下列關(guān)于兩項(xiàng)投資A和B構(gòu)成組合投資的相關(guān)系數(shù)YAB。的說(shuō)法正確的有：
A .–1 < YAB .< l
B .YAB = l 說(shuō)明 A 和 B 完全正相關(guān)
C .YAB =–1說(shuō)明 A 和 B 完全負(fù)相關(guān)
D .YAB = 0 說(shuō)明 A 和 B 不相關(guān)
E .0 < YAB < l 說(shuō)明 A 和 B 正相關(guān)
【答案】BCDE
【解析】YAB .的取值范圍為大于等于-1，小于等于1。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。
②不可分散風(fēng)險(xiǎn)是指某些因素引起證券市場(chǎng)上所有證券報(bào)酬波動(dòng)的可能性。
不可分散風(fēng)險(xiǎn)通常用貝塔系數(shù)來(lái)測(cè)定。
投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和必要報(bào)酬率的計(jì)算： Kp=Rf+βp(Rm-Rf)
Kp為投資組合的必要報(bào)酬率
Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
βp(Rm-Rf)為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
βp為貝塔系數(shù)
Rm為證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率
【2008年試題】
衡量投資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有：
A. 貝塔系數(shù) B. 標(biāo)準(zhǔn)離差 C. 期望報(bào)酬率 D. 標(biāo)準(zhǔn)離差率 E.必要報(bào)酬率
【答案】ABD
【2008年試題】
已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，整個(gè)證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率為12%，某公司股票的系數(shù)為2，則投資該股票的必要報(bào)酬率是：
A.20% B.16% C.28% D.24%
【答案】A
【解析】必要報(bào)酬率=4%+2×(12%-4%)=20%
A .–1 < YAB .< l
B .YAB = l 說(shuō)明 A 和 B 完全正相關(guān)
C .YAB =–1說(shuō)明 A 和 B 完全負(fù)相關(guān)
D .YAB = 0 說(shuō)明 A 和 B 不相關(guān)
E .0 < YAB < l 說(shuō)明 A 和 B 正相關(guān)
【答案】BCDE
【解析】YAB .的取值范圍為大于等于-1，小于等于1。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。
②不可分散風(fēng)險(xiǎn)是指某些因素引起證券市場(chǎng)上所有證券報(bào)酬波動(dòng)的可能性。
不可分散風(fēng)險(xiǎn)通常用貝塔系數(shù)來(lái)測(cè)定。
投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和必要報(bào)酬率的計(jì)算： Kp=Rf+βp(Rm-Rf)
Kp為投資組合的必要報(bào)酬率
Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
βp(Rm-Rf)為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
βp為貝塔系數(shù)
Rm為證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率
【2008年試題】
衡量投資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有：
A. 貝塔系數(shù) B. 標(biāo)準(zhǔn)離差 C. 期望報(bào)酬率 D. 標(biāo)準(zhǔn)離差率 E.必要報(bào)酬率
【答案】ABD
【2008年試題】
已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為4%，整個(gè)證券市場(chǎng)的平均報(bào)酬率為12%，某公司股票的系數(shù)為2，則投資該股票的必要報(bào)酬率是：
A.20% B.16% C.28% D.24%
【答案】A
【解析】必要報(bào)酬率=4%+2×(12%-4%)=20%