國(guó)外常見的基金交易流程：
一、基金申購(gòu)
無論投資人是通過直接銷售渠道或是代銷申購(gòu)基金，都是要通過以下步驟：
1、開立帳戶：用戶姓名、身份證復(fù)印件以及用戶的印章（或簽名）是開立帳戶時(shí)的必要信息。若是投資人還要進(jìn)行每月自動(dòng)扣款投資或是網(wǎng)絡(luò)交易等，還要再提供銀行的帳戶。
2、確認(rèn)申購(gòu)金額：開放式基金的申購(gòu)價(jià)格是以申購(gòu)當(dāng)日原基金凈值為準(zhǔn)?？蛻粼谏曩?gòu)基金時(shí)只能填寫購(gòu)買多少金額的基金。在申購(gòu)次日早上公布前一天的基金凈值后，客戶才會(huì)知道最終是買到了多少個(gè)基金單位。
3、支付款項(xiàng)：國(guó)外一般申購(gòu)基金的付款方式是通過銀行匯款或支票?？蛻粼谥Ц痘騾R款時(shí)，還要再加上申購(gòu)的手續(xù)費(fèi)用。各個(gè)市場(chǎng)申購(gòu)手續(xù)費(fèi)也不一樣，從1．5－5％都有。在美國(guó)，近來已興起許多無手續(xù)費(fèi)基金?；蛘叱鲇诖黉N考慮，手續(xù)費(fèi)也會(huì)有些許優(yōu)惠。
4、申購(gòu)確認(rèn)：基金管理公司在交易日后會(huì)為客戶提供成交確認(rèn)書?？蛻粢部梢酝ㄟ^語(yǔ)音電話進(jìn)行查詢以確認(rèn)最終申購(gòu)的基金單位數(shù)。
對(duì)基金公司而言，在接到客戶的開戶及申購(gòu)請(qǐng)求后，內(nèi)部要完成以下的步驟：
1、客戶資料存檔：保留客戶的開戶資料和有效信息。國(guó)外較具規(guī)模的基金公司，會(huì)將客戶交易文件以原件影像方式儲(chǔ)存，可以隨時(shí)從電腦中查詢客戶資料，提高了作業(yè)處理的時(shí)效。有的基金公司還將客戶的交易資料和行銷活動(dòng)資料形成完整的客戶資料庫(kù)，作為未來提供客戶服務(wù)或銷售的參考。
2、確認(rèn)付款：基金公司在確認(rèn)客戶的申購(gòu)款項(xiàng)確已劃出后，在當(dāng)天進(jìn)行所有申購(gòu)金額的統(tǒng)計(jì)，按照申購(gòu)日當(dāng)天基金凈值將相應(yīng)的基金單位數(shù)記入客戶帳戶。
3、確認(rèn)基金單位數(shù)：若不是問題件，最快在申購(gòu)的次二個(gè)營(yíng)業(yè)日，基金公司就可以通過成交確認(rèn)書向投資人確認(rèn)申購(gòu)的基金單位數(shù)。目前國(guó)外已逐漸走向“無實(shí)體交易”的方式，投資人可以通過不同的便利渠道，如上網(wǎng)、語(yǔ)音電話等，向基金公司確認(rèn)投資狀況。
二、基金贖回
基金贖回是申購(gòu)的反過程，即賣出基金單位收回現(xiàn)金。和申購(gòu)過程一樣，投資人可以通過直銷和代銷機(jī)構(gòu)向基金公司發(fā)出贖回指令，其中較關(guān)鍵的事項(xiàng)是：
1、發(fā)出贖回指令：客戶可以通過傳真、電話、互連網(wǎng)，或者到基金公司柜臺(tái)或代銷機(jī)構(gòu)等下達(dá)基金贖回指令。
2、贖回價(jià)格基準(zhǔn)：國(guó)際市場(chǎng)上，基金的贖回價(jià)格是贖回當(dāng)日的基金凈值。有些基金公司會(huì)加計(jì)贖回手續(xù)費(fèi)，成為買進(jìn)和贖回兩種報(bào)價(jià)。
3、領(lǐng)取贖回款：投資人贖回基金時(shí)，無法在交易當(dāng)天拿到款項(xiàng)，一般會(huì)在交易日的三－－五天后付出款項(xiàng)。投資人可以指示基金公司將贖回款項(xiàng)直接匯入其在銀行的戶頭，或是寄發(fā)支票給投資人。
基金管理公司在接到客戶贖回指令后，會(huì)經(jīng)過下列步驟將贖回款項(xiàng)送達(dá)投資人：
1、確認(rèn)贖回是否有效：將客戶的贖回申請(qǐng)與客戶預(yù)留資料進(jìn)行簽名或印章是否相符的對(duì)比，確認(rèn)客戶身份和回款帳戶。
2、贖回款項(xiàng)準(zhǔn)備：基金公司每天匯總當(dāng)日的申購(gòu)與贖回情況，還要留出相應(yīng)的現(xiàn)金以備支付投資人的贖回款項(xiàng)。對(duì)基金公司而言，如果是債券型基金，交易日與付款日的間隔較小，一般是交易日的次一日；如果是股票型基金，一般是交易日的次三日或次五日。
3、付款：基金公司最后指示保管銀行將客戶的贖回款匯至其指定的銀行帳戶或寄發(fā)支票到指定地點(diǎn)。
從上述的過程可見，由于投資人的申購(gòu)贖回動(dòng)作，使得開放式基金的規(guī)模時(shí)時(shí)產(chǎn)生變化。開放式基金一般都會(huì)有特殊情況下的應(yīng)急條款，如市場(chǎng)急跌、贖回壓力增加到一定程度時(shí)，可以啟動(dòng)暫停贖回條款。這些條款在何種情況下才能啟用，在基金的公開說明書中都會(huì)有詳細(xì)說明。
一、基金申購(gòu)
無論投資人是通過直接銷售渠道或是代銷申購(gòu)基金，都是要通過以下步驟：
1、開立帳戶：用戶姓名、身份證復(fù)印件以及用戶的印章（或簽名）是開立帳戶時(shí)的必要信息。若是投資人還要進(jìn)行每月自動(dòng)扣款投資或是網(wǎng)絡(luò)交易等，還要再提供銀行的帳戶。
2、確認(rèn)申購(gòu)金額：開放式基金的申購(gòu)價(jià)格是以申購(gòu)當(dāng)日原基金凈值為準(zhǔn)?？蛻粼谏曩?gòu)基金時(shí)只能填寫購(gòu)買多少金額的基金。在申購(gòu)次日早上公布前一天的基金凈值后，客戶才會(huì)知道最終是買到了多少個(gè)基金單位。
3、支付款項(xiàng)：國(guó)外一般申購(gòu)基金的付款方式是通過銀行匯款或支票?？蛻粼谥Ц痘騾R款時(shí)，還要再加上申購(gòu)的手續(xù)費(fèi)用。各個(gè)市場(chǎng)申購(gòu)手續(xù)費(fèi)也不一樣，從1．5－5％都有。在美國(guó)，近來已興起許多無手續(xù)費(fèi)基金?；蛘叱鲇诖黉N考慮，手續(xù)費(fèi)也會(huì)有些許優(yōu)惠。
4、申購(gòu)確認(rèn)：基金管理公司在交易日后會(huì)為客戶提供成交確認(rèn)書?？蛻粢部梢酝ㄟ^語(yǔ)音電話進(jìn)行查詢以確認(rèn)最終申購(gòu)的基金單位數(shù)。
對(duì)基金公司而言，在接到客戶的開戶及申購(gòu)請(qǐng)求后，內(nèi)部要完成以下的步驟：
1、客戶資料存檔：保留客戶的開戶資料和有效信息。國(guó)外較具規(guī)模的基金公司，會(huì)將客戶交易文件以原件影像方式儲(chǔ)存，可以隨時(shí)從電腦中查詢客戶資料，提高了作業(yè)處理的時(shí)效。有的基金公司還將客戶的交易資料和行銷活動(dòng)資料形成完整的客戶資料庫(kù)，作為未來提供客戶服務(wù)或銷售的參考。
2、確認(rèn)付款：基金公司在確認(rèn)客戶的申購(gòu)款項(xiàng)確已劃出后，在當(dāng)天進(jìn)行所有申購(gòu)金額的統(tǒng)計(jì)，按照申購(gòu)日當(dāng)天基金凈值將相應(yīng)的基金單位數(shù)記入客戶帳戶。
3、確認(rèn)基金單位數(shù)：若不是問題件，最快在申購(gòu)的次二個(gè)營(yíng)業(yè)日，基金公司就可以通過成交確認(rèn)書向投資人確認(rèn)申購(gòu)的基金單位數(shù)。目前國(guó)外已逐漸走向“無實(shí)體交易”的方式，投資人可以通過不同的便利渠道，如上網(wǎng)、語(yǔ)音電話等，向基金公司確認(rèn)投資狀況。
二、基金贖回
基金贖回是申購(gòu)的反過程，即賣出基金單位收回現(xiàn)金。和申購(gòu)過程一樣，投資人可以通過直銷和代銷機(jī)構(gòu)向基金公司發(fā)出贖回指令，其中較關(guān)鍵的事項(xiàng)是：
1、發(fā)出贖回指令：客戶可以通過傳真、電話、互連網(wǎng)，或者到基金公司柜臺(tái)或代銷機(jī)構(gòu)等下達(dá)基金贖回指令。
2、贖回價(jià)格基準(zhǔn)：國(guó)際市場(chǎng)上，基金的贖回價(jià)格是贖回當(dāng)日的基金凈值。有些基金公司會(huì)加計(jì)贖回手續(xù)費(fèi)，成為買進(jìn)和贖回兩種報(bào)價(jià)。
3、領(lǐng)取贖回款：投資人贖回基金時(shí)，無法在交易當(dāng)天拿到款項(xiàng)，一般會(huì)在交易日的三－－五天后付出款項(xiàng)。投資人可以指示基金公司將贖回款項(xiàng)直接匯入其在銀行的戶頭，或是寄發(fā)支票給投資人。
基金管理公司在接到客戶贖回指令后，會(huì)經(jīng)過下列步驟將贖回款項(xiàng)送達(dá)投資人：
1、確認(rèn)贖回是否有效：將客戶的贖回申請(qǐng)與客戶預(yù)留資料進(jìn)行簽名或印章是否相符的對(duì)比，確認(rèn)客戶身份和回款帳戶。
2、贖回款項(xiàng)準(zhǔn)備：基金公司每天匯總當(dāng)日的申購(gòu)與贖回情況，還要留出相應(yīng)的現(xiàn)金以備支付投資人的贖回款項(xiàng)。對(duì)基金公司而言，如果是債券型基金，交易日與付款日的間隔較小，一般是交易日的次一日；如果是股票型基金，一般是交易日的次三日或次五日。
3、付款：基金公司最后指示保管銀行將客戶的贖回款匯至其指定的銀行帳戶或寄發(fā)支票到指定地點(diǎn)。
從上述的過程可見，由于投資人的申購(gòu)贖回動(dòng)作，使得開放式基金的規(guī)模時(shí)時(shí)產(chǎn)生變化。開放式基金一般都會(huì)有特殊情況下的應(yīng)急條款，如市場(chǎng)急跌、贖回壓力增加到一定程度時(shí)，可以啟動(dòng)暫停贖回條款。這些條款在何種情況下才能啟用，在基金的公開說明書中都會(huì)有詳細(xì)說明。