本章要點(diǎn)：了解基金信息披露的目的和意義；熟悉基金信息披露的法規(guī)框架；掌握信息披露的要求；掌握基金當(dāng)事人信息披露的義務(wù)；熟悉信息披露的事務(wù)管理。
掌握基金招募說明書編制和披露的原則要求；熟悉招募說明書的內(nèi)容與格式；掌握上市公告書的編制依據(jù)、披露內(nèi)容。
掌握各種定期信息披露的目的、時(shí)間和內(nèi)容；了解各項(xiàng)不定期信息披露的規(guī)定。
第一節(jié)、基金信息披露的目的、意義及要求
（一）基金信息披露的目的
依靠強(qiáng)制性信息披露，培育和完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)參與各方對(duì)市場(chǎng)的理解和信心，是世界各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的普遍做法，基金市場(chǎng)作為證券市場(chǎng)的組成部分也不例外?；鹜顿Y用通俗的話來講，就是“受人之托，專業(yè)理財(cái)”，基金持有人作為委托人有權(quán)利了解基金運(yùn)作和資產(chǎn)變動(dòng)的相關(guān)信息。人們常說，“陽(yáng)光是的消毒劑”，“路燈是的警察”，通過強(qiáng)制性的信息披露，實(shí)現(xiàn)基金信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公平、及時(shí)的披露，基金運(yùn)作的通明度得以增強(qiáng)，基金當(dāng)事人，特別是基金持有人的合法權(quán)益就可以得到有效的保護(hù)。
(二)基金信息披露的意義
具體而言，加強(qiáng)基金信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的公平、公正、公開原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．有利于投資的價(jià)值判斷。
2．防止信息濫用。
3．有利于監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作。
4．有利于提高證券市場(chǎng)的效率。
(三)基金信息披露的要求
基金信息披露應(yīng)滿足以下要求：
1．全面性：這是對(duì)基金信息披露范圍的要求。完整披露(FuUDisclosule)要求信息披露當(dāng)事人依法充分完整地公開所有法定項(xiàng)目的信息，不得有遺漏和短缺。要充分披露可能對(duì)基金持有人權(quán)益或基金單位的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。
2．真實(shí)性：信息披露的核心是信息的真實(shí)性。公開披露的基金信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，不得有虛假記載或誤導(dǎo)性陳述。
3．時(shí)效性：這是對(duì)信息披露操作的時(shí)間要求。即時(shí)披露(TlmelyDisclosure)要求信息披露當(dāng)事人毫不拖延地依法披露有關(guān)的重要信息。
第二節(jié)、基金信息披露的法律框架
基金管理人、基金托管人、發(fā)行協(xié)調(diào)人、基金發(fā)起人、上市推薦人等為基金信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)的要求披露基金信息，保證公開披露文件的內(nèi)容沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)所披露的基金信息的合法性、真實(shí)性、完整性負(fù)連帶責(zé)任。公開披露基金信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件的內(nèi)容沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。
必須公開披露的基金信息包括：
(一)招募說明書；
(二)上市公告書；
(三)定期報(bào)告；
(四)臨時(shí)報(bào)告；
(五)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
第三節(jié)、基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
基金管理人、基金托管人、發(fā)行協(xié)調(diào)人、基金發(fā)起人、上市推薦人等基金信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《證券投資基金信息披露指引》等有關(guān)法規(guī)要求披露基金信息，具體來講，各基金當(dāng)事人在信息披露中的職責(zé)為：
(一)基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人等基金當(dāng)事人將基金契約報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。
(二)發(fā)行協(xié)調(diào)人協(xié)助基金發(fā)起人，根據(jù)《招募說明書的內(nèi)容與格式》編制并公告招募說明書。
(三)發(fā)行協(xié)調(diào)人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告。
(四)基金管理人編制基金上市公告書，會(huì)同基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)刊登在指定報(bào)刊上，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上市的證券交易所備案。
(五)基金管理人編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、投資組合報(bào)告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時(shí)分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案。
(六)封閉式基金資產(chǎn)凈值由基金管理人至少每周公告一次，開放式基金由基金管理人在每個(gè)開放日后的第一天公告。
(七)開放式基金成立后，基金管理人應(yīng)當(dāng)于每六個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)編制公開說明書，經(jīng)托管人復(fù)核后公告。
(八)基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(九)在任何公共傳播媒介出現(xiàn)或在市場(chǎng)上流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)立即對(duì)該消息進(jìn)行澄清，并將有關(guān)情況報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所。
(十)基金托管人按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行。
掌握基金招募說明書編制和披露的原則要求；熟悉招募說明書的內(nèi)容與格式；掌握上市公告書的編制依據(jù)、披露內(nèi)容。
掌握各種定期信息披露的目的、時(shí)間和內(nèi)容；了解各項(xiàng)不定期信息披露的規(guī)定。
第一節(jié)、基金信息披露的目的、意義及要求
（一）基金信息披露的目的
依靠強(qiáng)制性信息披露，培育和完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)參與各方對(duì)市場(chǎng)的理解和信心，是世界各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的普遍做法，基金市場(chǎng)作為證券市場(chǎng)的組成部分也不例外?；鹜顿Y用通俗的話來講，就是“受人之托，專業(yè)理財(cái)”，基金持有人作為委托人有權(quán)利了解基金運(yùn)作和資產(chǎn)變動(dòng)的相關(guān)信息。人們常說，“陽(yáng)光是的消毒劑”，“路燈是的警察”，通過強(qiáng)制性的信息披露，實(shí)現(xiàn)基金信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公平、及時(shí)的披露，基金運(yùn)作的通明度得以增強(qiáng)，基金當(dāng)事人，特別是基金持有人的合法權(quán)益就可以得到有效的保護(hù)。
(二)基金信息披露的意義
具體而言，加強(qiáng)基金信息披露對(duì)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的公平、公正、公開原則，推動(dòng)基金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．有利于投資的價(jià)值判斷。
2．防止信息濫用。
3．有利于監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作。
4．有利于提高證券市場(chǎng)的效率。
(三)基金信息披露的要求
基金信息披露應(yīng)滿足以下要求：
1．全面性：這是對(duì)基金信息披露范圍的要求。完整披露(FuUDisclosule)要求信息披露當(dāng)事人依法充分完整地公開所有法定項(xiàng)目的信息，不得有遺漏和短缺。要充分披露可能對(duì)基金持有人權(quán)益或基金單位的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，不得有任何隱瞞或重大遺漏。
2．真實(shí)性：信息披露的核心是信息的真實(shí)性。公開披露的基金信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，不得有虛假記載或誤導(dǎo)性陳述。
3．時(shí)效性：這是對(duì)信息披露操作的時(shí)間要求。即時(shí)披露(TlmelyDisclosure)要求信息披露當(dāng)事人毫不拖延地依法披露有關(guān)的重要信息。
第二節(jié)、基金信息披露的法律框架
基金管理人、基金托管人、發(fā)行協(xié)調(diào)人、基金發(fā)起人、上市推薦人等為基金信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)的要求披露基金信息，保證公開披露文件的內(nèi)容沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)所披露的基金信息的合法性、真實(shí)性、完整性負(fù)連帶責(zé)任。公開披露基金信息涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)審查驗(yàn)證，并出具書面意見。相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及其人員應(yīng)當(dāng)保證其所出具文件的內(nèi)容沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。
必須公開披露的基金信息包括：
(一)招募說明書；
(二)上市公告書；
(三)定期報(bào)告；
(四)臨時(shí)報(bào)告；
(五)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。
第三節(jié)、基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
基金管理人、基金托管人、發(fā)行協(xié)調(diào)人、基金發(fā)起人、上市推薦人等基金信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《證券投資基金信息披露指引》等有關(guān)法規(guī)要求披露基金信息，具體來講，各基金當(dāng)事人在信息披露中的職責(zé)為：
(一)基金發(fā)起人、基金管理人和基金托管人等基金當(dāng)事人將基金契約報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。
(二)發(fā)行協(xié)調(diào)人協(xié)助基金發(fā)起人，根據(jù)《招募說明書的內(nèi)容與格式》編制并公告招募說明書。
(三)發(fā)行協(xié)調(diào)人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告。
(四)基金管理人編制基金上市公告書，會(huì)同基金托管人在上市交易日前兩個(gè)工作日內(nèi)刊登在指定報(bào)刊上，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上市的證券交易所備案。
(五)基金管理人編制基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、投資組合報(bào)告，經(jīng)托管人復(fù)核后予以公告，同時(shí)分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所備案。
(六)封閉式基金資產(chǎn)凈值由基金管理人至少每周公告一次，開放式基金由基金管理人在每個(gè)開放日后的第一天公告。
(七)開放式基金成立后，基金管理人應(yīng)當(dāng)于每六個(gè)月結(jié)束后的30日內(nèi)編制公開說明書，經(jīng)托管人復(fù)核后公告。
(八)基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(九)在任何公共傳播媒介出現(xiàn)或在市場(chǎng)上流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)立即對(duì)該消息進(jìn)行澄清，并將有關(guān)情況報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金上市的證券交易所。
(十)基金托管人按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行。