基金投資是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，公司基金投資部門負(fù)責(zé)基金的運(yùn)作和管理，將公司發(fā)行基金單位所募集的資金通過組合投資的方式投資于有價證券，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。
(一)基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)
根據(jù)基金發(fā)展比較成熟國家的經(jīng)驗，基金管理公司要想實現(xiàn)基金運(yùn)作的科學(xué)性和穩(wěn)健性，就必須建立一個理性、有效的投資決策機(jī)構(gòu)。這個決策機(jī)構(gòu)被稱為投資決策委員會，投資決策委員會是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司投資決策機(jī)構(gòu)。一般由公司總經(jīng)理、主管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、交易總監(jiān)等人員組成，總經(jīng)理為投資決策委員會主任，督察員列席會議。
投資決策委員會的功能是為基金投資擬訂投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體目標(biāo)和計劃。
投資決策委員會的主要職責(zé)包括：
1．審批投資管理相關(guān)制度，包括投資管理、交易、研究、投資表、投資決策現(xiàn)評估等方面的管理制度；
2．確定基金投資的原則、策略、選股原則等；
3．確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例；
4．確定各基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限以及投資總監(jiān)和投資決策委員會審批投資的權(quán)限；
5．根據(jù)權(quán)限，審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目。
(二)制定投資決策
投資決策通常包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序。投資決策委員會的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容在決策的制定過程中涉及到公司研究發(fā)展部、投資決策委員會、基金投資部和風(fēng)險控制委員會等部門，我國基金管理公司一般的決策程序是；
1．研究部門通過自身的研究或外部研究機(jī)構(gòu)的力量提供有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、公司分析以及市場分析的各類研究報告，為基金的投資決策提供依據(jù)；
2．投資決策委員會審議和決定基金的總體投資計劃。投資決策委員會將認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究分析報告及其投資建議，并根據(jù)現(xiàn)行法律、法規(guī)和基金契約的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)投資的期望回報率和風(fēng)險性確定投資原則、投資目標(biāo)、投資策略以及投資組合的總體目標(biāo)和總體設(shè)計。另外，投資決策委員會還將根據(jù)風(fēng)險控制委員會的建議和監(jiān)督，適時調(diào)整投資組合，提高投資組合的抗風(fēng)險能力；
3．基金投資部制定投資組合的具體方案。在投資決策委員會制定總體投資汁劃的基礎(chǔ)上，投資部將參考研究發(fā)展部的研究分析報告，建立備選股票庫，構(gòu)建投資組合方案，并對方案進(jìn)行深入細(xì)致的風(fēng)險／收益分析，并在投資執(zhí)行過程中將有關(guān)投資實施情況和風(fēng)險評估報告反饋給投資決策委員會?；鹜顿Y部在制定具體方案時要接受風(fēng)險控制委員會的風(fēng)險控制建議和監(jiān)察稽核部門的監(jiān)察、稽核；
4．風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議。證券市場由于受到政治、經(jīng)濟(jì)因素、投資心理及交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致基金投資面臨較大的風(fēng)險。為降低投資風(fēng)險。風(fēng)險控制委員會通過監(jiān)控投資決策、實施和執(zhí)行的整個過程，并根據(jù)市場價格水平制定公司的風(fēng)險控制政策，提出風(fēng)險控制建議。
(一)基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)
根據(jù)基金發(fā)展比較成熟國家的經(jīng)驗，基金管理公司要想實現(xiàn)基金運(yùn)作的科學(xué)性和穩(wěn)健性，就必須建立一個理性、有效的投資決策機(jī)構(gòu)。這個決策機(jī)構(gòu)被稱為投資決策委員會，投資決策委員會是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司投資決策機(jī)構(gòu)。一般由公司總經(jīng)理、主管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、交易總監(jiān)等人員組成，總經(jīng)理為投資決策委員會主任，督察員列席會議。
投資決策委員會的功能是為基金投資擬訂投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整體目標(biāo)和計劃。
投資決策委員會的主要職責(zé)包括：
1．審批投資管理相關(guān)制度，包括投資管理、交易、研究、投資表、投資決策現(xiàn)評估等方面的管理制度；
2．確定基金投資的原則、策略、選股原則等；
3．確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例；
4．確定各基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限以及投資總監(jiān)和投資決策委員會審批投資的權(quán)限；
5．根據(jù)權(quán)限，審批各基金經(jīng)理提出的投資額超過自主投資額度的投資項目。
(二)制定投資決策
投資決策通常包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序。投資決策委員會的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容在決策的制定過程中涉及到公司研究發(fā)展部、投資決策委員會、基金投資部和風(fēng)險控制委員會等部門，我國基金管理公司一般的決策程序是；
1．研究部門通過自身的研究或外部研究機(jī)構(gòu)的力量提供有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、公司分析以及市場分析的各類研究報告，為基金的投資決策提供依據(jù)；
2．投資決策委員會審議和決定基金的總體投資計劃。投資決策委員會將認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究分析報告及其投資建議，并根據(jù)現(xiàn)行法律、法規(guī)和基金契約的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)投資的期望回報率和風(fēng)險性確定投資原則、投資目標(biāo)、投資策略以及投資組合的總體目標(biāo)和總體設(shè)計。另外，投資決策委員會還將根據(jù)風(fēng)險控制委員會的建議和監(jiān)督，適時調(diào)整投資組合，提高投資組合的抗風(fēng)險能力；
3．基金投資部制定投資組合的具體方案。在投資決策委員會制定總體投資汁劃的基礎(chǔ)上，投資部將參考研究發(fā)展部的研究分析報告，建立備選股票庫，構(gòu)建投資組合方案，并對方案進(jìn)行深入細(xì)致的風(fēng)險／收益分析，并在投資執(zhí)行過程中將有關(guān)投資實施情況和風(fēng)險評估報告反饋給投資決策委員會?；鹜顿Y部在制定具體方案時要接受風(fēng)險控制委員會的風(fēng)險控制建議和監(jiān)察稽核部門的監(jiān)察、稽核；
4．風(fēng)險控制委員會提出風(fēng)險控制建議。證券市場由于受到政治、經(jīng)濟(jì)因素、投資心理及交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致基金投資面臨較大的風(fēng)險。為降低投資風(fēng)險。風(fēng)險控制委員會通過監(jiān)控投資決策、實施和執(zhí)行的整個過程，并根據(jù)市場價格水平制定公司的風(fēng)險控制政策，提出風(fēng)險控制建議。