隨著基金品種越來越多 ,如何選擇適合自己的基金的確是一門學問。在做決策之前投資人應該留意,避免以下七種錯誤,我們稱之為基金投資的"七宗罪"。
之一:漫無目的
每個人投資都有不同的目的,必須與自身的期望回報和投資的時段聯(lián)系起來考慮。例如,服從于個人退休計劃和投資于子女教育的基金組合就有很大的區(qū)別。當你設定長線投資目標時,需要選擇一個合適的指數(shù),比如上證A股指數(shù)(5519.607,-1.88,-0.03%)、上證國債指數(shù)等等。在考慮市場風險的基礎上,將其作為你所投資的業(yè)績基準。
謹記自己的投資目標,不要因為市場短期的波動而憂心忡忡,坐立不安。當你發(fā)現(xiàn)某只基金的表現(xiàn)長期落后其業(yè)績基準并且風險很高,就要考慮把其替換出局。
之二:費用過多
購買基金的時候,要考慮相應的費用,包括認購費、贖回費、轉換費、管理費等?；鹳M用直接影響基金的回報率。經(jīng)考察,在美國市場的同類基金中,費用率比較低的基金往往有較好的長期回報。
之三:經(jīng)常買賣
不可否認,根據(jù)市場時機的變化進行波段操作也是一種投資策略。但要做到每次都如魚得水地高賣低買是很困難的,除非你是像索羅斯那樣的投資高手。所以,要賣出基金或在同一系列基金中進行轉換,一定要有足夠充分的理由,例如你的投資目標發(fā)生了變化。
之四:過于分散
目前,多數(shù)個人投資者僅僅投資于單只基金。隨著基金品種和數(shù)量的日益豐富,投資于多只基金,構造個人的基金投資組合將成為一種趨勢。
構造組合時,要避免過于分散。在選擇基金的時候,長期回報很重要,因此你的投資組合中應包括核心基金和非核心基金。所謂核心基金部分,是指能夠提供穩(wěn)定回報的基金,應該占整體組合資產(chǎn)的60%到70%。余下非核心部分,可以投向一些投資風格"有激情"的基金,例如高成長的股票基金或者新興行業(yè)基金。
之五:霧里看數(shù)字
選擇基金的時候,不要僅僅停留在各種數(shù)字的表面。挑選基金遠不是追逐漂亮的高凈值增長率等數(shù)據(jù)那么簡單,還需要了解基金經(jīng)理的動向、基金的投資風險是否增加、投資風格有沒有改變等問題。
此外,衡量風險時,不要單純考察基金自身的波幅,而應將其與同類基金的波幅進行比較。因為不同類型的基金承受不同的風險,例如,專門投向藍籌股的基金與集中投資小盤成長股的基金,其風險就有很大差別。
之六:對分散投資的誤解
"不要把雞蛋放在同一個籃子里",這句話同樣適用于基金投資。但構造基金投資組合的時候,要注意這些基金的投資方向是否分散于不同行業(yè)類型的股票。倘若所投資的多只基金依然集中投資在同一類行業(yè)的股票上,則并不能真正地分散投資、降低風險。
之七:買了之后不聞不問
購買基金后,不要擱置一邊不聞不問,而要定期觀察你的基金投資組合,對自己的投資負責任。因為基金投資策略、個人投資目標以及承受風險能力的改變,都可能需要你重新調整投資組合?；鹉芊褓嶅X固然重要,但終極目的是實現(xiàn)個人的投資目標。
之一:漫無目的
每個人投資都有不同的目的,必須與自身的期望回報和投資的時段聯(lián)系起來考慮。例如,服從于個人退休計劃和投資于子女教育的基金組合就有很大的區(qū)別。當你設定長線投資目標時,需要選擇一個合適的指數(shù),比如上證A股指數(shù)(5519.607,-1.88,-0.03%)、上證國債指數(shù)等等。在考慮市場風險的基礎上,將其作為你所投資的業(yè)績基準。
謹記自己的投資目標,不要因為市場短期的波動而憂心忡忡,坐立不安。當你發(fā)現(xiàn)某只基金的表現(xiàn)長期落后其業(yè)績基準并且風險很高,就要考慮把其替換出局。
之二:費用過多
購買基金的時候,要考慮相應的費用,包括認購費、贖回費、轉換費、管理費等?；鹳M用直接影響基金的回報率。經(jīng)考察,在美國市場的同類基金中,費用率比較低的基金往往有較好的長期回報。
之三:經(jīng)常買賣
不可否認,根據(jù)市場時機的變化進行波段操作也是一種投資策略。但要做到每次都如魚得水地高賣低買是很困難的,除非你是像索羅斯那樣的投資高手。所以,要賣出基金或在同一系列基金中進行轉換,一定要有足夠充分的理由,例如你的投資目標發(fā)生了變化。
之四:過于分散
目前,多數(shù)個人投資者僅僅投資于單只基金。隨著基金品種和數(shù)量的日益豐富,投資于多只基金,構造個人的基金投資組合將成為一種趨勢。
構造組合時,要避免過于分散。在選擇基金的時候,長期回報很重要,因此你的投資組合中應包括核心基金和非核心基金。所謂核心基金部分,是指能夠提供穩(wěn)定回報的基金,應該占整體組合資產(chǎn)的60%到70%。余下非核心部分,可以投向一些投資風格"有激情"的基金,例如高成長的股票基金或者新興行業(yè)基金。
之五:霧里看數(shù)字
選擇基金的時候,不要僅僅停留在各種數(shù)字的表面。挑選基金遠不是追逐漂亮的高凈值增長率等數(shù)據(jù)那么簡單,還需要了解基金經(jīng)理的動向、基金的投資風險是否增加、投資風格有沒有改變等問題。
此外,衡量風險時,不要單純考察基金自身的波幅,而應將其與同類基金的波幅進行比較。因為不同類型的基金承受不同的風險,例如,專門投向藍籌股的基金與集中投資小盤成長股的基金,其風險就有很大差別。
之六:對分散投資的誤解
"不要把雞蛋放在同一個籃子里",這句話同樣適用于基金投資。但構造基金投資組合的時候,要注意這些基金的投資方向是否分散于不同行業(yè)類型的股票。倘若所投資的多只基金依然集中投資在同一類行業(yè)的股票上,則并不能真正地分散投資、降低風險。
之七:買了之后不聞不問
購買基金后,不要擱置一邊不聞不問,而要定期觀察你的基金投資組合,對自己的投資負責任。因為基金投資策略、個人投資目標以及承受風險能力的改變,都可能需要你重新調整投資組合?；鹉芊褓嶅X固然重要,但終極目的是實現(xiàn)個人的投資目標。