基本內(nèi)容：本章主要介紹了基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法；基金業(yè)績衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量的方法；擇時(shí)能力衡量的方法；績效貢獻(xiàn)的分析方法。具體對基金績效衡量的目的與意義、衡量基金績效需要考慮的因素、績效衡量問題的不同視角、基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法、基金業(yè)績的收益率衡量、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量的方法、擇時(shí)能力衡量的方法、績效貢獻(xiàn)的分析方法進(jìn)行了詳細(xì)介紹。
學(xué)習(xí)要求：了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法；了解基金業(yè)績衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性；熟悉風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量的方法；了解擇時(shí)能力衡量的方法；熟悉績效貢獻(xiàn)的分析方法。
• 第一節(jié) 基金績效衡量概述
重點(diǎn)內(nèi)容：基金績效衡量的目的與意義，基金績效衡量需要考慮的因素。
考點(diǎn)分析：基金績效衡量是對基金經(jīng)理投資能力的衡量，其目的在于將具有超凡投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。為了對基金績效作出有效的衡量，需要考慮的因素有基金的投資目標(biāo)，基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，比較基準(zhǔn)，時(shí)期選擇，基金組合的穩(wěn)定性。
• 第二節(jié) 基金凈值收益率的計(jì)算
重點(diǎn)內(nèi)容：基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法。
考點(diǎn)分析：簡單收益率的計(jì)算，時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算，算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率的計(jì)算，年化收益率的計(jì)算。
• 第三節(jié) 基金績效的收益率衡量
重點(diǎn)內(nèi)容：分組比較法和基準(zhǔn)比較法。
考點(diǎn)分析：分組比較法定義以及基本思路和存在的問題，一個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有的特征。
• 第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法
重點(diǎn)內(nèi)容：對基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性，三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法，三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別和聯(lián)系，經(jīng)典績效衡量方法存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量的其他方法。
考點(diǎn)分析：對基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性，特瑞諾指數(shù)，夏普指數(shù)，詹森指數(shù)，三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別和聯(lián)系。
• 第五節(jié) 擇時(shí)能力衡量
重點(diǎn)內(nèi)容：擇時(shí)活動與基金績效的正確衡量。
考點(diǎn)分析：基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與市場選擇能力。選股能力，擇時(shí)能力的定義。擇時(shí)能力衡量的鋼址椒ā?BR>
• 第六節(jié) 績效貢獻(xiàn)分析
重點(diǎn)內(nèi)容：資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量，行業(yè)或部門選擇能力的衡量。
考點(diǎn)分析：資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量，行業(yè)或部門選擇能力的衡量。
學(xué)習(xí)要求：了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法；了解基金業(yè)績衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性；熟悉風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量的方法；了解擇時(shí)能力衡量的方法；熟悉績效貢獻(xiàn)的分析方法。
• 第一節(jié) 基金績效衡量概述
重點(diǎn)內(nèi)容：基金績效衡量的目的與意義，基金績效衡量需要考慮的因素。
考點(diǎn)分析：基金績效衡量是對基金經(jīng)理投資能力的衡量，其目的在于將具有超凡投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。為了對基金績效作出有效的衡量，需要考慮的因素有基金的投資目標(biāo)，基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，比較基準(zhǔn)，時(shí)期選擇，基金組合的穩(wěn)定性。
• 第二節(jié) 基金凈值收益率的計(jì)算
重點(diǎn)內(nèi)容：基金凈值收益率的幾種計(jì)算方法。
考點(diǎn)分析：簡單收益率的計(jì)算，時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算，算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率的計(jì)算，年化收益率的計(jì)算。
• 第三節(jié) 基金績效的收益率衡量
重點(diǎn)內(nèi)容：分組比較法和基準(zhǔn)比較法。
考點(diǎn)分析：分組比較法定義以及基本思路和存在的問題，一個(gè)良好的基準(zhǔn)組合應(yīng)具有的特征。
• 第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量方法
重點(diǎn)內(nèi)容：對基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性，三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法，三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別和聯(lián)系，經(jīng)典績效衡量方法存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量的其他方法。
考點(diǎn)分析：對基金收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的必要性，特瑞諾指數(shù)，夏普指數(shù)，詹森指數(shù)，三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別和聯(lián)系。
• 第五節(jié) 擇時(shí)能力衡量
重點(diǎn)內(nèi)容：擇時(shí)活動與基金績效的正確衡量。
考點(diǎn)分析：基金經(jīng)理的投資能力可以被分為股票選擇能力與市場選擇能力。選股能力，擇時(shí)能力的定義。擇時(shí)能力衡量的鋼址椒ā?BR>
• 第六節(jié) 績效貢獻(xiàn)分析
重點(diǎn)內(nèi)容：資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量，行業(yè)或部門選擇能力的衡量。
考點(diǎn)分析：資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量，行業(yè)或部門選擇能力的衡量。