過(guò)往一年受到熱捧的投連險(xiǎn)收益隨大盤調(diào)整一路向下。而具備保底利率，與投連險(xiǎn)相比，目前同屬投資型保險(xiǎn)的萬(wàn)能險(xiǎn)收益的穩(wěn)定性優(yōu)勢(shì)突顯；而與固定回報(bào)率的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，由于收益通?！半S利息而動(dòng)”，萬(wàn)能險(xiǎn)收益不只同樣“下可封底”，而且還“上不封頂”。
目前的振蕩股市，在各類壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的收益優(yōu)勢(shì)明顯，但也要提請(qǐng)注意一些關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)收益率的問(wèn)題
結(jié)算利率：
普遍高于一年期存款稅后利率
與股市下跌、投連險(xiǎn)收益不斷下降形成鮮明對(duì)比，根據(jù)保險(xiǎn)公司剛剛公布的萬(wàn)能險(xiǎn)4月份結(jié)算利率，雖然不少產(chǎn)品的結(jié)算利率較2月或3月有所下調(diào)，但今年以來(lái)，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益仍逆市保持著整體向上的趨勢(shì)。
中國(guó)人壽和平安保險(xiǎn)的萬(wàn)能險(xiǎn)利率一直被看成市場(chǎng)及格線的標(biāo)準(zhǔn)。其中，中國(guó)人壽的3款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算年利率均從1月份的5.0%上調(diào)至4月份的5.85%，期間的2、3月份，曾一度高至6.05%；平安個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算年利率也從1月份的5.25%上調(diào)到4月份的5.5%。
而結(jié)算利率一直保持業(yè)內(nèi)較高水平的中英人壽萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算年利率1月份為5.65%，4月份為5.8%，期間2月曾大幅提升至6.1%。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在目前公開的逾50個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中，結(jié)算年利率大多數(shù)分布在3.76%至5.5%之間，平均約在4%以上，而去年1月-11月的均值僅為3.58%。
橫比存款利率和國(guó)債票面年利率，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍遠(yuǎn)高于一年期存款稅后利率3.933%，并且，相當(dāng)一部分萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率也已經(jīng)超過(guò)了3年期存款稅后利率5.13％，甚至高于3年期國(guó)債票面年利率5.74%。
收益特點(diǎn)：
隨息而動(dòng) 對(duì)利率敏感
專家表示,萬(wàn)能險(xiǎn)的一大特點(diǎn)就是對(duì)利率的敏感性。只有比銀行存款利率高，這類產(chǎn)品才有足夠大的吸引力。行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也使得各家會(huì)將結(jié)算利率提高。因此，高利率時(shí)代，萬(wàn)能險(xiǎn)收益較具優(yōu)勢(shì)。
據(jù)專家分析，萬(wàn)能險(xiǎn)的投資標(biāo)的中，有不少比例的“固定收益類品種”，也就是國(guó)債、金融債、AA級(jí)以上的企業(yè)債券、短期融資券、銀行大額協(xié)議存款等工具。一旦央行加息，保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)資金在銀行的大額協(xié)議存款必然也會(huì)有所提升。
壽險(xiǎn)保障：
投保20萬(wàn)或可得50萬(wàn)保障
簡(jiǎn)單地看，萬(wàn)能險(xiǎn)類似于基金加保障的一個(gè)組合，保戶繳納的保費(fèi)被分成兩部分，一部分同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣，為保戶提供生命保障，另一部分則將進(jìn)入個(gè)人投資賬戶，由專家負(fù)責(zé)投資，在享有最低保證收益的前提下，博取較高的收益。
而萬(wàn)能險(xiǎn)的高結(jié)算利率之所以有價(jià)值，在于其直接決定了保戶個(gè)人投資賬戶的價(jià)值，也就是投資賬戶中有多少錢可供領(lǐng)取，進(jìn)而影響保戶所能獲得的壽險(xiǎn)保障。
具體來(lái)看，目前，萬(wàn)能險(xiǎn)的保障額度設(shè)計(jì)一般有3種：保費(fèi)＋投資賬戶價(jià)值、保費(fèi)與賬戶價(jià)值×系數(shù)后取其值大者、保費(fèi)或賬戶價(jià)值之一×系數(shù)。
如新華人壽“雙利”萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)定，被保險(xiǎn)人因意外傷害或合同生效一年后疾病身故或全殘，保額為“基本保額”、“保單賬戶價(jià)值的105%”以及“所繳保費(fèi)”三者中較大者。
這意味著，投保時(shí)，是針對(duì)基本保額繳納保費(fèi)，理賠時(shí)，卻有可能獲得數(shù)倍于基本保額的賠付。
如A先生，30歲，企業(yè)白領(lǐng)，年收入15萬(wàn)，購(gòu)買上述萬(wàn)能險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，繳費(fèi)10年，自我設(shè)定初始基本保額20萬(wàn)元，假設(shè)第6年、第20年的保單賬戶價(jià)值分別是14萬(wàn)元、50萬(wàn)元，那么，A先生投保后第六年身故，是按基本保額和3%的保額遞增比例獲得23萬(wàn)身故保險(xiǎn)金，而A先生如果是投保后第20年身故，則是按照50萬(wàn)元保單價(jià)值的105%，獲賠52.5萬(wàn)元的身故保險(xiǎn)金。
收益率誤區(qū)：
流動(dòng)性收益計(jì)算等同儲(chǔ)蓄
從上述例證來(lái)看，萬(wàn)能險(xiǎn)收益確實(shí)豐厚，但投保萬(wàn)能險(xiǎn)，最終想獲得豐厚的回報(bào)，還要注意一些關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)收益率方面的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。
首先，萬(wàn)能險(xiǎn)區(qū)別于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的一大優(yōu)勢(shì)是可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶價(jià)值，流動(dòng)性很強(qiáng)，但如果保戶像使用活期存款一樣，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)隨時(shí)存、隨時(shí)取，則將破壞其高收益的基礎(chǔ)。萬(wàn)能險(xiǎn)要中長(zhǎng)期持有，收益才能更佳。
因?yàn)樯鲜鋈f(wàn)能險(xiǎn)賬戶價(jià)值之所以可以兩倍于基本保額，主要是由于萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶是復(fù)利計(jì)息，每月結(jié)算，利息進(jìn)入賬戶參與投資，只有將本金和利息長(zhǎng)期留存于賬戶中，“利滾利”才能發(fā)揮復(fù)利的“威力”。
另外，雖然相對(duì)于投連險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)性小，且有保底利率，但保戶不能簡(jiǎn)單地將之視為儲(chǔ)蓄的替代品。
首先，萬(wàn)能險(xiǎn)每月公布的結(jié)算利率并不同于保底收益，只能代表階段性的投資回報(bào)情況。隨時(shí)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司的投資收益情況改變。
其次，儲(chǔ)蓄的實(shí)際收益率是針對(duì)所有本金而言，存10000元本金，一年期存款稅后利率3.933%，存一年就會(huì)有393.3元的收益。但萬(wàn)能險(xiǎn)的實(shí)際收益率則是針對(duì)進(jìn)入個(gè)人投資賬戶的資金，而進(jìn)入投資賬戶的資金只是保費(fèi)的一部分，進(jìn)入之前會(huì)被扣除初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)等費(fèi)用。如A先生購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，頭5年進(jìn)入投資賬戶運(yùn)作的資金分別只有16300元、17800元、18400元、18700元和18700元。
目前的振蕩股市，在各類壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的收益優(yōu)勢(shì)明顯，但也要提請(qǐng)注意一些關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)收益率的問(wèn)題
結(jié)算利率：
普遍高于一年期存款稅后利率
與股市下跌、投連險(xiǎn)收益不斷下降形成鮮明對(duì)比，根據(jù)保險(xiǎn)公司剛剛公布的萬(wàn)能險(xiǎn)4月份結(jié)算利率，雖然不少產(chǎn)品的結(jié)算利率較2月或3月有所下調(diào)，但今年以來(lái)，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益仍逆市保持著整體向上的趨勢(shì)。
中國(guó)人壽和平安保險(xiǎn)的萬(wàn)能險(xiǎn)利率一直被看成市場(chǎng)及格線的標(biāo)準(zhǔn)。其中，中國(guó)人壽的3款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算年利率均從1月份的5.0%上調(diào)至4月份的5.85%，期間的2、3月份，曾一度高至6.05%；平安個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算年利率也從1月份的5.25%上調(diào)到4月份的5.5%。
而結(jié)算利率一直保持業(yè)內(nèi)較高水平的中英人壽萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算年利率1月份為5.65%，4月份為5.8%，期間2月曾大幅提升至6.1%。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在目前公開的逾50個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中，結(jié)算年利率大多數(shù)分布在3.76%至5.5%之間，平均約在4%以上，而去年1月-11月的均值僅為3.58%。
橫比存款利率和國(guó)債票面年利率，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍遠(yuǎn)高于一年期存款稅后利率3.933%，并且，相當(dāng)一部分萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率也已經(jīng)超過(guò)了3年期存款稅后利率5.13％，甚至高于3年期國(guó)債票面年利率5.74%。
收益特點(diǎn)：
隨息而動(dòng) 對(duì)利率敏感
專家表示,萬(wàn)能險(xiǎn)的一大特點(diǎn)就是對(duì)利率的敏感性。只有比銀行存款利率高，這類產(chǎn)品才有足夠大的吸引力。行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也使得各家會(huì)將結(jié)算利率提高。因此，高利率時(shí)代，萬(wàn)能險(xiǎn)收益較具優(yōu)勢(shì)。
據(jù)專家分析，萬(wàn)能險(xiǎn)的投資標(biāo)的中，有不少比例的“固定收益類品種”，也就是國(guó)債、金融債、AA級(jí)以上的企業(yè)債券、短期融資券、銀行大額協(xié)議存款等工具。一旦央行加息，保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)資金在銀行的大額協(xié)議存款必然也會(huì)有所提升。
壽險(xiǎn)保障：
投保20萬(wàn)或可得50萬(wàn)保障
簡(jiǎn)單地看，萬(wàn)能險(xiǎn)類似于基金加保障的一個(gè)組合，保戶繳納的保費(fèi)被分成兩部分，一部分同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣，為保戶提供生命保障，另一部分則將進(jìn)入個(gè)人投資賬戶，由專家負(fù)責(zé)投資，在享有最低保證收益的前提下，博取較高的收益。
而萬(wàn)能險(xiǎn)的高結(jié)算利率之所以有價(jià)值，在于其直接決定了保戶個(gè)人投資賬戶的價(jià)值，也就是投資賬戶中有多少錢可供領(lǐng)取，進(jìn)而影響保戶所能獲得的壽險(xiǎn)保障。
具體來(lái)看，目前，萬(wàn)能險(xiǎn)的保障額度設(shè)計(jì)一般有3種：保費(fèi)＋投資賬戶價(jià)值、保費(fèi)與賬戶價(jià)值×系數(shù)后取其值大者、保費(fèi)或賬戶價(jià)值之一×系數(shù)。
如新華人壽“雙利”萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)定，被保險(xiǎn)人因意外傷害或合同生效一年后疾病身故或全殘，保額為“基本保額”、“保單賬戶價(jià)值的105%”以及“所繳保費(fèi)”三者中較大者。
這意味著，投保時(shí)，是針對(duì)基本保額繳納保費(fèi)，理賠時(shí)，卻有可能獲得數(shù)倍于基本保額的賠付。
如A先生，30歲，企業(yè)白領(lǐng)，年收入15萬(wàn)，購(gòu)買上述萬(wàn)能險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，繳費(fèi)10年，自我設(shè)定初始基本保額20萬(wàn)元，假設(shè)第6年、第20年的保單賬戶價(jià)值分別是14萬(wàn)元、50萬(wàn)元，那么，A先生投保后第六年身故，是按基本保額和3%的保額遞增比例獲得23萬(wàn)身故保險(xiǎn)金，而A先生如果是投保后第20年身故，則是按照50萬(wàn)元保單價(jià)值的105%，獲賠52.5萬(wàn)元的身故保險(xiǎn)金。
收益率誤區(qū)：
流動(dòng)性收益計(jì)算等同儲(chǔ)蓄
從上述例證來(lái)看，萬(wàn)能險(xiǎn)收益確實(shí)豐厚，但投保萬(wàn)能險(xiǎn)，最終想獲得豐厚的回報(bào)，還要注意一些關(guān)于萬(wàn)能險(xiǎn)收益率方面的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。
首先，萬(wàn)能險(xiǎn)區(qū)別于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的一大優(yōu)勢(shì)是可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶價(jià)值，流動(dòng)性很強(qiáng)，但如果保戶像使用活期存款一樣，對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)隨時(shí)存、隨時(shí)取，則將破壞其高收益的基礎(chǔ)。萬(wàn)能險(xiǎn)要中長(zhǎng)期持有，收益才能更佳。
因?yàn)樯鲜鋈f(wàn)能險(xiǎn)賬戶價(jià)值之所以可以兩倍于基本保額，主要是由于萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶是復(fù)利計(jì)息，每月結(jié)算，利息進(jìn)入賬戶參與投資，只有將本金和利息長(zhǎng)期留存于賬戶中，“利滾利”才能發(fā)揮復(fù)利的“威力”。
另外，雖然相對(duì)于投連險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)性小，且有保底利率，但保戶不能簡(jiǎn)單地將之視為儲(chǔ)蓄的替代品。
首先，萬(wàn)能險(xiǎn)每月公布的結(jié)算利率并不同于保底收益，只能代表階段性的投資回報(bào)情況。隨時(shí)會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司的投資收益情況改變。
其次，儲(chǔ)蓄的實(shí)際收益率是針對(duì)所有本金而言，存10000元本金，一年期存款稅后利率3.933%，存一年就會(huì)有393.3元的收益。但萬(wàn)能險(xiǎn)的實(shí)際收益率則是針對(duì)進(jìn)入個(gè)人投資賬戶的資金，而進(jìn)入投資賬戶的資金只是保費(fèi)的一部分，進(jìn)入之前會(huì)被扣除初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)等費(fèi)用。如A先生購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2萬(wàn)元，頭5年進(jìn)入投資賬戶運(yùn)作的資金分別只有16300元、17800元、18400元、18700元和18700元。