46.
題干: 以下說(shuō)法正確的是( )。
A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界
B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界
C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
參考答案[C]
47.
題干: 以下為實(shí)值期權(quán)的是( )。
A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)
B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)
C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)
D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
參考答案[B]
48.
題干: 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )。
A: 200點(diǎn)
B: 180點(diǎn)
C: 220點(diǎn)
D: 20點(diǎn)
參考答案[C]
49.
題干: 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A: 290
B: 284
C: 280
D: 276
參考答案[B]
50.
題干: 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入寬跨式套利
D: 賣出寬跨式套利
參考答案[B]
51.
題干: 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于( )。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入蝶式套利
D: 賣出蝶式套利
參考答案[C]
52.
題干: 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是( )。
A: 管理費(fèi)
B: 經(jīng)紀(jì)傭金
C: 營(yíng)銷費(fèi)用
D: CTA費(fèi)用
參考答案[D]
53.
題干: 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 ( )。
A: CTA
B: CPO
C: FCM
D: TM
參考答案[B]
54.
題干: 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是( )。
A: 管理費(fèi)
B: CTA費(fèi)用
C: 經(jīng)紀(jì)傭金
D: 承銷費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用
參考答案[A]
55.
題干: 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表明有可能( )。
A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)
B: 投機(jī)成分過(guò)高
C: 有人操縱市場(chǎng)
D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
56.
題干: 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是( )。
A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C: 期貨交易所
D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
57.
題干: 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )。
A: 2.5%
B: 5%
C: 20.5%
D: 37.5%
參考答案[D]
58.
題干: 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定( )，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。
A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差
B: 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格
C: 現(xiàn)貨價(jià)格
D: 期貨價(jià)格
參考答案[C]
59.
題干: 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )。
A: 1250歐元
B: -1250歐元
C: 12500歐元
D: -12500歐元
參考答案[B]
60.
題干: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是( )元/噸。
A: 2716
B: 2720
C: 2884
D: 2880
參考答案[A]
題干: 以下說(shuō)法正確的是( )。
A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界
B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界
C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。
參考答案[C]
47.
題干: 以下為實(shí)值期權(quán)的是( )。
A: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)
B: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)
C: 執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)
D: 執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
參考答案[B]
48.
題干: 7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )。
A: 200點(diǎn)
B: 180點(diǎn)
C: 220點(diǎn)
D: 20點(diǎn)
參考答案[C]
49.
題干: 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A: 290
B: 284
C: 280
D: 276
參考答案[B]
50.
題干: 以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于( )。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入寬跨式套利
D: 賣出寬跨式套利
參考答案[B]
51.
題干: 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于( )。
A: 買入跨式套利
B: 賣出跨式套利
C: 買入蝶式套利
D: 賣出蝶式套利
參考答案[C]
52.
題干: 期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是( )。
A: 管理費(fèi)
B: 經(jīng)紀(jì)傭金
C: 營(yíng)銷費(fèi)用
D: CTA費(fèi)用
參考答案[D]
53.
題干: 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 ( )。
A: CTA
B: CPO
C: FCM
D: TM
參考答案[B]
54.
題干: 期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是( )。
A: 管理費(fèi)
B: CTA費(fèi)用
C: 經(jīng)紀(jì)傭金
D: 承銷費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用
參考答案[A]
55.
題干: 市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表明有可能( )。
A: 價(jià)格將大幅波動(dòng)
B: 投機(jī)成分過(guò)高
C: 有人操縱市場(chǎng)
D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
56.
題干: 在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是( )。
A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C: 期貨交易所
D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司
參考答案[B]
57.
題干: 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場(chǎng)預(yù)期收益率為20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為( )。
A: 2.5%
B: 5%
C: 20.5%
D: 37.5%
參考答案[D]
58.
題干: 基差交易是指按一定的基差來(lái)確定( )，以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。
A: 現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差
B: 現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格
C: 現(xiàn)貨價(jià)格
D: 期貨價(jià)格
參考答案[C]
59.
題干: 6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率(EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )。
A: 1250歐元
B: -1250歐元
C: 12500歐元
D: -12500歐元
參考答案[B]
60.
題干: 1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交易日跌停板價(jià)格正常是( )元/噸。
A: 2716
B: 2720
C: 2884
D: 2880
參考答案[A]