2009年中級財務(wù)管理第四章學(xué)習(xí)指導(dǎo)(2)

三、現(xiàn)金流量的內(nèi)容――現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量
    現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
    (一)單純固定資產(chǎn)投資項目
    現(xiàn)金流入量包括： 該項投資新增的營業(yè)收入。
    回收固定資產(chǎn)余值等內(nèi)容。
    現(xiàn)金流出量包括：固定資產(chǎn)投資。
    新增經(jīng)營成本(付現(xiàn)成本)=不包括財務(wù)費用的總成本費用-該年折舊額。
    增加的各項稅款。
    建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量= -該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資額。
    運營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量。
    = 該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤+該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊+該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值。
    運營期某年所得稅后凈現(xiàn)金流量。
    =運營期某年所得稅前凈現(xiàn)金流量-該年因使用該固定資產(chǎn)新增的所得稅。
    =該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤+該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊+該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值-該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤×所得稅稅率。
    =該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤×(1-所得稅稅率)+該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊+該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值。
    =該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息前稅后利潤+該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊+該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值。