自2000年下半年以來，由于市場、資金、人才和技術(shù)等方面的制約，使不少新生的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)的發(fā)展陷入困境，被迫走向重組兼并之路，出現(xiàn)了兼并重組熱潮。但是在兼并中有的企業(yè)資產(chǎn)被高估，有的企業(yè)資產(chǎn)被低估，因而如何對網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)進行評估問題就凸現(xiàn)出來了，特別是對這些企業(yè)的無形資產(chǎn)評估問題存在較多的分歧。本文就網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)無形資產(chǎn)的范圍和評估進行討論。
一、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)無形資產(chǎn)評估范圍
財政部頒布并已于2001年起實施的計業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)人對無形資產(chǎn)確認范圍作出明確規(guī)定。準則中第三條將無形資產(chǎn)劃分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)?？杀嬲J無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。這些無形資產(chǎn)如果是企業(yè)購買取得的，可依據(jù)成本入帳，如果是自行開發(fā)并依法申請取得的，除必要的注冊費、律師費等可入帳外，開發(fā)費用只能列為當期損益。不可辨認無形資產(chǎn)是指商譽，它只有在企業(yè)購并時，買方支付價款超過賣方帳面凈資產(chǎn)的差額部分才可入帳；自創(chuàng)商譽則不能計入資產(chǎn)。
對于具有新經(jīng)濟特征的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)而言，準則所規(guī)定的無形資產(chǎn)范圍則顯得過于狹窄。
傳統(tǒng)型企業(yè)的資產(chǎn)大多是實物資產(chǎn)，無形資產(chǎn)所占比例很小。按現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，除土地使用權(quán)外多只能占注冊資本的20％。但在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)則是以無形資產(chǎn)為主，所占比例就應(yīng)擴大，其范圍除現(xiàn)行規(guī)定的無形資產(chǎn)外，還應(yīng)包括組織資產(chǎn)、顧客資產(chǎn)、員工及供應(yīng)商資產(chǎn)等。具體包括：
（l）組織資產(chǎn)：有企業(yè)聲譽、領(lǐng)導能力、經(jīng)營策略、企業(yè)文化、創(chuàng)新能力、系統(tǒng)軟件、組織結(jié)構(gòu)、知識管理、培訓教材、公司品牌等；
（2）顧客資產(chǎn)：有顧客群及資料庫、營銷渠道及網(wǎng)絡(luò)、關(guān)系企業(yè)等；
（3）員工及供應(yīng)商資產(chǎn)：有員工素質(zhì)及能力、供應(yīng)商群及資料庫、合作伙伴等。
這些無形資產(chǎn)多為企業(yè)自行開發(fā)或經(jīng)由企業(yè)的營運逐年累積而成。雖然按現(xiàn)行會計制度不能計量，但其價值越來越重要，已成為新經(jīng)濟企業(yè)主要交易的對象之一，企業(yè)可以通過買賣、協(xié)議授權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓與合作等方式取得經(jīng)營所需的無形資產(chǎn)。特別是在新經(jīng)濟企業(yè)購并浪潮中，無形資產(chǎn)對于企業(yè)的貢獻成為評估企業(yè)整體價值時不容忽視的重要內(nèi)容。因此，如何合理評估網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)的無形資產(chǎn)，已成為企業(yè)資產(chǎn)重組購并行為中急需解決的問題?？荚嚧?BR> 二、無形資產(chǎn)評估方法及分析目前國際通常慣用的無形資產(chǎn)評估模式可分為：成本法、市場法和損益法三大類。
（1）成本法。成本法的基本內(nèi)容是對無形資產(chǎn)評估以應(yīng)用該項資產(chǎn)所能帶來的經(jīng)濟效益作為評估成本，類似重置成本，即以企業(yè)向外購置或自行開發(fā)無形資產(chǎn)所需成本作為計價基礎(chǔ)。由于成本法并末考慮無形資產(chǎn)的經(jīng)濟效益與存續(xù)年限，同時也忽視了企業(yè)組織資產(chǎn)、顧客資產(chǎn)、員工及供應(yīng)商資產(chǎn)以及在研究開發(fā)過程中發(fā)生失敗所支出的成本，而失敗所積累的資料或經(jīng)驗是有價值的。因此，在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)重組并購時，對無形資產(chǎn)評估采用該方法則明顯存在不足，不宜采用。
（2）市場法。市場法為直接易懂的方法，其基本要點是采用市場上與將要評估的無形資產(chǎn)同類型的實際交易價格作為評估的基礎(chǔ)。如以相似公司并購價或成熟市場公開交易價，扣除有形資產(chǎn)價值并經(jīng)過必要的調(diào)整后，即為無形資產(chǎn)評估價值。另一種市場法為倍數(shù)法，倍數(shù)由當時市場決定。如常用的市盈率倍數(shù)法，以公司盈利乘以行業(yè)平均市盈率，即為公司價值；對未盈利的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)企業(yè)，以交易量、注冊客戶數(shù)量、客戶點擊率、停留時間，乘以當時公認倍數(shù)，結(jié)合公司的商業(yè)模式、在同業(yè)中的地位。市場占有率、核心人物影響力等因素，加以調(diào)整后即為公司整體價值。公司整體價值扣除有形資產(chǎn)價值即為無形資產(chǎn)評估價值。由于該方法使用的前提是存在成熟的無形資產(chǎn)交易市場，而目前我國還未形成，因此該法在實務(wù)中采用不多。
一、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)無形資產(chǎn)評估范圍
財政部頒布并已于2001年起實施的計業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)人對無形資產(chǎn)確認范圍作出明確規(guī)定。準則中第三條將無形資產(chǎn)劃分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)?？杀嬲J無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。這些無形資產(chǎn)如果是企業(yè)購買取得的，可依據(jù)成本入帳，如果是自行開發(fā)并依法申請取得的，除必要的注冊費、律師費等可入帳外，開發(fā)費用只能列為當期損益。不可辨認無形資產(chǎn)是指商譽，它只有在企業(yè)購并時，買方支付價款超過賣方帳面凈資產(chǎn)的差額部分才可入帳；自創(chuàng)商譽則不能計入資產(chǎn)。
對于具有新經(jīng)濟特征的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)而言，準則所規(guī)定的無形資產(chǎn)范圍則顯得過于狹窄。
傳統(tǒng)型企業(yè)的資產(chǎn)大多是實物資產(chǎn)，無形資產(chǎn)所占比例很小。按現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，除土地使用權(quán)外多只能占注冊資本的20％。但在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)則是以無形資產(chǎn)為主，所占比例就應(yīng)擴大，其范圍除現(xiàn)行規(guī)定的無形資產(chǎn)外，還應(yīng)包括組織資產(chǎn)、顧客資產(chǎn)、員工及供應(yīng)商資產(chǎn)等。具體包括：
（l）組織資產(chǎn)：有企業(yè)聲譽、領(lǐng)導能力、經(jīng)營策略、企業(yè)文化、創(chuàng)新能力、系統(tǒng)軟件、組織結(jié)構(gòu)、知識管理、培訓教材、公司品牌等；
（2）顧客資產(chǎn)：有顧客群及資料庫、營銷渠道及網(wǎng)絡(luò)、關(guān)系企業(yè)等；
（3）員工及供應(yīng)商資產(chǎn)：有員工素質(zhì)及能力、供應(yīng)商群及資料庫、合作伙伴等。
這些無形資產(chǎn)多為企業(yè)自行開發(fā)或經(jīng)由企業(yè)的營運逐年累積而成。雖然按現(xiàn)行會計制度不能計量，但其價值越來越重要，已成為新經(jīng)濟企業(yè)主要交易的對象之一，企業(yè)可以通過買賣、協(xié)議授權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓與合作等方式取得經(jīng)營所需的無形資產(chǎn)。特別是在新經(jīng)濟企業(yè)購并浪潮中，無形資產(chǎn)對于企業(yè)的貢獻成為評估企業(yè)整體價值時不容忽視的重要內(nèi)容。因此，如何合理評估網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)的無形資產(chǎn)，已成為企業(yè)資產(chǎn)重組購并行為中急需解決的問題?？荚嚧?BR> 二、無形資產(chǎn)評估方法及分析目前國際通常慣用的無形資產(chǎn)評估模式可分為：成本法、市場法和損益法三大類。
（1）成本法。成本法的基本內(nèi)容是對無形資產(chǎn)評估以應(yīng)用該項資產(chǎn)所能帶來的經(jīng)濟效益作為評估成本，類似重置成本，即以企業(yè)向外購置或自行開發(fā)無形資產(chǎn)所需成本作為計價基礎(chǔ)。由于成本法并末考慮無形資產(chǎn)的經(jīng)濟效益與存續(xù)年限，同時也忽視了企業(yè)組織資產(chǎn)、顧客資產(chǎn)、員工及供應(yīng)商資產(chǎn)以及在研究開發(fā)過程中發(fā)生失敗所支出的成本，而失敗所積累的資料或經(jīng)驗是有價值的。因此，在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)軟件開發(fā)企業(yè)重組并購時，對無形資產(chǎn)評估采用該方法則明顯存在不足，不宜采用。
（2）市場法。市場法為直接易懂的方法，其基本要點是采用市場上與將要評估的無形資產(chǎn)同類型的實際交易價格作為評估的基礎(chǔ)。如以相似公司并購價或成熟市場公開交易價，扣除有形資產(chǎn)價值并經(jīng)過必要的調(diào)整后，即為無形資產(chǎn)評估價值。另一種市場法為倍數(shù)法，倍數(shù)由當時市場決定。如常用的市盈率倍數(shù)法，以公司盈利乘以行業(yè)平均市盈率，即為公司價值；對未盈利的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)企業(yè)，以交易量、注冊客戶數(shù)量、客戶點擊率、停留時間，乘以當時公認倍數(shù)，結(jié)合公司的商業(yè)模式、在同業(yè)中的地位。市場占有率、核心人物影響力等因素，加以調(diào)整后即為公司整體價值。公司整體價值扣除有形資產(chǎn)價值即為無形資產(chǎn)評估價值。由于該方法使用的前提是存在成熟的無形資產(chǎn)交易市場，而目前我國還未形成，因此該法在實務(wù)中采用不多。