基金的品種不同，風險和收益特征也不一樣，表現(xiàn)出來的基金的管理和運作能力也不同。投資者是不是需要在基金持有過程中進行品種的調整，并沒有一定的規(guī)則，但卻有其內在的投資運作規(guī)律。
第一，風險承受能力變了，基金品種需要更換。投資者選擇基金產品是需要經過風險承受能力測試的，并由此而確定是選擇高風險的股票型基金還是低風險的債券型基金。
第二，基金累計凈值的增長，在一個較長的時期內明顯落后于其他同類基金?？梢哉f基金的累計凈值是基金累積利潤的體現(xiàn)。投資者持有一只基金有其可承受的周期性限制。超出了既定的投資周期，就會影響到投資目標的實現(xiàn)和投資計劃的實施，考慮將不佳基金進行更換也是一種明智之舉。
第三，市場環(huán)境影響下的更換應是暫時的。從一個較長的理財周期上看，基金應當長期持有才是的投資策略。但由于基金的凈值表現(xiàn)與證券市場的關系密切。投資者不注意進行分析，抓住市場震蕩帶來的投資機會，是非常遺憾的一件事。
第四，不同類型基金之間更換品種應當進行適度的風險評估和壓力測試。證券市場的牛市行情來了，將貨幣市場基金和債券型基金轉換成股票型基金，這可能是許多投資者的共同愿望。
第五，調整策略比更換品種更重要。由于基金是專家管理，只是水平和能力存在一定程度上的差異化。在共同的牛市行情下，不同運作特點的基金凈值增長幅度或許會存在一定程度上的差異，但這種差異性是比較小的。這主要是基金投資品種的同質化導致的結果。投資者在進行基金產品的選擇和投資時，應當充分地認識和掌握這一點。在牛市行情中留存部分待用資金，申購部分增值表現(xiàn)較好的基金，從而避免了大幅度地調整基金品種和資金，因折損較多的手續(xù)費而變得得不償失
第一，風險承受能力變了，基金品種需要更換。投資者選擇基金產品是需要經過風險承受能力測試的，并由此而確定是選擇高風險的股票型基金還是低風險的債券型基金。
第二，基金累計凈值的增長，在一個較長的時期內明顯落后于其他同類基金?？梢哉f基金的累計凈值是基金累積利潤的體現(xiàn)。投資者持有一只基金有其可承受的周期性限制。超出了既定的投資周期，就會影響到投資目標的實現(xiàn)和投資計劃的實施，考慮將不佳基金進行更換也是一種明智之舉。
第三，市場環(huán)境影響下的更換應是暫時的。從一個較長的理財周期上看，基金應當長期持有才是的投資策略。但由于基金的凈值表現(xiàn)與證券市場的關系密切。投資者不注意進行分析，抓住市場震蕩帶來的投資機會，是非常遺憾的一件事。
第四，不同類型基金之間更換品種應當進行適度的風險評估和壓力測試。證券市場的牛市行情來了，將貨幣市場基金和債券型基金轉換成股票型基金，這可能是許多投資者的共同愿望。
第五，調整策略比更換品種更重要。由于基金是專家管理，只是水平和能力存在一定程度上的差異化。在共同的牛市行情下，不同運作特點的基金凈值增長幅度或許會存在一定程度上的差異，但這種差異性是比較小的。這主要是基金投資品種的同質化導致的結果。投資者在進行基金產品的選擇和投資時，應當充分地認識和掌握這一點。在牛市行情中留存部分待用資金，申購部分增值表現(xiàn)較好的基金，從而避免了大幅度地調整基金品種和資金，因折損較多的手續(xù)費而變得得不償失