一、新企業(yè)所得稅主要內(nèi)容
1、內(nèi)資企業(yè)、外資企業(yè)適用統(tǒng)一的企業(yè)所得稅法。新企業(yè)所得稅法首次在企業(yè)所得稅領(lǐng)域引入了“居民企業(yè)”、“非居民企業(yè)”概念對(duì)納稅人加以區(qū)分。體現(xiàn)了以“人”的概念作為國(guó)家行使稅收管轄權(quán)的指導(dǎo)原則，并根據(jù)其稅法地位的不同，對(duì)其納稅義務(wù)、稅額計(jì)算和稅收征管方面做了差異性的規(guī)定。
2、統(tǒng)一并適當(dāng)降低企業(yè)所得稅稅率為25%.內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一稅率終結(jié)了“異稅”時(shí)代，新企業(yè)所得稅法規(guī)定了企業(yè)所得稅的納稅人為我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)和其他取得收入的組織，從形式上不區(qū)分內(nèi)外資。同時(shí)將稅率確定為25%，降低了8個(gè)百分點(diǎn)；此外規(guī)定了兩檔低稅率：小型微利企業(yè)20%，高新技術(shù)企業(yè)15%。
3、統(tǒng)一和規(guī)范稅前扣除辦法和標(biāo)準(zhǔn)。在新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，可以計(jì)算應(yīng)納稅稅額時(shí)進(jìn)行扣除。由此亦肯定了凡是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用、支出均可以據(jù)實(shí)予以扣除。對(duì)原企業(yè)所得稅制度下內(nèi)外資企業(yè)不同的扣除辦法，新企業(yè)所得稅法亦予以統(tǒng)一的規(guī)范，這主要包括：
（1）統(tǒng)一工資的扣除標(biāo)準(zhǔn)，取消對(duì)內(nèi)資企業(yè)的計(jì)稅工資的限制，規(guī)定可以按企業(yè)和單位實(shí)際發(fā)放的工資予以據(jù)實(shí)扣除。
（2）統(tǒng)一捐贈(zèng)的扣除辦法，提高公益性捐贈(zèng)的扣除標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定企業(yè)的公益性捐贈(zèng)，即企業(yè)向民政、教科文衛(wèi)、環(huán)保、社會(huì)公共和福利事業(yè)等的捐贈(zèng)，在其年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。同時(shí)規(guī)定不得扣除公益性捐贈(zèng)以外的捐贈(zèng)支出?？荚嚧笫占?BR> （3）統(tǒng)一并提高研發(fā)費(fèi)用的扣除標(biāo)準(zhǔn)。新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)為開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用可以加計(jì)扣除。
除此以外，新企業(yè)所得稅法還對(duì)不得扣除的支出、企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的成本計(jì)價(jià)、不得計(jì)算折舊和攤銷的費(fèi)用等做出統(tǒng)一的規(guī)定。
4、統(tǒng)一和規(guī)范稅收優(yōu)惠政策。具體規(guī)定了五種情況：
一是“擴(kuò)大”，新企業(yè)所得稅法將一些國(guó)家鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的優(yōu)惠政策予以擴(kuò)大，例如，新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)低稅率優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大到全國(guó)范圍；環(huán)保、節(jié)水設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅政策擴(kuò)大到環(huán)保、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備；新增對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利公益組織等機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策。
二是“保留”，對(duì)港口、碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、電力、水利等基礎(chǔ)設(shè)施投資的稅收優(yōu)惠政策及對(duì)農(nóng)業(yè)牧漁業(yè)的稅收優(yōu)惠政策即應(yīng)當(dāng)加以保留。
三是“替代”，用特定的就業(yè)人員工資加計(jì)扣除政策替代現(xiàn)行勞服企業(yè)直接減免稅政策；用殘疾職工工資加計(jì)扣除政策替代現(xiàn)行福利企業(yè)直接減免稅政策；用減計(jì)綜合利用資源經(jīng)營(yíng)收入替代現(xiàn)行資源綜合利用企業(yè)直接減免稅政策。
四是“過(guò)渡”，對(duì)五個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)設(shè)立的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起予以“兩免三減半”優(yōu)惠政策；西部大開(kāi)發(fā)地區(qū)的鼓勵(lì)類企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，也將繼續(xù)執(zhí)行。
五是“取消”，取消了生產(chǎn)性外資企業(yè)“兩免三減半”和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)“兩免”等所得稅定期減免優(yōu)惠政策；取消了產(chǎn)品主要出口的外資企業(yè)減半征稅的優(yōu)惠政策。
二、新企業(yè)所得稅對(duì)內(nèi)資企業(yè)發(fā)展的影響
（一）兩稅合并將大幅降低企業(yè)的實(shí)際稅率
目前內(nèi)資企業(yè)的企業(yè)所得稅率一般是33%，同時(shí)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，部分符合條件的內(nèi)資公司可以享受稅收優(yōu)惠政策，如從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)產(chǎn)品加工的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)，以及部分西部地區(qū)企業(yè)等。如果所得稅稅率統(tǒng)一為25%，則可以較大幅度降低內(nèi)資企業(yè)所得稅稅率，提高企業(yè)稅后凈利。假如不考慮稅收優(yōu)惠因素影響，內(nèi)資企業(yè)所得稅稅率下降將使企業(yè)稅后凈利提高11.94%。
（二）兩稅合并將降低企業(yè)所得稅稅基
兩稅合并后將降低內(nèi)資企業(yè)應(yīng)納稅所得額（所得稅稅基）。首先，內(nèi)資企業(yè)的計(jì)稅工資制度將取消。目前，內(nèi)資企業(yè)稅前工資扣除標(biāo)準(zhǔn)采取計(jì)稅工資辦法，即每人每月標(biāo)準(zhǔn)為1600元，超過(guò)部分不能在稅前扣除，相應(yīng)的職工教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工福利費(fèi)等都統(tǒng)一實(shí)行計(jì)稅工資扣除。取消計(jì)稅工資制度后，企業(yè)真實(shí)合理的工資支出可在稅前據(jù)實(shí)扣除，減少了所得稅的稅基，從而提高企業(yè)的稅后凈利?？荚嚧笫占?這一點(diǎn)對(duì)高收入行業(yè)的凈利潤(rùn)影響很大，例如目前銀行業(yè)的實(shí)際稅率在36%至40%之間，主要原因就是因?yàn)殂y行大量超過(guò)定額的工資不能在稅前列支，因此，新稅法對(duì)銀行等高人力成本支出的企業(yè)是利好。其次，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用方面，可按實(shí)際發(fā)生額的150%抵扣當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額，這對(duì)研發(fā)投入較大的企業(yè)較為有利；企業(yè)廣告費(fèi)投入可按銷售收入的15%稅前列支，對(duì)廣告費(fèi)用投入較大的食品飲料企業(yè)較為有利。
（三）兩稅合并對(duì)主要行業(yè)的影響
兩稅合并對(duì)不同的行業(yè)影響是不一樣的。就行業(yè)而言，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)，目前食品飲料、銀行、通信運(yùn)營(yíng)、煤炭、鋼鐵、石油化工、商業(yè)貿(mào)易、房地產(chǎn)等行業(yè)的實(shí)際稅率均大幅高于25%，因此兩稅合并之后這些行業(yè)將受益較大。特別是銀行和白酒行業(yè)上市公司，不僅大多沒(méi)有稅收優(yōu)惠，而且由于工資成本和其他費(fèi)用不能據(jù)實(shí)在稅前予以扣除，導(dǎo)致實(shí)際稅率高于目前33%的所得稅稅率，因此這兩個(gè)行業(yè)的上市公司受惠。
造紙等行業(yè)實(shí)際稅率接近25%，行業(yè)整體受益不大，且行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有部分上市公司正在享受的優(yōu)惠稅率大大低于25%，因此，機(jī)會(huì)主要來(lái)自于行業(yè)內(nèi)實(shí)際所得稅稅率高于25%的上市公司?？荚嚧笫占?BR> 而電力、有色金屬冶煉、交通運(yùn)輸、醫(yī)藥生物、汽車、家電、機(jī)械設(shè)備、電子元器件等行業(yè)，由于實(shí)際所得稅稅率低于25%，因此行業(yè)整體并不能享受到兩稅合并的好處。只有行業(yè)內(nèi)實(shí)際所得稅稅率高于25%的部分上市公司才能受益，如交通運(yùn)輸行業(yè)中的高速公路公司、汽車行業(yè)中的商用車龍頭公司等。
三、新企業(yè)所得稅對(duì)引進(jìn)外資影響
（一）外資企業(yè)到我國(guó)投資的主要目的
外國(guó)直接投資到中國(guó)，最關(guān)心的因素為基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場(chǎng)容量、廉價(jià)的勞動(dòng)力等，而不是優(yōu)惠政策。有兩個(gè)例子可以證實(shí)這一點(diǎn)：烏拉圭曾是世界上對(duì)外資征稅最低的國(guó)家，但并沒(méi)有對(duì)外資產(chǎn)生多大吸引力。相反，美國(guó)盡管對(duì)外資企業(yè)不實(shí)行稅收優(yōu)惠，但美國(guó)一直是世界上吸收外國(guó)直接投資最多的國(guó)家。因此，優(yōu)惠政策在提升東道國(guó)吸引外資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面作用非常有限，它只不過(guò)是一個(gè)輔助性政策，而不是決定因素。
另一方面，新稅法雖取消了許多對(duì)外資企業(yè)的優(yōu)惠，但調(diào)整稅收優(yōu)惠政策談不上影響外國(guó)投資者的進(jìn)入。因?yàn)?，舊法給予外資的稅收優(yōu)惠并不等于外資能夠?qū)嶋H得到這部分優(yōu)惠?？鐕?guó)投資者能否真正得到資本輸入國(guó)給予的稅收優(yōu)惠，取決于資本輸出國(guó)能否實(shí)行稅收饒讓，如果實(shí)行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入投資者手中，如果不實(shí)行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入資本輸出國(guó)家的政府手中。在與我國(guó)簽訂稅收協(xié)定的80多個(gè)國(guó)家中，大多數(shù)未實(shí)行稅收饒讓，這意味著我國(guó)因給予外資稅收優(yōu)惠政策而放棄的經(jīng)濟(jì)利益，絕大多數(shù)并未使跨國(guó)投資者直接受益，而是送給了外國(guó)政府。有鑒于此，稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整（總體而言不會(huì)改變外資進(jìn)入中國(guó)的決策。考試大收集
（二）外資企業(yè)稅前扣除范圍（稅基）的變化的影響
對(duì)外資企業(yè)而言，兩稅合并之前適用據(jù)實(shí)扣除方式的部分費(fèi)用改為限額扣除方式，如公益性捐贈(zèng)僅在其年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分可以得到扣除，原可以據(jù)實(shí)扣除的廣告費(fèi)也僅在當(dāng)年銷售收入的15%的部分可以扣除。因此，統(tǒng)一稅前扣除政策后，外資企業(yè)的稅前扣除總額有所下降，其應(yīng)納稅所得額有所提高，其實(shí)際的稅收負(fù)擔(dān)略有增加。外資企業(yè)不能憑借其在稅前扣除方面的特別待遇而處于優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位，必須憑借企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)與內(nèi)資企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。但統(tǒng)一后的稅前扣除政策在一定程度上也擴(kuò)大了外資企業(yè)的費(fèi)用扣除范圍，如原可抵扣其實(shí)際發(fā)生額50%的企業(yè)研發(fā)費(fèi)用則提高至按期實(shí)際發(fā)生額的150%進(jìn)行抵扣，這便有利于外資企業(yè)的高新技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)，有利于提高外資企業(yè)的科技競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)其參與全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
當(dāng)然，雖然新的《企業(yè)所得稅法》2008年1月1日才開(kāi)始正式實(shí)施，在剩余的幾個(gè)月里，部分籌劃實(shí)際上還是可以提前啟動(dòng)的。比如對(duì)于稅率增加的企業(yè)，可以采取加速所得和延遲費(fèi)用確認(rèn)的方法以減輕稅負(fù)；對(duì)于稅率降低的企業(yè)，可以采取相反的策略，采取分期付款銷售或寄存銷售方式，推遲確認(rèn)收入的時(shí)間，把收入延遲到2008年后再納稅。
1、內(nèi)資企業(yè)、外資企業(yè)適用統(tǒng)一的企業(yè)所得稅法。新企業(yè)所得稅法首次在企業(yè)所得稅領(lǐng)域引入了“居民企業(yè)”、“非居民企業(yè)”概念對(duì)納稅人加以區(qū)分。體現(xiàn)了以“人”的概念作為國(guó)家行使稅收管轄權(quán)的指導(dǎo)原則，并根據(jù)其稅法地位的不同，對(duì)其納稅義務(wù)、稅額計(jì)算和稅收征管方面做了差異性的規(guī)定。
2、統(tǒng)一并適當(dāng)降低企業(yè)所得稅稅率為25%.內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一稅率終結(jié)了“異稅”時(shí)代，新企業(yè)所得稅法規(guī)定了企業(yè)所得稅的納稅人為我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)和其他取得收入的組織，從形式上不區(qū)分內(nèi)外資。同時(shí)將稅率確定為25%，降低了8個(gè)百分點(diǎn)；此外規(guī)定了兩檔低稅率：小型微利企業(yè)20%，高新技術(shù)企業(yè)15%。
3、統(tǒng)一和規(guī)范稅前扣除辦法和標(biāo)準(zhǔn)。在新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，可以計(jì)算應(yīng)納稅稅額時(shí)進(jìn)行扣除。由此亦肯定了凡是與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用、支出均可以據(jù)實(shí)予以扣除。對(duì)原企業(yè)所得稅制度下內(nèi)外資企業(yè)不同的扣除辦法，新企業(yè)所得稅法亦予以統(tǒng)一的規(guī)范，這主要包括：
（1）統(tǒng)一工資的扣除標(biāo)準(zhǔn)，取消對(duì)內(nèi)資企業(yè)的計(jì)稅工資的限制，規(guī)定可以按企業(yè)和單位實(shí)際發(fā)放的工資予以據(jù)實(shí)扣除。
（2）統(tǒng)一捐贈(zèng)的扣除辦法，提高公益性捐贈(zèng)的扣除標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定企業(yè)的公益性捐贈(zèng)，即企業(yè)向民政、教科文衛(wèi)、環(huán)保、社會(huì)公共和福利事業(yè)等的捐贈(zèng)，在其年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。同時(shí)規(guī)定不得扣除公益性捐贈(zèng)以外的捐贈(zèng)支出?？荚嚧笫占?BR> （3）統(tǒng)一并提高研發(fā)費(fèi)用的扣除標(biāo)準(zhǔn)。新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)為開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用可以加計(jì)扣除。
除此以外，新企業(yè)所得稅法還對(duì)不得扣除的支出、企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的成本計(jì)價(jià)、不得計(jì)算折舊和攤銷的費(fèi)用等做出統(tǒng)一的規(guī)定。
4、統(tǒng)一和規(guī)范稅收優(yōu)惠政策。具體規(guī)定了五種情況：
一是“擴(kuò)大”，新企業(yè)所得稅法將一些國(guó)家鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的優(yōu)惠政策予以擴(kuò)大，例如，新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)低稅率優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大到全國(guó)范圍；環(huán)保、節(jié)水設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅政策擴(kuò)大到環(huán)保、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備；新增對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利公益組織等機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策。
二是“保留”，對(duì)港口、碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、電力、水利等基礎(chǔ)設(shè)施投資的稅收優(yōu)惠政策及對(duì)農(nóng)業(yè)牧漁業(yè)的稅收優(yōu)惠政策即應(yīng)當(dāng)加以保留。
三是“替代”，用特定的就業(yè)人員工資加計(jì)扣除政策替代現(xiàn)行勞服企業(yè)直接減免稅政策；用殘疾職工工資加計(jì)扣除政策替代現(xiàn)行福利企業(yè)直接減免稅政策；用減計(jì)綜合利用資源經(jīng)營(yíng)收入替代現(xiàn)行資源綜合利用企業(yè)直接減免稅政策。
四是“過(guò)渡”，對(duì)五個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)設(shè)立的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起予以“兩免三減半”優(yōu)惠政策；西部大開(kāi)發(fā)地區(qū)的鼓勵(lì)類企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，也將繼續(xù)執(zhí)行。
五是“取消”，取消了生產(chǎn)性外資企業(yè)“兩免三減半”和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)“兩免”等所得稅定期減免優(yōu)惠政策；取消了產(chǎn)品主要出口的外資企業(yè)減半征稅的優(yōu)惠政策。
二、新企業(yè)所得稅對(duì)內(nèi)資企業(yè)發(fā)展的影響
（一）兩稅合并將大幅降低企業(yè)的實(shí)際稅率
目前內(nèi)資企業(yè)的企業(yè)所得稅率一般是33%，同時(shí)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，部分符合條件的內(nèi)資公司可以享受稅收優(yōu)惠政策，如從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)產(chǎn)品加工的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)，以及部分西部地區(qū)企業(yè)等。如果所得稅稅率統(tǒng)一為25%，則可以較大幅度降低內(nèi)資企業(yè)所得稅稅率，提高企業(yè)稅后凈利。假如不考慮稅收優(yōu)惠因素影響，內(nèi)資企業(yè)所得稅稅率下降將使企業(yè)稅后凈利提高11.94%。
（二）兩稅合并將降低企業(yè)所得稅稅基
兩稅合并后將降低內(nèi)資企業(yè)應(yīng)納稅所得額（所得稅稅基）。首先，內(nèi)資企業(yè)的計(jì)稅工資制度將取消。目前，內(nèi)資企業(yè)稅前工資扣除標(biāo)準(zhǔn)采取計(jì)稅工資辦法，即每人每月標(biāo)準(zhǔn)為1600元，超過(guò)部分不能在稅前扣除，相應(yīng)的職工教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工福利費(fèi)等都統(tǒng)一實(shí)行計(jì)稅工資扣除。取消計(jì)稅工資制度后，企業(yè)真實(shí)合理的工資支出可在稅前據(jù)實(shí)扣除，減少了所得稅的稅基，從而提高企業(yè)的稅后凈利?？荚嚧笫占?這一點(diǎn)對(duì)高收入行業(yè)的凈利潤(rùn)影響很大，例如目前銀行業(yè)的實(shí)際稅率在36%至40%之間，主要原因就是因?yàn)殂y行大量超過(guò)定額的工資不能在稅前列支，因此，新稅法對(duì)銀行等高人力成本支出的企業(yè)是利好。其次，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用方面，可按實(shí)際發(fā)生額的150%抵扣當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額，這對(duì)研發(fā)投入較大的企業(yè)較為有利；企業(yè)廣告費(fèi)投入可按銷售收入的15%稅前列支，對(duì)廣告費(fèi)用投入較大的食品飲料企業(yè)較為有利。
（三）兩稅合并對(duì)主要行業(yè)的影響
兩稅合并對(duì)不同的行業(yè)影響是不一樣的。就行業(yè)而言，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)，目前食品飲料、銀行、通信運(yùn)營(yíng)、煤炭、鋼鐵、石油化工、商業(yè)貿(mào)易、房地產(chǎn)等行業(yè)的實(shí)際稅率均大幅高于25%，因此兩稅合并之后這些行業(yè)將受益較大。特別是銀行和白酒行業(yè)上市公司，不僅大多沒(méi)有稅收優(yōu)惠，而且由于工資成本和其他費(fèi)用不能據(jù)實(shí)在稅前予以扣除，導(dǎo)致實(shí)際稅率高于目前33%的所得稅稅率，因此這兩個(gè)行業(yè)的上市公司受惠。
造紙等行業(yè)實(shí)際稅率接近25%，行業(yè)整體受益不大，且行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有部分上市公司正在享受的優(yōu)惠稅率大大低于25%，因此，機(jī)會(huì)主要來(lái)自于行業(yè)內(nèi)實(shí)際所得稅稅率高于25%的上市公司?？荚嚧笫占?BR> 而電力、有色金屬冶煉、交通運(yùn)輸、醫(yī)藥生物、汽車、家電、機(jī)械設(shè)備、電子元器件等行業(yè)，由于實(shí)際所得稅稅率低于25%，因此行業(yè)整體并不能享受到兩稅合并的好處。只有行業(yè)內(nèi)實(shí)際所得稅稅率高于25%的部分上市公司才能受益，如交通運(yùn)輸行業(yè)中的高速公路公司、汽車行業(yè)中的商用車龍頭公司等。
三、新企業(yè)所得稅對(duì)引進(jìn)外資影響
（一）外資企業(yè)到我國(guó)投資的主要目的
外國(guó)直接投資到中國(guó)，最關(guān)心的因素為基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場(chǎng)容量、廉價(jià)的勞動(dòng)力等，而不是優(yōu)惠政策。有兩個(gè)例子可以證實(shí)這一點(diǎn)：烏拉圭曾是世界上對(duì)外資征稅最低的國(guó)家，但并沒(méi)有對(duì)外資產(chǎn)生多大吸引力。相反，美國(guó)盡管對(duì)外資企業(yè)不實(shí)行稅收優(yōu)惠，但美國(guó)一直是世界上吸收外國(guó)直接投資最多的國(guó)家。因此，優(yōu)惠政策在提升東道國(guó)吸引外資的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面作用非常有限，它只不過(guò)是一個(gè)輔助性政策，而不是決定因素。
另一方面，新稅法雖取消了許多對(duì)外資企業(yè)的優(yōu)惠，但調(diào)整稅收優(yōu)惠政策談不上影響外國(guó)投資者的進(jìn)入。因?yàn)?，舊法給予外資的稅收優(yōu)惠并不等于外資能夠?qū)嶋H得到這部分優(yōu)惠?？鐕?guó)投資者能否真正得到資本輸入國(guó)給予的稅收優(yōu)惠，取決于資本輸出國(guó)能否實(shí)行稅收饒讓，如果實(shí)行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入投資者手中，如果不實(shí)行稅收饒讓，稅收優(yōu)惠的好處將落入資本輸出國(guó)家的政府手中。在與我國(guó)簽訂稅收協(xié)定的80多個(gè)國(guó)家中，大多數(shù)未實(shí)行稅收饒讓，這意味著我國(guó)因給予外資稅收優(yōu)惠政策而放棄的經(jīng)濟(jì)利益，絕大多數(shù)并未使跨國(guó)投資者直接受益，而是送給了外國(guó)政府。有鑒于此，稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整（總體而言不會(huì)改變外資進(jìn)入中國(guó)的決策。考試大收集
（二）外資企業(yè)稅前扣除范圍（稅基）的變化的影響
對(duì)外資企業(yè)而言，兩稅合并之前適用據(jù)實(shí)扣除方式的部分費(fèi)用改為限額扣除方式，如公益性捐贈(zèng)僅在其年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分可以得到扣除，原可以據(jù)實(shí)扣除的廣告費(fèi)也僅在當(dāng)年銷售收入的15%的部分可以扣除。因此，統(tǒng)一稅前扣除政策后，外資企業(yè)的稅前扣除總額有所下降，其應(yīng)納稅所得額有所提高，其實(shí)際的稅收負(fù)擔(dān)略有增加。外資企業(yè)不能憑借其在稅前扣除方面的特別待遇而處于優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位，必須憑借企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)與內(nèi)資企業(yè)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。但統(tǒng)一后的稅前扣除政策在一定程度上也擴(kuò)大了外資企業(yè)的費(fèi)用扣除范圍，如原可抵扣其實(shí)際發(fā)生額50%的企業(yè)研發(fā)費(fèi)用則提高至按期實(shí)際發(fā)生額的150%進(jìn)行抵扣，這便有利于外資企業(yè)的高新技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)，有利于提高外資企業(yè)的科技競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)其參與全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
當(dāng)然，雖然新的《企業(yè)所得稅法》2008年1月1日才開(kāi)始正式實(shí)施，在剩余的幾個(gè)月里，部分籌劃實(shí)際上還是可以提前啟動(dòng)的。比如對(duì)于稅率增加的企業(yè)，可以采取加速所得和延遲費(fèi)用確認(rèn)的方法以減輕稅負(fù)；對(duì)于稅率降低的企業(yè)，可以采取相反的策略，采取分期付款銷售或寄存銷售方式，推遲確認(rèn)收入的時(shí)間，把收入延遲到2008年后再納稅。