老考生：09年CPA每日一練《財(cái)管》(8.5）

單項(xiàng)選擇題
    已知某風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為15%和20%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8%,假設(shè)某投資者可以按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取得資金,將其自有資金200萬(wàn)元和借入資金50萬(wàn)元均投資于風(fēng)險(xiǎn)組合,則投資人總期望報(bào)酬率和總標(biāo)準(zhǔn)差分別為（?。?BR>    A.16.75%和25%
    B.13.65%和16.24%
    C.16.75%和12.5%
    D.13.65%和25%
    正確答案：A
    答案解析：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例=250/200=125%
    無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例為1-125%=-25%
    總期望報(bào)酬率=125%×15%+（-25%）×8%=16.75%
    總標(biāo)準(zhǔn)差=125%×20%=25%。