既要上規(guī)模，又要防風(fēng)險。這成為商業(yè)銀行今年要走的平衡木。
考試大獲悉，銀監(jiān)會繼去年底要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率(撥備/不良貸款余額)之后，今年初又提高了標(biāo)準(zhǔn)。
按照新口徑，工、農(nóng)、中、建、交五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率由去年底130%提高到150%，股份制銀行大致仍按照150%執(zhí)行。此消息尚未得到銀監(jiān)會正面證實。
對此，交銀國際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，如果上調(diào)部分全部用稅后利潤加大計提來解決，對五大行2009年整體的利潤影響約為-10%，由此可能帶來的是，利潤零增長甚至負(fù)增長。但如果加大不良貸款核銷力度，影響會小很多。
二次調(diào)整
商業(yè)銀行人士透露，銀監(jiān)會在去年底、今年初的短短時間內(nèi)，密集出手，兩度大幅上調(diào)撥備覆蓋率。
去年12月份，在央行公開宣布放松信貸規(guī)?？刂撇坏揭粋€月，銀監(jiān)會就傳達(dá)了提高商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求。將五大國有銀行的撥備覆蓋率由原來的100%提高到130%，而股份制銀行的撥備覆蓋率由原來的100%提高到150%。
在此情況下，不少銀行尤其是股份制銀行開始在年終大幅提高撥備，以達(dá)到監(jiān)管要求。
某股份制銀行告訴記者，該行的撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到152%以上，主要是去年底加大撥備所致，而加大的原因并非主動提高，而是滿足監(jiān)管。
但令商業(yè)銀行沒有想到的是，短短不到一個季度的時間，銀監(jiān)會再次宣布上調(diào)，這次上調(diào)的主角主要是國有商業(yè)銀行。
按照新標(biāo)準(zhǔn)，五大國有銀行的撥備覆蓋率要從130%提高到150%，兩次調(diào)整累計增長50個百分點。
而對于股份制銀行，則在去年底一次性提高到150%的撥備后，口徑略有松動。
銀監(jiān)會某人士透露，今年對股份制銀行，要根據(jù)各行不同的情況，稍微靈活處理，在堅持提高撥備的總體思路下，不低于去年的撥備覆蓋率。
除了對于這兩類機構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整之外，記者獲悉，農(nóng)村金融機構(gòu)等目前尚未進(jìn)行這種調(diào)整。
事實上，本次的調(diào)整并不出人意料。兩會期間，銀監(jiān)會主席劉明康就稱，將進(jìn)一步要求銀行提高撥備覆蓋率，整個銀行業(yè)的平均水平要達(dá)到150%。
防控不良貸款反彈
對此，某上市銀行副行長，完全理解這種撥備覆蓋率的提高，“由于金融危機加大了經(jīng)濟運行風(fēng)險，提高風(fēng)險資產(chǎn)撥備是非常必要的”。
而這個說法與銀監(jiān)會的想法不謀而合。擔(dān)心不良資產(chǎn)反彈，是銀監(jiān)會本次提高撥備覆蓋率的直接原因。對此，中行董事長肖鋼上周五接受采訪時指出，不良貸款確實存在反彈可能性。
正是基于這種擔(dān)憂，銀監(jiān)會在今年的年度工作會議上，首次改變了幾年未變的提法，破天荒地不再提不良貸款余額和比例“雙降”，而謹(jǐn)慎地改為：由于今年國內(nèi)外經(jīng)濟形勢更趨復(fù)雜，銀行業(yè)金融機構(gòu)要嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。
某國有大行風(fēng)險資產(chǎn)管理部人士認(rèn)為，這一微妙變化背后，反映的正是風(fēng)云變幻的市場風(fēng)險。
交銀國際的一份報告認(rèn)為，2009年商業(yè)銀行的不良貸款余額悲觀預(yù)測可能達(dá)到20%，考慮到貸款規(guī)模的擴張因素，2009年度不良貸款率會反彈，但不會反彈太多。
但另一方面，擔(dān)心不良反彈不等于減少金融支持，對此銀監(jiān)會也一直強調(diào)要“加大信貸支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟增長”，而要達(dá)到“上規(guī)?！迸c“控風(fēng)險”的統(tǒng)一，銀監(jiān)會今年的基本做法就是，加強對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，不僅要提高撥備覆蓋率，而且要提高資本充足率。
去年底，銀監(jiān)會要求全國性股份制銀行的資本充足率比例要提高，由原來的8%提高為2009年達(dá)到10%，2010年達(dá)到12%。
同時并行的另一工作是，提高銀行撥備覆蓋率要求，以此加強銀行抗風(fēng)險能力。
為了達(dá)到銀監(jiān)會提高撥備的要求，不少銀行開始在去年底加大撥備覆蓋水平。而從各銀行目前的情況看，要撥備達(dá)標(biāo)，還有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。
由于各銀行2008年年報尚未公布，從2008年第三季度報告看，各銀行的撥備覆蓋率超過200%的有三家，的是招商銀行，為220.72%，其次是浦發(fā)銀行，為215.91%，第三是寧波銀行，為201.69%。
除了上述三家銀行外，已經(jīng)上市的四家國有銀行的撥備覆蓋率基本上維持110%-120%之間，其中，中行的撥備覆蓋率為121.49%，工行的撥備覆蓋率為121.16%，建行為119.41%，交行為113.84%。
如果以150%計算，這些國有大行大約還要繼續(xù)提高30個百分點的撥備率。
利潤受壓
需要看到的是，提高撥備覆蓋率是一把雙刃劍，它在提升銀行的抗風(fēng)險能力的同時，卻會對銀行的利潤構(gòu)成侵蝕。
以深發(fā)展為例。其在近期召開的臨時股東大會上審議并通過了兩大議案，其一為08年第四季度新增撥備約人民幣56億元，其二為08年第四季度核銷呆賬本金及墊付訴訟費折人民幣約94億元。
通過撥備和核銷后，深發(fā)展預(yù)計，2008年12月31日的不良貸款余額約為19億元，占總貸款比例不到1%，公司撥備充足率預(yù)計將超過300%，撥備覆蓋率預(yù)計約為105%。而按照深發(fā)展季報公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年第三季度，深發(fā)展的撥備覆蓋率僅為54.59%，是上市銀行中撥備覆蓋率最低的銀行。
但加大撥備、及呆賬核銷后，將對深發(fā)展當(dāng)年的利潤和股東權(quán)益形成較大的影響。2008年全年，深發(fā)展凈利潤可能降至約6億元，較2007年全年凈利潤26.50億元降低約77%，折合每股收益約0.20元。截至2008年12月31日，深發(fā)展股東權(quán)益預(yù)計超過160億元，而2008年9月末其股東權(quán)益為183.75億元。
本次大型國有銀行撥備提高到150%的話，按照銀監(jiān)會公布的“截至去年底國有商業(yè)銀行不良貸款余額為4208.2億元”，在不考慮對風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重重新評估的情況下，從去年底到今年大約需要多提取撥備1200多億元，大致相當(dāng)于工、中、建、交四大上市銀行去年前三季度利潤(約2391億元)的50%。
交銀國際銀行分析師呂小九說：按照去年底130%的撥備覆蓋率要求計算后，商業(yè)銀行今年稅后凈利潤增長約為5%-10%；按照150%的撥備覆蓋率，如果全部以稅后凈利潤計提解決，對5大國有銀行凈利潤的影響可能是-10%左右。如此，商業(yè)銀行今年的利潤增長可能為零或者為負(fù)。
但他也提出，對利潤的影響主要看商業(yè)銀行采取何種方式提高撥備覆蓋率。除了利潤計提提高撥備外，另一種提高覆蓋率的方式是，加大不良貸款核銷力度。如果用這種方法，商業(yè)銀行對今年凈利潤的影響可能非常有限。這樣一種操作的結(jié)果是，商業(yè)銀行不良貸款余額下降，撥備余額等額下降，而在分子分母同時下降的情況下，撥備覆蓋率提高。
考試大獲悉，銀監(jiān)會繼去年底要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率(撥備/不良貸款余額)之后，今年初又提高了標(biāo)準(zhǔn)。
按照新口徑，工、農(nóng)、中、建、交五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率由去年底130%提高到150%，股份制銀行大致仍按照150%執(zhí)行。此消息尚未得到銀監(jiān)會正面證實。
對此，交銀國際銀行業(yè)分析師呂小九認(rèn)為，如果上調(diào)部分全部用稅后利潤加大計提來解決，對五大行2009年整體的利潤影響約為-10%，由此可能帶來的是，利潤零增長甚至負(fù)增長。但如果加大不良貸款核銷力度，影響會小很多。
二次調(diào)整
商業(yè)銀行人士透露，銀監(jiān)會在去年底、今年初的短短時間內(nèi)，密集出手，兩度大幅上調(diào)撥備覆蓋率。
去年12月份，在央行公開宣布放松信貸規(guī)?？刂撇坏揭粋€月，銀監(jiān)會就傳達(dá)了提高商業(yè)銀行撥備覆蓋率的要求。將五大國有銀行的撥備覆蓋率由原來的100%提高到130%，而股份制銀行的撥備覆蓋率由原來的100%提高到150%。
在此情況下，不少銀行尤其是股份制銀行開始在年終大幅提高撥備，以達(dá)到監(jiān)管要求。
某股份制銀行告訴記者，該行的撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到152%以上，主要是去年底加大撥備所致，而加大的原因并非主動提高，而是滿足監(jiān)管。
但令商業(yè)銀行沒有想到的是，短短不到一個季度的時間，銀監(jiān)會再次宣布上調(diào)，這次上調(diào)的主角主要是國有商業(yè)銀行。
按照新標(biāo)準(zhǔn)，五大國有銀行的撥備覆蓋率要從130%提高到150%，兩次調(diào)整累計增長50個百分點。
而對于股份制銀行，則在去年底一次性提高到150%的撥備后，口徑略有松動。
銀監(jiān)會某人士透露，今年對股份制銀行，要根據(jù)各行不同的情況，稍微靈活處理，在堅持提高撥備的總體思路下，不低于去年的撥備覆蓋率。
除了對于這兩類機構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整之外，記者獲悉，農(nóng)村金融機構(gòu)等目前尚未進(jìn)行這種調(diào)整。
事實上，本次的調(diào)整并不出人意料。兩會期間，銀監(jiān)會主席劉明康就稱，將進(jìn)一步要求銀行提高撥備覆蓋率，整個銀行業(yè)的平均水平要達(dá)到150%。
防控不良貸款反彈
對此，某上市銀行副行長，完全理解這種撥備覆蓋率的提高，“由于金融危機加大了經(jīng)濟運行風(fēng)險，提高風(fēng)險資產(chǎn)撥備是非常必要的”。
而這個說法與銀監(jiān)會的想法不謀而合。擔(dān)心不良資產(chǎn)反彈，是銀監(jiān)會本次提高撥備覆蓋率的直接原因。對此，中行董事長肖鋼上周五接受采訪時指出，不良貸款確實存在反彈可能性。
正是基于這種擔(dān)憂，銀監(jiān)會在今年的年度工作會議上，首次改變了幾年未變的提法，破天荒地不再提不良貸款余額和比例“雙降”，而謹(jǐn)慎地改為：由于今年國內(nèi)外經(jīng)濟形勢更趨復(fù)雜，銀行業(yè)金融機構(gòu)要嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。
某國有大行風(fēng)險資產(chǎn)管理部人士認(rèn)為，這一微妙變化背后，反映的正是風(fēng)云變幻的市場風(fēng)險。
交銀國際的一份報告認(rèn)為，2009年商業(yè)銀行的不良貸款余額悲觀預(yù)測可能達(dá)到20%，考慮到貸款規(guī)模的擴張因素，2009年度不良貸款率會反彈，但不會反彈太多。
但另一方面，擔(dān)心不良反彈不等于減少金融支持，對此銀監(jiān)會也一直強調(diào)要“加大信貸支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟增長”，而要達(dá)到“上規(guī)?！迸c“控風(fēng)險”的統(tǒng)一，銀監(jiān)會今年的基本做法就是，加強對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，不僅要提高撥備覆蓋率，而且要提高資本充足率。
去年底，銀監(jiān)會要求全國性股份制銀行的資本充足率比例要提高，由原來的8%提高為2009年達(dá)到10%，2010年達(dá)到12%。
同時并行的另一工作是，提高銀行撥備覆蓋率要求，以此加強銀行抗風(fēng)險能力。
為了達(dá)到銀監(jiān)會提高撥備的要求，不少銀行開始在去年底加大撥備覆蓋水平。而從各銀行目前的情況看，要撥備達(dá)標(biāo)，還有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。
由于各銀行2008年年報尚未公布，從2008年第三季度報告看，各銀行的撥備覆蓋率超過200%的有三家，的是招商銀行，為220.72%，其次是浦發(fā)銀行，為215.91%，第三是寧波銀行，為201.69%。
除了上述三家銀行外，已經(jīng)上市的四家國有銀行的撥備覆蓋率基本上維持110%-120%之間，其中，中行的撥備覆蓋率為121.49%，工行的撥備覆蓋率為121.16%，建行為119.41%，交行為113.84%。
如果以150%計算，這些國有大行大約還要繼續(xù)提高30個百分點的撥備率。
利潤受壓
需要看到的是，提高撥備覆蓋率是一把雙刃劍，它在提升銀行的抗風(fēng)險能力的同時，卻會對銀行的利潤構(gòu)成侵蝕。
以深發(fā)展為例。其在近期召開的臨時股東大會上審議并通過了兩大議案，其一為08年第四季度新增撥備約人民幣56億元，其二為08年第四季度核銷呆賬本金及墊付訴訟費折人民幣約94億元。
通過撥備和核銷后，深發(fā)展預(yù)計，2008年12月31日的不良貸款余額約為19億元，占總貸款比例不到1%，公司撥備充足率預(yù)計將超過300%，撥備覆蓋率預(yù)計約為105%。而按照深發(fā)展季報公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年第三季度，深發(fā)展的撥備覆蓋率僅為54.59%，是上市銀行中撥備覆蓋率最低的銀行。
但加大撥備、及呆賬核銷后，將對深發(fā)展當(dāng)年的利潤和股東權(quán)益形成較大的影響。2008年全年，深發(fā)展凈利潤可能降至約6億元，較2007年全年凈利潤26.50億元降低約77%，折合每股收益約0.20元。截至2008年12月31日，深發(fā)展股東權(quán)益預(yù)計超過160億元，而2008年9月末其股東權(quán)益為183.75億元。
本次大型國有銀行撥備提高到150%的話，按照銀監(jiān)會公布的“截至去年底國有商業(yè)銀行不良貸款余額為4208.2億元”，在不考慮對風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重重新評估的情況下，從去年底到今年大約需要多提取撥備1200多億元，大致相當(dāng)于工、中、建、交四大上市銀行去年前三季度利潤(約2391億元)的50%。
交銀國際銀行分析師呂小九說：按照去年底130%的撥備覆蓋率要求計算后，商業(yè)銀行今年稅后凈利潤增長約為5%-10%；按照150%的撥備覆蓋率，如果全部以稅后凈利潤計提解決，對5大國有銀行凈利潤的影響可能是-10%左右。如此，商業(yè)銀行今年的利潤增長可能為零或者為負(fù)。
但他也提出，對利潤的影響主要看商業(yè)銀行采取何種方式提高撥備覆蓋率。除了利潤計提提高撥備外，另一種提高覆蓋率的方式是，加大不良貸款核銷力度。如果用這種方法，商業(yè)銀行對今年凈利潤的影響可能非常有限。這樣一種操作的結(jié)果是，商業(yè)銀行不良貸款余額下降，撥備余額等額下降，而在分子分母同時下降的情況下，撥備覆蓋率提高。