FX swap 外匯互換：外匯掉期是結(jié)合外匯現(xiàn)貨及遠(yuǎn)期交易的一種合約，合約雙方約定某一日期按即期匯率交換一定數(shù)額的外匯，然后在未來某一日期，按約定的匯率(即遠(yuǎn)期匯率)以相等金額再交換回來。實(shí)際上，合約雙方是各自獲得交換回來的貨幣一定時間的使用權(quán)。外匯互換的條件，反映了合約雙方對所交換的兩種貨幣的匯率走勢及各自對利率的看法。外匯互換以遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù)的方式報(bào)價，除了可用來鎖定在未來某一時點(diǎn)交換貨幣的匯率外，亦可作為對即期與遠(yuǎn)期匯率間的異常差距進(jìn)行套利的手段。
貼水 discount ：
Discount一般是指某物的售價低于其正常水平。如果一項(xiàng)資產(chǎn)的價值高于其市場價格所反映的水平，該項(xiàng)資產(chǎn)則稱為“處于貼水狀態(tài)”(at discount)。
在貨幣市場，金融票據(jù)到期前不付息，因此其價格低于面值，故稱“以貼現(xiàn)的方式表達(dá)”。
在外匯市場，貼水指遠(yuǎn)期匯率低于現(xiàn)匯。
在期貨市場，貼水指期貨的價格低于現(xiàn)貨，英文稱為backwardation。
Discount的英文反義詞為premium (溢價/升水) ?！ ?BR> 建立頭寸
taking
a position：通過買進(jìn)或賣出來建立多頭或空頭倉位
貼水 discount ：
Discount一般是指某物的售價低于其正常水平。如果一項(xiàng)資產(chǎn)的價值高于其市場價格所反映的水平，該項(xiàng)資產(chǎn)則稱為“處于貼水狀態(tài)”(at discount)。
在貨幣市場，金融票據(jù)到期前不付息，因此其價格低于面值，故稱“以貼現(xiàn)的方式表達(dá)”。
在外匯市場，貼水指遠(yuǎn)期匯率低于現(xiàn)匯。
在期貨市場，貼水指期貨的價格低于現(xiàn)貨，英文稱為backwardation。
Discount的英文反義詞為premium (溢價/升水) ?！ ?BR> 建立頭寸
taking
a position：通過買進(jìn)或賣出來建立多頭或空頭倉位