第1題 下列關于投資組合理論的認識錯誤的是（ ）。
A 當增加投資組合中資產的種類時，組合風險將不斷降低，而收益仍然是個別資產的加權平均值
B 投資組合中的資產多樣化到一定程度后，惟一剩下的風險是系統(tǒng)風險
C 在充分組合的情況下，單個資產的風險對于決策是沒有用的，投資人關注的只是投資組合的風險
D 在投資組合理論出現(xiàn)以后，風險是指投資組合的全部風險
正確答案：D
解析：在投資組合理論出現(xiàn)以后，風險是指投資組合的系統(tǒng)風險，既不是指單個資產的風險，也不是指投資組合的全部風險。
第2題 假設市場投資組合的收益率和方差是10%和0．0625，無風險報酬率是5%，某種股票報酬率的方差是0．04，與市場投資組合報酬率的相關系數(shù)為0．3，則該種股票的必要報酬率為（ ）。
A 6．2%
B 6．25%
C 8．24%
D 6．45%
正確答案：A
解析：本題的主要考核點是股票必要報酬率的計算。市場投資組合報酬率的標準差=
該股票報酬率的標準差=
貝他系數(shù)=0．3×0．2/0．25=0．24 該只股票的必要報酬率=5%+0．24（10%一5%）=6．2%
第3題 某公司擬購置一處房產，付款條件是：從第8年開始，每年年初支付10萬元，連續(xù)支付10次，共100萬元，假設該公司的資本成本率為10%，則相當于該公司現(xiàn)在一次付款的金額為（ ）萬元。
A 10×[（P/A，10%，16）一（P/A，10%，6）]
B 10×[（P/A，10%，10）×（P/S，10%，6）]
C 10×[（P/A，10%，17）一（P/A，10%，7）]
D 10×[（P/A，10%，16）一（P/A，10%，7）]
正確答案：AB
解析：根據(jù)遞延年金求現(xiàn)值公式，一定注意應將期初問題轉化為期末，遞延期s為第一次存取的前一期，所以s=6，n=16。
第4題 下列屬于資本資產定價模型基本假設的有（ ）。
A 所有投資者均可以無風險利率無限制地借入或貸出資金
B 沒有稅金
C 所有投資者均為價格接受者
D 所有資產的數(shù)量是給定的和固定不變的
正確答案：ABCD
解析：資本資產定價模型共有七個假設，上面是其中的四個基本假設。
第5題 有效資產組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合，集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率不一定是的。（ ）
對 錯
正確答案：×
解析：有效資產組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合。集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率是的，或者說在既定的期望報酬率下，風險是最低的。
A 當增加投資組合中資產的種類時，組合風險將不斷降低，而收益仍然是個別資產的加權平均值
B 投資組合中的資產多樣化到一定程度后，惟一剩下的風險是系統(tǒng)風險
C 在充分組合的情況下，單個資產的風險對于決策是沒有用的，投資人關注的只是投資組合的風險
D 在投資組合理論出現(xiàn)以后，風險是指投資組合的全部風險
正確答案：D
解析：在投資組合理論出現(xiàn)以后，風險是指投資組合的系統(tǒng)風險，既不是指單個資產的風險，也不是指投資組合的全部風險。
第2題 假設市場投資組合的收益率和方差是10%和0．0625，無風險報酬率是5%，某種股票報酬率的方差是0．04，與市場投資組合報酬率的相關系數(shù)為0．3，則該種股票的必要報酬率為（ ）。
A 6．2%
B 6．25%
C 8．24%
D 6．45%
正確答案：A
解析：本題的主要考核點是股票必要報酬率的計算。市場投資組合報酬率的標準差=
該股票報酬率的標準差=
貝他系數(shù)=0．3×0．2/0．25=0．24 該只股票的必要報酬率=5%+0．24（10%一5%）=6．2%
第3題 某公司擬購置一處房產，付款條件是：從第8年開始，每年年初支付10萬元，連續(xù)支付10次，共100萬元，假設該公司的資本成本率為10%，則相當于該公司現(xiàn)在一次付款的金額為（ ）萬元。
A 10×[（P/A，10%，16）一（P/A，10%，6）]
B 10×[（P/A，10%，10）×（P/S，10%，6）]
C 10×[（P/A，10%，17）一（P/A，10%，7）]
D 10×[（P/A，10%，16）一（P/A，10%，7）]
正確答案：AB
解析：根據(jù)遞延年金求現(xiàn)值公式，一定注意應將期初問題轉化為期末，遞延期s為第一次存取的前一期，所以s=6，n=16。
第4題 下列屬于資本資產定價模型基本假設的有（ ）。
A 所有投資者均可以無風險利率無限制地借入或貸出資金
B 沒有稅金
C 所有投資者均為價格接受者
D 所有資產的數(shù)量是給定的和固定不變的
正確答案：ABCD
解析：資本資產定價模型共有七個假設，上面是其中的四個基本假設。
第5題 有效資產組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合，集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率不一定是的。（ ）
對 錯
正確答案：×
解析：有效資產組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合。集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率是的，或者說在既定的期望報酬率下，風險是最低的。