上周全球股市出現(xiàn)極為動蕩的一周，在美國政府宣布接管“兩房”后一度使得全球股市大幅上揚，但知名投資銀行被并購、破產(chǎn)的消息又頻頻打擊了投資人的信心，國際幾大股市不約而同遭到重挫。
為什么現(xiàn)今全球金融市場的波動幅度這么大？主要有三點：一是全球化導(dǎo)致所有國家與企業(yè)都會互相影響；二是信息化導(dǎo)致所有消息都可以快速傳遞；三是避險基金影響全面化，對金融市場呈現(xiàn)大量的沖擊，導(dǎo)致全球各類指數(shù)都出現(xiàn)大幅度的波動。其中，第三個原因最為重要。
面對市場波動逐漸變大的趨勢，投資人購買QDII基金，也要注意風(fēng)險管理，同時投資股債，既配置激進的股票型QDII基金，也適當(dāng)配置穩(wěn)健的固定收益類QDII基金，采用“平衡”策略或許是一個比較穩(wěn)健的方式。
從全球范圍來看，規(guī)模、績效的平衡型基金是從前的美林全球平衡基金，單一基金管理客戶資產(chǎn)近160億美元，幾乎比目前國內(nèi)所有基金系QDII產(chǎn)品的規(guī)?？偤瓦€多。這只基金去年投資績效為15%，比以美歐市場為主要的MSCI全球股票指數(shù)的7%還要好(新興市場雖然表現(xiàn)好，但是市值比例不高)，其主要原因就是該基金可以用債券市場在景氣衰退時表現(xiàn)較好的特性，避開股票市場的主要下跌階段。這只基金最杰出的地方在于成立11年(約132個月)來，單月超過3%的跌幅只有3次，同期間全球指數(shù)跌幅超過3%的次數(shù)有23次。對于相對保守的投資人，平衡型基金是比較穩(wěn)健的投資選擇，也適合規(guī)模相對較大的退休基金。
為什么現(xiàn)今全球金融市場的波動幅度這么大？主要有三點：一是全球化導(dǎo)致所有國家與企業(yè)都會互相影響；二是信息化導(dǎo)致所有消息都可以快速傳遞；三是避險基金影響全面化，對金融市場呈現(xiàn)大量的沖擊，導(dǎo)致全球各類指數(shù)都出現(xiàn)大幅度的波動。其中，第三個原因最為重要。
面對市場波動逐漸變大的趨勢，投資人購買QDII基金，也要注意風(fēng)險管理，同時投資股債，既配置激進的股票型QDII基金，也適當(dāng)配置穩(wěn)健的固定收益類QDII基金，采用“平衡”策略或許是一個比較穩(wěn)健的方式。
從全球范圍來看，規(guī)模、績效的平衡型基金是從前的美林全球平衡基金，單一基金管理客戶資產(chǎn)近160億美元，幾乎比目前國內(nèi)所有基金系QDII產(chǎn)品的規(guī)?？偤瓦€多。這只基金去年投資績效為15%，比以美歐市場為主要的MSCI全球股票指數(shù)的7%還要好(新興市場雖然表現(xiàn)好，但是市值比例不高)，其主要原因就是該基金可以用債券市場在景氣衰退時表現(xiàn)較好的特性，避開股票市場的主要下跌階段。這只基金最杰出的地方在于成立11年(約132個月)來，單月超過3%的跌幅只有3次，同期間全球指數(shù)跌幅超過3%的次數(shù)有23次。對于相對保守的投資人，平衡型基金是比較穩(wěn)健的投資選擇，也適合規(guī)模相對較大的退休基金。