第十二講 金融體系與金融業(yè)務（四）
一、本講考試內(nèi)容理解
第四節(jié) 非銀行金融機構(gòu)業(yè)務
要了解各種非銀行金融機構(gòu)的主要業(yè)務，重點掌握金融信托的基本要素和主要業(yè)務內(nèi)容。
內(nèi)容講解
第四節(jié) 非銀行金融機構(gòu)業(yè)務
主要包括信托業(yè)務、投資銀行業(yè)務、投資基金業(yè)務、金融租賃業(yè)務、財務公司業(yè)務和金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務等六個方面。
（一）投資銀行業(yè)務
投資銀行不辦理存貸款業(yè)務，它主要從事證券的承銷和交易以及在此基礎上發(fā)展的中介服務業(yè)務，其實質(zhì)就是證券商。投資銀行的業(yè)務主要有以下幾種：
1.證券承銷業(yè)務—投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務活動；
2.證券經(jīng)紀—接受客戶委托，代理客戶交易的業(yè)務；
3.項目融資—為某一特定項目發(fā)放的貸款；
4.公司理財—投資銀行作為客戶的金融顧問或經(jīng)營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它可以分為三類：第一類是為客戶提供全面的、長期的決策參考資料。第二類是當企業(yè)面臨困境時為企業(yè)出謀劃策。第三類是在企業(yè)兼并、收購過程中投資銀行起著咨詢、策劃和實際操作等重要作用。
（二）投資基金業(yè)務
投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機構(gòu)以風險分散的原則為指導，在金融市場上進行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機構(gòu)本身作為資金管理者獲得一筆服務費用。投資基金的運作包括以下幾方面：
1.投資基金的設立
投資基金組織依法定程序所實施的行為。其內(nèi)容主要包括：
（1）基金發(fā)起人—可以是一個，也可以是多個；
（2）基金設立的條件；
（3）基金設立的方式—主要有兩種：一種是發(fā)起設立方式；另一種是募集設立方式。
2.投資基金的籌集
投資基金主要是通過發(fā)行基金券來籌集資金?；鹑陌l(fā)行方式，一般包括公募發(fā)行與私募發(fā)行兩種。
3.投資基金的運用
投資基金的運用遵循的原則效益性、安全性、流動性的原則。
4.投資基金的收益分配
（三）金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務
1.金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有獨資商業(yè)銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)。
2.收購不良貸款的范圍的資金來源
（1）收購不良貸款范圍
金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款之后，即取得原債權人對債務人的各種權利。
（2）收購不良貸款的資金的資來源
中國人民銀行的再貸款；發(fā)行金融債券。
3.債權轉(zhuǎn)股權
實施債權轉(zhuǎn)股權，是金融資產(chǎn)管理公司處置從國有獨資商業(yè)銀行收購的不良貸款的重要方式。金融資產(chǎn)管理公司持有的股權，不受本公司凈資產(chǎn)或注冊資本的比例限制。金融資產(chǎn)管理公司的債權轉(zhuǎn)股權之后，作為企業(yè)的股東，可以派人參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，依法行使股東權力。
例題：多項選擇題
金融資產(chǎn)管理公司在其對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)可進行（ ）
A.租賃 B.置換 C.核銷 D.轉(zhuǎn)讓 E.銷售
答案：ABDE
解析：金融資產(chǎn)管理公司對收購的不良資產(chǎn)是不能夠核銷的，只能進行租賃、置換、轉(zhuǎn)讓和銷售。
（四）信托投資公司業(yè)務
金融信托是以貨幣或有價證券財產(chǎn)為信托物的信托。它以代理他人運用資金，買賣證券，經(jīng)營發(fā)行債券、股票，管理財產(chǎn)等為主要業(yè)務。我國的金融信托公司的主要業(yè)務包括以下幾類：
1.信托存款—金融信托公司接受的客戶存款。信托存款可以分為普通信托存款和特約信托存款；
2.信托貸款；
3.信托投資—指以投資者身份直接參與企業(yè)的投資及其經(jīng)營成果的分配；
4.委托貸款—信托機構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存人的委托存款額度內(nèi)，根據(jù)其指定的條件發(fā)放貸款，并負責收回貸款本息的一項委托業(yè)務；
5.委托投資—委托人委托金融信托機構(gòu)將其資金向其指定的聯(lián)行或投資單位進行投資；
6.財產(chǎn)信托—財產(chǎn)信托包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)信托。
（五）金融租賃公司業(yè)務
金融租賃又稱融資租賃，是指企業(yè)需要添置某些技術設備而又缺乏資金時，由出租人代其購進或租進所需設備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)有償使用的一種租賃方式。金融租賃是一種以融通資金為目的，以技術設備、辦公設備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟法人為承租人的新型金融業(yè)務。目前我國常用的金融租賃業(yè)務有以下幾種：
1.直接租賃
2.轉(zhuǎn)租賃
3.回租租賃
4.杠桿租賃
（六）財務公司業(yè)務
財務公司是產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融企業(yè)融合的產(chǎn)物。財務公司的資本以企業(yè)集團及其成員企業(yè)的投資為基本形式。財務公司和信貸資金主要來源于企業(yè)集團成員企業(yè)的各項專用基金和存款，通過信用方式集中起來后為企業(yè)集團及其成員企業(yè)提供融資服務。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，它不能對企業(yè)集團和成員企業(yè)以外的單位及個人吸收存款和發(fā)放貸款。財務公司可以辦理同業(yè)拆借、境外外匯借款等業(yè)務。
一、本講考試內(nèi)容理解
第四節(jié) 非銀行金融機構(gòu)業(yè)務
要了解各種非銀行金融機構(gòu)的主要業(yè)務，重點掌握金融信托的基本要素和主要業(yè)務內(nèi)容。
內(nèi)容講解
第四節(jié) 非銀行金融機構(gòu)業(yè)務
主要包括信托業(yè)務、投資銀行業(yè)務、投資基金業(yè)務、金融租賃業(yè)務、財務公司業(yè)務和金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務等六個方面。
（一）投資銀行業(yè)務
投資銀行不辦理存貸款業(yè)務，它主要從事證券的承銷和交易以及在此基礎上發(fā)展的中介服務業(yè)務，其實質(zhì)就是證券商。投資銀行的業(yè)務主要有以下幾種：
1.證券承銷業(yè)務—投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務活動；
2.證券經(jīng)紀—接受客戶委托，代理客戶交易的業(yè)務；
3.項目融資—為某一特定項目發(fā)放的貸款；
4.公司理財—投資銀行作為客戶的金融顧問或經(jīng)營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它可以分為三類：第一類是為客戶提供全面的、長期的決策參考資料。第二類是當企業(yè)面臨困境時為企業(yè)出謀劃策。第三類是在企業(yè)兼并、收購過程中投資銀行起著咨詢、策劃和實際操作等重要作用。
（二）投資基金業(yè)務
投資基金是金融信托的一種，是指由投資者不等額出資集而成的，由專業(yè)性投資管理機構(gòu)以風險分散的原則為指導，在金融市場上進行組合投資，投資者按出資比例分享投資利益，而投資管理機構(gòu)本身作為資金管理者獲得一筆服務費用。投資基金的運作包括以下幾方面：
1.投資基金的設立
投資基金組織依法定程序所實施的行為。其內(nèi)容主要包括：
（1）基金發(fā)起人—可以是一個，也可以是多個；
（2）基金設立的條件；
（3）基金設立的方式—主要有兩種：一種是發(fā)起設立方式；另一種是募集設立方式。
2.投資基金的籌集
投資基金主要是通過發(fā)行基金券來籌集資金?；鹑陌l(fā)行方式，一般包括公募發(fā)行與私募發(fā)行兩種。
3.投資基金的運用
投資基金的運用遵循的原則效益性、安全性、流動性的原則。
4.投資基金的收益分配
（三）金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務
1.金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有獨資商業(yè)銀行不良貸款范圍內(nèi)，管理和處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)。
2.收購不良貸款的范圍的資金來源
（1）收購不良貸款范圍
金融資產(chǎn)管理公司收購不良貸款之后，即取得原債權人對債務人的各種權利。
（2）收購不良貸款的資金的資來源
中國人民銀行的再貸款；發(fā)行金融債券。
3.債權轉(zhuǎn)股權
實施債權轉(zhuǎn)股權，是金融資產(chǎn)管理公司處置從國有獨資商業(yè)銀行收購的不良貸款的重要方式。金融資產(chǎn)管理公司持有的股權，不受本公司凈資產(chǎn)或注冊資本的比例限制。金融資產(chǎn)管理公司的債權轉(zhuǎn)股權之后，作為企業(yè)的股東，可以派人參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，依法行使股東權力。
例題：多項選擇題
金融資產(chǎn)管理公司在其對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)可進行（ ）
A.租賃 B.置換 C.核銷 D.轉(zhuǎn)讓 E.銷售
答案：ABDE
解析：金融資產(chǎn)管理公司對收購的不良資產(chǎn)是不能夠核銷的，只能進行租賃、置換、轉(zhuǎn)讓和銷售。
（四）信托投資公司業(yè)務
金融信托是以貨幣或有價證券財產(chǎn)為信托物的信托。它以代理他人運用資金，買賣證券，經(jīng)營發(fā)行債券、股票，管理財產(chǎn)等為主要業(yè)務。我國的金融信托公司的主要業(yè)務包括以下幾類：
1.信托存款—金融信托公司接受的客戶存款。信托存款可以分為普通信托存款和特約信托存款；
2.信托貸款；
3.信托投資—指以投資者身份直接參與企業(yè)的投資及其經(jīng)營成果的分配；
4.委托貸款—信托機構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存人的委托存款額度內(nèi)，根據(jù)其指定的條件發(fā)放貸款，并負責收回貸款本息的一項委托業(yè)務；
5.委托投資—委托人委托金融信托機構(gòu)將其資金向其指定的聯(lián)行或投資單位進行投資；
6.財產(chǎn)信托—財產(chǎn)信托包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)信托。
（五）金融租賃公司業(yè)務
金融租賃又稱融資租賃，是指企業(yè)需要添置某些技術設備而又缺乏資金時，由出租人代其購進或租進所需設備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)有償使用的一種租賃方式。金融租賃是一種以融通資金為目的，以技術設備、辦公設備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟法人為承租人的新型金融業(yè)務。目前我國常用的金融租賃業(yè)務有以下幾種：
1.直接租賃
2.轉(zhuǎn)租賃
3.回租租賃
4.杠桿租賃
（六）財務公司業(yè)務
財務公司是產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融企業(yè)融合的產(chǎn)物。財務公司的資本以企業(yè)集團及其成員企業(yè)的投資為基本形式。財務公司和信貸資金主要來源于企業(yè)集團成員企業(yè)的各項專用基金和存款，通過信用方式集中起來后為企業(yè)集團及其成員企業(yè)提供融資服務。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，它不能對企業(yè)集團和成員企業(yè)以外的單位及個人吸收存款和發(fā)放貸款。財務公司可以辦理同業(yè)拆借、境外外匯借款等業(yè)務。