歷史模擬法是運用當前資產(chǎn)組合中各證券的權重和各證券的歷史數(shù)據(jù)重新構造資產(chǎn)組合的歷史序列，從而得到重新構造資產(chǎn)組合收益率的時間序列。
歷史模擬法克服了方差－協(xié)方差法的一些缺陷，如考慮了“肥尾”現(xiàn)象，能度量非線性金融工具的風險等，而且歷史模擬法是通過歷史數(shù)據(jù)構造收益率分布，不依賴特定的定價模型，這樣，也不存在模型風險。
但歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動；其次，風險度量的結果受制于歷史周期的長度；再次，歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎，對數(shù)據(jù)的依賴性強；最后，歷史模擬法在度量較為龐大且結構復雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重。
歷史模擬法克服了方差－協(xié)方差法的一些缺陷，如考慮了“肥尾”現(xiàn)象，能度量非線性金融工具的風險等，而且歷史模擬法是通過歷史數(shù)據(jù)構造收益率分布，不依賴特定的定價模型，這樣，也不存在模型風險。
但歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量，將低估突發(fā)性的收益率波動；其次，風險度量的結果受制于歷史周期的長度；再次，歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎，對數(shù)據(jù)的依賴性強；最后，歷史模擬法在度量較為龐大且結構復雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重。