問題:
請(qǐng)問有的題目說“當(dāng)資產(chǎn)組合中數(shù)量充分多時(shí)，充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受資產(chǎn)之間協(xié)方差的影響，與各資產(chǎn)本身的方差無關(guān)”，請(qǐng)問是什么意思？
投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，是由組合中單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、這些資產(chǎn)之間的協(xié)方差共同作用的。隨著組合中資產(chǎn)數(shù)量的增多，方差數(shù)量的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上協(xié)方差的增長(zhǎng)數(shù)量，比如資產(chǎn)數(shù)量達(dá)到20個(gè)的時(shí)候，組合中共有20個(gè)方差，但是20個(gè)資產(chǎn)互相之間的協(xié)方差數(shù)量達(dá)到了380個(gè)，這樣方差所起的作用就可以忽略不計(jì)了。所以可以得出結(jié)論：充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受資產(chǎn)之間協(xié)方差的影響，與各資產(chǎn)本身的方差無關(guān)（注會(huì)教材129頁(yè)），即當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量充分多時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)差不受單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的影響，單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差表示的風(fēng)險(xiǎn)消失，資產(chǎn)之間的協(xié)方差表示的風(fēng)險(xiǎn)決定組合的標(biāo)準(zhǔn)差即組合的風(fēng)險(xiǎn)。
這樣的題目對(duì)中級(jí)來說稍微有一點(diǎn)超綱，我們可以了解一下。
請(qǐng)問有的題目說“當(dāng)資產(chǎn)組合中數(shù)量充分多時(shí)，充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受資產(chǎn)之間協(xié)方差的影響，與各資產(chǎn)本身的方差無關(guān)”，請(qǐng)問是什么意思？
投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，是由組合中單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、這些資產(chǎn)之間的協(xié)方差共同作用的。隨著組合中資產(chǎn)數(shù)量的增多，方差數(shù)量的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上協(xié)方差的增長(zhǎng)數(shù)量，比如資產(chǎn)數(shù)量達(dá)到20個(gè)的時(shí)候，組合中共有20個(gè)方差，但是20個(gè)資產(chǎn)互相之間的協(xié)方差數(shù)量達(dá)到了380個(gè)，這樣方差所起的作用就可以忽略不計(jì)了。所以可以得出結(jié)論：充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受資產(chǎn)之間協(xié)方差的影響，與各資產(chǎn)本身的方差無關(guān)（注會(huì)教材129頁(yè)），即當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量充分多時(shí)，組合標(biāo)準(zhǔn)差不受單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差的影響，單項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差表示的風(fēng)險(xiǎn)消失，資產(chǎn)之間的協(xié)方差表示的風(fēng)險(xiǎn)決定組合的標(biāo)準(zhǔn)差即組合的風(fēng)險(xiǎn)。
這樣的題目對(duì)中級(jí)來說稍微有一點(diǎn)超綱，我們可以了解一下。