第 九 章 基金的信息披露
我國(guó)的基金信息披露制體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
基金信息披露主要包括募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要義務(wù)人。
第一節(jié) 基金信息披露概述
一、基金信息披露的含義與作用
基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
“陽(yáng)光是的消毒劑”。依靠強(qiáng)制性信息披露，培育和完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)參與各方對(duì)市場(chǎng)的理解和信心，是世界各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的普遍做法，基金市場(chǎng)作為證券市場(chǎng)的組成部分也不例外。
基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：
（一）有利于投資者的價(jià)值判斷
在基金份額的募集過(guò)程中，基金招募說(shuō)明書(shū)等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。
（二）有利于防止利益沖突與利益輸送
資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對(duì)信息披露的監(jiān)管。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上“買(mǎi)者自慎”，它可能性改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。
（三）有利于提高證券市場(chǎng)的效率
現(xiàn)實(shí)中證券市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題是指，信息沒(méi)有完全公開(kāi)，導(dǎo)致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。
（四）有利于有效防止信息濫用
如果法規(guī)不對(duì)基金信息披露進(jìn)規(guī)范，任由不充分、不及時(shí)、虛假的信息披露，會(huì)導(dǎo)致信息濫用。
二、基金信息披露的原則
披露的原則分為：實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。所謂實(shí)質(zhì)性原則又包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則和公平披露原則；形式性原則包括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。
（一）實(shí)質(zhì)性原則
1。真實(shí)性原則
真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。
2。準(zhǔn)確性原則
準(zhǔn)確性原則要求用精確的語(yǔ)言披露信息，在內(nèi)容和表達(dá)方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語(yǔ)言。
3。完整性原則
所有的重要事項(xiàng)，都要進(jìn)行披露。
4。及時(shí)性原則
在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告?；鸸芾砣嗣?個(gè)月更新一次招募說(shuō)明書(shū)。
5。公平披露原則
公平披露原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開(kāi)地披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。
（二）形式性原則
1。規(guī)范性原則
規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進(jìn)行披露，以保證披露信息的可比性。
2。易解性原則
易解性原則是要求信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，避免使用冗長(zhǎng)、技術(shù)性用語(yǔ)。
3。易得性原則
易得性原則要求公開(kāi)披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。
除法規(guī)指定的披露報(bào)刊和網(wǎng)站外，信息披露義務(wù)人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報(bào)刊和網(wǎng)站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應(yīng)一致。
例題：基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括（?。?BR> A。完整性原則
B。易得性原則
C。及時(shí)性原則
D。真實(shí)性原則
答案：ACD
三、基金信息披露的禁止行為
為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，法律法規(guī)對(duì)于借公開(kāi)披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息、惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)、詆毀同行或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等行為做出了禁止性規(guī)定。
四項(xiàng)禁止行為：
（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
（二）對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)
對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)水平進(jìn)行預(yù)測(cè)并不科學(xué)，應(yīng)予以禁止。
（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
（四）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
四、基金信息披露的分類(lèi)
信息披露可分為：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。
（一）基金募集信息披露。
基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。
首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行信息披露。
存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
（二）基金運(yùn)作信息披露
基金運(yùn)作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書(shū)、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報(bào)告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。其中，基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告又合稱(chēng)基金定期報(bào)告。披露時(shí)間一般可以事先預(yù)見(jiàn)。
（三）基金臨時(shí)信息披露
基金臨時(shí)信息披露主要指在基金存續(xù)期間，當(dāng)發(fā)生重大事件或市場(chǎng)上流傳誤導(dǎo)性信息，可能引致對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額價(jià)格產(chǎn)生重大影響時(shí)，基金信息披露義務(wù)人依法對(duì)外披露臨時(shí)報(bào)告或澄清公告。基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無(wú)法事先預(yù)見(jiàn)。
基金臨時(shí)信息披露是不定期的披露，對(duì)重大影響事件進(jìn)行披露。
第二節(jié) 我國(guó)基金信息披露制度體系
我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
一、基金信息披露的國(guó)家法律
我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。
二、基金信息披露的部門(mén)規(guī)章
基金信息披露的部門(mén)規(guī)章主要體現(xiàn)在于2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中。
三、基金信息披露的規(guī)范性文件
基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則和基金信息披露編報(bào)規(guī)則。比如《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式》。
四、信息披露自律性規(guī)則
在證券交易所的基金上市的基金信息披露應(yīng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，如自2004年12月起施行的《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則（2004年修訂）》和自2006年2月起施行的《深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則（2005年修訂）》。
第三節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。他們應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
一、基金管理人的信息披露義務(wù)（10條）
第一：向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等募集申請(qǐng)材料。
第二：在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。
第三：開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，將更新的招募說(shuō)明書(shū)登載在管理人網(wǎng)站上，更新的招募說(shuō)明書(shū)摘要登載在指定的報(bào)刊上，在公告的15日前，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說(shuō)明書(shū)并就更新內(nèi)容提供書(shū)面說(shuō)明。
第四：基金擬在證券交易所上市的，應(yīng)向交易所提交上市交易公告書(shū)等上市申請(qǐng)材料。
第五：至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值，放開(kāi)申購(gòu)贖回后，應(yīng)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。
第六：在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金年度報(bào)告；上半年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金半年度報(bào)告；每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，在指定的報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
第七：當(dāng)發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告，并分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其證監(jiān)局備案。
第八：當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證券會(huì)及基金上市的證券交易所。
第九：管理人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
第十：基金管理人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
二、基金托管人的信息披露義務(wù)
第一：在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同，托管協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。
第二：對(duì)基金管理人公開(kāi)披露的信息進(jìn)行復(fù)核。
第三：在基金年度報(bào)告中出具托管人報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)托管人是否盡職盡責(zé)履行義務(wù)以及管理人是否遵規(guī)守約等情況作出聲明。
第四：當(dāng)其發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局備案。
第五：托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)提前30日內(nèi)公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、公議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。會(huì)議召開(kāi)后，應(yīng)將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
第六：基金托管人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
三、基金份額持有人的信息披露義務(wù)
作為基金份額持有人，他的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的義務(wù)。當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時(shí)，該類(lèi)持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
第四節(jié) 基金募集信息披露
在基金募集信息披露中，基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金托管協(xié)議是三大法律文件。
一、基金合同
基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。
（一）基金合同的主要披露事項(xiàng)（16條）
1。募集基金的目的和基金名稱(chēng)。
2?；鸸芾砣?、基金托管人的名稱(chēng)和住所。
3?；疬\(yùn)作方式。
4。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額。
5。確定基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則。
6?；鸱蓊~持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)。
7?；鸱蓊~持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則。
8?；鸱蓊~發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式，以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式。
9?；鹗找娣峙湓瓌t、執(zhí)行方式。
10。作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例。
11。與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。
12?；鹭?cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制。
13?；鹳Y產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式。
14。基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式。
15?；鸷贤獬徒K止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式。
16。爭(zhēng)議解決方式。
（二）基金合同所包含的重要信息
1?；鹜顿Y運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排信息
2?；鸷贤貏e約定的事項(xiàng)，包括基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。
（1）基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是基金份額持有人的權(quán)利。
（2）基金持有人大會(huì)的召集、議事及表決的程序和規(guī)則。提前終止基金合同、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，提高管理人或托管人報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，更換管理人或托管人需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)審計(jì)通過(guò)。
（3）基金合同終止的事由、程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。
我國(guó)的基金信息披露制體系分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
基金信息披露主要包括募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要義務(wù)人。
第一節(jié) 基金信息披露概述
一、基金信息披露的含義與作用
基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
“陽(yáng)光是的消毒劑”。依靠強(qiáng)制性信息披露，培育和完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)參與各方對(duì)市場(chǎng)的理解和信心，是世界各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的普遍做法，基金市場(chǎng)作為證券市場(chǎng)的組成部分也不例外。
基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：
（一）有利于投資者的價(jià)值判斷
在基金份額的募集過(guò)程中，基金招募說(shuō)明書(shū)等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。
（二）有利于防止利益沖突與利益輸送
資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對(duì)信息披露的監(jiān)管。相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上“買(mǎi)者自慎”，它可能性改變投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對(duì)基金運(yùn)作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當(dāng)和欺詐行為的發(fā)生。
（三）有利于提高證券市場(chǎng)的效率
現(xiàn)實(shí)中證券市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題是指，信息沒(méi)有完全公開(kāi)，導(dǎo)致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。
（四）有利于有效防止信息濫用
如果法規(guī)不對(duì)基金信息披露進(jìn)規(guī)范，任由不充分、不及時(shí)、虛假的信息披露，會(huì)導(dǎo)致信息濫用。
二、基金信息披露的原則
披露的原則分為：實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。所謂實(shí)質(zhì)性原則又包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則和公平披露原則；形式性原則包括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。
（一）實(shí)質(zhì)性原則
1。真實(shí)性原則
真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。
2。準(zhǔn)確性原則
準(zhǔn)確性原則要求用精確的語(yǔ)言披露信息，在內(nèi)容和表達(dá)方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語(yǔ)言。
3。完整性原則
所有的重要事項(xiàng)，都要進(jìn)行披露。
4。及時(shí)性原則
在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告?；鸸芾砣嗣?個(gè)月更新一次招募說(shuō)明書(shū)。
5。公平披露原則
公平披露原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開(kāi)地披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。
（二）形式性原則
1。規(guī)范性原則
規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內(nèi)容和格式進(jìn)行披露，以保證披露信息的可比性。
2。易解性原則
易解性原則是要求信息披露的表述應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，避免使用冗長(zhǎng)、技術(shù)性用語(yǔ)。
3。易得性原則
易得性原則要求公開(kāi)披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。
除法規(guī)指定的披露報(bào)刊和網(wǎng)站外，信息披露義務(wù)人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報(bào)刊和網(wǎng)站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應(yīng)一致。
例題：基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括（?。?BR> A。完整性原則
B。易得性原則
C。及時(shí)性原則
D。真實(shí)性原則
答案：ACD
三、基金信息披露的禁止行為
為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，法律法規(guī)對(duì)于借公開(kāi)披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息、惡意進(jìn)行信息誤導(dǎo)、詆毀同行或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等行為做出了禁止性規(guī)定。
四項(xiàng)禁止行為：
（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
（二）對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)
對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)水平進(jìn)行預(yù)測(cè)并不科學(xué)，應(yīng)予以禁止。
（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
（四）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
四、基金信息披露的分類(lèi)
信息披露可分為：基金募集信息披露、運(yùn)作信息披露和臨時(shí)信息披露。
（一）基金募集信息披露。
基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。
首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行信息披露。
存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)。
（二）基金運(yùn)作信息披露
基金運(yùn)作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書(shū)、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報(bào)告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。其中，基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告又合稱(chēng)基金定期報(bào)告。披露時(shí)間一般可以事先預(yù)見(jiàn)。
（三）基金臨時(shí)信息披露
基金臨時(shí)信息披露主要指在基金存續(xù)期間，當(dāng)發(fā)生重大事件或市場(chǎng)上流傳誤導(dǎo)性信息，可能引致對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額價(jià)格產(chǎn)生重大影響時(shí)，基金信息披露義務(wù)人依法對(duì)外披露臨時(shí)報(bào)告或澄清公告。基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無(wú)法事先預(yù)見(jiàn)。
基金臨時(shí)信息披露是不定期的披露，對(duì)重大影響事件進(jìn)行披露。
第二節(jié) 我國(guó)基金信息披露制度體系
我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
一、基金信息披露的國(guó)家法律
我國(guó)法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。
二、基金信息披露的部門(mén)規(guī)章
基金信息披露的部門(mén)規(guī)章主要體現(xiàn)在于2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中。
三、基金信息披露的規(guī)范性文件
基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則和基金信息披露編報(bào)規(guī)則。比如《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》、《招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式》。
四、信息披露自律性規(guī)則
在證券交易所的基金上市的基金信息披露應(yīng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，如自2004年12月起施行的《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則（2004年修訂）》和自2006年2月起施行的《深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則（2005年修訂）》。
第三節(jié) 基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。他們應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
一、基金管理人的信息披露義務(wù)（10條）
第一：向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說(shuō)明書(shū)草案等募集申請(qǐng)材料。
第二：在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。
第三：開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，將更新的招募說(shuō)明書(shū)登載在管理人網(wǎng)站上，更新的招募說(shuō)明書(shū)摘要登載在指定的報(bào)刊上，在公告的15日前，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送更新的招募說(shuō)明書(shū)并就更新內(nèi)容提供書(shū)面說(shuō)明。
第四：基金擬在證券交易所上市的，應(yīng)向交易所提交上市交易公告書(shū)等上市申請(qǐng)材料。
第五：至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值，放開(kāi)申購(gòu)贖回后，應(yīng)于每個(gè)開(kāi)放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。
第六：在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金年度報(bào)告；上半年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露基金半年度報(bào)告；每季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，在指定的報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
第七：當(dāng)發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告，并分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其證監(jiān)局備案。
第八：當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證券會(huì)及基金上市的證券交易所。
第九：管理人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
第十：基金管理人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
二、基金托管人的信息披露義務(wù)
第一：在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同，托管協(xié)議登載在托管人網(wǎng)站上。
第二：對(duì)基金管理人公開(kāi)披露的信息進(jìn)行復(fù)核。
第三：在基金年度報(bào)告中出具托管人報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)托管人是否盡職盡責(zé)履行義務(wù)以及管理人是否遵規(guī)守約等情況作出聲明。
第四：當(dāng)其發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局備案。
第五：托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)提前30日內(nèi)公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、公議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。會(huì)議召開(kāi)后，應(yīng)將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
第六：基金托管人職責(zé)終止時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
三、基金份額持有人的信息披露義務(wù)
作為基金份額持有人，他的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的義務(wù)。當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時(shí)，該類(lèi)持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
第四節(jié) 基金募集信息披露
在基金募集信息披露中，基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金托管協(xié)議是三大法律文件。
一、基金合同
基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。
（一）基金合同的主要披露事項(xiàng)（16條）
1。募集基金的目的和基金名稱(chēng)。
2?；鸸芾砣?、基金托管人的名稱(chēng)和住所。
3?；疬\(yùn)作方式。
4。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開(kāi)放式基金的最低募集份額總額。
5。確定基金份額發(fā)售日期、價(jià)格和費(fèi)用的原則。
6?；鸱蓊~持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)。
7?；鸱蓊~持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則。
8?；鸱蓊~發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式，以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式。
9?；鹗找娣峙湓瓌t、執(zhí)行方式。
10。作為基金管理人、基金托管人報(bào)酬的管理費(fèi)、托管費(fèi)的提取、支付方式與比例。
11。與基金財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。
12?；鹭?cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制。
13?；鹳Y產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式。
14。基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式。
15?；鸷贤獬徒K止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)清算方式。
16。爭(zhēng)議解決方式。
（二）基金合同所包含的重要信息
1?；鹜顿Y運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排信息
2?；鸷贤貏e約定的事項(xiàng)，包括基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。
（1）基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，特別是基金份額持有人的權(quán)利。
（2）基金持有人大會(huì)的召集、議事及表決的程序和規(guī)則。提前終止基金合同、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，提高管理人或托管人報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，更換管理人或托管人需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)審計(jì)通過(guò)。
（3）基金合同終止的事由、程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。