一、單項(xiàng)選擇
1．證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決（ ）的問(wèn)題。
A．買(mǎi)賣(mài)何種證券
B．投資何種行業(yè)
C．何時(shí)買(mǎi)賣(mài)證券
D．投資何種上市公司
2．組建證券投資組合時(shí)，涉及到（ ）。
A．決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
B．確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例
C．對(duì)投資過(guò)程所確定的金融 資產(chǎn)類(lèi)型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析
D．投資組合的修正和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
3．用哪一種方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性？（?。?。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
4．證券價(jià)格反映了全部公開(kāi)的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場(chǎng)稱(chēng)為（?。?。
A．無(wú)效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
5．“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是哪個(gè)投資分析流派的觀點(diǎn)？（ ）。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
6．我們把根據(jù)證券市場(chǎng)本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱(chēng)為：（ ）。
A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．定性分析
D．定量分析
7．基本分析的優(yōu)點(diǎn)有：（ ）。
A．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B．同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C．預(yù)測(cè)的 精度較高
D．獲得利益的周期短
8．心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是：（ ）。
A．只具有否定意義
B．只具有肯定意義
C．可以肯定也可以否定
D．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
9．一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就：（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
10．下列哪一項(xiàng)不屬于債券投資價(jià)值的外部因素？（?。?。
A．基礎(chǔ)利率
B．市場(chǎng)利率
C．票面利率
D．市場(chǎng)匯率
11．貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是：（ ）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到 期收益率小于票面利率
D．無(wú)法比較
12．有如下兩種國(guó)債：（?。?國(guó)債 到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從理論上說(shuō)，當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，下列哪項(xiàng)是正確的？
A．債券B的價(jià)格變化幅度等于A的價(jià)格變化幅度
B．債券B的價(jià)格變化幅度小于A的價(jià)格變化幅度
C．債券B的價(jià)格變化幅度大于A的價(jià)格變化幅度
D．無(wú)法比較
13．下列哪項(xiàng)不是債券基本價(jià)值評(píng)估的假設(shè)條件：（?。?。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
C．市場(chǎng)利率是可以精確地預(yù)測(cè)出來(lái)
D．通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測(cè)出來(lái)
14．一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，不記復(fù)利，期限5年，到期一次還本付息，目前市場(chǎng)上的必要收益 率是8%，按復(fù)利計(jì)算，這張債券的價(jià)格是多少？（?。?。
A．100元
B．93．18元
C．107．14元
D．102．09元
15．某公司普通股股價(jià)為18元，該公司轉(zhuǎn)換比率為20的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為：（?。?。
A．0．9元
B．1．1元
C．2元
D．360元
16．認(rèn)股權(quán)證價(jià)格比其可選購(gòu)股票價(jià)格的漲跌速度要（?。?。
A．快
B．慢
C．同步
D．不確定
17．下列哪組價(jià)格屬于封閉式基金的價(jià)格？（?。?。
A．申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格
B．申購(gòu)價(jià)格和交易價(jià)格
C．發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
D．發(fā)行價(jià)格和贖回價(jià)格
18．利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（?。Q定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
19． 下列關(guān)于證券投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的描述中，正確的是：（?。?。
A．總量分析和結(jié)構(gòu)分析是互不相干的
B．總量分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期 經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的動(dòng)態(tài)研究
C．結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)速度的考察
D．總量分析比結(jié)構(gòu)分析重要
20．流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存 款之和被稱(chēng)作：（ ）。
A．狹義貨幣供應(yīng)量M1
B．貨幣供應(yīng)量M0
C．廣義貨幣供應(yīng)量M2
D．準(zhǔn)貨幣M2-M1R>
21．惡性通貨膨脹是指年通脹率達(dá)（?。┑耐ㄘ浥蛎洝?BR> A．10%以下
B．兩位數(shù)
C．三位數(shù)以上
D．四位數(shù)以上
22．在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷(xiāo)售、就業(yè)開(kāi)始下降，直至某個(gè)低谷，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于：（ ）。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
23．當(dāng)出現(xiàn)高通脹下GDP增長(zhǎng)時(shí)，則：（?。?。
A．上市公司利潤(rùn)持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善
B．如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來(lái)的“滯 脹”，企業(yè)將面臨困境
C．人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高
D．國(guó)民收入和個(gè)人收入都將快速增加
24．當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離 證券市場(chǎng)，每日成交稀少的時(shí)候，可以斷定：（?。?。
A．經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期
B．經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段
C．證券市場(chǎng)將繼續(xù)下跌
D．證券市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)可以買(mǎi)入
25．下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是：（?。?BR> A．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的
B．通貨膨脹 時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)
C．通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升
D．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性
26．以下哪一點(diǎn)不是稅收具有的 特征？（?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無(wú)償性
C．靈活性
D．固定性
27．收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的：（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
28．股票市場(chǎng)資金量的供給是指：（ ）。
A．能夠進(jìn)入股市購(gòu)買(mǎi)股票的資金總量
B．能夠進(jìn)入股市的資金總量
C．二級(jí)市場(chǎng)的資金總量
D．一級(jí)市場(chǎng)的資金總量
29．道-瓊斯分類(lèi)法把大多數(shù)股票分為：（?。?。
A．三類(lèi)
B．五類(lèi)
C．六類(lèi)
D．十類(lèi)
30．在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，對(duì)每個(gè)門(mén)類(lèi)又劃分為：（?。?。
A．大類(lèi)、中類(lèi)、小類(lèi)
B．A類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi)
C．甲類(lèi)、乙類(lèi)、丙類(lèi)
D．Ⅰ類(lèi)、Ⅱ類(lèi)、Ⅲ類(lèi)
31．一般地，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇（?。┬袠I(yè)投資。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防御型
D．初創(chuàng)型
32．按經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)劃分，行業(yè)基本上可分為：（ ）。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷
B．公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全競(jìng)爭(zhēng)、不完 全競(jìng)爭(zhēng)
C．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、部分壟斷
D．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)或壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷
33．石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于：（ ）。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
34．某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生 命周期的哪一階段？（?。?。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
35．在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級(jí)市場(chǎng)、采礦四個(gè)行業(yè)中，投資者應(yīng)選擇哪個(gè)行業(yè)投資？（ ）。
A．遺傳工程
B．醫(yī)療服務(wù)
C．超級(jí)市場(chǎng)
D．采礦
36．下列哪項(xiàng)不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)：（ ）。
A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件
B．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持
C．區(qū)位的地理位置
D．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色
37．市場(chǎng)占有率是指：（?。?。
A．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售量占該類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售總量的比例
B．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占該 類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售收入總額的比例
C．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占該類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售利潤(rùn)總額的比例
D．一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類(lèi)產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
38．用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是：（ ）。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
39．用以反映短期償債能力的指標(biāo)是：（ ）。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
40．下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？（?。?。
A．將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來(lái)源
B．報(bào)表數(shù)據(jù)未按 通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整
C．非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷(xiāo)計(jì)算的
D．無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必正確
41．股 票在會(huì)計(jì)上被分類(lèi)為流動(dòng)資產(chǎn)，是基于它的（ ）。
A．波動(dòng)性
B．流動(dòng)性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．收益性
42．股份回購(gòu)屬于：（ ）。
A．?dāng)U張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
43．某公司由批發(fā)銷(xiāo)售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營(yíng)方式，一般而言其應(yīng)收帳款數(shù)額可能會(huì)：（?。?。
A．大幅上升
B．大幅下降
C．基本不變
D．無(wú)法判斷
44．反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是：（ ）。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權(quán)益收益率
D．本利比
45．財(cái)務(wù)比率[（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收款凈額）/流動(dòng)負(fù)債]被稱(chēng)為：（?。?BR> A．超速動(dòng)比率
B．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．存貨周轉(zhuǎn)率
46．射擊之星，一般出現(xiàn)在：（?。?。
A．頂部
B．中部
C．底部
D．任意處
47．OBV線表明了量與價(jià)的關(guān)系，的買(mǎi)入機(jī)會(huì)是：（ ）。
A．OBV線上升，此時(shí)股價(jià)下跌
B．OBV線下降，此時(shí)股價(jià)上升
C．OBV線 從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)
D．OBV線與股價(jià)都急速上升
48．四支股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買(mǎi)入的是（ ）。
A．連續(xù)多日平均換手率在7%-8%的 水平上
B．突然有一日換手高達(dá)20%，隨后幾天交投清淡
C．連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動(dòng)以來(lái)已經(jīng)上漲將近30%
D．十個(gè)交易日均保持較高換手，換手率不斷 有所增加
49．某股上升行情中，KD指標(biāo)的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)：（?。?BR> A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)
C．要看慢線的位 置
D．不說(shuō)明問(wèn)題
50．一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是：（?。?。
A．股價(jià)變化于贏利變化
B．股價(jià)變化滯后于贏利變化
C．股價(jià)變化 同步于贏利變化
D．股價(jià)變化與贏利變化無(wú)直接關(guān)系
51．MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（?。?BR> A．買(mǎi)入
B．賣(mài)出
C．觀望
D．無(wú)參考價(jià)值
52．早晨之星通常出現(xiàn)在（ ）。
A．上升趨勢(shì)中
B．下降趨勢(shì)中
C．橫盤(pán)整理中
D．頂部
53．外盤(pán)大于內(nèi)盤(pán)，通常股價(jià)會(huì)（?。?BR> A．上漲
B．下跌
C．盤(pán)整
D．無(wú)法判斷
54．費(fèi)波納奇數(shù)列正確的排列是（ ）。
A．1,3,5,7．．．
B．2,4,6,8．．．
C．2,3,5,8．．．
D．1,2,3,6．．．
55．波浪理論的最核心的內(nèi)容是以（?。榛A(chǔ)的。
A．K線理論
B．指標(biāo)
C．切線
D．周期
56．下面指標(biāo)中，根據(jù)其計(jì)算方法，理論上所給出買(mǎi)、賣(mài)信號(hào)最可靠的是（?。?BR> A．MA
B．MACD
C．WR%
D．KDJ
57．下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價(jià)上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（?。?。
A．低位價(jià)漲量增
B．高位價(jià)平量增
C．高位價(jià)漲量減
D．高位價(jià)漲量平
58．描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（ ）。
A．RSI
B．PSY
C．WR%
D．BIAS
59．在下列指標(biāo)的計(jì)算中，沒(méi)有用到收盤(pán)價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．BIAS
C．RSI
D．PSY
60．傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類(lèi)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是：（?。?。
A．證券組合的期望收益率
B．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C．證券組合的投資目標(biāo)
D．證券組合的分散化程度
61．構(gòu)建證券組合的原因是：（?。?BR> A．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
B．降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
62．證券組合管理的具體內(nèi)容包括：（?。?。
A．計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督
B．計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評(píng)價(jià)
C．計(jì)劃、分析、選擇時(shí) 機(jī)、修正、評(píng)價(jià)
D．計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督
63．在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是：（ ）。
A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面 上的有限區(qū)域
B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
C．可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲 的曲線
64．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么：（?。?。
A．甲的證券組合比乙的好
B．甲的無(wú)差異曲線的彎曲程度比乙的大
C．甲的證券組合的期望收益率水平比乙的高
D．甲的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低
65．證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來(lái)衡量，的取值總是介于-1和1之間，的值為正，表明：（?。?BR> A．兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
B．兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向
C．兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向
D．兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
66．證券的系數(shù)大于零表明：（?。?。
A．證 券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏低
B．證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏高
C．市場(chǎng)對(duì)證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率
D．證券的收益超過(guò)市場(chǎng)的平均收益
67．假定不允許構(gòu) 造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示：（ ）。 證券 期望收益率（%） 標(biāo)準(zhǔn)差（%） 1 15 12 2 13 8 3 14 7 4 16 11那么，對(duì)不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，具有投資價(jià)值的證券是：
A．1和2
B．2和3
C．3和4
D．4和1
68．下列說(shuō)法正確的是：（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分 析、預(yù)測(cè)或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買(mǎi)賣(mài)
C．證券投資分析師在 十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對(duì)待
69．通常，認(rèn)為證券市 場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇：（?。?BR> A．市場(chǎng)指數(shù)型證券組合
B．收入型證券組合
C．平衡型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
二、多項(xiàng)選擇
1．主要的投資分析流派有哪些？（?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．市場(chǎng)分析流派
D．心理分析流派
E．學(xué)術(shù)分析流派
2．投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是：（?。?。
A．正向互動(dòng)關(guān)系
B．反向互動(dòng)關(guān)系
C．預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的 風(fēng)險(xiǎn)越大
D．預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
E．證券的風(fēng)險(xiǎn)—收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
3．基本分析流派的理論假設(shè)是：（?。?BR> A．市 場(chǎng)包含一切信息
B．股票的價(jià)值決定價(jià)格
C．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D．任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值
E．市場(chǎng)是弱有效的
4．基本分析的內(nèi)容有：（?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．區(qū)域分析
D．公司分析
E．行情數(shù)據(jù)分析
5．公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括：（?。?。
A．公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析
B．公司盈利能力分析
C．公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析
D．發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析
E．財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析
6．關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的是：（?。?。
A．證券價(jià)格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過(guò)去 歷史的證券價(jià)格資料
B．技術(shù)分析失效
C．投資者不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)
D．如果不運(yùn)用進(jìn)一步的價(jià)格序列以外的信息，明天價(jià)格的預(yù)測(cè)值是今天的價(jià)格
E．內(nèi)幕信息無(wú)助于改善投資績(jī)效
7．下列哪幾類(lèi)屬于技術(shù)分析理論：（?。?BR> A．K線理論
B．切線理論
C．形態(tài)理論
D．市場(chǎng)理論
E．波動(dòng)理論
8．影響債券投資價(jià)值的外部因素有：（?。?。
A．稅收待遇
B．基礎(chǔ)利率
C．票面利率
D．市場(chǎng)利率
E．市場(chǎng)匯率
9．債券的收益率曲線有：（?。?。
A．正常的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
E．波浪形的
10．影響股票投資價(jià)值的外部因素有：（ ）。
A．投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期
B．公司凈資產(chǎn)
C．貨幣政策
D．經(jīng)濟(jì)周期
E．公司 每股收益
11．下列關(guān)于公司股份分割說(shuō)法正確的有：（?。?BR> A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤(rùn)下降，投資者得到 的股利總額減少
E．每股凈資產(chǎn)減少
12．封閉式基金的價(jià)格可以分為：（?。?。
A．發(fā)行價(jià)格
B．申購(gòu)價(jià)格
C．交易價(jià)格
D．贖回價(jià)格
E．成交價(jià)格
13．宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是：（?。?。
A．把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
B．判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
C．為投資組合提供指導(dǎo)
D．掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度和方向
E．為決策部門(mén)服務(wù)
14．GDP變動(dòng)有如下哪幾種變動(dòng)情況？（?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B．高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)
D．波動(dòng)形的GDP調(diào)整
E．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
15．財(cái)政政策的手段主要包括：（?。?BR> A．國(guó)家 預(yù)算
B．稅收
C．國(guó)債
D．財(cái)政補(bǔ)貼
E．轉(zhuǎn)移支付
16．利率水平的變化會(huì)影響人們的哪些行為？（?。?。
A．儲(chǔ)蓄
B．就業(yè)
C．投資
D．消費(fèi)
E．預(yù)期
17．一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的（?。┑鹊淖兓▌?dòng)。
A．國(guó)際收支狀況
B．通貨膨脹率
C．就業(yè)率
D．利率
E．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率
18．財(cái)政政策的種類(lèi)大致可以分為：（ ）。
A．?dāng)U張性
B．緊縮性
C．中性
D．彈性
E．偏松
19．中央銀行進(jìn)行間接信用指導(dǎo)的具體手段包括：（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
E．直接干預(yù)
20．下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（ ）。
A．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
B．中央銀行提高 法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
C．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
D．中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)入有價(jià)證券，證券價(jià)格將下跌
E．中央銀行執(zhí)行松的 貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
21．貨幣政策的調(diào)控作用表現(xiàn)在：（ ）。
A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控利率和貨 幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．通過(guò)貨幣政策來(lái)改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)
D．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
E．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
22．在通貨膨脹之初，其引起的哪 些效應(yīng)可能刺激股價(jià)上升？（?。?。
A．財(cái)富效應(yīng)
B．稅收效應(yīng)
C．負(fù)債效應(yīng)
D．存貨效應(yīng)
E．波紋效應(yīng)
23．國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響主要通過(guò)下列哪些途徑：（?。?BR> A．通過(guò)資本市場(chǎng)資金流動(dòng)影響我國(guó)證券市場(chǎng)
B．通過(guò)人民幣匯率預(yù)期影響證券市場(chǎng)
C．通過(guò)外匯市場(chǎng)影響證券市場(chǎng)
D．通過(guò)對(duì)居民的心理影響間接影響證券市場(chǎng)
E．通過(guò)宏觀面和政策面間接影響證券市場(chǎng)
24．股票市場(chǎng)需求的決定因素中，政策因素包括：（?。?。
A．市場(chǎng)準(zhǔn)入
B．利率變動(dòng)狀況
C．銀證合作前景
D．資本市場(chǎng)的逐步開(kāi)放
E．證券公司的增資擴(kuò)股及融資渠道的拓寬
25．下列哪些屬于上證分類(lèi)指數(shù)：（ ）。
A．工業(yè)類(lèi)指數(shù)
B．農(nóng)業(yè)類(lèi)指數(shù)
C．商業(yè)類(lèi)指數(shù)
D．金融類(lèi)指數(shù)
E．其他類(lèi)指數(shù)
26．完全壟斷市場(chǎng)可以分為：（?。?。
A．自然完全壟斷類(lèi)型
B．政府完全壟斷類(lèi)型
C．機(jī)構(gòu)完全壟斷類(lèi)型
D．市場(chǎng)完全壟斷類(lèi)型
E．私人完全壟斷類(lèi)型
27．汽車(chē)制造業(yè)屬于：（?。?。
A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．寡頭壟斷市場(chǎng)
D．衰退型行業(yè)
E．成熟期行業(yè)
28．受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有：（?。?BR> A．耐用消費(fèi)品
B．鋼鐵
C．生活必需品
D．石油
E．公用事業(yè)
29．完全競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：（?。?BR> A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的 價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
E．資本密集
30．完全壟斷市場(chǎng)類(lèi)型的特點(diǎn)有：（?。?BR> A．壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理 想的價(jià)格和產(chǎn)量
B．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
C．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
E．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
31．公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析包括：（ ）。
A．公司管理人員的素質(zhì)和能力分析
B．公司管理風(fēng)格及經(jīng)營(yíng)理念分析
C．公司業(yè) 務(wù)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析
D．公司管理人員的管理知識(shí)水平分析
E．公司業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力分析
32．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有：（?。?BR> A．與國(guó)民經(jīng)濟(jì) 相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
B．與其他行業(yè)之間的比較分析
C．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
D．不同時(shí)期比較分析
E．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
33．公司財(cái)務(wù) 比率分析包括：（?。?。
A．償債能力分析
B．資本結(jié)構(gòu)分析
C．經(jīng)營(yíng)效率分析
D．盈利能力分析
E．投資收益分析
34．反映公司償債能力的指標(biāo)有：（ ）。
A．流動(dòng)比率
B．股東權(quán)益比率
C．速動(dòng)比率
D．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率
E． 利息支付倍數(shù)
35．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括：（?。?BR> A．360/（平均存貨/銷(xiāo)貨成本）
B．360/平均存貨
C．360×平均存貨/銷(xiāo)貨成本
D．360/存貨周轉(zhuǎn)率
E．360×存貨周轉(zhuǎn)率
36．下列哪些會(huì)計(jì)處理是合乎規(guī)范的？（?。?。
A．將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來(lái) 源
B．報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整
C．非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷(xiāo)計(jì)算的
D．無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)基本上是估計(jì)的，但這種估 計(jì)未必正確
E．研發(fā)和廣告支出在發(fā)生時(shí)已列作了當(dāng)期費(fèi)用
37．上市公司配股后，下面的哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是下降的？（?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．股東權(quán)益比率
C．資本化比率
D．資本固定化比率
E．固定資產(chǎn)凈值率
38．上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有：（?。?BR> A．公司擴(kuò)張
B．公司調(diào)整
C．公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移
D．公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移
E．公司資產(chǎn)租賃
39．對(duì)公司的分析可以分為：（ ）。
A．基本分析
B．財(cái)務(wù)分析
C．市場(chǎng)分析
D．行業(yè)分析
E．投資項(xiàng)目分析
40．趨勢(shì)的方向包括：（?。?BR> A．上升方向
B．下降方向
C．水平方向
D．垂直方向
E．無(wú)趨勢(shì)方向
41．下列屬于技術(shù)分析理論的有：（?。?。
A．隨機(jī)漫步理論
B．切線理論
C．相反理論
D．道-瓊斯理論
E．資產(chǎn)組合理論
42．三角形形態(tài)是一種重要的整理形態(tài)，根據(jù)圖形可分為：（?。?BR> A．對(duì)稱(chēng)三角形
B．等邊三角形
C．直角三角形
D．上升三角形
E．下降三角形
43．證券市場(chǎng)里的投資者可以分為：（?。?。
A．多頭
B．空頭
C．機(jī)構(gòu)
D．持股觀望者
E．持幣觀望者
44．在百分比線中，下列哪些線最為重要：（ ）。
A．1/4
B．1/3
C．1/2
D．2/3
E．3/8
45．在甘氏線中，最重要的三條線是：（?。?。
A．26．25度線
B．33．75度線
C．45度線
D．56．25度線
E．63．75度線
46．具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢(shì)方向相反的整理形態(tài)有：（?。?。
A．菱形
B．三角形
C．矩形
D．旗形
E．楔形
47．波浪理論考慮的因素主要有下列哪些？（?。?。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
C．股價(jià)移 動(dòng)的趨勢(shì)
D．波浪移動(dòng)的級(jí)別
E．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
48．在關(guān)于指數(shù)量?jī)r(jià)關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：（?。?BR> A．價(jià)漲量增順勢(shì)推 動(dòng)
B．價(jià)漲量減快速拉升
C．價(jià)漲量跌呈現(xiàn)背離
D．價(jià)跌量增趕快賣(mài)出
E．價(jià)跌量增有待觀察
49．在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的時(shí)候，下列哪些經(jīng)驗(yàn)性的結(jié)論是正確的？（?。?BR> A．WMS是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展
B．WMS在盤(pán)整過(guò)程 中具有較高的準(zhǔn)確性
C．WMS在高位回頭而股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣(mài)出信號(hào)
D．使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對(duì)數(shù)以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
E．WMS在單邊行情中具有較高的準(zhǔn)確性
50．下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)所應(yīng)遵循的基本原則：（ ）。
A．收益化原則
B．風(fēng)險(xiǎn)最小化原則
C．基本收益的穩(wěn)定性原則
D．謹(jǐn)慎原則
E．多元化原則
51．傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟有：（?。?BR> A．確定投資政策
B．實(shí)施證券投資分析
C．構(gòu)思證券組合資產(chǎn)
D．修訂證券組 合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
E．對(duì)證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)
52．增長(zhǎng)型證券組合的投資目標(biāo)是：（?。?。
A．追求股息和債息收益
B．追求未來(lái)價(jià)格變化帶來(lái)的價(jià)差收 益
C．追求資本利得
D．追求基本收益
E．追求股息收益、債息收益以及資本增值
53．構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（ ）。
A．選擇收入型證券和增長(zhǎng)型 證券構(gòu)建組合，并使二者達(dá)到投資者所要求的平衡水平
B．同時(shí)持有一個(gè)收入型證券組合和一個(gè)增長(zhǎng)型證券組合
C．在投資期的前半段時(shí)期內(nèi)全部持有增長(zhǎng)型證券組 合，在投資期的后半段時(shí)期內(nèi)全部持有收入型證券組合
D．選擇既能帶來(lái)基本收益，又具有增長(zhǎng)潛力的證券構(gòu)建證券組合
E．在構(gòu)建時(shí)要考慮本金購(gòu)買(mǎi)力的無(wú)損性
54．增長(zhǎng)型證券組合一般會(huì)選擇具有下列哪些特征的股 票？（?。?。
A．收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
E．高收益，高風(fēng)險(xiǎn)
55．現(xiàn)代證券組合理論為多元化投資提供了有應(yīng)用價(jià)值的建議，比如：（?。?BR> A．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮證券的收益與市 場(chǎng)平均收益之間的相關(guān)關(guān)系
B．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司的盈利能力
C．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮不同證券的收益之間的相關(guān)關(guān)系
D．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮稅收的影響
E．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司的增長(zhǎng)性
56．假設(shè)證券市場(chǎng)上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（?。?。
A．在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險(xiǎn)水平最低
B．在具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的組合中，有效組合的期望收益率水平
C．有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 為零
D．除無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券外，有效組合與市場(chǎng)組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系
E．有效組合的α系數(shù)大于零
57．反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模 型包括：（?。?。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
E．因素模型
58．假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（?。?。
A．的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向
B．的取值總是介于-1和1 之間
C．的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)的傾向
D．=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
E．的值為零表明兩種證券之間沒(méi)有聯(lián)動(dòng)傾向
59．下 列結(jié)論正確的有：（?。?。
A．同一投資者的偏好無(wú)差異曲線不可能相交
B．特征線模型是均衡模型
C．由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會(huì)選擇有效邊 界上不同的組合
D．因素模型是均衡模型
E．APT模型是均衡模型
三、判斷
1．證券投資分析是通過(guò)各種專(zhuān)業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來(lái)自于各個(gè)渠道的、能夠 對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券價(jià)格發(fā)生作用的方向和力度。
2．證券投資分析中，技術(shù)分析解決的是“買(mǎi)賣(mài)何種證券”的問(wèn)題。
3．組建證券投資組合時(shí)要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。
4．投資組合的修正實(shí)際上是對(duì)以前證券投資步驟的重復(fù)，可以忽略不做。
5．證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵。
6．從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。
7．分析人員最終所提供的分 析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對(duì)較小。
8．在有效證券市場(chǎng)分類(lèi)中與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”資料分類(lèi)中，其 關(guān)系是：第Ⅰ類(lèi)資料包含于第Ⅱ類(lèi)資料包含于第Ⅲ類(lèi)資料中。
9．組合管理者在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中選擇消極保守型投資。
10．技術(shù)分析的主要特征是以?xún)r(jià)值分析理論 為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段。
11．具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。
12．利率期限結(jié)構(gòu)的形成 主要是由對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)和市場(chǎng)分割可起一定作用。
13．某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為10元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為15的 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是150元。
14．債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指?jìng)牡狡谑找媛逝c債券的已持有時(shí)期之間的關(guān)系。
15．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值 時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時(shí)，可以考慮購(gòu)買(mǎi)這種股票。
16．認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的小幅波動(dòng)能夠引起可選購(gòu)股票價(jià)格的大幅波 動(dòng)。
17．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場(chǎng)利率。
18．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。
19．宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影 響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的因素。
20．總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。
21．在統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)用到的“長(zhǎng)住居民”，包括居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民 和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。22．GDP增長(zhǎng)，必然有證券市場(chǎng)指數(shù)的增長(zhǎng)。
23．當(dāng)社會(huì)總需求不足時(shí)，使用擴(kuò)張性財(cái)政政策，將促使證券市場(chǎng) 價(jià)格上漲。
24．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將提高貨幣供應(yīng)量。25．匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。
26．當(dāng)處于高通貨膨脹時(shí)，即便GDP在增長(zhǎng)，也必須實(shí)行緊縮政策。
27．通貨膨脹通常對(duì)經(jīng)濟(jì)造成破壞，而通貨緊縮將會(huì)使實(shí)際經(jīng)濟(jì)總量增加。
28．一國(guó)經(jīng) 濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率變化影響越大。
29．在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類(lèi)型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和使產(chǎn)品差異化。
30．公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型。
31．周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，既當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮； 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。
32．有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。
33．成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。
34．食品 業(yè)和公用事業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，其收入仍相對(duì)穩(wěn)定。
35．處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機(jī)者。
36．市場(chǎng)占有率指標(biāo)是企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 戰(zhàn)略的核心。
37．資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。
38．企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。
39．資產(chǎn)負(fù)債比率 是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。
40．關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。
41．凈資產(chǎn)倍率越小，說(shuō)明股票的投資價(jià)值越低；反之，投資價(jià)值越高。
42．上市公 司經(jīng)過(guò)配股融資后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將降低。
43．公司從銀行借來(lái)一筆款項(xiàng)，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。
44．實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)超過(guò)60% 的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換。
45．甲、乙兩公司無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)，但兩者共同組建一新公司，則甲乙公司被視為關(guān)聯(lián)方。
46．股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲， 是市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。
47．當(dāng)股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，成交量卻逐漸萎縮，則股價(jià)有反轉(zhuǎn)的可能。
48．目前 世界上所有證券交易所的價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法都是源于道氏理論。
49．市場(chǎng)中的所有投資者都可以分為多方和空方兩種。
50．在波浪理論考慮的因素中，形態(tài)是最為重要的。
51．旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。
52．頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視 為整理形態(tài)。
53．切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成 萬(wàn)能的工具。
54．古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論認(rèn)為當(dāng)價(jià)跌時(shí)，如果成交量放大，則會(huì)繼續(xù)下跌。
55．AR指標(biāo)與BR指標(biāo)的區(qū)別在于AR指標(biāo)可能出現(xiàn)負(fù)值，而B(niǎo)R 指標(biāo)永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值。
56．收入型組合的投資者不僅限于中等收入或低收入階層，作為一種投資目標(biāo)，高收入階層也可能有此需要。
57．證券組合管理的主要內(nèi)容包括：計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、修正、評(píng)價(jià)。
58．組合理論關(guān)于多元化原則的建議是：要有效的降低證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差，證券 組合中至少應(yīng)包含10種證券。
59．市場(chǎng)組合的系數(shù)等于1。
60．指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。
61．馬柯威茨的均值—方差選擇模 型研究了單期投資的決策問(wèn)題。
62．特征線模型是描述證券的實(shí)際收益率與市場(chǎng)組合實(shí)際收益率之間關(guān)系的回歸模型。
63．證券的系數(shù)表示實(shí)際市場(chǎng)中證券 的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價(jià)模型中證券的均衡期望收益率之間的差異。
64．馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合A和B之間的優(yōu)劣：。
65．當(dāng) 市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。
66．反映任意證券組合的期望收益率和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)線。
67． 資本資產(chǎn)套利定價(jià)模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間關(guān)系的一個(gè)均衡模型。
68．我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn) 慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
69．世界各國(guó)證券投資分析師自律性組織通常為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證，資格認(rèn)證必須通過(guò)專(zhuān)門(mén)的考試確認(rèn)。
70．證券投資分析師在 十分確定的情況下，為了自己和客戶(hù)的利益，可以在進(jìn)行投資預(yù)測(cè)時(shí)，向投資人或委托單位作出保證。
參考答案：
單項(xiàng)選擇：1~10： CBCCB AACAC
11~20：BCCDD ACADA
21~30：CBBDB CCAAA
31~40：ADCCB CAABA
41~50：BDBBA AADBA
51~60：BBACD BBDDC
61~70：BDCCA CACAA
多項(xiàng)選擇：1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD
11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE
21ABDE 22BCDE 23BE 24ABCDE 25AC26BE 27CE 28ABD 29ABD 30AB
31ABC 32CDE 33ABCDE 34ACE 35CD 36BCDE 37AC 38ABCD 39ABE 40ABCE
41ABC 42ADE 43ABDE 44BCD 45ACE46DE 47ABE 48ACE 49BCD 50CE
51ABCDE 52BC 53ABD 54ABD 55AC56ABCD 57ACD 58ACDE 59ABCDE 60ACE
判斷：1~10： 是非是非是 非是非是非
11~20：是是是非是 非非非是非
21~30：是非是非是 是非是是非
31~40：非是非是非 是非是非非
41~50：非是非非非 是是是非是
51~60：是是是非非 是非是是非
61~70：是是是非是 非是是非非
1．證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決（ ）的問(wèn)題。
A．買(mǎi)賣(mài)何種證券
B．投資何種行業(yè)
C．何時(shí)買(mǎi)賣(mài)證券
D．投資何種上市公司
2．組建證券投資組合時(shí)，涉及到（ ）。
A．決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
B．確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例
C．對(duì)投資過(guò)程所確定的金融 資產(chǎn)類(lèi)型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析
D．投資組合的修正和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
3．用哪一種方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性？（?。?。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
4．證券價(jià)格反映了全部公開(kāi)的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場(chǎng)稱(chēng)為（?。?。
A．無(wú)效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
5．“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是哪個(gè)投資分析流派的觀點(diǎn)？（ ）。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
6．我們把根據(jù)證券市場(chǎng)本身的變化規(guī)律得出的分析方法稱(chēng)為：（ ）。
A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．定性分析
D．定量分析
7．基本分析的優(yōu)點(diǎn)有：（ ）。
A．能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單
B．同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接
C．預(yù)測(cè)的 精度較高
D．獲得利益的周期短
8．心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是：（ ）。
A．只具有否定意義
B．只具有肯定意義
C．可以肯定也可以否定
D．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
9．一般來(lái)說(shuō)，債券的期限越長(zhǎng)，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性就：（ ）。
A．越大
B．越小
C．不變
D．不確定
10．下列哪一項(xiàng)不屬于債券投資價(jià)值的外部因素？（?。?。
A．基礎(chǔ)利率
B．市場(chǎng)利率
C．票面利率
D．市場(chǎng)匯率
11．貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是：（ ）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到 期收益率小于票面利率
D．無(wú)法比較
12．有如下兩種國(guó)債：（?。?國(guó)債 到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從理論上說(shuō)，當(dāng)利率發(fā)生變化時(shí)，下列哪項(xiàng)是正確的？
A．債券B的價(jià)格變化幅度等于A的價(jià)格變化幅度
B．債券B的價(jià)格變化幅度小于A的價(jià)格變化幅度
C．債券B的價(jià)格變化幅度大于A的價(jià)格變化幅度
D．無(wú)法比較
13．下列哪項(xiàng)不是債券基本價(jià)值評(píng)估的假設(shè)條件：（?。?。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
C．市場(chǎng)利率是可以精確地預(yù)測(cè)出來(lái)
D．通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測(cè)出來(lái)
14．一張債券的票面價(jià)值為100元，票面利率10%，不記復(fù)利，期限5年，到期一次還本付息，目前市場(chǎng)上的必要收益 率是8%，按復(fù)利計(jì)算，這張債券的價(jià)格是多少？（?。?。
A．100元
B．93．18元
C．107．14元
D．102．09元
15．某公司普通股股價(jià)為18元，該公司轉(zhuǎn)換比率為20的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為：（?。?。
A．0．9元
B．1．1元
C．2元
D．360元
16．認(rèn)股權(quán)證價(jià)格比其可選購(gòu)股票價(jià)格的漲跌速度要（?。?。
A．快
B．慢
C．同步
D．不確定
17．下列哪組價(jià)格屬于封閉式基金的價(jià)格？（?。?。
A．申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格
B．申購(gòu)價(jià)格和交易價(jià)格
C．發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
D．發(fā)行價(jià)格和贖回價(jià)格
18．利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（?。Q定的。
A．對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場(chǎng)分割
D．市場(chǎng)供求關(guān)系
19． 下列關(guān)于證券投資宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法的描述中，正確的是：（?。?。
A．總量分析和結(jié)構(gòu)分析是互不相干的
B．總量分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期 經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的動(dòng)態(tài)研究
C．結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)速度的考察
D．總量分析比結(jié)構(gòu)分析重要
20．流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存 款之和被稱(chēng)作：（ ）。
A．狹義貨幣供應(yīng)量M1
B．貨幣供應(yīng)量M0
C．廣義貨幣供應(yīng)量M2
D．準(zhǔn)貨幣M2-M1R>
21．惡性通貨膨脹是指年通脹率達(dá)（?。┑耐ㄘ浥蛎洝?BR> A．10%以下
B．兩位數(shù)
C．三位數(shù)以上
D．四位數(shù)以上
22．在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷(xiāo)售、就業(yè)開(kāi)始下降，直至某個(gè)低谷，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于：（ ）。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
23．當(dāng)出現(xiàn)高通脹下GDP增長(zhǎng)時(shí)，則：（?。?。
A．上市公司利潤(rùn)持續(xù)上升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善
B．如果不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來(lái)的“滯 脹”，企業(yè)將面臨困境
C．人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形成了良好的預(yù)期，投資積極性得以提高
D．國(guó)民收入和個(gè)人收入都將快速增加
24．當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離 證券市場(chǎng)，每日成交稀少的時(shí)候，可以斷定：（?。?。
A．經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期
B．經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段
C．證券市場(chǎng)將繼續(xù)下跌
D．證券市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)可以買(mǎi)入
25．下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是：（?。?BR> A．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的
B．通貨膨脹 時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)
C．通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升
D．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性
26．以下哪一點(diǎn)不是稅收具有的 特征？（?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無(wú)償性
C．靈活性
D．固定性
27．收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的：（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
B．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
28．股票市場(chǎng)資金量的供給是指：（ ）。
A．能夠進(jìn)入股市購(gòu)買(mǎi)股票的資金總量
B．能夠進(jìn)入股市的資金總量
C．二級(jí)市場(chǎng)的資金總量
D．一級(jí)市場(chǎng)的資金總量
29．道-瓊斯分類(lèi)法把大多數(shù)股票分為：（?。?。
A．三類(lèi)
B．五類(lèi)
C．六類(lèi)
D．十類(lèi)
30．在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，對(duì)每個(gè)門(mén)類(lèi)又劃分為：（?。?。
A．大類(lèi)、中類(lèi)、小類(lèi)
B．A類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi)
C．甲類(lèi)、乙類(lèi)、丙類(lèi)
D．Ⅰ類(lèi)、Ⅱ類(lèi)、Ⅲ類(lèi)
31．一般地，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇（?。┬袠I(yè)投資。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防御型
D．初創(chuàng)型
32．按經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)劃分，行業(yè)基本上可分為：（ ）。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷
B．公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全競(jìng)爭(zhēng)、不完 全競(jìng)爭(zhēng)
C．完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、部分壟斷
D．完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)或壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷
33．石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于：（ ）。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
34．某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生 命周期的哪一階段？（?。?。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
35．在遺傳工程、醫(yī)療服務(wù)、超級(jí)市場(chǎng)、采礦四個(gè)行業(yè)中，投資者應(yīng)選擇哪個(gè)行業(yè)投資？（ ）。
A．遺傳工程
B．醫(yī)療服務(wù)
C．超級(jí)市場(chǎng)
D．采礦
36．下列哪項(xiàng)不在區(qū)位分析的范圍內(nèi)：（ ）。
A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件
B．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持
C．區(qū)位的地理位置
D．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色
37．市場(chǎng)占有率是指：（?。?。
A．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售量占該類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售總量的比例
B．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占該 類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售收入總額的比例
C．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占該類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售利潤(rùn)總額的比例
D．一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類(lèi)產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
38．用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是：（ ）。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
39．用以反映短期償債能力的指標(biāo)是：（ ）。
A．利息支付倍數(shù)
B．流動(dòng)比率
C．速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
40．下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？（?。?。
A．將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來(lái)源
B．報(bào)表數(shù)據(jù)未按 通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整
C．非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷(xiāo)計(jì)算的
D．無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)基本上是估計(jì)的，但這種估計(jì)未必正確
41．股 票在會(huì)計(jì)上被分類(lèi)為流動(dòng)資產(chǎn)，是基于它的（ ）。
A．波動(dòng)性
B．流動(dòng)性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．收益性
42．股份回購(gòu)屬于：（ ）。
A．?dāng)U張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
43．某公司由批發(fā)銷(xiāo)售為主轉(zhuǎn)為以零售為主的經(jīng)營(yíng)方式，一般而言其應(yīng)收帳款數(shù)額可能會(huì)：（?。?。
A．大幅上升
B．大幅下降
C．基本不變
D．無(wú)法判斷
44．反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是：（ ）。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權(quán)益收益率
D．本利比
45．財(cái)務(wù)比率[（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收款凈額）/流動(dòng)負(fù)債]被稱(chēng)為：（?。?BR> A．超速動(dòng)比率
B．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．存貨周轉(zhuǎn)率
46．射擊之星，一般出現(xiàn)在：（?。?。
A．頂部
B．中部
C．底部
D．任意處
47．OBV線表明了量與價(jià)的關(guān)系，的買(mǎi)入機(jī)會(huì)是：（ ）。
A．OBV線上升，此時(shí)股價(jià)下跌
B．OBV線下降，此時(shí)股價(jià)上升
C．OBV線 從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)
D．OBV線與股價(jià)都急速上升
48．四支股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買(mǎi)入的是（ ）。
A．連續(xù)多日平均換手率在7%-8%的 水平上
B．突然有一日換手高達(dá)20%，隨后幾天交投清淡
C．連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動(dòng)以來(lái)已經(jīng)上漲將近30%
D．十個(gè)交易日均保持較高換手，換手率不斷 有所增加
49．某股上升行情中，KD指標(biāo)的快線傾斜度趨于平緩，出現(xiàn)這種情況，則股價(jià)：（?。?BR> A．需要調(diào)整
B．是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)
C．要看慢線的位 置
D．不說(shuō)明問(wèn)題
50．一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是：（?。?。
A．股價(jià)變化于贏利變化
B．股價(jià)變化滯后于贏利變化
C．股價(jià)變化 同步于贏利變化
D．股價(jià)變化與贏利變化無(wú)直接關(guān)系
51．MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（?。?BR> A．買(mǎi)入
B．賣(mài)出
C．觀望
D．無(wú)參考價(jià)值
52．早晨之星通常出現(xiàn)在（ ）。
A．上升趨勢(shì)中
B．下降趨勢(shì)中
C．橫盤(pán)整理中
D．頂部
53．外盤(pán)大于內(nèi)盤(pán)，通常股價(jià)會(huì)（?。?BR> A．上漲
B．下跌
C．盤(pán)整
D．無(wú)法判斷
54．費(fèi)波納奇數(shù)列正確的排列是（ ）。
A．1,3,5,7．．．
B．2,4,6,8．．．
C．2,3,5,8．．．
D．1,2,3,6．．．
55．波浪理論的最核心的內(nèi)容是以（?。榛A(chǔ)的。
A．K線理論
B．指標(biāo)
C．切線
D．周期
56．下面指標(biāo)中，根據(jù)其計(jì)算方法，理論上所給出買(mǎi)、賣(mài)信號(hào)最可靠的是（?。?BR> A．MA
B．MACD
C．WR%
D．KDJ
57．下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價(jià)上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（?。?。
A．低位價(jià)漲量增
B．高位價(jià)平量增
C．高位價(jià)漲量減
D．高位價(jià)漲量平
58．描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（ ）。
A．RSI
B．PSY
C．WR%
D．BIAS
59．在下列指標(biāo)的計(jì)算中，沒(méi)有用到收盤(pán)價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．BIAS
C．RSI
D．PSY
60．傳統(tǒng)證券組合管理方法對(duì)證券組合進(jìn)行分類(lèi)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是：（?。?。
A．證券組合的期望收益率
B．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)
C．證券組合的投資目標(biāo)
D．證券組合的分散化程度
61．構(gòu)建證券組合的原因是：（?。?BR> A．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
B．降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
62．證券組合管理的具體內(nèi)容包括：（?。?。
A．計(jì)劃、選擇、執(zhí)行、監(jiān)督
B．計(jì)劃、分析、選擇、監(jiān)督、評(píng)價(jià)
C．計(jì)劃、分析、選擇時(shí) 機(jī)、修正、評(píng)價(jià)
D．計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、監(jiān)督
63．在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是：（ ）。
A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面 上的有限區(qū)域
B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
C．可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域
D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲 的曲線
64．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么：（?。?。
A．甲的證券組合比乙的好
B．甲的無(wú)差異曲線的彎曲程度比乙的大
C．甲的證券組合的期望收益率水平比乙的高
D．甲的證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低
65．證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來(lái)衡量，的取值總是介于-1和1之間，的值為正，表明：（?。?BR> A．兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
B．兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向
C．兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向
D．兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
66．證券的系數(shù)大于零表明：（?。?。
A．證 券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏低
B．證券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格偏高
C．市場(chǎng)對(duì)證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率
D．證券的收益超過(guò)市場(chǎng)的平均收益
67．假定不允許構(gòu) 造證券組合，并且證券1、2、3、4的特征如下表所示：（ ）。 證券 期望收益率（%） 標(biāo)準(zhǔn)差（%） 1 15 12 2 13 8 3 14 7 4 16 11那么，對(duì)不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，具有投資價(jià)值的證券是：
A．1和2
B．2和3
C．3和4
D．4和1
68．下列說(shuō)法正確的是：（ ）。
A．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分 析、預(yù)測(cè)或建議作出之日起不少于兩年
B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買(mǎi)賣(mài)
C．證券投資分析師在 十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證
D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對(duì)待
69．通常，認(rèn)為證券市 場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇：（?。?BR> A．市場(chǎng)指數(shù)型證券組合
B．收入型證券組合
C．平衡型證券組合
D．增長(zhǎng)型證券組合
二、多項(xiàng)選擇
1．主要的投資分析流派有哪些？（?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．市場(chǎng)分析流派
D．心理分析流派
E．學(xué)術(shù)分析流派
2．投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是：（?。?。
A．正向互動(dòng)關(guān)系
B．反向互動(dòng)關(guān)系
C．預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的 風(fēng)險(xiǎn)越大
D．預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
E．證券的風(fēng)險(xiǎn)—收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
3．基本分析流派的理論假設(shè)是：（?。?BR> A．市 場(chǎng)包含一切信息
B．股票的價(jià)值決定價(jià)格
C．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D．任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值
E．市場(chǎng)是弱有效的
4．基本分析的內(nèi)容有：（?。?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)分析
C．區(qū)域分析
D．公司分析
E．行情數(shù)據(jù)分析
5．公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括：（?。?。
A．公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析
B．公司盈利能力分析
C．公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析
D．發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析
E．財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析
6．關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的是：（?。?。
A．證券價(jià)格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過(guò)去 歷史的證券價(jià)格資料
B．技術(shù)分析失效
C．投資者不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)
D．如果不運(yùn)用進(jìn)一步的價(jià)格序列以外的信息，明天價(jià)格的預(yù)測(cè)值是今天的價(jià)格
E．內(nèi)幕信息無(wú)助于改善投資績(jī)效
7．下列哪幾類(lèi)屬于技術(shù)分析理論：（?。?BR> A．K線理論
B．切線理論
C．形態(tài)理論
D．市場(chǎng)理論
E．波動(dòng)理論
8．影響債券投資價(jià)值的外部因素有：（?。?。
A．稅收待遇
B．基礎(chǔ)利率
C．票面利率
D．市場(chǎng)利率
E．市場(chǎng)匯率
9．債券的收益率曲線有：（?。?。
A．正常的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
E．波浪形的
10．影響股票投資價(jià)值的外部因素有：（ ）。
A．投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期
B．公司凈資產(chǎn)
C．貨幣政策
D．經(jīng)濟(jì)周期
E．公司 每股收益
11．下列關(guān)于公司股份分割說(shuō)法正確的有：（?。?BR> A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤(rùn)下降，投資者得到 的股利總額減少
E．每股凈資產(chǎn)減少
12．封閉式基金的價(jià)格可以分為：（?。?。
A．發(fā)行價(jià)格
B．申購(gòu)價(jià)格
C．交易價(jià)格
D．贖回價(jià)格
E．成交價(jià)格
13．宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是：（?。?。
A．把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
B．判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
C．為投資組合提供指導(dǎo)
D．掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度和方向
E．為決策部門(mén)服務(wù)
14．GDP變動(dòng)有如下哪幾種變動(dòng)情況？（?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B．高通脹下的GDP增長(zhǎng)
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)
D．波動(dòng)形的GDP調(diào)整
E．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
15．財(cái)政政策的手段主要包括：（?。?BR> A．國(guó)家 預(yù)算
B．稅收
C．國(guó)債
D．財(cái)政補(bǔ)貼
E．轉(zhuǎn)移支付
16．利率水平的變化會(huì)影響人們的哪些行為？（?。?。
A．儲(chǔ)蓄
B．就業(yè)
C．投資
D．消費(fèi)
E．預(yù)期
17．一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的（?。┑鹊淖兓▌?dòng)。
A．國(guó)際收支狀況
B．通貨膨脹率
C．就業(yè)率
D．利率
E．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率
18．財(cái)政政策的種類(lèi)大致可以分為：（ ）。
A．?dāng)U張性
B．緊縮性
C．中性
D．彈性
E．偏松
19．中央銀行進(jìn)行間接信用指導(dǎo)的具體手段包括：（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
E．直接干預(yù)
20．下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（ ）。
A．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
B．中央銀行提高 法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
C．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
D．中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)入有價(jià)證券，證券價(jià)格將下跌
E．中央銀行執(zhí)行松的 貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
21．貨幣政策的調(diào)控作用表現(xiàn)在：（ ）。
A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控利率和貨 幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．通過(guò)貨幣政策來(lái)改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)
D．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
E．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
22．在通貨膨脹之初，其引起的哪 些效應(yīng)可能刺激股價(jià)上升？（?。?。
A．財(cái)富效應(yīng)
B．稅收效應(yīng)
C．負(fù)債效應(yīng)
D．存貨效應(yīng)
E．波紋效應(yīng)
23．國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響主要通過(guò)下列哪些途徑：（?。?BR> A．通過(guò)資本市場(chǎng)資金流動(dòng)影響我國(guó)證券市場(chǎng)
B．通過(guò)人民幣匯率預(yù)期影響證券市場(chǎng)
C．通過(guò)外匯市場(chǎng)影響證券市場(chǎng)
D．通過(guò)對(duì)居民的心理影響間接影響證券市場(chǎng)
E．通過(guò)宏觀面和政策面間接影響證券市場(chǎng)
24．股票市場(chǎng)需求的決定因素中，政策因素包括：（?。?。
A．市場(chǎng)準(zhǔn)入
B．利率變動(dòng)狀況
C．銀證合作前景
D．資本市場(chǎng)的逐步開(kāi)放
E．證券公司的增資擴(kuò)股及融資渠道的拓寬
25．下列哪些屬于上證分類(lèi)指數(shù)：（ ）。
A．工業(yè)類(lèi)指數(shù)
B．農(nóng)業(yè)類(lèi)指數(shù)
C．商業(yè)類(lèi)指數(shù)
D．金融類(lèi)指數(shù)
E．其他類(lèi)指數(shù)
26．完全壟斷市場(chǎng)可以分為：（?。?。
A．自然完全壟斷類(lèi)型
B．政府完全壟斷類(lèi)型
C．機(jī)構(gòu)完全壟斷類(lèi)型
D．市場(chǎng)完全壟斷類(lèi)型
E．私人完全壟斷類(lèi)型
27．汽車(chē)制造業(yè)屬于：（?。?。
A．完全壟斷型市場(chǎng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
C．寡頭壟斷市場(chǎng)
D．衰退型行業(yè)
E．成熟期行業(yè)
28．受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有：（?。?BR> A．耐用消費(fèi)品
B．鋼鐵
C．生活必需品
D．石油
E．公用事業(yè)
29．完全競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：（?。?BR> A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的 價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
E．資本密集
30．完全壟斷市場(chǎng)類(lèi)型的特點(diǎn)有：（?。?BR> A．壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理 想的價(jià)格和產(chǎn)量
B．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
C．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
E．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
31．公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析包括：（ ）。
A．公司管理人員的素質(zhì)和能力分析
B．公司管理風(fēng)格及經(jīng)營(yíng)理念分析
C．公司業(yè) 務(wù)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析
D．公司管理人員的管理知識(shí)水平分析
E．公司業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力分析
32．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有：（?。?BR> A．與國(guó)民經(jīng)濟(jì) 相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
B．與其他行業(yè)之間的比較分析
C．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
D．不同時(shí)期比較分析
E．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
33．公司財(cái)務(wù) 比率分析包括：（?。?。
A．償債能力分析
B．資本結(jié)構(gòu)分析
C．經(jīng)營(yíng)效率分析
D．盈利能力分析
E．投資收益分析
34．反映公司償債能力的指標(biāo)有：（ ）。
A．流動(dòng)比率
B．股東權(quán)益比率
C．速動(dòng)比率
D．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率
E． 利息支付倍數(shù)
35．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括：（?。?BR> A．360/（平均存貨/銷(xiāo)貨成本）
B．360/平均存貨
C．360×平均存貨/銷(xiāo)貨成本
D．360/存貨周轉(zhuǎn)率
E．360×存貨周轉(zhuǎn)率
36．下列哪些會(huì)計(jì)處理是合乎規(guī)范的？（?。?。
A．將公司投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來(lái) 源
B．報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整
C．非流動(dòng)資產(chǎn)的余額，是按歷史成本減折舊或攤銷(xiāo)計(jì)算的
D．無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)和開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)基本上是估計(jì)的，但這種估 計(jì)未必正確
E．研發(fā)和廣告支出在發(fā)生時(shí)已列作了當(dāng)期費(fèi)用
37．上市公司配股后，下面的哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是下降的？（?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．股東權(quán)益比率
C．資本化比率
D．資本固定化比率
E．固定資產(chǎn)凈值率
38．上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有：（?。?BR> A．公司擴(kuò)張
B．公司調(diào)整
C．公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移
D．公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移
E．公司資產(chǎn)租賃
39．對(duì)公司的分析可以分為：（ ）。
A．基本分析
B．財(cái)務(wù)分析
C．市場(chǎng)分析
D．行業(yè)分析
E．投資項(xiàng)目分析
40．趨勢(shì)的方向包括：（?。?BR> A．上升方向
B．下降方向
C．水平方向
D．垂直方向
E．無(wú)趨勢(shì)方向
41．下列屬于技術(shù)分析理論的有：（?。?。
A．隨機(jī)漫步理論
B．切線理論
C．相反理論
D．道-瓊斯理論
E．資產(chǎn)組合理論
42．三角形形態(tài)是一種重要的整理形態(tài)，根據(jù)圖形可分為：（?。?BR> A．對(duì)稱(chēng)三角形
B．等邊三角形
C．直角三角形
D．上升三角形
E．下降三角形
43．證券市場(chǎng)里的投資者可以分為：（?。?。
A．多頭
B．空頭
C．機(jī)構(gòu)
D．持股觀望者
E．持幣觀望者
44．在百分比線中，下列哪些線最為重要：（ ）。
A．1/4
B．1/3
C．1/2
D．2/3
E．3/8
45．在甘氏線中，最重要的三條線是：（?。?。
A．26．25度線
B．33．75度線
C．45度線
D．56．25度線
E．63．75度線
46．具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢(shì)方向相反的整理形態(tài)有：（?。?。
A．菱形
B．三角形
C．矩形
D．旗形
E．楔形
47．波浪理論考慮的因素主要有下列哪些？（?。?。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
C．股價(jià)移 動(dòng)的趨勢(shì)
D．波浪移動(dòng)的級(jí)別
E．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短
48．在關(guān)于指數(shù)量?jī)r(jià)關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：（?。?BR> A．價(jià)漲量增順勢(shì)推 動(dòng)
B．價(jià)漲量減快速拉升
C．價(jià)漲量跌呈現(xiàn)背離
D．價(jià)跌量增趕快賣(mài)出
E．價(jià)跌量增有待觀察
49．在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的時(shí)候，下列哪些經(jīng)驗(yàn)性的結(jié)論是正確的？（?。?BR> A．WMS是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展
B．WMS在盤(pán)整過(guò)程 中具有較高的準(zhǔn)確性
C．WMS在高位回頭而股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣(mài)出信號(hào)
D．使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對(duì)數(shù)以及WMS曲線的形狀兩方面考慮
E．WMS在單邊行情中具有較高的準(zhǔn)確性
50．下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時(shí)所應(yīng)遵循的基本原則：（ ）。
A．收益化原則
B．風(fēng)險(xiǎn)最小化原則
C．基本收益的穩(wěn)定性原則
D．謹(jǐn)慎原則
E．多元化原則
51．傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟有：（?。?BR> A．確定投資政策
B．實(shí)施證券投資分析
C．構(gòu)思證券組合資產(chǎn)
D．修訂證券組 合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
E．對(duì)證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)
52．增長(zhǎng)型證券組合的投資目標(biāo)是：（?。?。
A．追求股息和債息收益
B．追求未來(lái)價(jià)格變化帶來(lái)的價(jià)差收 益
C．追求資本利得
D．追求基本收益
E．追求股息收益、債息收益以及資本增值
53．構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（ ）。
A．選擇收入型證券和增長(zhǎng)型 證券構(gòu)建組合，并使二者達(dá)到投資者所要求的平衡水平
B．同時(shí)持有一個(gè)收入型證券組合和一個(gè)增長(zhǎng)型證券組合
C．在投資期的前半段時(shí)期內(nèi)全部持有增長(zhǎng)型證券組 合，在投資期的后半段時(shí)期內(nèi)全部持有收入型證券組合
D．選擇既能帶來(lái)基本收益，又具有增長(zhǎng)潛力的證券構(gòu)建證券組合
E．在構(gòu)建時(shí)要考慮本金購(gòu)買(mǎi)力的無(wú)損性
54．增長(zhǎng)型證券組合一般會(huì)選擇具有下列哪些特征的股 票？（?。?。
A．收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
E．高收益，高風(fēng)險(xiǎn)
55．現(xiàn)代證券組合理論為多元化投資提供了有應(yīng)用價(jià)值的建議，比如：（?。?BR> A．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮證券的收益與市 場(chǎng)平均收益之間的相關(guān)關(guān)系
B．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司的盈利能力
C．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮不同證券的收益之間的相關(guān)關(guān)系
D．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮稅收的影響
E．構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司的增長(zhǎng)性
56．假設(shè)證券市場(chǎng)上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（?。?。
A．在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險(xiǎn)水平最低
B．在具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的組合中，有效組合的期望收益率水平
C．有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 為零
D．除無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券外，有效組合與市場(chǎng)組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系
E．有效組合的α系數(shù)大于零
57．反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模 型包括：（?。?。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
E．因素模型
58．假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（?。?。
A．的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向
B．的取值總是介于-1和1 之間
C．的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)的傾向
D．=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
E．的值為零表明兩種證券之間沒(méi)有聯(lián)動(dòng)傾向
59．下 列結(jié)論正確的有：（?。?。
A．同一投資者的偏好無(wú)差異曲線不可能相交
B．特征線模型是均衡模型
C．由于不同投資者偏好態(tài)度的具體差異，他們會(huì)選擇有效邊 界上不同的組合
D．因素模型是均衡模型
E．APT模型是均衡模型
三、判斷
1．證券投資分析是通過(guò)各種專(zhuān)業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來(lái)自于各個(gè)渠道的、能夠 對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券價(jià)格發(fā)生作用的方向和力度。
2．證券投資分析中，技術(shù)分析解決的是“買(mǎi)賣(mài)何種證券”的問(wèn)題。
3．組建證券投資組合時(shí)要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。
4．投資組合的修正實(shí)際上是對(duì)以前證券投資步驟的重復(fù)，可以忽略不做。
5．證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵。
6．從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。
7．分析人員最終所提供的分 析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對(duì)較小。
8．在有效證券市場(chǎng)分類(lèi)中與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”資料分類(lèi)中，其 關(guān)系是：第Ⅰ類(lèi)資料包含于第Ⅱ類(lèi)資料包含于第Ⅲ類(lèi)資料中。
9．組合管理者在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中選擇消極保守型投資。
10．技術(shù)分析的主要特征是以?xún)r(jià)值分析理論 為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段。
11．具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。
12．利率期限結(jié)構(gòu)的形成 主要是由對(duì)未來(lái)利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)和市場(chǎng)分割可起一定作用。
13．某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為10元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為15的 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是150元。
14．債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指?jìng)牡狡谑找媛逝c債券的已持有時(shí)期之間的關(guān)系。
15．用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值 時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時(shí)，可以考慮購(gòu)買(mǎi)這種股票。
16．認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的小幅波動(dòng)能夠引起可選購(gòu)股票價(jià)格的大幅波 動(dòng)。
17．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場(chǎng)利率。
18．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。
19．宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影 響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的因素。
20．總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。
21．在統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)用到的“長(zhǎng)住居民”，包括居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民 和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民。22．GDP增長(zhǎng)，必然有證券市場(chǎng)指數(shù)的增長(zhǎng)。
23．當(dāng)社會(huì)總需求不足時(shí)，使用擴(kuò)張性財(cái)政政策，將促使證券市場(chǎng) 價(jià)格上漲。
24．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將提高貨幣供應(yīng)量。25．匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。
26．當(dāng)處于高通貨膨脹時(shí)，即便GDP在增長(zhǎng)，也必須實(shí)行緊縮政策。
27．通貨膨脹通常對(duì)經(jīng)濟(jì)造成破壞，而通貨緊縮將會(huì)使實(shí)際經(jīng)濟(jì)總量增加。
28．一國(guó)經(jīng) 濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率變化影響越大。
29．在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類(lèi)型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和使產(chǎn)品差異化。
30．公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型。
31．周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，既當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)收縮； 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張。
32．有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。
33．成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。
34．食品 業(yè)和公用事業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，其收入仍相對(duì)穩(wěn)定。
35．處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機(jī)者。
36．市場(chǎng)占有率指標(biāo)是企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 戰(zhàn)略的核心。
37．資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告。
38．企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng)。
39．資產(chǎn)負(fù)債比率 是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。
40．關(guān)聯(lián)交易屬于內(nèi)幕交易的范疇。
41．凈資產(chǎn)倍率越小，說(shuō)明股票的投資價(jià)值越低；反之，投資價(jià)值越高。
42．上市公 司經(jīng)過(guò)配股融資后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將降低。
43．公司從銀行借來(lái)一筆款項(xiàng)，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。
44．實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)超過(guò)60% 的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換。
45．甲、乙兩公司無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)，但兩者共同組建一新公司，則甲乙公司被視為關(guān)聯(lián)方。
46．股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲， 是市場(chǎng)行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股價(jià)將繼續(xù)上升。
47．當(dāng)股價(jià)隨著成交量的遞減而回升，成交量卻逐漸萎縮，則股價(jià)有反轉(zhuǎn)的可能。
48．目前 世界上所有證券交易所的價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法都是源于道氏理論。
49．市場(chǎng)中的所有投資者都可以分為多方和空方兩種。
50．在波浪理論考慮的因素中，形態(tài)是最為重要的。
51．旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。
52．頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視 為整理形態(tài)。
53．切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成 萬(wàn)能的工具。
54．古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論認(rèn)為當(dāng)價(jià)跌時(shí)，如果成交量放大，則會(huì)繼續(xù)下跌。
55．AR指標(biāo)與BR指標(biāo)的區(qū)別在于AR指標(biāo)可能出現(xiàn)負(fù)值，而B(niǎo)R 指標(biāo)永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值。
56．收入型組合的投資者不僅限于中等收入或低收入階層，作為一種投資目標(biāo)，高收入階層也可能有此需要。
57．證券組合管理的主要內(nèi)容包括：計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、修正、評(píng)價(jià)。
58．組合理論關(guān)于多元化原則的建議是：要有效的降低證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差，證券 組合中至少應(yīng)包含10種證券。
59．市場(chǎng)組合的系數(shù)等于1。
60．指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合。
61．馬柯威茨的均值—方差選擇模 型研究了單期投資的決策問(wèn)題。
62．特征線模型是描述證券的實(shí)際收益率與市場(chǎng)組合實(shí)際收益率之間關(guān)系的回歸模型。
63．證券的系數(shù)表示實(shí)際市場(chǎng)中證券 的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價(jià)模型中證券的均衡期望收益率之間的差異。
64．馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合A和B之間的優(yōu)劣：。
65．當(dāng) 市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。
66．反映任意證券組合的期望收益率和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)線。
67． 資本資產(chǎn)套利定價(jià)模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間關(guān)系的一個(gè)均衡模型。
68．我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn) 慎客觀、勤勉盡職、公正公平。
69．世界各國(guó)證券投資分析師自律性組織通常為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證，資格認(rèn)證必須通過(guò)專(zhuān)門(mén)的考試確認(rèn)。
70．證券投資分析師在 十分確定的情況下，為了自己和客戶(hù)的利益，可以在進(jìn)行投資預(yù)測(cè)時(shí)，向投資人或委托單位作出保證。
參考答案：
單項(xiàng)選擇：1~10： CBCCB AACAC
11~20：BCCDD ACADA
21~30：CBBDB CCAAA
31~40：ADCCB CAABA
41~50：BDBBA AADBA
51~60：BBACD BBDDC
61~70：BDCCA CACAA
多項(xiàng)選擇：1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD
11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE
21ABDE 22BCDE 23BE 24ABCDE 25AC26BE 27CE 28ABD 29ABD 30AB
31ABC 32CDE 33ABCDE 34ACE 35CD 36BCDE 37AC 38ABCD 39ABE 40ABCE
41ABC 42ADE 43ABDE 44BCD 45ACE46DE 47ABE 48ACE 49BCD 50CE
51ABCDE 52BC 53ABD 54ABD 55AC56ABCD 57ACD 58ACDE 59ABCDE 60ACE
判斷：1~10： 是非是非是 非是非是非
11~20：是是是非是 非非非是非
21~30：是非是非是 是非是是非
31~40：非是非是非 是非是非非
41~50：非是非非非 是是是非是
51~60：是是是非非 是非是是非
61~70：是是是非是 非是是非非