本章要點(diǎn)：了解基金管理公司的組建模式；熟悉基金管理公司的主要業(yè)務(wù)；了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的概念；掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征。
了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)；熟悉投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)；了解投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序，投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。熟悉投資決策的實(shí)施掌握投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
了解基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則；掌握內(nèi)部控制的基本要求。
第一節(jié)、基金管理公司的組建模式
從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，基金管理公司可以分為以下幾種：
(一)獨(dú)立存在、私人持股的基金管理公司
基金管理公司為少數(shù)股東持有，不公開上市交易。一些規(guī)模較小，以基金管理人員為公司發(fā)起人和合伙人成立的基金管理公司大多以這種方式存在。
(二)隸屬于其他金融機(jī)構(gòu)的基金管理公司
1．隸屬于證券公司的基金管理公司。許多大證券公司擁有一個(gè)甚至幾個(gè)基金管理公司作為金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一部分。
2．隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司。隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司為其全資子公司。
(三)隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司
(四)由基金持有人擁有的基金管理公司
公司不存在私人股東，公司股權(quán)由所管理的基金擁有，而各基金則由基金持有人擁有。公司營(yíng)運(yùn)費(fèi)用由所管理的基金按比例分?jǐn)?，基金投資利潤(rùn)全數(shù)返還基金投資者。
從國(guó)際慣例來看，由于證券市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)格的監(jiān)管條件，基金管理公司的股權(quán)過度分散不利于建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，大多數(shù)基金管理公司均為全資及控股型。
我國(guó)基金一般采用有限責(zé)任公司的組織形式，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，可分為兩種類型：一是有國(guó)內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對(duì)或相對(duì)控股的基金管理公司；二是有發(fā)起人股東采取平均持股形式設(shè)立的基金管理公司。
第二節(jié)、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)
（一）發(fā)起設(shè)立基金
發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作，包括基金品種的設(shè)計(jì)、簽署基金成立的有關(guān)法律文件、提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的主要文件及申請(qǐng)的審核與批準(zhǔn)。
1．基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)投資者群體不同的投資需求結(jié)合本身管理基金特長(zhǎng)，有重點(diǎn)、有步驟、有選擇地推出新的基金品種。
2．當(dāng)基金管理公司確定要發(fā)起設(shè)立的基金品種和發(fā)行的總體方案之后，就可以起草并與有關(guān)當(dāng)事人共同簽定基金設(shè)立的有關(guān)法律文件，如基金發(fā)起設(shè)立協(xié)議書、基金契約、基金托管協(xié)議書、基金承銷或代銷協(xié)議書等，完成申請(qǐng)前的準(zhǔn)備工作。
3．做好準(zhǔn)備工作后，基金管理公司作為基金發(fā)起人就應(yīng)向監(jiān)管部門提出基金設(shè)立申請(qǐng)，監(jiān)管部門根據(jù)國(guó)家的法律、法規(guī)對(duì)基金設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審核，對(duì)符合投資基金設(shè)立要求的給予批準(zhǔn)。
(二)基金管理業(yè)務(wù)
基金管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司根據(jù)專業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)投資運(yùn)作基金資產(chǎn)的行為，是基金管理公司最基本的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。作為基金管理人，基金管理公司最主要的職責(zé)就是組織投資專業(yè)人士，按照基金契約或基金章程的規(guī)定制定基金資產(chǎn)投資組合策略，選擇投資對(duì)象、決定投資時(shí)機(jī)、數(shù)量和價(jià)格，運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行有價(jià)證券的投資。向基金投資者及時(shí)披露基金管理運(yùn)作的有關(guān)信息和定期分配投資收益。
(三)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司作為受托投資管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等有價(jià)證券的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。
隨著機(jī)構(gòu)投資者的不斷增加，法律、監(jiān)管的市場(chǎng)環(huán)境的逐漸完善，受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將逐漸成為基金管理公司的核心業(yè)務(wù)之一。
(四)基金銷售業(yè)務(wù)
基金銷售業(yè)務(wù)是指基金管理公司通過自行設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)或電子交易網(wǎng)站把基金單位直接銷售給基金投資人的行為。基金管理公司可以直接銷售基金單位，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售基金單位。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，基金管理公司應(yīng)該選擇直銷與代銷相結(jié)合的方式，建立自己的直接銷售體系，設(shè)立銷售分支機(jī)構(gòu)，樹立自己的品牌形象，與機(jī)構(gòu)投資者建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，逐步完善客戶服務(wù)功能，努力擴(kuò)大基金銷售規(guī)模。
第三節(jié)、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
(一)治理結(jié)構(gòu)的概念
公司治理結(jié)構(gòu)總的來說是指協(xié)調(diào)公司管理層、董事會(huì)、股東之間相互關(guān)系基礎(chǔ)上規(guī)范公司運(yùn)營(yíng)的管理體制。從本質(zhì)上看，公司治理結(jié)構(gòu)是一種解決因所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離而產(chǎn)生的代理問題的體系，是一種處理不同利益關(guān)系的有效制衡，是公司行為規(guī)范的集中概括。
(二)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征
基金管理公司和一般的法人治理結(jié)構(gòu)的不同之處在于，基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，通?？梢怨芾磉\(yùn)作幾十倍于自身注冊(cè)資本的基金資產(chǎn)，所以基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。
了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)；熟悉投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)；了解投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序，投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。熟悉投資決策的實(shí)施掌握投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
了解基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則；掌握內(nèi)部控制的基本要求。
第一節(jié)、基金管理公司的組建模式
從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，基金管理公司可以分為以下幾種：
(一)獨(dú)立存在、私人持股的基金管理公司
基金管理公司為少數(shù)股東持有，不公開上市交易。一些規(guī)模較小，以基金管理人員為公司發(fā)起人和合伙人成立的基金管理公司大多以這種方式存在。
(二)隸屬于其他金融機(jī)構(gòu)的基金管理公司
1．隸屬于證券公司的基金管理公司。許多大證券公司擁有一個(gè)甚至幾個(gè)基金管理公司作為金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一部分。
2．隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司。隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司為其全資子公司。
(三)隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司
(四)由基金持有人擁有的基金管理公司
公司不存在私人股東，公司股權(quán)由所管理的基金擁有，而各基金則由基金持有人擁有。公司營(yíng)運(yùn)費(fèi)用由所管理的基金按比例分?jǐn)?，基金投資利潤(rùn)全數(shù)返還基金投資者。
從國(guó)際慣例來看，由于證券市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)格的監(jiān)管條件，基金管理公司的股權(quán)過度分散不利于建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，大多數(shù)基金管理公司均為全資及控股型。
我國(guó)基金一般采用有限責(zé)任公司的組織形式，從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，可分為兩種類型：一是有國(guó)內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對(duì)或相對(duì)控股的基金管理公司；二是有發(fā)起人股東采取平均持股形式設(shè)立的基金管理公司。
第二節(jié)、基金管理公司的主要業(yè)務(wù)
（一）發(fā)起設(shè)立基金
發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作，包括基金品種的設(shè)計(jì)、簽署基金成立的有關(guān)法律文件、提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的主要文件及申請(qǐng)的審核與批準(zhǔn)。
1．基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)投資者群體不同的投資需求結(jié)合本身管理基金特長(zhǎng)，有重點(diǎn)、有步驟、有選擇地推出新的基金品種。
2．當(dāng)基金管理公司確定要發(fā)起設(shè)立的基金品種和發(fā)行的總體方案之后，就可以起草并與有關(guān)當(dāng)事人共同簽定基金設(shè)立的有關(guān)法律文件，如基金發(fā)起設(shè)立協(xié)議書、基金契約、基金托管協(xié)議書、基金承銷或代銷協(xié)議書等，完成申請(qǐng)前的準(zhǔn)備工作。
3．做好準(zhǔn)備工作后，基金管理公司作為基金發(fā)起人就應(yīng)向監(jiān)管部門提出基金設(shè)立申請(qǐng)，監(jiān)管部門根據(jù)國(guó)家的法律、法規(guī)對(duì)基金設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審核，對(duì)符合投資基金設(shè)立要求的給予批準(zhǔn)。
(二)基金管理業(yè)務(wù)
基金管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司根據(jù)專業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)投資運(yùn)作基金資產(chǎn)的行為，是基金管理公司最基本的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。作為基金管理人，基金管理公司最主要的職責(zé)就是組織投資專業(yè)人士，按照基金契約或基金章程的規(guī)定制定基金資產(chǎn)投資組合策略，選擇投資對(duì)象、決定投資時(shí)機(jī)、數(shù)量和價(jià)格，運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行有價(jià)證券的投資。向基金投資者及時(shí)披露基金管理運(yùn)作的有關(guān)信息和定期分配投資收益。
(三)受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司作為受托投資管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等有價(jià)證券的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益化的行為。
隨著機(jī)構(gòu)投資者的不斷增加，法律、監(jiān)管的市場(chǎng)環(huán)境的逐漸完善，受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將逐漸成為基金管理公司的核心業(yè)務(wù)之一。
(四)基金銷售業(yè)務(wù)
基金銷售業(yè)務(wù)是指基金管理公司通過自行設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)或電子交易網(wǎng)站把基金單位直接銷售給基金投資人的行為。基金管理公司可以直接銷售基金單位，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售基金單位。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，基金管理公司應(yīng)該選擇直銷與代銷相結(jié)合的方式，建立自己的直接銷售體系，設(shè)立銷售分支機(jī)構(gòu)，樹立自己的品牌形象，與機(jī)構(gòu)投資者建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，逐步完善客戶服務(wù)功能，努力擴(kuò)大基金銷售規(guī)模。
第三節(jié)、基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)
(一)治理結(jié)構(gòu)的概念
公司治理結(jié)構(gòu)總的來說是指協(xié)調(diào)公司管理層、董事會(huì)、股東之間相互關(guān)系基礎(chǔ)上規(guī)范公司運(yùn)營(yíng)的管理體制。從本質(zhì)上看，公司治理結(jié)構(gòu)是一種解決因所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離而產(chǎn)生的代理問題的體系，是一種處理不同利益關(guān)系的有效制衡，是公司行為規(guī)范的集中概括。
(二)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要特征
基金管理公司和一般的法人治理結(jié)構(gòu)的不同之處在于，基金管理公司所管理的基金資產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，通?？梢怨芾磉\(yùn)作幾十倍于自身注冊(cè)資本的基金資產(chǎn)，所以基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。