市場(chǎng)關(guān)于是否贖回基金的話題可謂是伴隨證券市場(chǎng)的震蕩而不斷升溫。其實(shí)，基金贖回不能成為投資者的一種常態(tài)，而是應(yīng)當(dāng)選擇一個(gè)合適的落腳點(diǎn)，才能更好地實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資收益。
第一，對(duì)資金有實(shí)際需求。用于投資基金的資金一般都是投資者一定時(shí)期內(nèi)閑置不同的資金。但適逢投資者必須對(duì)子女教育、養(yǎng)老做出安排時(shí)，或因購(gòu)房、買車等大宗消費(fèi)品的需求時(shí)，不妨對(duì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益預(yù)期的基金產(chǎn)品選擇贖回。倘若純粹是為了實(shí)現(xiàn)資本的增值而進(jìn)行申購(gòu)贖回的投資博弈，或者是為了追求投資新潮，則完全沒(méi)有贖回的必要。
第二，基金的凈值增長(zhǎng)排名處于持續(xù)落后狀態(tài)。放棄凈值增長(zhǎng)較慢的基金而選擇凈值增長(zhǎng)較快的基金，以實(shí)現(xiàn)基金投資的快速增長(zhǎng)，也是需要投資者引起足夠的重視。而做出贖回決定也就不足為怪了。
第三，基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)。當(dāng)一只基金的基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)時(shí)，投資者就要引起注意，是不是選擇贖回，還需要觀察基金的投資收益是不是與基金招募說(shuō)明書(shū)中的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)相匹配，并能夠有效跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。
第四，實(shí)際收益超出了階段性的收益預(yù)期。這是投資者階段性投資目標(biāo)已經(jīng)完成和實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志。投資者完全可以從容進(jìn)行基金的贖回。
第五，不再認(rèn)同基金的投資風(fēng)格和操作特點(diǎn)時(shí)。持有基金，說(shuō)明投資者的興趣偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力能夠與之相匹配。當(dāng)投資者選擇的基金產(chǎn)品放大了其投資風(fēng)險(xiǎn)，超出了投資者的可承受范圍，不作調(diào)整將會(huì)直接影響到投資者的投資情緒及控制風(fēng)險(xiǎn)的心態(tài)。這時(shí)，投資者有必要作出相應(yīng)的調(diào)整。
第一，對(duì)資金有實(shí)際需求。用于投資基金的資金一般都是投資者一定時(shí)期內(nèi)閑置不同的資金。但適逢投資者必須對(duì)子女教育、養(yǎng)老做出安排時(shí)，或因購(gòu)房、買車等大宗消費(fèi)品的需求時(shí)，不妨對(duì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)收益預(yù)期的基金產(chǎn)品選擇贖回。倘若純粹是為了實(shí)現(xiàn)資本的增值而進(jìn)行申購(gòu)贖回的投資博弈，或者是為了追求投資新潮，則完全沒(méi)有贖回的必要。
第二，基金的凈值增長(zhǎng)排名處于持續(xù)落后狀態(tài)。放棄凈值增長(zhǎng)較慢的基金而選擇凈值增長(zhǎng)較快的基金，以實(shí)現(xiàn)基金投資的快速增長(zhǎng)，也是需要投資者引起足夠的重視。而做出贖回決定也就不足為怪了。
第三，基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)。當(dāng)一只基金的基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)時(shí)，投資者就要引起注意，是不是選擇贖回，還需要觀察基金的投資收益是不是與基金招募說(shuō)明書(shū)中的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)相匹配，并能夠有效跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。
第四，實(shí)際收益超出了階段性的收益預(yù)期。這是投資者階段性投資目標(biāo)已經(jīng)完成和實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志。投資者完全可以從容進(jìn)行基金的贖回。
第五，不再認(rèn)同基金的投資風(fēng)格和操作特點(diǎn)時(shí)。持有基金，說(shuō)明投資者的興趣偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力能夠與之相匹配。當(dāng)投資者選擇的基金產(chǎn)品放大了其投資風(fēng)險(xiǎn)，超出了投資者的可承受范圍，不作調(diào)整將會(huì)直接影響到投資者的投資情緒及控制風(fēng)險(xiǎn)的心態(tài)。這時(shí)，投資者有必要作出相應(yīng)的調(diào)整。