一）開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的內(nèi)容和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)。具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金單位注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金持有人名冊(cè)等。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是開放式基金銷售體系的重要組成部分。根據(jù)我國《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，基金的注冊(cè)登記、業(yè)務(wù)可由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)有內(nèi)置型(設(shè)在基金管理公司內(nèi))、外置型(與基金管理公司無關(guān)聯(lián))、混合型等三種模式。
(二)海外開放式基金注冊(cè)登記模式
1．在英國，注冊(cè)登記責(zé)任主體為受托人。根據(jù)英國規(guī)定，受托人作為登記人應(yīng)當(dāng)建立和維護(hù)持有人的登記。持有人憑證可以采取記名的形式也可以采取不記名的形式。登記內(nèi)容包括：
(1)記名憑證的持有人的姓名和地址、持有單位數(shù)量；
(2)登記日期；
(3)以不記名憑證發(fā)行的單位數(shù)量和憑證的數(shù)量；
管理人和受托人必須采取適當(dāng)步驟和以應(yīng)有勤勉責(zé)任，確保登記信息的完整和及時(shí)。登記作為所有權(quán)的證明，是確定基金份額存在的依據(jù)。在接到持有人變更姓名和地址的書面通知后，應(yīng)對(duì)登記做出相應(yīng)變更。
2．美國。
在美國，一般情況下，基金管理公司為了便于管理都設(shè)立自己的過戶代理機(jī)構(gòu)。一些基金規(guī)模較小的基金公司，為了提高效率、降低成本，通常委托銀行或信托投資公司代理基金過戶。過戶代理人負(fù)責(zé)登記基金份額的申購和贖回，包括保持基金份額記錄、向基金公司報(bào)告已發(fā)行的基金份額、管理基金資金流動(dòng)、提供銷售報(bào)告等；向股東提供服務(wù)，包括賬戶管理、客戶服務(wù)、向股東郵寄資料、處理交易等；分配基金紅利，包括保持詳細(xì)的股東名冊(cè)、確認(rèn)紅利分配的股東、分配收人和資本利得、處理再投資、提供綜合的稅務(wù)報(bào)告等。
美國共同基金過戶代理的業(yè)務(wù)流程，主要是接受客戶的買賣指令和收取申購款：申購贖回資料輸入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)并進(jìn)行處理；過戶代理商在當(dāng)晚以每股凈資產(chǎn)值計(jì)算出購買的基金份額和贖回金額；向經(jīng)紀(jì)人確認(rèn)購買和贖回指示已執(zhí)行，并將交易通知基金會(huì)計(jì)和分銷商；把申購資金轉(zhuǎn)給托管人，并把股份轉(zhuǎn)為已付資本股份，將贖回資金支付給經(jīng)紀(jì)人或投資者。基金公司將基金價(jià)格、應(yīng)分配的紅利和資本利得、每天或一段時(shí)期的分紅及稅收信息通知過戶代理商。
(三)我國的開放式基金注冊(cè)登記模式
在我國，開放式基金的注冊(cè)登記模式可有三種選擇方式：內(nèi)置型(基金管理公司自己做)、外置型(中國證券登記結(jié)算公司做或銀行做)和混合型(基金管理公司與證券登記結(jié)算公司或銀行共同做)。目前，就注冊(cè)登記技術(shù)系統(tǒng)的準(zhǔn)備而言，中國證券登記結(jié)算公司、各大國有商業(yè)銀行及基金管理公司都已經(jīng)完成了對(duì)開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)的開發(fā)，具備了運(yùn)作開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)的功能。但考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，現(xiàn)有基金管理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式，該種模式通常采用基金管理公司中央登記的原則，所有有關(guān)基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、紅股紅利發(fā)放、基金轉(zhuǎn)換等客戶資料、交易數(shù)據(jù)的確認(rèn)、變更都經(jīng)過基金管理公司的登記注冊(cè)中心完成。
隨著開放式基金規(guī)模和種類的增加，基金管理公司單個(gè)注冊(cè)登記系統(tǒng)受理的投資者數(shù)量將增加，業(yè)務(wù)量將增大，由于基金管理公司的人才、資金、技術(shù)等方面的局限性，將影響基金業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)大。選擇網(wǎng)絡(luò)容量大、電子化程度高、專業(yè)水平強(qiáng)的獨(dú)立的過戶代理商將成為今后開放式基金注冊(cè)登記的主流模式。
開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)。具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶管理、基金單位注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金持有人名冊(cè)等。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是開放式基金銷售體系的重要組成部分。根據(jù)我國《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，基金的注冊(cè)登記、業(yè)務(wù)可由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)有內(nèi)置型(設(shè)在基金管理公司內(nèi))、外置型(與基金管理公司無關(guān)聯(lián))、混合型等三種模式。
(二)海外開放式基金注冊(cè)登記模式
1．在英國，注冊(cè)登記責(zé)任主體為受托人。根據(jù)英國規(guī)定，受托人作為登記人應(yīng)當(dāng)建立和維護(hù)持有人的登記。持有人憑證可以采取記名的形式也可以采取不記名的形式。登記內(nèi)容包括：
(1)記名憑證的持有人的姓名和地址、持有單位數(shù)量；
(2)登記日期；
(3)以不記名憑證發(fā)行的單位數(shù)量和憑證的數(shù)量；
管理人和受托人必須采取適當(dāng)步驟和以應(yīng)有勤勉責(zé)任，確保登記信息的完整和及時(shí)。登記作為所有權(quán)的證明，是確定基金份額存在的依據(jù)。在接到持有人變更姓名和地址的書面通知后，應(yīng)對(duì)登記做出相應(yīng)變更。
2．美國。
在美國，一般情況下，基金管理公司為了便于管理都設(shè)立自己的過戶代理機(jī)構(gòu)。一些基金規(guī)模較小的基金公司，為了提高效率、降低成本，通常委托銀行或信托投資公司代理基金過戶。過戶代理人負(fù)責(zé)登記基金份額的申購和贖回，包括保持基金份額記錄、向基金公司報(bào)告已發(fā)行的基金份額、管理基金資金流動(dòng)、提供銷售報(bào)告等；向股東提供服務(wù)，包括賬戶管理、客戶服務(wù)、向股東郵寄資料、處理交易等；分配基金紅利，包括保持詳細(xì)的股東名冊(cè)、確認(rèn)紅利分配的股東、分配收人和資本利得、處理再投資、提供綜合的稅務(wù)報(bào)告等。
美國共同基金過戶代理的業(yè)務(wù)流程，主要是接受客戶的買賣指令和收取申購款：申購贖回資料輸入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)并進(jìn)行處理；過戶代理商在當(dāng)晚以每股凈資產(chǎn)值計(jì)算出購買的基金份額和贖回金額；向經(jīng)紀(jì)人確認(rèn)購買和贖回指示已執(zhí)行，并將交易通知基金會(huì)計(jì)和分銷商；把申購資金轉(zhuǎn)給托管人，并把股份轉(zhuǎn)為已付資本股份，將贖回資金支付給經(jīng)紀(jì)人或投資者。基金公司將基金價(jià)格、應(yīng)分配的紅利和資本利得、每天或一段時(shí)期的分紅及稅收信息通知過戶代理商。
(三)我國的開放式基金注冊(cè)登記模式
在我國，開放式基金的注冊(cè)登記模式可有三種選擇方式：內(nèi)置型(基金管理公司自己做)、外置型(中國證券登記結(jié)算公司做或銀行做)和混合型(基金管理公司與證券登記結(jié)算公司或銀行共同做)。目前，就注冊(cè)登記技術(shù)系統(tǒng)的準(zhǔn)備而言，中國證券登記結(jié)算公司、各大國有商業(yè)銀行及基金管理公司都已經(jīng)完成了對(duì)開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)的開發(fā)，具備了運(yùn)作開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)的功能。但考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，現(xiàn)有基金管理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式，該種模式通常采用基金管理公司中央登記的原則，所有有關(guān)基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、紅股紅利發(fā)放、基金轉(zhuǎn)換等客戶資料、交易數(shù)據(jù)的確認(rèn)、變更都經(jīng)過基金管理公司的登記注冊(cè)中心完成。
隨著開放式基金規(guī)模和種類的增加，基金管理公司單個(gè)注冊(cè)登記系統(tǒng)受理的投資者數(shù)量將增加，業(yè)務(wù)量將增大，由于基金管理公司的人才、資金、技術(shù)等方面的局限性，將影響基金業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)大。選擇網(wǎng)絡(luò)容量大、電子化程度高、專業(yè)水平強(qiáng)的獨(dú)立的過戶代理商將成為今后開放式基金注冊(cè)登記的主流模式。