箱型理論就是將股價(jià)行情的連續(xù)起伏用方框（箱子）一段一段地分開(kāi)，由此將股價(jià)的上升行情或下降行情分解成一系列的小行情，然后研究這些小行情的高點(diǎn)與低點(diǎn)，形成一些普遍的認(rèn)識(shí)，從而有助于投資者進(jìn)行判斷和選擇。
在上升行情里，股價(jià)每當(dāng)突破新高價(jià)后，由于投資者擔(dān)心價(jià)格太高，部分獲利的籌碼會(huì)拋出，極有可能導(dǎo)致股價(jià)的回落。隨著股價(jià)的不斷回落獲利盤的涌出力度隨之降低，相應(yīng)的買方力量逐漸加大，又將股價(jià)向上推高，直到到達(dá)一個(gè)新的高點(diǎn)。通常在上升行情的新高點(diǎn)要比原先的高點(diǎn)更高。接著由此又重新開(kāi)始一個(gè)新的循環(huán)，如此不斷往復(fù)上升。在新高價(jià)與回跌的低點(diǎn)見(jiàn)就形成了一個(gè)箱體。
在下跌行情里，股價(jià)每跌到一個(gè)新的低價(jià)位，投資者認(rèn)為股票變得便宜了，往后肯定會(huì)漲，準(zhǔn)備去買的心理增強(qiáng)，實(shí)際操作的結(jié)果會(huì)導(dǎo)致股價(jià)由低位回升，達(dá)到一個(gè)新高點(diǎn)后，該高點(diǎn)通常比原先的高點(diǎn)要低一些。在高點(diǎn)處的賣盤加大，重新使股價(jià)下跌，如此有開(kāi)始新一輪的下跌，循環(huán)連續(xù)地進(jìn)行下去。在回升的高點(diǎn)與新的低價(jià)形成一個(gè)箱體，然后可依照箱內(nèi)股價(jià)波動(dòng)情況來(lái)推測(cè)股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。
通過(guò)上述分析我們可以清楚地看出箱型理論中所包含的抵抗線和趨勢(shì)線的意義。股價(jià)漲到一水準(zhǔn)，會(huì)遇到阻力，跌至某一水準(zhǔn)，則會(huì)遇到支撐。好象有某些“關(guān)卡”限制股價(jià)在一定的水準(zhǔn)區(qū)間上下運(yùn)動(dòng)，這些起起伏伏產(chǎn)生一系列的箱型走勢(shì)，股價(jià)自然可以區(qū)分高價(jià)和低價(jià)。每當(dāng)股價(jià)達(dá)到高價(jià)附近，拋出股票的壓力較大，股民應(yīng)當(dāng)賣出股票；而當(dāng)股價(jià)回到低價(jià)附近，買盤漸漸加大的時(shí)候，股民便應(yīng)當(dāng)果斷買入。這種短線操作可維持下去，直至股價(jià)突破箱型的上邊界線或下邊界線，此時(shí)投資者就要考慮改變策略。考試大
當(dāng)股價(jià)變動(dòng)已突破箱型上邊界線，說(shuō)明阻力已經(jīng)克服，股價(jià)將持續(xù)上升，一旦回跌，過(guò)去的阻力線此時(shí)形成支撐，使股價(jià)回升，又開(kāi)始形成上升箱型。因此，當(dāng)股價(jià)突破阻力線后再回跌時(shí)，該阻力水平處就形成買點(diǎn)，此處買進(jìn)，獲利機(jī)會(huì)大，風(fēng)險(xiǎn)降低。相反，當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)突破箱型的下邊界線時(shí)，表示支撐已失效，股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，即使回升，原先的支撐水平此時(shí)變?yōu)樽枇?，使股價(jià)回跌，促使另一下跌箱型出現(xiàn)。因此，股價(jià)突破支撐線而回升，接近支撐點(diǎn)位為賣點(diǎn)，不宜買進(jìn)，否則風(fēng)險(xiǎn)太大。投資者在運(yùn)用箱型理論時(shí)要注意幾個(gè)問(wèn)題：
(1)首先必須確定股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。這要求觀察第一個(gè)箱體形狀，判斷第二個(gè)箱體走勢(shì)方向，還要抓住第三個(gè)箱體，根據(jù)上文的提示進(jìn)行操作，一般來(lái)說(shuō)，突破箱體的搶先操作風(fēng)險(xiǎn)太大。
(2)注意大勢(shì)方向，應(yīng)以每段行情為操作區(qū)間，箱體的時(shí)間距離不能太短。
(3)本理論對(duì)股價(jià)變動(dòng)較穩(wěn)定、盤升盤跌的股票較為有效，通常為中盤股票。而對(duì)一些變化比較頻繁的熱門股票作用不大；對(duì)冷門股票也不大合適，因其股價(jià)變化區(qū)間太窄，箱型特征不明顯。
在上升行情里，股價(jià)每當(dāng)突破新高價(jià)后，由于投資者擔(dān)心價(jià)格太高，部分獲利的籌碼會(huì)拋出，極有可能導(dǎo)致股價(jià)的回落。隨著股價(jià)的不斷回落獲利盤的涌出力度隨之降低，相應(yīng)的買方力量逐漸加大，又將股價(jià)向上推高，直到到達(dá)一個(gè)新的高點(diǎn)。通常在上升行情的新高點(diǎn)要比原先的高點(diǎn)更高。接著由此又重新開(kāi)始一個(gè)新的循環(huán)，如此不斷往復(fù)上升。在新高價(jià)與回跌的低點(diǎn)見(jiàn)就形成了一個(gè)箱體。
在下跌行情里，股價(jià)每跌到一個(gè)新的低價(jià)位，投資者認(rèn)為股票變得便宜了，往后肯定會(huì)漲，準(zhǔn)備去買的心理增強(qiáng)，實(shí)際操作的結(jié)果會(huì)導(dǎo)致股價(jià)由低位回升，達(dá)到一個(gè)新高點(diǎn)后，該高點(diǎn)通常比原先的高點(diǎn)要低一些。在高點(diǎn)處的賣盤加大，重新使股價(jià)下跌，如此有開(kāi)始新一輪的下跌，循環(huán)連續(xù)地進(jìn)行下去。在回升的高點(diǎn)與新的低價(jià)形成一個(gè)箱體，然后可依照箱內(nèi)股價(jià)波動(dòng)情況來(lái)推測(cè)股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。
通過(guò)上述分析我們可以清楚地看出箱型理論中所包含的抵抗線和趨勢(shì)線的意義。股價(jià)漲到一水準(zhǔn)，會(huì)遇到阻力，跌至某一水準(zhǔn)，則會(huì)遇到支撐。好象有某些“關(guān)卡”限制股價(jià)在一定的水準(zhǔn)區(qū)間上下運(yùn)動(dòng)，這些起起伏伏產(chǎn)生一系列的箱型走勢(shì)，股價(jià)自然可以區(qū)分高價(jià)和低價(jià)。每當(dāng)股價(jià)達(dá)到高價(jià)附近，拋出股票的壓力較大，股民應(yīng)當(dāng)賣出股票；而當(dāng)股價(jià)回到低價(jià)附近，買盤漸漸加大的時(shí)候，股民便應(yīng)當(dāng)果斷買入。這種短線操作可維持下去，直至股價(jià)突破箱型的上邊界線或下邊界線，此時(shí)投資者就要考慮改變策略。考試大
當(dāng)股價(jià)變動(dòng)已突破箱型上邊界線，說(shuō)明阻力已經(jīng)克服，股價(jià)將持續(xù)上升，一旦回跌，過(guò)去的阻力線此時(shí)形成支撐，使股價(jià)回升，又開(kāi)始形成上升箱型。因此，當(dāng)股價(jià)突破阻力線后再回跌時(shí)，該阻力水平處就形成買點(diǎn)，此處買進(jìn)，獲利機(jī)會(huì)大，風(fēng)險(xiǎn)降低。相反，當(dāng)股價(jià)趨勢(shì)突破箱型的下邊界線時(shí)，表示支撐已失效，股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，即使回升，原先的支撐水平此時(shí)變?yōu)樽枇?，使股價(jià)回跌，促使另一下跌箱型出現(xiàn)。因此，股價(jià)突破支撐線而回升，接近支撐點(diǎn)位為賣點(diǎn)，不宜買進(jìn)，否則風(fēng)險(xiǎn)太大。投資者在運(yùn)用箱型理論時(shí)要注意幾個(gè)問(wèn)題：
(1)首先必須確定股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。這要求觀察第一個(gè)箱體形狀，判斷第二個(gè)箱體走勢(shì)方向，還要抓住第三個(gè)箱體，根據(jù)上文的提示進(jìn)行操作，一般來(lái)說(shuō)，突破箱體的搶先操作風(fēng)險(xiǎn)太大。
(2)注意大勢(shì)方向，應(yīng)以每段行情為操作區(qū)間，箱體的時(shí)間距離不能太短。
(3)本理論對(duì)股價(jià)變動(dòng)較穩(wěn)定、盤升盤跌的股票較為有效，通常為中盤股票。而對(duì)一些變化比較頻繁的熱門股票作用不大；對(duì)冷門股票也不大合適，因其股價(jià)變化區(qū)間太窄，箱型特征不明顯。