自基金金泰和基金開元于1998年3月27日設(shè)立、1998年4月7日上市之后，目前我國共有15只證券投資基金設(shè)立并在滬深交易所上市，所有這些新基金都屬契約型封閉式基金，規(guī)模為20億或30億份基金單位。下面我們將從多方面對證券投資基金的基本常識作簡單的介紹。
1、什么是證券投資基金?
投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。證券投資基金就是通過向社會公開發(fā)行一種憑證籌集資金，并將資金用于證券投資。向社會公開發(fā)行的憑證叫基金券，也稱基金份額或基金單位。誰持有這種憑證，誰就對基金享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)、剩余財產(chǎn)處置權(quán)和其它相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。
2、投資基金有什么特點?
一是集眾多的分散、小額資金為一個整體；二是委托具有豐富的證券投資知識和經(jīng)驗的專家經(jīng)營管理，可以節(jié)約交易成本，提高投資收益；三是分散投資，通過投資組合來降低投資風(fēng)險。
3、投資基金有哪幾種?
投資基金有多種多樣，可按不同的標準進行劃分。按組織形式，可分為契約型基金和公司型基金；按受益憑證可否贖回，可分封閉式基金和開放式基金；按投資的行業(yè)，可分證券投資基金、實業(yè)投資基金等等。
契約型投資基金是根據(jù)信托法組建的，也就是由委托者、受托者和受益者三方訂立信托投資契約，由基金經(jīng)理公司根據(jù)契約運用信托財產(chǎn)，由受托者(信托公司或銀行)負責(zé)保管信托財產(chǎn)，而投資成果則由投資者(受益者)享有的一種基金。
封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金份額(單位)總數(shù)不變，發(fā)行結(jié)束后可以上市交易，投資者可通過證券商買賣基金份額(單位)。
4、什么是指數(shù)化投資與指數(shù)基金?運作方法如何?
指數(shù)化投資是一種試圖完全復(fù)制某一證券價格指數(shù)或者按照證券價格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合而進行的證券投資。按此種方式投資的基金稱為指數(shù)基金，其收益水平目標是所基指數(shù)的變化幅度。
興和基金是倉位可調(diào)整的優(yōu)化指數(shù)基金，將基金凈資產(chǎn)的50％進行指數(shù)化投資，所參照的指數(shù)為上海證券交易所綜合指數(shù)。也就是說，興和基金將基金凈資產(chǎn)的50％按照上證綜合指數(shù)的構(gòu)成和權(quán)重購買指數(shù)中的股票，相應(yīng)地，基金中這部分資產(chǎn)的收益目標即為上證綜合指數(shù)的變化幅度。同時，興和基金將基金凈資產(chǎn)的 30％投資于成長型股票，基金凈資產(chǎn)的20％投資于國債。這樣，基金在保證穩(wěn)定收益的同時，爭取跑贏大盤。
5、發(fā)展證券投資基金的意義是什么?
目前在我國發(fā)展證券投資基金具有重要意義：一是有利于廣大中小投資者投資于證券市場特別是股票市場；二是有利于證券市場的穩(wěn)定：三是促進證券市場的發(fā)展。
6、投資基金交易有何規(guī)定?收取那些費用?
基金交易開盤價的確定原則同A股一樣，實行集合競價?；鸾灰淄善苯灰滓粯訉嵭小癟十1”交收上交所還強調(diào)基金交易也實行全面指定交易制度，用基金帳戶購買基金的，也須事先辦妥指定交易。除上市首日外，兩只基金交易同樣適用10％漲跌幅限制?；鸾灰椎淖钚挝粸?00份基金單位，超過100份的，則必須是100的整數(shù)倍?；鹳I賣申報價格以1份基金單位面值為計價單位，最小買賣申報價格以1份基金單位面值為計價單位，最小變動價位為0．01元?；饾q跌幅超過7％，并進入當(dāng)日證券漲跌幅前5名時，兩家交易所將上網(wǎng)公布成交量的前5家證券營業(yè)部名單。
關(guān)于交易費用，兩家交易所同時規(guī)定，投資者買賣基金，證券商不收取委托手續(xù)費，投資者僅須支付交易傭金，基金交易傭金為成交金額的0.25％，不足5元的按5元收取。
上交所另外還規(guī)定，投資者的基金帳戶只能用于買賣依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》、經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的證券投資基金和上市的國債。
7、證券投資基金的價格、收益和分配如何?
首先介紹基金的價格。基金的價格是指買賣基金的價格。由于封閉式基金和開放式基金的交易方式不同，因此它們的價格的表現(xiàn)形式也不同。
封閉式基金的價格和股票價格一樣，可以分為發(fā)行價格和交易價格。封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成，一部分是基金的面值，另一部分是基金的發(fā)行費用，包括律師費、會計師費等。封閉式基金發(fā)行期滿后一般都申請上市交易，因此，它的交易價格和股票價格的表現(xiàn)形式是一模一樣的，可以分為開盤價、收盤價、價、、成交價等。封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響，即基金資產(chǎn)凈值(指基金全部資產(chǎn)扣除按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費用后的價格。這種費用包括管理人的管理費用等)、市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟狀況、證券市場狀況、基金管理人的水平以及政府有關(guān)基金的政策。其中，確定基金價格最根本的依據(jù)，是每基金單位資產(chǎn)凈值(基金資產(chǎn)凈值除以基金單位總數(shù)后的價值)及其變動情況。
開放式基金不上市交易，而是由基金管理人自行或委托證券公司開設(shè)柜臺進行基金單位買賣。因此開放式基金也就沒有所謂發(fā)行價格和交易價格的區(qū)別，實際上只有交易價格一種。開放式基金的價格由基金的資產(chǎn)凈值來決定，并不隨行就市，每天由基金管理人根據(jù)基金的資產(chǎn)凈值確定一個買入價和賣出價，當(dāng)天基金的買賣都按兩個價格來進行。沒有開盤價、收盤價、價、等多種報價。開放式基金的買、賣價在專業(yè)術(shù)語中稱為申購價和贖回價。
其次，介紹一下基金的收益。投資基金的收益是指基金管理人將募集的資金進行投資獲得的投資收益。證券投資基金主要投資于股票、債券等金融工具，因此它的收益的來源主要有以下三部分。第一部分是買賣價差。就是基金賣出股票等有價證券的價格高于原來買入價的部分；第二部分是利息收入。主要包括存款利息收入和債券利息收入；第三是股息收入。來自于所投資股票的分紅派息。
1、什么是證券投資基金?
投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。證券投資基金就是通過向社會公開發(fā)行一種憑證籌集資金，并將資金用于證券投資。向社會公開發(fā)行的憑證叫基金券，也稱基金份額或基金單位。誰持有這種憑證，誰就對基金享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)、剩余財產(chǎn)處置權(quán)和其它相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。
2、投資基金有什么特點?
一是集眾多的分散、小額資金為一個整體；二是委托具有豐富的證券投資知識和經(jīng)驗的專家經(jīng)營管理，可以節(jié)約交易成本，提高投資收益；三是分散投資，通過投資組合來降低投資風(fēng)險。
3、投資基金有哪幾種?
投資基金有多種多樣，可按不同的標準進行劃分。按組織形式，可分為契約型基金和公司型基金；按受益憑證可否贖回，可分封閉式基金和開放式基金；按投資的行業(yè)，可分證券投資基金、實業(yè)投資基金等等。
契約型投資基金是根據(jù)信托法組建的，也就是由委托者、受托者和受益者三方訂立信托投資契約，由基金經(jīng)理公司根據(jù)契約運用信托財產(chǎn)，由受托者(信托公司或銀行)負責(zé)保管信托財產(chǎn)，而投資成果則由投資者(受益者)享有的一種基金。
封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金份額(單位)總數(shù)不變，發(fā)行結(jié)束后可以上市交易，投資者可通過證券商買賣基金份額(單位)。
4、什么是指數(shù)化投資與指數(shù)基金?運作方法如何?
指數(shù)化投資是一種試圖完全復(fù)制某一證券價格指數(shù)或者按照證券價格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合而進行的證券投資。按此種方式投資的基金稱為指數(shù)基金，其收益水平目標是所基指數(shù)的變化幅度。
興和基金是倉位可調(diào)整的優(yōu)化指數(shù)基金，將基金凈資產(chǎn)的50％進行指數(shù)化投資，所參照的指數(shù)為上海證券交易所綜合指數(shù)。也就是說，興和基金將基金凈資產(chǎn)的50％按照上證綜合指數(shù)的構(gòu)成和權(quán)重購買指數(shù)中的股票，相應(yīng)地，基金中這部分資產(chǎn)的收益目標即為上證綜合指數(shù)的變化幅度。同時，興和基金將基金凈資產(chǎn)的 30％投資于成長型股票，基金凈資產(chǎn)的20％投資于國債。這樣，基金在保證穩(wěn)定收益的同時，爭取跑贏大盤。
5、發(fā)展證券投資基金的意義是什么?
目前在我國發(fā)展證券投資基金具有重要意義：一是有利于廣大中小投資者投資于證券市場特別是股票市場；二是有利于證券市場的穩(wěn)定：三是促進證券市場的發(fā)展。
6、投資基金交易有何規(guī)定?收取那些費用?
基金交易開盤價的確定原則同A股一樣，實行集合競價?；鸾灰淄善苯灰滓粯訉嵭小癟十1”交收上交所還強調(diào)基金交易也實行全面指定交易制度，用基金帳戶購買基金的，也須事先辦妥指定交易。除上市首日外，兩只基金交易同樣適用10％漲跌幅限制?；鸾灰椎淖钚挝粸?00份基金單位，超過100份的，則必須是100的整數(shù)倍?；鹳I賣申報價格以1份基金單位面值為計價單位，最小買賣申報價格以1份基金單位面值為計價單位，最小變動價位為0．01元?；饾q跌幅超過7％，并進入當(dāng)日證券漲跌幅前5名時，兩家交易所將上網(wǎng)公布成交量的前5家證券營業(yè)部名單。
關(guān)于交易費用，兩家交易所同時規(guī)定，投資者買賣基金，證券商不收取委托手續(xù)費，投資者僅須支付交易傭金，基金交易傭金為成交金額的0.25％，不足5元的按5元收取。
上交所另外還規(guī)定，投資者的基金帳戶只能用于買賣依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》、經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的證券投資基金和上市的國債。
7、證券投資基金的價格、收益和分配如何?
首先介紹基金的價格。基金的價格是指買賣基金的價格。由于封閉式基金和開放式基金的交易方式不同，因此它們的價格的表現(xiàn)形式也不同。
封閉式基金的價格和股票價格一樣，可以分為發(fā)行價格和交易價格。封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成，一部分是基金的面值，另一部分是基金的發(fā)行費用，包括律師費、會計師費等。封閉式基金發(fā)行期滿后一般都申請上市交易，因此，它的交易價格和股票價格的表現(xiàn)形式是一模一樣的，可以分為開盤價、收盤價、價、、成交價等。封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響，即基金資產(chǎn)凈值(指基金全部資產(chǎn)扣除按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金資產(chǎn)中扣除的費用后的價格。這種費用包括管理人的管理費用等)、市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟狀況、證券市場狀況、基金管理人的水平以及政府有關(guān)基金的政策。其中，確定基金價格最根本的依據(jù)，是每基金單位資產(chǎn)凈值(基金資產(chǎn)凈值除以基金單位總數(shù)后的價值)及其變動情況。
開放式基金不上市交易，而是由基金管理人自行或委托證券公司開設(shè)柜臺進行基金單位買賣。因此開放式基金也就沒有所謂發(fā)行價格和交易價格的區(qū)別，實際上只有交易價格一種。開放式基金的價格由基金的資產(chǎn)凈值來決定，并不隨行就市，每天由基金管理人根據(jù)基金的資產(chǎn)凈值確定一個買入價和賣出價，當(dāng)天基金的買賣都按兩個價格來進行。沒有開盤價、收盤價、價、等多種報價。開放式基金的買、賣價在專業(yè)術(shù)語中稱為申購價和贖回價。
其次，介紹一下基金的收益。投資基金的收益是指基金管理人將募集的資金進行投資獲得的投資收益。證券投資基金主要投資于股票、債券等金融工具，因此它的收益的來源主要有以下三部分。第一部分是買賣價差。就是基金賣出股票等有價證券的價格高于原來買入價的部分；第二部分是利息收入。主要包括存款利息收入和債券利息收入；第三是股息收入。來自于所投資股票的分紅派息。