第十三章 股份有限公司（一）
一、概述
（一）股份有限公司：根據(jù)新公司法的規(guī)定，股份有限公司，是指2個(gè)以上股東共同投資設(shè)立的，全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。
（二）特點(diǎn)：
（1）是最典型的資合公司。對(duì)外信用的基礎(chǔ)不在于股東個(gè)人信用如何，而在于公司資本總額的多少。任何承認(rèn)該公司章程，愿意出資一股以上的人都可以成為公司股東。
（2）股東人數(shù)的復(fù)合性。即股份有限公司的股東人數(shù)有法定最低限額，即不得低于2人。公司的資合性決定了須有一定人數(shù)的股東的聯(lián)合，才能實(shí)現(xiàn)資本的集合。
（3）公司資本的股份性。股份有限公司的資本總額劃分為金額相等的股份，且每股金額均等。這是股份有限公司區(qū)別于其它各種公司的最突出的特點(diǎn)。
（4）股份形式的法定性。股份有限公司股份的表現(xiàn)形式是股票。不同種類(lèi)的公司，其股份的表現(xiàn)形式是不同的。有限責(zé)任公司以“出資證明書(shū)”作為股份的表現(xiàn)形式。而在股份有限公司里“公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證?！?BR> （5）股東責(zé)任的有限性。股份有限公司的股東以其所持股份有限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。股東和公司是兩個(gè)獨(dú)立的法律主體，各自依法獨(dú)立地承擔(dān)各自的行為后果。股東對(duì)公司僅以其認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)為限承擔(dān)責(zé)任。
但新公司法20條第3款規(guī)定：公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
（6）公司人格的獨(dú)立性。股份有限公司是具有獨(dú)立法人資格的公司。新公司法第3條規(guī)定：“公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任?！薄肮煞萦邢薰镜墓蓶|以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任?！辟x予了股份有限公司以獨(dú)立的法人資格。
（三）股份有限公司的種類(lèi)：
（1）依設(shè)立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為發(fā)起設(shè)立的股份有限公司與募集設(shè)立的股份有限公司。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，除設(shè)立審批及注冊(cè)登記外，政府及其它主體基本不介入設(shè)立過(guò)程，因而設(shè)立程序簡(jiǎn)單，設(shè)立成本低，設(shè)立行為的風(fēng)險(xiǎn)也小，便于公司迅速成立。而募集設(shè)立的股份有限公司，除設(shè)立審批及注冊(cè)登記外，政府依法還有權(quán)對(duì)公開(kāi)募股的整個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控。
（2）依公司股票是否上市為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為上市公司與非上市公司。上市公司因其股票可在證券交易所上市交易，從而使其股票的流通性及變現(xiàn)能力極強(qiáng)，不僅使投資者能及時(shí)轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)，也使部分投資者的投機(jī)心理得到滿足。非上市公司，因其股票不得在證券交易所掛牌交易，缺少穩(wěn)定、暢通的流通渠道而使其股票的流通性及變現(xiàn)能力受到影響。
（3）依公司股份是否由中外股東共同持有為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為中外合資股份有限公司及中資股份有限公司。中外合資股份有限公司作為外資投資企業(yè)的一種形式，不僅適用《公司法》，而且適用（并且在有沖突時(shí)優(yōu)先適用）國(guó)家有關(guān)外商投資企業(yè)的一系列法律、法規(guī)，包括國(guó)家有關(guān)外商投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。而中資股份有限公司屬于內(nèi)資企業(yè)，只適用《公司法》。
二、 股份有限公司的設(shè)立
（一）設(shè)立條件：根據(jù)新公司法第77條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，必須具備以下法定條件：
1發(fā)起人符合法定人數(shù)。發(fā)起人就是參與制定公司章程、依法認(rèn)購(gòu)其應(yīng)認(rèn)購(gòu)的股份、并承擔(dān)公司籌辦事務(wù)的人。設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所（新公司法第79條）；
2發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。新公司法第81條規(guī)定：股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。
股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。
3股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；
4發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。新公司法第82條規(guī)定：股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：
（1）公司名稱(chēng)和住所；
（2）公司經(jīng)營(yíng)范圍；
（3）公司設(shè)立方式；
（4）公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；
（5）發(fā)起人的姓名或者名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；
（6）董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；
（7）公司法定代表人；
（8）監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；
（9）公司利潤(rùn)分配辦法；
（10 ）公司的解散事由與清算辦法；
（11）公司的通知和公告辦法；
（12）股東大會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。
5有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；
6有公司住所。
（二）發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序。
發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。程序是：
（1）發(fā)起人發(fā)起，并簽訂發(fā)起人協(xié)議。應(yīng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所?！鞍l(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù)。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)?！?BR> （2）制訂公司章程。全體發(fā)起人應(yīng)共同參與公司章程的制訂。
（3）申請(qǐng)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)登記。在報(bào)送審批前進(jìn)行。
（4）辦理審批手續(xù)。新公司法第6條規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在公司登記前依法辦理批準(zhǔn)手續(xù)?！?“公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)”。股份有限公司的設(shè)立，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。
（5）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份并繳納股款。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份，全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份總數(shù)應(yīng)與公司首次發(fā)行的股份總數(shù)亦即注冊(cè)資本數(shù)完全相等。
新公司法第84條規(guī)定：“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份；一次繳納的，應(yīng)即繳納全部出資；分期繳納的，應(yīng)即繳納首期出資。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。發(fā)起人不依照前款規(guī)定繳納出資的，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)起人協(xié)議承擔(dān)違約責(zé)任?！?BR> 發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物（必須可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)?、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)（只能是出讓而非劃撥的、國(guó)有而非集體的、未設(shè)權(quán)利負(fù)擔(dān)的）等非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。發(fā)起人非貨幣出資的比例不應(yīng)超過(guò)70% .（新公司法第27、83條）
（6）法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（7）新公司法規(guī)定：發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。
（8）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。根據(jù)新公司法第84條規(guī)定：由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司章程、由依法設(shè)定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。
（9）受領(lǐng)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》并公告。根據(jù)新的《公司登記管理?xiàng)l例》第53條：除依照本條例第54條第一款第（一）項(xiàng)作出準(zhǔn)予登記決定的外，公司登記機(jī)關(guān)決定予以受理的，應(yīng)當(dāng)出具《受理通知書(shū)》；決定不予受理的，應(yīng)當(dāng)出具《不予受理通知書(shū)》，說(shuō)明不予受理的理由，并告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
第54條：公司登記機(jī)關(guān)對(duì)決定予以受理的登記申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)分別情況在規(guī)定的期限內(nèi)作出是否準(zhǔn)予登記的決定：（1）對(duì)申請(qǐng)人到公司登記機(jī)關(guān)提出的申請(qǐng)予以受理的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)作出準(zhǔn)予登記的決定。（2）對(duì)申請(qǐng)人通過(guò)信函方式提交的申請(qǐng)予以受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出準(zhǔn)予登記的決定。（3）通過(guò)電報(bào)、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件等方式提交申請(qǐng)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自收到《受理通知書(shū)》之日起15日內(nèi)，提交與電報(bào)、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件等內(nèi)容一致并符合法定形式的申請(qǐng)文件、材料原件；申請(qǐng)人到公司登記機(jī)關(guān)提交申請(qǐng)文件、材料原件的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)作出準(zhǔn)予登記的決定；申請(qǐng)人通過(guò)信函方式提交申請(qǐng)文件、材料原件的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出準(zhǔn)予登記的決定。（4）公司登記機(jī)關(guān)自發(fā)出《受理通知書(shū)》之日起60日內(nèi)，未收到申請(qǐng)文件、材料原件，或者申請(qǐng)文件、材料原件與公司登記機(jī)關(guān)所受理的申請(qǐng)文件、材料不一致的，應(yīng)當(dāng)作出不予登記的決定。
公司登記機(jī)關(guān)需要對(duì)申請(qǐng)文件、材料核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出是否準(zhǔn)予登記的決定。
第55條：公司登記機(jī)關(guān)作出準(zhǔn)予公司名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)決定的，應(yīng)當(dāng)出具《企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)》；作出準(zhǔn)予公司設(shè)立登記決定的，應(yīng)當(dāng)出具《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書(shū)》，告知申請(qǐng)人自決定之日起10日內(nèi)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司登記機(jī)關(guān)作出不予名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)、不予登記決定的，應(yīng)當(dāng)出具《企業(yè)名稱(chēng)駁回通知書(shū)》、《登記駁回通知書(shū)》，說(shuō)明不予核準(zhǔn)、登記的理由，并告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
（三）募集設(shè)立股份有限公司的程序：
募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。程序如下：
（1）發(fā)起人發(fā)起并簽訂發(fā)起人協(xié)議。除國(guó)有企業(yè)改建為股份有限公司時(shí)發(fā)起人可以少于2人外，其它情況應(yīng)當(dāng)有2人以上為發(fā)起人，發(fā)起人訂立發(fā)起人協(xié)議，明確各自的權(quán)利義務(wù)后，實(shí)施具體的發(fā)起行為。
（2）發(fā)起人制訂公司章程。（新公司法第82條）
（3）申請(qǐng)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)登記。（新《登記管理?xiàng)l例》第17、18、19條）
（4）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立審批。按《公司法》的規(guī)定，由發(fā)起人向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府申請(qǐng)?jiān)O(shè)立審批。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。
（5）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)部分股份。新公司法第85條的規(guī)定，以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
募集設(shè)立發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。而且只有募集設(shè)立發(fā)起才能用法定的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。其余社會(huì)公眾認(rèn)購(gòu)只能用貨幣繳納股款。募集設(shè)立發(fā)起人必須一次繳清股款或交付其他非貨幣出資，不允許分期繳納。
（6）法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。發(fā)起人繳納了股款后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（7）發(fā)起人起草招股說(shuō)明書(shū)。招股說(shuō)明書(shū)是法律規(guī)定的必須由發(fā)起人在公開(kāi)募股前制訂的邀請(qǐng)公眾認(rèn)股的書(shū)面文件。
（8）簽訂股票承銷(xiāo)協(xié)議。新公司法第88條規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。新證券法第30條：“證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議，載明下列事項(xiàng)：
① （一）當(dāng)事人的名稱(chēng)、住所及法定代表人姓名；
②代銷(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；
③代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期；
④代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期；
⑤代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費(fèi)用和結(jié)算辦法；
⑥違約責(zé)任；
⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)?！?BR> ⑧簽訂代收股款協(xié)議。簽訂了股票承銷(xiāo)協(xié)議后，依新公司法第89條規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。代收股款的銀行應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議代收和保存股款，向繳納股款的認(rèn)股人出具收款單據(jù)，并負(fù)有向有關(guān)部門(mén)出具收款證明的義務(wù)。
（9）向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)募股。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份前，依法必須向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)遞交募股申請(qǐng)，并報(bào)送相關(guān)文件。
新證券法第12條規(guī)定：設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司章程；
②發(fā)起人協(xié)議；
③發(fā)起人姓名或者名稱(chēng)，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資種類(lèi)及驗(yàn)資證明；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑥承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。
（10）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)。募股申請(qǐng)批準(zhǔn)后，根據(jù)新公司法第86條規(guī)定：發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，必須公告招股說(shuō)明書(shū)，并制作認(rèn)股書(shū)；認(rèn)股書(shū)應(yīng)當(dāng)載明公司法第87條所列事項(xiàng)。
公告招股說(shuō)明書(shū)的目的是邀請(qǐng)公眾來(lái)認(rèn)股，而制作認(rèn)股書(shū)為了供認(rèn)股時(shí)填寫(xiě)之用的。
新公司法第87條規(guī)定：招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)附有發(fā)起人制訂的公司章程，并載明下列事項(xiàng)：
①發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)；
②每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格；
③無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)；
④募集資金的用途；
⑤認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)；
⑥本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明。
（11）社會(huì)公眾認(rèn)股繳款。社會(huì)公眾接受招股說(shuō)明書(shū)的認(rèn)股邀請(qǐng)決定認(rèn)股時(shí)，根據(jù)新公司法第86條的規(guī)定：由認(rèn)股人在發(fā)起人備妥的認(rèn)股書(shū)上填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)股數(shù)、金額、住所，并簽名、蓋章。認(rèn)股人按照所認(rèn)購(gòu)股數(shù)繳納股款。
（12）法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。新公司法第90條規(guī)定：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（13）召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)。新公司法第90條規(guī)定：發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。發(fā)行的股份超過(guò)招股說(shuō)明書(shū)規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內(nèi)未召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。
新公司法第91條規(guī)定：發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)15日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。創(chuàng)立大會(huì)行使下列職權(quán)：
①審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告；
②通過(guò)公司章程；
③選舉董事會(huì)成員；
④選舉監(jiān)事會(huì)成員；
⑤對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核；
⑥對(duì)發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)進(jìn)行審核；
⑦發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營(yíng)條件發(fā)生重大變化直接影響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會(huì)對(duì)前款所列事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。
新公司法第92條規(guī)定：發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)或者創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。
（14）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。新公司法第93條規(guī)定：董事會(huì)應(yīng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司登記申請(qǐng)書(shū)、創(chuàng)立大會(huì)的會(huì)議記錄、公司章程、驗(yàn)資證明、法定代表人和董事以及監(jiān)事的任職文件及其身份證明、 發(fā)起人的法人資格證明或者自然人身份證明、公司住所證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。
（15）核準(zhǔn)登記并領(lǐng)照。（新的《公司登記管理?xiàng)l例》第53、54、55條，見(jiàn)前面股份有限公司的發(fā)起設(shè)立部分所引用）
（16）公告并報(bào)告募股情況。股份有限公司應(yīng)當(dāng)在其設(shè)立登記申請(qǐng)被核準(zhǔn)后的30日內(nèi)發(fā)布公告，并應(yīng)當(dāng)將募集股份的情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
三、 股份與股票：
（一）股份的定義、特點(diǎn)及表現(xiàn)形式
1.所謂股份，根據(jù)新公司法第126條，學(xué)理上的定義，是指均分公司全部資本的最小單位。股份的法律意義：（1）股份是資本的構(gòu)成單位；（2）股份是股東權(quán)利義務(wù)的計(jì)算單位。
股份的基本特點(diǎn)：
（1）金額性。股份既然是公司資本的構(gòu)成單位，也就表示它代表一定量的公司資本，而一定量的公司資本通常是以一定的貨幣金額來(lái)表示的。
（2）平等性。包含兩層意思。一是指每份股份所代表的公司資本額相等；二是指每份股份所代表的股東權(quán)相等。
（3）不可分性。股份既然是均分公司全部資本的最小單位，也就表明每一份股份都不能再行分割了，否則即失去了其所“最小”及“均等”的本質(zhì)。但股份的不可分性，并不排斥數(shù)人共有一份股份的可能性。
（4）可轉(zhuǎn)讓性。由于股份有限公司是典型的資合公司，公司以其資本而非股東個(gè)人的身份與地位其對(duì)外信用的基礎(chǔ)。所以，股份原則上均可自由轉(zhuǎn)讓。
2.股份的表現(xiàn)形式是股票，新公司法第126條規(guī)定：“公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證?！庇纱丝芍?，股份與股票的關(guān)系形同表里，股票不能離開(kāi)公司股份而存在，沒(méi)有股份也就沒(méi)有股票。股票畢竟僅僅是股份的表現(xiàn)形式，因而有其不同于股份的固有特征。這些特征是：
（1）股票是股份有限公司成立之后簽發(fā)給股東的證明其所持股份的憑證。除了股份有限公司外，其它各種公司都不得以股票的形式作為股東身份的憑證。股票本身是非設(shè)權(quán)證券，股東權(quán)并非股票所創(chuàng)，股票僅僅是把已經(jīng)存在的股東權(quán)表現(xiàn)出來(lái)而已。而且，股份有限公司只有在其登記成立后，才能向股東正式交付股票。
（2）股票是一種有價(jià)證券。股票是股份的表現(xiàn)形式，而股份的獲得是以一定的財(cái)產(chǎn)為對(duì)價(jià)的。擁有股票，不僅表明持有者已付出相應(yīng)對(duì)價(jià)，而且表明持有者還可進(jìn)一步憑此獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)利益。
（3）股票是一種要式證券。新公司法第129、130條規(guī)定：“股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)：
①公司名稱(chēng)；
②公司成立日期
③股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)；
④股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明發(fā)起人股票字樣?！?BR> “公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名?！?BR> （4）股票是一種無(wú)限期證券。股票沒(méi)有固定期限，除非公司終止，否則，它將一直存在。持有者可依法轉(zhuǎn)讓股票，卻不能要求公司還本付息。這是股票與公司債券的區(qū)別。
（二）股份（票）的種類(lèi)：
1.按股份所代表的股東權(quán)的內(nèi)容的不同，可將股份分為普通股和特別股：
（1）普通股。是指股東擁有的權(quán)利、義務(wù)相等，無(wú)差別待遇的股份。其特點(diǎn)是股息率不固定，隨公司盈利的多少而定。普通股股東權(quán)利主要有：
A參加股東大會(huì)并享有表決權(quán)；
B參加公司收益分配及剩余資產(chǎn)的分配權(quán)，但注意收益分配率即股息率是不確定的，隨公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變化而變化，且若公司已發(fā)行優(yōu)先股的話，普通股股東的收益及剩余資產(chǎn)分配權(quán)的行使順序是排在優(yōu)先股股東之后的；
C當(dāng)公司增資發(fā)新股時(shí)，普通股股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)（也可主動(dòng)放棄）。
（2）特別股。是指股份代表的權(quán)利義務(wù)不同于普通股而有特別內(nèi)容的股份。以普通股為基準(zhǔn)，凡在分配收益及分配剩余資產(chǎn)等方面比普通股東享有優(yōu)先權(quán)的股份，即為優(yōu)先股。而在分配收益及分配剩余資產(chǎn)方面遜后于普通股的股份，即為劣后股。
優(yōu)先股沒(méi)有表決權(quán)，雖能有權(quán)優(yōu)先于普通股參與公司分配，但收益率固定且較低故投資風(fēng)險(xiǎn)小于普通股。劣后股因參與公司分配順序排在優(yōu)先股及普通股之后，故風(fēng)險(xiǎn)更大。
新公司法第132條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院可以對(duì)公司發(fā)行本法規(guī)定以外的其他種類(lèi)的股份，另行作出規(guī)定?！笨梢?jiàn)并未禁止公司設(shè)置特別股。但在國(guó)務(wù)院另行規(guī)定前，發(fā)行的股份應(yīng)為普通股。
2.依股東姓名是否記載于股票為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為記名股與無(wú)記名股：記名股是將股東的姓名或名稱(chēng)記載于股票上的股份。無(wú)記名股是股票上不記載股東姓名或名稱(chēng)的股份。
新公司法允許公司發(fā)行記名股和無(wú)記名股，并且第132條明確規(guī)定：“公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名?！?BR> 3.依股份是否以金額表示為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為額面股（也稱(chēng)金額股）和無(wú)額股（亦稱(chēng)比例股或分?jǐn)?shù)股）。額面股，是指在股票票面上標(biāo)明了一定金額的股份。無(wú)額面股，又叫分?jǐn)?shù)股或比例股，是指股票票面上不標(biāo)明金額，而只標(biāo)明每股占公司資本總額的一定比例的股份。
從前面引述的新公司法第129條的規(guī)定來(lái)看，股份有限公司只能發(fā)行額面股，但法律對(duì)股票面額的最低金額未作規(guī)定。
4.依持股主體的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為國(guó)有股、法人股、個(gè)人股及外資股：
（1）國(guó)有股。又可依投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同分為“國(guó)家股”和“國(guó)有法人股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。在股份公司股權(quán)登記上記名為該機(jī)構(gòu)或部門(mén)持有的股份。
國(guó)有法人股是指具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其它單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。
（2）法人股。是指一般的法人企業(yè)或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)向股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。
（3）個(gè)人股。是指單個(gè)自然人以其合法財(cái)產(chǎn)向股份公司投資形成依法定程序取得的股份。我國(guó)股份制試點(diǎn)進(jìn)一步將其分為社會(huì)個(gè)人股和企業(yè)內(nèi)部職工股。
（4）外資股。是指由外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者向公司投資形成或依法定程序取得的股份。
5.依是否以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易股份為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為人民幣股和人民幣特別股：
（1）人民幣股。又稱(chēng)A股，是指專(zhuān)供我國(guó)的法人和公民（不含我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股份。如上述國(guó)家股、法人股、個(gè)人股即屬于A股。
（2）人民幣特種股。是指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣或港元認(rèn)購(gòu)和交易，專(zhuān)供外國(guó)和我港澳臺(tái)地區(qū)投資者買(mǎi)賣(mài)的股份。又可分為B股和H股。B股是以人民幣標(biāo)明面值，以美元認(rèn)購(gòu)和交易，在我國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的人民幣特種股；H股是以人民幣標(biāo)明面值，以港元認(rèn)購(gòu)和交易，在香港聯(lián)合交易所上市交易的人民幣特股。
（三）股份（票）的發(fā)行。是指股份有限公司未籌集資金或?yàn)槠渌康亩蛲顿Y者出售或分配自己股份的行為。凡通過(guò)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售的為公開(kāi)發(fā)行；只對(duì)少數(shù)特定投資者出售或分配股份的為私募發(fā)行。我國(guó)法律幾乎沒(méi)涉及私募發(fā)行但不能認(rèn)為不允許或不存在私募發(fā)行，如股份公司的發(fā)起設(shè)立及配股行為就屬典型的私募發(fā)行行為。
1.股份（票）發(fā)行的原則：新公司法第127 條規(guī)定：“股份的發(fā)行，實(shí)行公平、公正的原則，同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的同種類(lèi)股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額?！毙伦C券法第3條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則?！?BR> （1）公開(kāi)原則。指發(fā)行人在發(fā)行股份前，應(yīng)將與發(fā)行股份有關(guān)的一切信息予以公開(kāi)披露的原則。要求發(fā)行人所披露的各種信息必須真實(shí)全面。
股份發(fā)行需公開(kāi)的事項(xiàng)基本分兩類(lèi)：一是關(guān)于公司及發(fā)行股份的基本情況；二是關(guān)于股份發(fā)行操作安排方面的情況。公司應(yīng)當(dāng)將與股份發(fā)行有關(guān)的文件在指定的報(bào)刊上刊載，使投資者及時(shí)、有效地獲取相關(guān)信息。
（2）公平原則。是指發(fā)行人在發(fā)行同種性質(zhì)的股份時(shí)所提供的條件、價(jià)格完全相同，不因認(rèn)股人的不同而設(shè)置差異的原則。具體包括：投資者有權(quán)獲得平等的投資機(jī)會(huì)；同次發(fā)行的同類(lèi)股份，發(fā)行的條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利，同股同權(quán)，同股同利；保護(hù)投資者利益的同時(shí)兼顧公司的利益。這是民商法平等自愿、等價(jià)有償、公平的一般法律原則在股份發(fā)行中的具體要求，也是投資者利益保護(hù)和股東法律地位平等在股份發(fā)行中的體現(xiàn)。
（3）公正原則。是指是指對(duì)股份發(fā)行活動(dòng)的監(jiān)管和對(duì)股份發(fā)行爭(zhēng)議或糾紛的處理應(yīng)正確適用法律，對(duì)申請(qǐng)發(fā)行股份的股份有限公司或發(fā)起人，依法應(yīng)當(dāng)受到政府的公正對(duì)待，處理結(jié)果要客觀公正。只有政府首先做到公正地對(duì)待所有的股份發(fā)行人，才能促使發(fā)行人公平、公正地對(duì)待所有的認(rèn)股人，從而保證整個(gè)發(fā)行過(guò)程的公正有序。
在股份發(fā)行中，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶等違法、違規(guī)行為是客觀存在的，當(dāng)事人之間的利益沖突和權(quán)益糾紛也不可避免，行政機(jī)關(guān)在股份發(fā)行活動(dòng)的監(jiān)管和司法機(jī)關(guān)在對(duì)發(fā)行糾紛的處理中，只有正確適用法律，不偏不倚，才能有力地制止和防范各種不正當(dāng)行為，化解各種矛盾和沖突，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，增強(qiáng)投資信心，維持市場(chǎng)穩(wěn)定。
公平原則應(yīng)是適用于當(dāng)事人之間交易關(guān)系并確定其實(shí)體權(quán)利義務(wù)的法律原則，而公正原則應(yīng)是執(zhí)法和司法機(jī)關(guān)監(jiān)管當(dāng)事人行為和處理權(quán)益爭(zhēng)議時(shí)適用的法律原則。因此，公正原則是手段和方法，而當(dāng)事人之間的實(shí)體公平則是追求的目標(biāo)和結(jié)果。
2.股份發(fā)行的條件：
（1）設(shè)立發(fā)行的條件。新《證券法》第12條規(guī)定：“設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！钡痉](méi)有對(duì)此作明確規(guī)定，因此股份的設(shè)立發(fā)行首先應(yīng)符合設(shè)立股份有限公司的設(shè)立條件。
此外新公司法第85條規(guī)定：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?BR> 新《證券法》第10條第二款規(guī)定“有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：
①向不特定對(duì)象發(fā)行證券；
②向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券；
③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為?！?BR> 新《證券法》第21條：“發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件?！?BR> （2）新股發(fā)行的條件。新股發(fā)行，是指公司成立后為增加資本而進(jìn)行的股份發(fā)行行為。
新公司法刪除了原來(lái)關(guān)于公司新股發(fā)行條件的規(guī)定，而是交由《證券法》進(jìn)行規(guī)定，新證券法第13條規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；
②具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；
③最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；
④經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！?BR> 新證券法第13條規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
②公司章程；
③股東大會(huì)決議；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)?！?BR> 新《公司法》第134條規(guī)定“公司發(fā)行新股，由股東大會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)作出決議：
①新股種類(lèi)及數(shù)額；
②新股發(fā)行價(jià)格；
③新股發(fā)行的起止日期；
④向原有股東發(fā)行新股的種類(lèi)及數(shù)額?！?BR> 新《證券法》第15條：“公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股，上市公司也不得非公開(kāi)發(fā)行新股?！?BR> 自2006年5月8日起施行的證券發(fā)行管理辦法第二章“公開(kāi)發(fā)行證券的條件”的一般規(guī)定：
第6條 上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定：
①公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)；
②公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
③現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第148條、第149條規(guī)定的行為，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理；
⑤最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。
第7條 上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：
①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；
②業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴(lài)于控股股東、實(shí)際控制人的情形；
③現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化；
④高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；
⑤司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化；
⑥不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；
⑦最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降百分之五十以上的情形。
第8條 上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：
①會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；
②最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；
③資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；
④經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形；
⑤最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%.
第9條 上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在下列重大違法行為：
①違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰；
②違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰；
③違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
第10條 上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①募集資金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量；
②募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；
③除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
④投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；
⑤建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。
第11條 上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
3.股份發(fā)行的價(jià)格：縱觀各國(guó)，股份的發(fā)行價(jià)格不外乎有平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行及折價(jià)發(fā)行三種價(jià)格。
平價(jià)發(fā)行，是指按照股票票面上所記載的價(jià)額發(fā)行。
溢價(jià)發(fā)行，是指以高于股票票面所載明的金額發(fā)行。
折價(jià)發(fā)行，是指按低于股票票面所載明的金額發(fā)行。
新公司法第128條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額”。
新證券法第34條規(guī)定：“股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定?！毙鹿?BR> 司法第168條規(guī)定：“股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金?！?BR> 4.股份（票）的轉(zhuǎn)讓?zhuān)菏峭ㄟ^(guò)股票的轉(zhuǎn)讓而實(shí)現(xiàn)的。股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵腹善彼腥税炎约撼钟械墓善弊屌c他人，從而使他人成為公司股本的行為。股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格本質(zhì)上是由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定的。
新公司法第139條：股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。
新證券法第40條：證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。
新公司法第140條：記名股票，由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)晦D(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱(chēng)及住所記載于股東名冊(cè)。
所謂背書(shū)，是指股票原持有人（即轉(zhuǎn)讓人，亦稱(chēng)背書(shū)人）在股票上簽章，并將受讓人（亦即被背書(shū)人）的姓名或名稱(chēng)記載在股票背面的行為。只有實(shí)物券形式的記名股票才是和背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)居浭剑ㄓ纸袩o(wú)紙化或電子式）記名股票無(wú)法背書(shū)而只能以“法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓”。
新公司法第141條：無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒蓶|將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。
新公司法第145條：上市公司的股票依照有關(guān)法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易。
5、股份轉(zhuǎn)讓的限制：新公司法第138條規(guī)定，股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。但又對(duì)股份的轉(zhuǎn)讓作了如下限制：
（1）轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所得限制：新公司法第139條：股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。新證券法第39條：依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。
上述條文中的“證券交易所”并非特定，而是包括全國(guó)性的證券交易所、地方性的證券交易中心，其中，上海、深圳是目前我國(guó)主要的股票交易所，但實(shí)際上，非上市公司的股票交易大多是通過(guò)私下協(xié)議進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的。
（2）對(duì)發(fā)起人所持股份的限制：新公司法第142條：發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǚ駝t無(wú)效）。
（3） 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持有的本公司的股份轉(zhuǎn)讓的限制：新公司法第142條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。
（4）對(duì)公司收購(gòu)本公司股份的限制：新公司法 第143條作了具體規(guī)定（見(jiàn)后述的“股份回購(gòu)限制”）。
（5）為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后5日內(nèi)，不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。（新證券法第45條）
（6）公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（新公司法第142條）
（7）股東在法定的“停止過(guò)戶期”的時(shí)限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份。股東大會(huì)召開(kāi)前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。但是，法律對(duì)上市公司股東名冊(cè)變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（新公司法第140條）
（8）國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定。（新證券法第83條規(guī)定）
6、股份的回購(gòu)。
（1）法定事由。根據(jù)新公司法第143條第一款的規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊(cè)資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。
（2）股份回購(gòu)的限制。根據(jù)新公司法第143條第二、三款的規(guī)定：
A公司因減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)作出減少資本、合并公司或?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工的決議。
B公司依照前款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，為減少公司注冊(cè)資本而回購(gòu)自身股份的，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷(xiāo)；與持有本公司股份的其他公司合并，或者股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)（即：因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的），應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
C公司將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)自身股份的，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%；用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
7、股份的質(zhì)押。是為了擔(dān)保債務(wù)履行而以股份作為質(zhì)押標(biāo)的而設(shè)定的。性質(zhì)上屬于權(quán)利質(zhì)押?！稉?dān)保法》第75條規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票可以質(zhì)押。根據(jù)新公司法第143條第三款的規(guī)定，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。
根據(jù)《擔(dān)保法》第78條的規(guī)定：“以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。
股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。
以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊(cè)之日起生效。“
質(zhì)權(quán)的效力及于股權(quán)質(zhì)押期間產(chǎn)生的孳息。股份質(zhì)押不影響股東行使表決、提案、知情等非財(cái)產(chǎn)權(quán)利。
8、記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請(qǐng)求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票。（新公司法第14條）
四、 股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)
（一）股東大會(huì)：
1.性質(zhì)：新公司法第99條規(guī)定：股份有限公司股東大會(huì)由全體股東組成。股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照本法行使職權(quán)。由此可知，從性質(zhì)上看，股東大會(huì)是股份有限公司的行使決策權(quán)的權(quán)力機(jī)構(gòu)。特征是：由全體股東組成；是非常設(shè)機(jī)構(gòu)；是集中反映股東意志的機(jī)構(gòu)。
2.職權(quán)：是指依法必須股東大會(huì)決定的事項(xiàng)。新公司法第100條的規(guī)定：公司法第38條第1款關(guān)于有限責(zé)任公司股東會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司股東大會(huì)。（見(jiàn)前述有限責(zé)任公司部分）
此外新公司法還規(guī)定了必須或應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)作出決議、決定或同意的有：
（1）公司為股東或?qū)嶋H控制人脫鉤擔(dān)保的；
（2）上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%；
（3）股份公司因與持有本公司股份的其他公司合并或?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工的；
（4）董事、高級(jí)管理人員如與本公司訂立合同、進(jìn)行交易、利用公司的商業(yè)機(jī)會(huì)、自營(yíng)或與他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)；
（5）公司公開(kāi)發(fā)行新股、改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途、申請(qǐng)股票上市等。
3.種類(lèi)：
（1）股東常（年）會(huì)：是指依照法律或公司章程的規(guī)定而定期召開(kāi)的股東大會(huì)。新公司法第101條規(guī)定：股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開(kāi)1次年會(huì)。股東年會(huì)的主要議題是討論決定公司常規(guī)性事務(wù)。實(shí)踐中一般是每一會(huì)計(jì)年度終結(jié)后6個(gè)月召開(kāi)。
（2）臨時(shí)股東會(huì)：是指在兩次年會(huì)之間因出現(xiàn)法定事由時(shí)而召開(kāi)的股東大會(huì)，決定公司的特別事項(xiàng)，又稱(chēng)特別股東大會(huì)?！坝邢铝星樾沃坏模瑧?yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)：
①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)；
②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí)；
③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；
④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；
⑤監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí)；（六）公司章程規(guī)定的其他情形?！埃ㄐ鹿痉ǖ?01條）
“公司法和公司章程規(guī)定公司轉(zhuǎn)讓、受讓重大資產(chǎn)或者對(duì)外提供擔(dān)保等事項(xiàng)必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)召集股東大會(huì)，由股東大會(huì)就上述事項(xiàng)進(jìn)行表決。”（新公司法第105）
4.股東大會(huì)的召集
（1）召集人。新公司法第102條規(guī)定：“股東大會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集，董事長(zhǎng)主持；董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)主持；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事主持。
董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持?！?BR> 新公司法第54條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事有權(quán)提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議。
（2）召集程序。主要是指通知或公告股東的過(guò)程。新公司法第103條規(guī)定：召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。
單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。臨時(shí)提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項(xiàng)。
股東大會(huì)不得對(duì)前兩款通知中未列明的事項(xiàng)作出決議。 無(wú)記名股票持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)五日前至股東大會(huì)閉會(huì)時(shí)將股票交存于公司。
（3）出席會(huì)議的股東人數(shù)。新公司法第107條規(guī)定：股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。
（4）股東大會(huì)的決議種類(lèi)：分為A、普通決議，即在股東大會(huì)上以出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)的決議；B、特別決議，即在股東大會(huì)上以出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)的決議。新公司法第104條規(guī)定：股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有一表決權(quán)。但是，公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán)。股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
新公司法第103條規(guī)定：“股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。
累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用?！?BR> （5）股東大會(huì)決議的無(wú)效與撤銷(xiāo)。新公司法第22條規(guī)定：“公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。
股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。
股東依照前款規(guī)定提起訴訟的，人民法院可以應(yīng)公司的請(qǐng)求，要求股東提供相應(yīng)擔(dān)保。
公司根據(jù)股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無(wú)效或者撤銷(xiāo)該決議后，公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)撤銷(xiāo)變更登記?！?BR> 新公司法第108條規(guī)定：股東大會(huì)的會(huì)議記錄。股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，主持人、出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與出席股東的簽名冊(cè)及代理出席的委托書(shū)一并保存。
（二）董事會(huì)：
1.股份有限公司的董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的若干名董事組成的行使經(jīng)營(yíng)決策和管理權(quán)的公司執(zhí)行機(jī)關(guān)。特征：是常設(shè)機(jī)關(guān)；是公司業(yè)務(wù)機(jī)關(guān)；是公司經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān)；是公司的對(duì)外代表機(jī)關(guān)。
2.董事會(huì)的職權(quán)和董事任期：新公司法第109條規(guī)定：第46條關(guān)于有限責(zé)任公司董事任期的規(guī)定，適用于股份有限公司董事；公司法第47條關(guān)于有限責(zé)任公司董事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司董事會(huì)。
3.董事會(huì)的組成方式及董事的資格：董事會(huì)成員由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。根據(jù)新公司法第109條的規(guī)定，股份有限公司設(shè)董事會(huì)，其成員為5-19人。董事會(huì)成員中可以有公司職工代表。董事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。
4.董事會(huì)的議事規(guī)則。根據(jù)新公司法第111條規(guī)定，
（1）董事會(huì)例會(huì)（即常會(huì)）：每年度至少召開(kāi)兩次會(huì)議（無(wú)上限，章程可確定），每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事。
（2）臨時(shí)會(huì)議（即特別會(huì)議）：代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。董事會(huì)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議，可以另定召集董事會(huì)的通知方式和通知時(shí)限。
根據(jù)新公司法第110條的規(guī)定：董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1人，可以設(shè)副董事長(zhǎng)。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事長(zhǎng)召集和主持董事會(huì)會(huì)議，檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況。副董事長(zhǎng)協(xié)助董事長(zhǎng)工作，董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)履行職務(wù)；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事履行職務(wù)。
新公司法第112條規(guī)定：董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。
新公司法第113條規(guī)定：董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書(shū)面委托其他董事代為出席，委托書(shū)中應(yīng)載明授權(quán)范圍。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。董事應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受?chē)?yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議記錄的，該董事可以免除責(zé)任。
5、表決權(quán)的排除。新公司法第125條規(guī)定：上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。
6、董事的延時(shí)履職制度。（見(jiàn)前述有限責(zé)任公司董事任期所引的新公司法第46條的規(guī)定）
（三）經(jīng)理：股份有限公司的經(jīng)理是指受聘于董事會(huì)的負(fù)責(zé)公司日常事務(wù)的高級(jí)行政管理人員。經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，為公司內(nèi)部法定的輔助業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。
新公司法第114、115條規(guī)定：“股份有限公司設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘任或者解聘。公司法第50條關(guān)于有限責(zé)任公司經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司經(jīng)理?！薄肮径聲?huì)可以決定由董事會(huì)成員兼任經(jīng)理?！?BR> （四）監(jiān)事會(huì)：
1.監(jiān)事會(huì)是股份有限公司依照公司法所設(shè)立的，對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。它是股份有限公司必備的常設(shè)機(jī)關(guān)。
2.監(jiān)事會(huì)的組成：根據(jù)新公司法第118條規(guī)定，股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。
監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。
監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由監(jiān)事會(huì)副主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)副主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉1名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議。 董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。
公司法第53條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事任期的規(guī)定，適用于股份有限公司監(jiān)事。
3、監(jiān)事會(huì)的職權(quán)：
（1）實(shí)體性職權(quán)包括會(huì)計(jì)監(jiān)察權(quán)和業(yè)務(wù)監(jiān)察權(quán)。
（2）程序性職權(quán)：
A召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)的提議權(quán)和股東會(huì)的召集及主持權(quán)；
B股東大會(huì)提案權(quán)；
C公司經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查權(quán)（即前面有限公司所引新公司法第55條以及此處所引的新公司法第151條：董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)）、
D訴訟提起權(quán)：新公司法第150條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
新公司法第152條：董事、高級(jí)管理人員有本法第150條規(guī)定的情形的，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東，可以書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第150條規(guī)定的情形的，前述股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)向人民法院提起訴訟。因此，監(jiān)事會(huì)收到股東的書(shū)面請(qǐng)求后，可以以公司的名義提起訴訟。
（3）具體性職權(quán)：新公司法第119條：公司法第五十四條、第五十五條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)所必需的費(fèi)用，由公司承擔(dān)。
4.監(jiān)事會(huì)的召開(kāi)：新公司法第120條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)每6個(gè)月至少召開(kāi)一次會(huì)議。監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。
（五）公司機(jī)關(guān)人員的種類(lèi)及其任職資格和法律義務(wù)
1、種類(lèi)及其關(guān)聯(lián)關(guān)系：
（1）高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。
（2）控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
（3）實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。
（4）關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車(chē)?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理的任職資格和法律義務(wù)在《公司法》中多體現(xiàn)為強(qiáng)行法規(guī)定。
2、任職資格：新公司法第147條規(guī)定：有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：
（1）無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；
（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；[（1）被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年的；犯罪類(lèi)型僅限于財(cái)產(chǎn)型犯罪；（2）被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年的；并未限定犯罪類(lèi)型；（3）犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，即使已逾5年，亦不得擔(dān)任商業(yè)銀行董事、高級(jí)管理人員（《商業(yè)銀行法》第27條）].
（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；
（4）擔(dān)任因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；
（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。
另外，公司違反上述規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任經(jīng)理的，該選舉、委派或者聘任無(wú)效。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)上述所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。
3.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司的義務(wù)：
（1）忠實(shí)、勤勉義務(wù)。新公司法第148條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。
（2）善管義務(wù)。董事、高級(jí)管理人員不得有新公司法第149條下列行為：（一）挪用公司資金；（二）將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)；（三）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（七）擅自披露公司秘密。
（3）競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。董事、高級(jí)管理人員不得有新公司法第149條的下列行為：（四）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；（五）未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)。（六）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；（八）違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為。董事、高級(jí)管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。
（4）民事賠償義務(wù)。新公司法第150條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
（5）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員接受股東質(zhì)詢(xún)的義務(wù)。股東會(huì)或者股東大會(huì)要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席會(huì)議的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢(xún)。
（6）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員配合監(jiān)事會(huì)監(jiān)督義務(wù)：董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)。
五、股東訴訟制度
A代位訴訟制度
（1）董事、高級(jí)管理人員有公司法第150條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1% 以上股份的股東，可以書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第150條規(guī)定的情形的，前述股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)或者不設(shè)董事會(huì)的有限責(zé)任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。
（2）監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事，或者董事會(huì)、執(zhí)行董事收到前款規(guī)定的股東書(shū)面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
（3）他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東，可以依照上述規(guī)定向人民法院提起訴訟。
（4）董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。
B、其他股東訴訟制度：公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。
[總結(jié)：決議內(nèi)容違法的絕對(duì)無(wú)效，決議程序違法和違反章程、內(nèi)容違反章程均為可撤銷(xiāo)。]
股東依照前款規(guī)定提起訴訟的，人民法院可以應(yīng)公司的請(qǐng)求，要求股東提供相應(yīng)擔(dān)保。
公司根據(jù)股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無(wú)效或者撤銷(xiāo)該決議后，公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)撤銷(xiāo)變更登記。
C、公司人格否認(rèn)制度：公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。
公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，公司人格被否認(rèn)，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
D、關(guān)聯(lián)股東的賠償責(zé)任制度：公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。否則，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
六、上市公司
（一）上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。其特征：
1、股票在證券交易所交易。
2、是受?chē)?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和法律嚴(yán)格監(jiān)管的股份公司。
3、是股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行的股份公司。
（二）公司上市的條件及程序：
1.上市條件：
新《證券法》第13條、第21條以及自2006年5月8日起施行的 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第6、7、8、9、10、11條規(guī)定（見(jiàn)前述新股發(fā)行條件部分）已有規(guī)定一般外，新證券法第50條還規(guī)定：股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；
②公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；
③公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上；
④公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
2.上市程序：由于設(shè)立發(fā)行的程序與股份公司的設(shè)立程序是重合的，這里著重介紹新股發(fā)行的程序。公開(kāi)發(fā)行的程序較不公開(kāi)發(fā)行的程序更為復(fù)雜，此處主要概括介紹公開(kāi)發(fā)行的程序。
（1）公司發(fā)行新股，由股東大會(huì)作出決議。（見(jiàn)前述新股發(fā)行引用的新公司法第134條的規(guī)定）
2006年5月8日起施行的證券發(fā)行管理辦法第40條規(guī)定：上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)：
①本次證券發(fā)行的方案；
②本次募集資金使用的可行性報(bào)告；
③前次募集資金使用的報(bào)告；
④其他必須明確的事項(xiàng)。
第41條：股東大會(huì)就發(fā)行股票作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
①本次發(fā)行證券的種類(lèi)和數(shù)量；
②發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的安排；
③定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；
④募集資金用途；
⑤決議的有效期；
⑥對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；
⑦其他必須明確的事項(xiàng)。
新證券法第15條：公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股，上市公司也不得非公開(kāi)發(fā)行新股。
（2）根據(jù)新證券法第49條的規(guī)定聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)為保薦人。
（3）報(bào)送法定文件，提出申請(qǐng)。新《證券法》
第14條 規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
②公司章程；
③股東大會(huì)決議；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
上述規(guī)定表明，對(duì)于公司公開(kāi)發(fā)行新股或向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，仍需向國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)遞交募股申請(qǐng)，并報(bào)送法定的法律文件，取得國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)的批準(zhǔn)。
第52條 申請(qǐng)股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送下列文件：
①上市報(bào)告書(shū)；
②申請(qǐng)股票上市的股東大會(huì)決議；
③公司章程；
④（四）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
⑤依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥法律意見(jiàn)書(shū)和上市保薦書(shū)；
⑦最近一次的招股說(shuō)明書(shū)；
⑧證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。
（4）公開(kāi)發(fā)行文件。新公司法第135條規(guī)定：“公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，必須公告新股招股說(shuō)明書(shū)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并制作認(rèn)股書(shū)”。招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容和格式須按有關(guān)規(guī)定制作。
第25條規(guī)定：“證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開(kāi)發(fā)行前，公告公開(kāi)發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開(kāi)前，任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券”。
（5）簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。根據(jù)新公司法第88、89條的規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。代收股款的銀行應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議代收和保存股款，向繳納股款的認(rèn)股人出具收款單據(jù)，并負(fù)有向有關(guān)部門(mén)出具收款證明的義務(wù)。
新證券法30條規(guī)定：“證券公司承銷(xiāo)證券， 應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議， 載明下列事項(xiàng)：（一）當(dāng)事人的名稱(chēng)、住所及法定代表人姓名；（二）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；（三）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期；（四）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期；（五）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費(fèi)用和結(jié)算辦法；（六）違約責(zé)任；（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)”。
（6）變更登記和公告。新公司法第137條規(guī)定：“公司發(fā)行新股募足股款后，必須向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記并公告”。2006年5月8日起施行的證券管理辦法第12條規(guī)定：向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱(chēng)“配股”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；
②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；
③采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。
控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。
第13條 向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（簡(jiǎn)稱(chēng)“增發(fā)”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
②除金融類(lèi)企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；
③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。
（三）上市公司的上市暫停與終止：新證券法
第55條規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；
③公司有重大違法行為；
④公司最近三年連續(xù)虧損；
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。
第56條規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；
③公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；
④公司解散或者被宣告破產(chǎn)；
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。
（四）上市公司的法定義務(wù)：新公司法第146條：上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及重大訴訟，在每會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
新證券法第63條：發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第65條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每1會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告：
①公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
②涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；
③已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；
④提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)；
⑤國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第66條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每1會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并予公告：
①公司概況；
②公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
③董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況；
④已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額；
⑤公司的實(shí)際控制人；
⑥國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第67條 發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱(chēng)重大事件：
①公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
②公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；
③公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
④公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；
⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
⑧持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
⑨公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；
（11）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
（12）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第69條 發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第70條 依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。
（五）其他。
1、重大資產(chǎn)處置。新公司法第122條：“上市公司在2年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?！?BR> 2、董事會(huì)秘書(shū)。新公司法第124條：“上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜?！?BR> 因此，董事會(huì)秘書(shū)是上市公司必須設(shè)置的職位。其他公司是否設(shè)置由公司自定。上市公司董事會(huì)秘書(shū)是公司的高級(jí)管理人員，有具有公司法規(guī)定的高級(jí)管理人員的任職資格、職權(quán)和權(quán)利義務(wù)。
3、獨(dú)立董事制度。上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事制度最早是在英、美等國(guó)家產(chǎn)生的。
（1）獨(dú)立董事一般都是來(lái)自公司外部的董事。
（2）獨(dú)立董事是與公司不存在商業(yè)往來(lái)或商業(yè)利益的非關(guān)聯(lián)外部董事。
（3）獨(dú)立董事是非執(zhí)行董事（又稱(chēng)非管理董事）。
新公司法第123條：“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定?！敝袊?guó)證監(jiān)會(huì)2006年3月6日發(fā)布的《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》、2006年3月16日《上市公司章程指引》中都有關(guān)于獨(dú)立董事的規(guī)定。
一、概述
（一）股份有限公司：根據(jù)新公司法的規(guī)定，股份有限公司，是指2個(gè)以上股東共同投資設(shè)立的，全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。
（二）特點(diǎn)：
（1）是最典型的資合公司。對(duì)外信用的基礎(chǔ)不在于股東個(gè)人信用如何，而在于公司資本總額的多少。任何承認(rèn)該公司章程，愿意出資一股以上的人都可以成為公司股東。
（2）股東人數(shù)的復(fù)合性。即股份有限公司的股東人數(shù)有法定最低限額，即不得低于2人。公司的資合性決定了須有一定人數(shù)的股東的聯(lián)合，才能實(shí)現(xiàn)資本的集合。
（3）公司資本的股份性。股份有限公司的資本總額劃分為金額相等的股份，且每股金額均等。這是股份有限公司區(qū)別于其它各種公司的最突出的特點(diǎn)。
（4）股份形式的法定性。股份有限公司股份的表現(xiàn)形式是股票。不同種類(lèi)的公司，其股份的表現(xiàn)形式是不同的。有限責(zé)任公司以“出資證明書(shū)”作為股份的表現(xiàn)形式。而在股份有限公司里“公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證?！?BR> （5）股東責(zé)任的有限性。股份有限公司的股東以其所持股份有限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。股東和公司是兩個(gè)獨(dú)立的法律主體，各自依法獨(dú)立地承擔(dān)各自的行為后果。股東對(duì)公司僅以其認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)為限承擔(dān)責(zé)任。
但新公司法20條第3款規(guī)定：公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
（6）公司人格的獨(dú)立性。股份有限公司是具有獨(dú)立法人資格的公司。新公司法第3條規(guī)定：“公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任?！薄肮煞萦邢薰镜墓蓶|以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任?！辟x予了股份有限公司以獨(dú)立的法人資格。
（三）股份有限公司的種類(lèi)：
（1）依設(shè)立方式的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為發(fā)起設(shè)立的股份有限公司與募集設(shè)立的股份有限公司。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，除設(shè)立審批及注冊(cè)登記外，政府及其它主體基本不介入設(shè)立過(guò)程，因而設(shè)立程序簡(jiǎn)單，設(shè)立成本低，設(shè)立行為的風(fēng)險(xiǎn)也小，便于公司迅速成立。而募集設(shè)立的股份有限公司，除設(shè)立審批及注冊(cè)登記外，政府依法還有權(quán)對(duì)公開(kāi)募股的整個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控。
（2）依公司股票是否上市為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為上市公司與非上市公司。上市公司因其股票可在證券交易所上市交易，從而使其股票的流通性及變現(xiàn)能力極強(qiáng)，不僅使投資者能及時(shí)轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)，也使部分投資者的投機(jī)心理得到滿足。非上市公司，因其股票不得在證券交易所掛牌交易，缺少穩(wěn)定、暢通的流通渠道而使其股票的流通性及變現(xiàn)能力受到影響。
（3）依公司股份是否由中外股東共同持有為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份有限公司分為中外合資股份有限公司及中資股份有限公司。中外合資股份有限公司作為外資投資企業(yè)的一種形式，不僅適用《公司法》，而且適用（并且在有沖突時(shí)優(yōu)先適用）國(guó)家有關(guān)外商投資企業(yè)的一系列法律、法規(guī)，包括國(guó)家有關(guān)外商投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。而中資股份有限公司屬于內(nèi)資企業(yè)，只適用《公司法》。
二、 股份有限公司的設(shè)立
（一）設(shè)立條件：根據(jù)新公司法第77條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，必須具備以下法定條件：
1發(fā)起人符合法定人數(shù)。發(fā)起人就是參與制定公司章程、依法認(rèn)購(gòu)其應(yīng)認(rèn)購(gòu)的股份、并承擔(dān)公司籌辦事務(wù)的人。設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所（新公司法第79條）；
2發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。新公司法第81條規(guī)定：股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。
股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。
3股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；
4發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。新公司法第82條規(guī)定：股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：
（1）公司名稱(chēng)和住所；
（2）公司經(jīng)營(yíng)范圍；
（3）公司設(shè)立方式；
（4）公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；
（5）發(fā)起人的姓名或者名稱(chēng)、認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；
（6）董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；
（7）公司法定代表人；
（8）監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；
（9）公司利潤(rùn)分配辦法；
（10 ）公司的解散事由與清算辦法；
（11）公司的通知和公告辦法；
（12）股東大會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。
5有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；
6有公司住所。
（二）發(fā)起設(shè)立股份有限公司的程序。
發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司的方式。程序是：
（1）發(fā)起人發(fā)起，并簽訂發(fā)起人協(xié)議。應(yīng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所?！鞍l(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù)。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)?！?BR> （2）制訂公司章程。全體發(fā)起人應(yīng)共同參與公司章程的制訂。
（3）申請(qǐng)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)登記。在報(bào)送審批前進(jìn)行。
（4）辦理審批手續(xù)。新公司法第6條規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在公司登記前依法辦理批準(zhǔn)手續(xù)?！?“公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)”。股份有限公司的設(shè)立，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。
（5）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份并繳納股款。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份，全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份總數(shù)應(yīng)與公司首次發(fā)行的股份總數(shù)亦即注冊(cè)資本數(shù)完全相等。
新公司法第84條規(guī)定：“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份；一次繳納的，應(yīng)即繳納全部出資；分期繳納的，應(yīng)即繳納首期出資。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。發(fā)起人不依照前款規(guī)定繳納出資的，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)起人協(xié)議承擔(dān)違約責(zé)任?！?BR> 發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物（必須可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)?、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)（只能是出讓而非劃撥的、國(guó)有而非集體的、未設(shè)權(quán)利負(fù)擔(dān)的）等非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。發(fā)起人非貨幣出資的比例不應(yīng)超過(guò)70% .（新公司法第27、83條）
（6）法定驗(yàn)證機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（7）新公司法規(guī)定：發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。
（8）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。根據(jù)新公司法第84條規(guī)定：由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司章程、由依法設(shè)定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。
（9）受領(lǐng)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》并公告。根據(jù)新的《公司登記管理?xiàng)l例》第53條：除依照本條例第54條第一款第（一）項(xiàng)作出準(zhǔn)予登記決定的外，公司登記機(jī)關(guān)決定予以受理的，應(yīng)當(dāng)出具《受理通知書(shū)》；決定不予受理的，應(yīng)當(dāng)出具《不予受理通知書(shū)》，說(shuō)明不予受理的理由，并告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
第54條：公司登記機(jī)關(guān)對(duì)決定予以受理的登記申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)分別情況在規(guī)定的期限內(nèi)作出是否準(zhǔn)予登記的決定：（1）對(duì)申請(qǐng)人到公司登記機(jī)關(guān)提出的申請(qǐng)予以受理的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)作出準(zhǔn)予登記的決定。（2）對(duì)申請(qǐng)人通過(guò)信函方式提交的申請(qǐng)予以受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出準(zhǔn)予登記的決定。（3）通過(guò)電報(bào)、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件等方式提交申請(qǐng)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自收到《受理通知書(shū)》之日起15日內(nèi)，提交與電報(bào)、電傳、傳真、電子數(shù)據(jù)交換和電子郵件等內(nèi)容一致并符合法定形式的申請(qǐng)文件、材料原件；申請(qǐng)人到公司登記機(jī)關(guān)提交申請(qǐng)文件、材料原件的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)作出準(zhǔn)予登記的決定；申請(qǐng)人通過(guò)信函方式提交申請(qǐng)文件、材料原件的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出準(zhǔn)予登記的決定。（4）公司登記機(jī)關(guān)自發(fā)出《受理通知書(shū)》之日起60日內(nèi)，未收到申請(qǐng)文件、材料原件，或者申請(qǐng)文件、材料原件與公司登記機(jī)關(guān)所受理的申請(qǐng)文件、材料不一致的，應(yīng)當(dāng)作出不予登記的決定。
公司登記機(jī)關(guān)需要對(duì)申請(qǐng)文件、材料核實(shí)的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起15日內(nèi)作出是否準(zhǔn)予登記的決定。
第55條：公司登記機(jī)關(guān)作出準(zhǔn)予公司名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)決定的，應(yīng)當(dāng)出具《企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)》；作出準(zhǔn)予公司設(shè)立登記決定的，應(yīng)當(dāng)出具《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書(shū)》，告知申請(qǐng)人自決定之日起10日內(nèi)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司登記機(jī)關(guān)作出不予名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)、不予登記決定的，應(yīng)當(dāng)出具《企業(yè)名稱(chēng)駁回通知書(shū)》、《登記駁回通知書(shū)》，說(shuō)明不予核準(zhǔn)、登記的理由，并告知申請(qǐng)人享有依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利。
（三）募集設(shè)立股份有限公司的程序：
募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。程序如下：
（1）發(fā)起人發(fā)起并簽訂發(fā)起人協(xié)議。除國(guó)有企業(yè)改建為股份有限公司時(shí)發(fā)起人可以少于2人外，其它情況應(yīng)當(dāng)有2人以上為發(fā)起人，發(fā)起人訂立發(fā)起人協(xié)議，明確各自的權(quán)利義務(wù)后，實(shí)施具體的發(fā)起行為。
（2）發(fā)起人制訂公司章程。（新公司法第82條）
（3）申請(qǐng)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)登記。（新《登記管理?xiàng)l例》第17、18、19條）
（4）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立審批。按《公司法》的規(guī)定，由發(fā)起人向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府申請(qǐng)?jiān)O(shè)立審批。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。
（5）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)部分股份。新公司法第85條的規(guī)定，以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
募集設(shè)立發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。而且只有募集設(shè)立發(fā)起才能用法定的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。其余社會(huì)公眾認(rèn)購(gòu)只能用貨幣繳納股款。募集設(shè)立發(fā)起人必須一次繳清股款或交付其他非貨幣出資，不允許分期繳納。
（6）法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。發(fā)起人繳納了股款后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（7）發(fā)起人起草招股說(shuō)明書(shū)。招股說(shuō)明書(shū)是法律規(guī)定的必須由發(fā)起人在公開(kāi)募股前制訂的邀請(qǐng)公眾認(rèn)股的書(shū)面文件。
（8）簽訂股票承銷(xiāo)協(xié)議。新公司法第88條規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。新證券法第30條：“證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議，載明下列事項(xiàng)：
① （一）當(dāng)事人的名稱(chēng)、住所及法定代表人姓名；
②代銷(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；
③代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期；
④代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期；
⑤代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費(fèi)用和結(jié)算辦法；
⑥違約責(zé)任；
⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)?！?BR> ⑧簽訂代收股款協(xié)議。簽訂了股票承銷(xiāo)協(xié)議后，依新公司法第89條規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。代收股款的銀行應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議代收和保存股款，向繳納股款的認(rèn)股人出具收款單據(jù)，并負(fù)有向有關(guān)部門(mén)出具收款證明的義務(wù)。
（9）向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)募股。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份前，依法必須向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)遞交募股申請(qǐng)，并報(bào)送相關(guān)文件。
新證券法第12條規(guī)定：設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司章程；
②發(fā)起人協(xié)議；
③發(fā)起人姓名或者名稱(chēng)，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資種類(lèi)及驗(yàn)資證明；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑥承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)的批準(zhǔn)文件。
（10）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)。募股申請(qǐng)批準(zhǔn)后，根據(jù)新公司法第86條規(guī)定：發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，必須公告招股說(shuō)明書(shū)，并制作認(rèn)股書(shū)；認(rèn)股書(shū)應(yīng)當(dāng)載明公司法第87條所列事項(xiàng)。
公告招股說(shuō)明書(shū)的目的是邀請(qǐng)公眾來(lái)認(rèn)股，而制作認(rèn)股書(shū)為了供認(rèn)股時(shí)填寫(xiě)之用的。
新公司法第87條規(guī)定：招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)附有發(fā)起人制訂的公司章程，并載明下列事項(xiàng)：
①發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)；
②每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格；
③無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)；
④募集資金的用途；
⑤認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)；
⑥本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明。
（11）社會(huì)公眾認(rèn)股繳款。社會(huì)公眾接受招股說(shuō)明書(shū)的認(rèn)股邀請(qǐng)決定認(rèn)股時(shí)，根據(jù)新公司法第86條的規(guī)定：由認(rèn)股人在發(fā)起人備妥的認(rèn)股書(shū)上填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)股數(shù)、金額、住所，并簽名、蓋章。認(rèn)股人按照所認(rèn)購(gòu)股數(shù)繳納股款。
（12）法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。新公司法第90條規(guī)定：發(fā)行股份的股款繳足后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。
（13）召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)。新公司法第90條規(guī)定：發(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。創(chuàng)立大會(huì)由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。發(fā)行的股份超過(guò)招股說(shuō)明書(shū)規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內(nèi)未召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。
新公司法第91條規(guī)定：發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)15日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。創(chuàng)立大會(huì)行使下列職權(quán)：
①審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告；
②通過(guò)公司章程；
③選舉董事會(huì)成員；
④選舉監(jiān)事會(huì)成員；
⑤對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核；
⑥對(duì)發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)進(jìn)行審核；
⑦發(fā)生不可抗力或者經(jīng)營(yíng)條件發(fā)生重大變化直接影響公司設(shè)立的，可以作出不設(shè)立公司的決議。創(chuàng)立大會(huì)對(duì)前款所列事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。
新公司法第92條規(guī)定：發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)或者創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。
（14）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。新公司法第93條規(guī)定：董事會(huì)應(yīng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)，向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司登記申請(qǐng)書(shū)、創(chuàng)立大會(huì)的會(huì)議記錄、公司章程、驗(yàn)資證明、法定代表人和董事以及監(jiān)事的任職文件及其身份證明、 發(fā)起人的法人資格證明或者自然人身份證明、公司住所證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)文件。
（15）核準(zhǔn)登記并領(lǐng)照。（新的《公司登記管理?xiàng)l例》第53、54、55條，見(jiàn)前面股份有限公司的發(fā)起設(shè)立部分所引用）
（16）公告并報(bào)告募股情況。股份有限公司應(yīng)當(dāng)在其設(shè)立登記申請(qǐng)被核準(zhǔn)后的30日內(nèi)發(fā)布公告，并應(yīng)當(dāng)將募集股份的情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
三、 股份與股票：
（一）股份的定義、特點(diǎn)及表現(xiàn)形式
1.所謂股份，根據(jù)新公司法第126條，學(xué)理上的定義，是指均分公司全部資本的最小單位。股份的法律意義：（1）股份是資本的構(gòu)成單位；（2）股份是股東權(quán)利義務(wù)的計(jì)算單位。
股份的基本特點(diǎn)：
（1）金額性。股份既然是公司資本的構(gòu)成單位，也就表示它代表一定量的公司資本，而一定量的公司資本通常是以一定的貨幣金額來(lái)表示的。
（2）平等性。包含兩層意思。一是指每份股份所代表的公司資本額相等；二是指每份股份所代表的股東權(quán)相等。
（3）不可分性。股份既然是均分公司全部資本的最小單位，也就表明每一份股份都不能再行分割了，否則即失去了其所“最小”及“均等”的本質(zhì)。但股份的不可分性，并不排斥數(shù)人共有一份股份的可能性。
（4）可轉(zhuǎn)讓性。由于股份有限公司是典型的資合公司，公司以其資本而非股東個(gè)人的身份與地位其對(duì)外信用的基礎(chǔ)。所以，股份原則上均可自由轉(zhuǎn)讓。
2.股份的表現(xiàn)形式是股票，新公司法第126條規(guī)定：“公司的股份采取股票的形式。股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證?！庇纱丝芍?，股份與股票的關(guān)系形同表里，股票不能離開(kāi)公司股份而存在，沒(méi)有股份也就沒(méi)有股票。股票畢竟僅僅是股份的表現(xiàn)形式，因而有其不同于股份的固有特征。這些特征是：
（1）股票是股份有限公司成立之后簽發(fā)給股東的證明其所持股份的憑證。除了股份有限公司外，其它各種公司都不得以股票的形式作為股東身份的憑證。股票本身是非設(shè)權(quán)證券，股東權(quán)并非股票所創(chuàng)，股票僅僅是把已經(jīng)存在的股東權(quán)表現(xiàn)出來(lái)而已。而且，股份有限公司只有在其登記成立后，才能向股東正式交付股票。
（2）股票是一種有價(jià)證券。股票是股份的表現(xiàn)形式，而股份的獲得是以一定的財(cái)產(chǎn)為對(duì)價(jià)的。擁有股票，不僅表明持有者已付出相應(yīng)對(duì)價(jià)，而且表明持有者還可進(jìn)一步憑此獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)利益。
（3）股票是一種要式證券。新公司法第129、130條規(guī)定：“股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項(xiàng)：
①公司名稱(chēng)；
②公司成立日期
③股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)；
④股票的編號(hào)。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明發(fā)起人股票字樣?！?BR> “公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名?！?BR> （4）股票是一種無(wú)限期證券。股票沒(méi)有固定期限，除非公司終止，否則，它將一直存在。持有者可依法轉(zhuǎn)讓股票，卻不能要求公司還本付息。這是股票與公司債券的區(qū)別。
（二）股份（票）的種類(lèi)：
1.按股份所代表的股東權(quán)的內(nèi)容的不同，可將股份分為普通股和特別股：
（1）普通股。是指股東擁有的權(quán)利、義務(wù)相等，無(wú)差別待遇的股份。其特點(diǎn)是股息率不固定，隨公司盈利的多少而定。普通股股東權(quán)利主要有：
A參加股東大會(huì)并享有表決權(quán)；
B參加公司收益分配及剩余資產(chǎn)的分配權(quán)，但注意收益分配率即股息率是不確定的，隨公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變化而變化，且若公司已發(fā)行優(yōu)先股的話，普通股股東的收益及剩余資產(chǎn)分配權(quán)的行使順序是排在優(yōu)先股股東之后的；
C當(dāng)公司增資發(fā)新股時(shí)，普通股股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)（也可主動(dòng)放棄）。
（2）特別股。是指股份代表的權(quán)利義務(wù)不同于普通股而有特別內(nèi)容的股份。以普通股為基準(zhǔn)，凡在分配收益及分配剩余資產(chǎn)等方面比普通股東享有優(yōu)先權(quán)的股份，即為優(yōu)先股。而在分配收益及分配剩余資產(chǎn)方面遜后于普通股的股份，即為劣后股。
優(yōu)先股沒(méi)有表決權(quán)，雖能有權(quán)優(yōu)先于普通股參與公司分配，但收益率固定且較低故投資風(fēng)險(xiǎn)小于普通股。劣后股因參與公司分配順序排在優(yōu)先股及普通股之后，故風(fēng)險(xiǎn)更大。
新公司法第132條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院可以對(duì)公司發(fā)行本法規(guī)定以外的其他種類(lèi)的股份，另行作出規(guī)定?！笨梢?jiàn)并未禁止公司設(shè)置特別股。但在國(guó)務(wù)院另行規(guī)定前，發(fā)行的股份應(yīng)為普通股。
2.依股東姓名是否記載于股票為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為記名股與無(wú)記名股：記名股是將股東的姓名或名稱(chēng)記載于股票上的股份。無(wú)記名股是股票上不記載股東姓名或名稱(chēng)的股份。
新公司法允許公司發(fā)行記名股和無(wú)記名股，并且第132條明確規(guī)定：“公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名?！?BR> 3.依股份是否以金額表示為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為額面股（也稱(chēng)金額股）和無(wú)額股（亦稱(chēng)比例股或分?jǐn)?shù)股）。額面股，是指在股票票面上標(biāo)明了一定金額的股份。無(wú)額面股，又叫分?jǐn)?shù)股或比例股，是指股票票面上不標(biāo)明金額，而只標(biāo)明每股占公司資本總額的一定比例的股份。
從前面引述的新公司法第129條的規(guī)定來(lái)看，股份有限公司只能發(fā)行額面股，但法律對(duì)股票面額的最低金額未作規(guī)定。
4.依持股主體的不同為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為國(guó)有股、法人股、個(gè)人股及外資股：
（1）國(guó)有股。又可依投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同分為“國(guó)家股”和“國(guó)有法人股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。在股份公司股權(quán)登記上記名為該機(jī)構(gòu)或部門(mén)持有的股份。
國(guó)有法人股是指具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其它單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。
（2）法人股。是指一般的法人企業(yè)或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可支配的資產(chǎn)向股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。
（3）個(gè)人股。是指單個(gè)自然人以其合法財(cái)產(chǎn)向股份公司投資形成依法定程序取得的股份。我國(guó)股份制試點(diǎn)進(jìn)一步將其分為社會(huì)個(gè)人股和企業(yè)內(nèi)部職工股。
（4）外資股。是指由外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者向公司投資形成或依法定程序取得的股份。
5.依是否以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易股份為標(biāo)準(zhǔn)，可將股份分為人民幣股和人民幣特別股：
（1）人民幣股。又稱(chēng)A股，是指專(zhuān)供我國(guó)的法人和公民（不含我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股份。如上述國(guó)家股、法人股、個(gè)人股即屬于A股。
（2）人民幣特種股。是指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣或港元認(rèn)購(gòu)和交易，專(zhuān)供外國(guó)和我港澳臺(tái)地區(qū)投資者買(mǎi)賣(mài)的股份。又可分為B股和H股。B股是以人民幣標(biāo)明面值，以美元認(rèn)購(gòu)和交易，在我國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的人民幣特種股；H股是以人民幣標(biāo)明面值，以港元認(rèn)購(gòu)和交易，在香港聯(lián)合交易所上市交易的人民幣特股。
（三）股份（票）的發(fā)行。是指股份有限公司未籌集資金或?yàn)槠渌康亩蛲顿Y者出售或分配自己股份的行為。凡通過(guò)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售的為公開(kāi)發(fā)行；只對(duì)少數(shù)特定投資者出售或分配股份的為私募發(fā)行。我國(guó)法律幾乎沒(méi)涉及私募發(fā)行但不能認(rèn)為不允許或不存在私募發(fā)行，如股份公司的發(fā)起設(shè)立及配股行為就屬典型的私募發(fā)行行為。
1.股份（票）發(fā)行的原則：新公司法第127 條規(guī)定：“股份的發(fā)行，實(shí)行公平、公正的原則，同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的同種類(lèi)股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；任何單位或者個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額?！毙伦C券法第3條規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則?！?BR> （1）公開(kāi)原則。指發(fā)行人在發(fā)行股份前，應(yīng)將與發(fā)行股份有關(guān)的一切信息予以公開(kāi)披露的原則。要求發(fā)行人所披露的各種信息必須真實(shí)全面。
股份發(fā)行需公開(kāi)的事項(xiàng)基本分兩類(lèi)：一是關(guān)于公司及發(fā)行股份的基本情況；二是關(guān)于股份發(fā)行操作安排方面的情況。公司應(yīng)當(dāng)將與股份發(fā)行有關(guān)的文件在指定的報(bào)刊上刊載，使投資者及時(shí)、有效地獲取相關(guān)信息。
（2）公平原則。是指發(fā)行人在發(fā)行同種性質(zhì)的股份時(shí)所提供的條件、價(jià)格完全相同，不因認(rèn)股人的不同而設(shè)置差異的原則。具體包括：投資者有權(quán)獲得平等的投資機(jī)會(huì)；同次發(fā)行的同類(lèi)股份，發(fā)行的條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同；同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利，同股同權(quán)，同股同利；保護(hù)投資者利益的同時(shí)兼顧公司的利益。這是民商法平等自愿、等價(jià)有償、公平的一般法律原則在股份發(fā)行中的具體要求，也是投資者利益保護(hù)和股東法律地位平等在股份發(fā)行中的體現(xiàn)。
（3）公正原則。是指是指對(duì)股份發(fā)行活動(dòng)的監(jiān)管和對(duì)股份發(fā)行爭(zhēng)議或糾紛的處理應(yīng)正確適用法律，對(duì)申請(qǐng)發(fā)行股份的股份有限公司或發(fā)起人，依法應(yīng)當(dāng)受到政府的公正對(duì)待，處理結(jié)果要客觀公正。只有政府首先做到公正地對(duì)待所有的股份發(fā)行人，才能促使發(fā)行人公平、公正地對(duì)待所有的認(rèn)股人，從而保證整個(gè)發(fā)行過(guò)程的公正有序。
在股份發(fā)行中，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶等違法、違規(guī)行為是客觀存在的，當(dāng)事人之間的利益沖突和權(quán)益糾紛也不可避免，行政機(jī)關(guān)在股份發(fā)行活動(dòng)的監(jiān)管和司法機(jī)關(guān)在對(duì)發(fā)行糾紛的處理中，只有正確適用法律，不偏不倚，才能有力地制止和防范各種不正當(dāng)行為，化解各種矛盾和沖突，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，增強(qiáng)投資信心，維持市場(chǎng)穩(wěn)定。
公平原則應(yīng)是適用于當(dāng)事人之間交易關(guān)系并確定其實(shí)體權(quán)利義務(wù)的法律原則，而公正原則應(yīng)是執(zhí)法和司法機(jī)關(guān)監(jiān)管當(dāng)事人行為和處理權(quán)益爭(zhēng)議時(shí)適用的法律原則。因此，公正原則是手段和方法，而當(dāng)事人之間的實(shí)體公平則是追求的目標(biāo)和結(jié)果。
2.股份發(fā)行的條件：
（1）設(shè)立發(fā)行的條件。新《證券法》第12條規(guī)定：“設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！钡痉](méi)有對(duì)此作明確規(guī)定，因此股份的設(shè)立發(fā)行首先應(yīng)符合設(shè)立股份有限公司的設(shè)立條件。
此外新公司法第85條規(guī)定：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?BR> 新《證券法》第10條第二款規(guī)定“有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：
①向不特定對(duì)象發(fā)行證券；
②向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券；
③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為?！?BR> 新《證券法》第21條：“發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件?！?BR> （2）新股發(fā)行的條件。新股發(fā)行，是指公司成立后為增加資本而進(jìn)行的股份發(fā)行行為。
新公司法刪除了原來(lái)關(guān)于公司新股發(fā)行條件的規(guī)定，而是交由《證券法》進(jìn)行規(guī)定，新證券法第13條規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；
②具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；
③最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；
④經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)?！?BR> 新證券法第13條規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
②公司章程；
③股東大會(huì)決議；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)?！?BR> 新《公司法》第134條規(guī)定“公司發(fā)行新股，由股東大會(huì)對(duì)下列事項(xiàng)作出決議：
①新股種類(lèi)及數(shù)額；
②新股發(fā)行價(jià)格；
③新股發(fā)行的起止日期；
④向原有股東發(fā)行新股的種類(lèi)及數(shù)額?！?BR> 新《證券法》第15條：“公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股，上市公司也不得非公開(kāi)發(fā)行新股?！?BR> 自2006年5月8日起施行的證券發(fā)行管理辦法第二章“公開(kāi)發(fā)行證券的條件”的一般規(guī)定：
第6條 上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定：
①公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)；
②公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
③現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第148條、第149條規(guī)定的行為，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理；
⑤最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。
第7條 上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：
①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；
②業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴(lài)于控股股東、實(shí)際控制人的情形；
③現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化；
④高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；
⑤司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化；
⑥不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；
⑦最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降百分之五十以上的情形。
第8條 上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：
①會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；
②最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；
③資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；
④經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形；
⑤最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%.
第9條 上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在下列重大違法行為：
①違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰；
②違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰；
③違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。
第10條 上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①募集資金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量；
②募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；
③除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
④投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；
⑤建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶。
第11條 上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：
①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；
③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；
④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；
⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
3.股份發(fā)行的價(jià)格：縱觀各國(guó)，股份的發(fā)行價(jià)格不外乎有平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行及折價(jià)發(fā)行三種價(jià)格。
平價(jià)發(fā)行，是指按照股票票面上所記載的價(jià)額發(fā)行。
溢價(jià)發(fā)行，是指以高于股票票面所載明的金額發(fā)行。
折價(jià)發(fā)行，是指按低于股票票面所載明的金額發(fā)行。
新公司法第128條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額”。
新證券法第34條規(guī)定：“股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定?！毙鹿?BR> 司法第168條規(guī)定：“股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金?！?BR> 4.股份（票）的轉(zhuǎn)讓?zhuān)菏峭ㄟ^(guò)股票的轉(zhuǎn)讓而實(shí)現(xiàn)的。股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵腹善彼腥税炎约撼钟械墓善弊屌c他人，從而使他人成為公司股本的行為。股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格本質(zhì)上是由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定的。
新公司法第139條：股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。
新證券法第40條：證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。
新公司法第140條：記名股票，由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)晦D(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱(chēng)及住所記載于股東名冊(cè)。
所謂背書(shū)，是指股票原持有人（即轉(zhuǎn)讓人，亦稱(chēng)背書(shū)人）在股票上簽章，并將受讓人（亦即被背書(shū)人）的姓名或名稱(chēng)記載在股票背面的行為。只有實(shí)物券形式的記名股票才是和背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)居浭剑ㄓ纸袩o(wú)紙化或電子式）記名股票無(wú)法背書(shū)而只能以“法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓”。
新公司法第141條：無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒蓶|將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。
新公司法第145條：上市公司的股票依照有關(guān)法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易。
5、股份轉(zhuǎn)讓的限制：新公司法第138條規(guī)定，股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。但又對(duì)股份的轉(zhuǎn)讓作了如下限制：
（1）轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所得限制：新公司法第139條：股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。新證券法第39條：依法公開(kāi)發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。
上述條文中的“證券交易所”并非特定，而是包括全國(guó)性的證券交易所、地方性的證券交易中心，其中，上海、深圳是目前我國(guó)主要的股票交易所，但實(shí)際上，非上市公司的股票交易大多是通過(guò)私下協(xié)議進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的。
（2）對(duì)發(fā)起人所持股份的限制：新公司法第142條：發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǚ駝t無(wú)效）。
（3） 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持有的本公司的股份轉(zhuǎn)讓的限制：新公司法第142條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。
（4）對(duì)公司收購(gòu)本公司股份的限制：新公司法 第143條作了具體規(guī)定（見(jiàn)后述的“股份回購(gòu)限制”）。
（5）為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷(xiāo)期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi)，不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后5日內(nèi)，不得買(mǎi)賣(mài)該種股票。（新證券法第45條）
（6）公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（新公司法第142條）
（7）股東在法定的“停止過(guò)戶期”的時(shí)限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份。股東大會(huì)召開(kāi)前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊(cè)的變更登記。但是，法律對(duì)上市公司股東名冊(cè)變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（新公司法第140條）
（8）國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定。（新證券法第83條規(guī)定）
6、股份的回購(gòu)。
（1）法定事由。根據(jù)新公司法第143條第一款的規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊(cè)資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。
（2）股份回購(gòu)的限制。根據(jù)新公司法第143條第二、三款的規(guī)定：
A公司因減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)本公司股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)作出減少資本、合并公司或?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工的決議。
B公司依照前款規(guī)定收購(gòu)本公司股份后，為減少公司注冊(cè)資本而回購(gòu)自身股份的，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷(xiāo)；與持有本公司股份的其他公司合并，或者股東行使股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)（即：因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的），應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
C公司將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購(gòu)自身股份的，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%；用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出；所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
7、股份的質(zhì)押。是為了擔(dān)保債務(wù)履行而以股份作為質(zhì)押標(biāo)的而設(shè)定的。性質(zhì)上屬于權(quán)利質(zhì)押?！稉?dān)保法》第75條規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票可以質(zhì)押。根據(jù)新公司法第143條第三款的規(guī)定，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。
根據(jù)《擔(dān)保法》第78條的規(guī)定：“以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同，并向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。
股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。
以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊(cè)之日起生效。“
質(zhì)權(quán)的效力及于股權(quán)質(zhì)押期間產(chǎn)生的孳息。股份質(zhì)押不影響股東行使表決、提案、知情等非財(cái)產(chǎn)權(quán)利。
8、記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請(qǐng)求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票。（新公司法第14條）
四、 股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)
（一）股東大會(huì)：
1.性質(zhì)：新公司法第99條規(guī)定：股份有限公司股東大會(huì)由全體股東組成。股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照本法行使職權(quán)。由此可知，從性質(zhì)上看，股東大會(huì)是股份有限公司的行使決策權(quán)的權(quán)力機(jī)構(gòu)。特征是：由全體股東組成；是非常設(shè)機(jī)構(gòu)；是集中反映股東意志的機(jī)構(gòu)。
2.職權(quán)：是指依法必須股東大會(huì)決定的事項(xiàng)。新公司法第100條的規(guī)定：公司法第38條第1款關(guān)于有限責(zé)任公司股東會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司股東大會(huì)。（見(jiàn)前述有限責(zé)任公司部分）
此外新公司法還規(guī)定了必須或應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)作出決議、決定或同意的有：
（1）公司為股東或?qū)嶋H控制人脫鉤擔(dān)保的；
（2）上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%；
（3）股份公司因與持有本公司股份的其他公司合并或?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工的；
（4）董事、高級(jí)管理人員如與本公司訂立合同、進(jìn)行交易、利用公司的商業(yè)機(jī)會(huì)、自營(yíng)或與他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)；
（5）公司公開(kāi)發(fā)行新股、改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途、申請(qǐng)股票上市等。
3.種類(lèi)：
（1）股東常（年）會(huì)：是指依照法律或公司章程的規(guī)定而定期召開(kāi)的股東大會(huì)。新公司法第101條規(guī)定：股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開(kāi)1次年會(huì)。股東年會(huì)的主要議題是討論決定公司常規(guī)性事務(wù)。實(shí)踐中一般是每一會(huì)計(jì)年度終結(jié)后6個(gè)月召開(kāi)。
（2）臨時(shí)股東會(huì)：是指在兩次年會(huì)之間因出現(xiàn)法定事由時(shí)而召開(kāi)的股東大會(huì)，決定公司的特別事項(xiàng)，又稱(chēng)特別股東大會(huì)?！坝邢铝星樾沃坏模瑧?yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)：
①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)；
②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí)；
③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；
④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；
⑤監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)時(shí)；（六）公司章程規(guī)定的其他情形?！埃ㄐ鹿痉ǖ?01條）
“公司法和公司章程規(guī)定公司轉(zhuǎn)讓、受讓重大資產(chǎn)或者對(duì)外提供擔(dān)保等事項(xiàng)必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)召集股東大會(huì)，由股東大會(huì)就上述事項(xiàng)進(jìn)行表決。”（新公司法第105）
4.股東大會(huì)的召集
（1）召集人。新公司法第102條規(guī)定：“股東大會(huì)會(huì)議由董事會(huì)召集，董事長(zhǎng)主持；董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)主持；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事主持。
董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持；監(jiān)事會(huì)不召集和主持的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持?！?BR> 新公司法第54條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公司的監(jiān)事有權(quán)提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，在董事會(huì)不履行召集和主持股東會(huì)會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)會(huì)議。
（2）召集程序。主要是指通知或公告股東的過(guò)程。新公司法第103條規(guī)定：召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。
單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。臨時(shí)提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項(xiàng)。
股東大會(huì)不得對(duì)前兩款通知中未列明的事項(xiàng)作出決議。 無(wú)記名股票持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)五日前至股東大會(huì)閉會(huì)時(shí)將股票交存于公司。
（3）出席會(huì)議的股東人數(shù)。新公司法第107條規(guī)定：股東可以委托代理人出席股東大會(huì)會(huì)議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書(shū)，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。
（4）股東大會(huì)的決議種類(lèi)：分為A、普通決議，即在股東大會(huì)上以出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)的決議；B、特別決議，即在股東大會(huì)上以出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)的決議。新公司法第104條規(guī)定：股東出席股東大會(huì)會(huì)議，所持每一股份有一表決權(quán)。但是，公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán)。股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
新公司法第103條規(guī)定：“股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。
累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用?！?BR> （5）股東大會(huì)決議的無(wú)效與撤銷(xiāo)。新公司法第22條規(guī)定：“公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。
股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。
股東依照前款規(guī)定提起訴訟的，人民法院可以應(yīng)公司的請(qǐng)求，要求股東提供相應(yīng)擔(dān)保。
公司根據(jù)股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無(wú)效或者撤銷(xiāo)該決議后，公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)撤銷(xiāo)變更登記?！?BR> 新公司法第108條規(guī)定：股東大會(huì)的會(huì)議記錄。股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，主持人、出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與出席股東的簽名冊(cè)及代理出席的委托書(shū)一并保存。
（二）董事會(huì)：
1.股份有限公司的董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的若干名董事組成的行使經(jīng)營(yíng)決策和管理權(quán)的公司執(zhí)行機(jī)關(guān)。特征：是常設(shè)機(jī)關(guān)；是公司業(yè)務(wù)機(jī)關(guān)；是公司經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān)；是公司的對(duì)外代表機(jī)關(guān)。
2.董事會(huì)的職權(quán)和董事任期：新公司法第109條規(guī)定：第46條關(guān)于有限責(zé)任公司董事任期的規(guī)定，適用于股份有限公司董事；公司法第47條關(guān)于有限責(zé)任公司董事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司董事會(huì)。
3.董事會(huì)的組成方式及董事的資格：董事會(huì)成員由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。根據(jù)新公司法第109條的規(guī)定，股份有限公司設(shè)董事會(huì)，其成員為5-19人。董事會(huì)成員中可以有公司職工代表。董事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。
4.董事會(huì)的議事規(guī)則。根據(jù)新公司法第111條規(guī)定，
（1）董事會(huì)例會(huì)（即常會(huì)）：每年度至少召開(kāi)兩次會(huì)議（無(wú)上限，章程可確定），每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事。
（2）臨時(shí)會(huì)議（即特別會(huì)議）：代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。董事會(huì)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議，可以另定召集董事會(huì)的通知方式和通知時(shí)限。
根據(jù)新公司法第110條的規(guī)定：董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1人，可以設(shè)副董事長(zhǎng)。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事長(zhǎng)召集和主持董事會(huì)會(huì)議，檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況。副董事長(zhǎng)協(xié)助董事長(zhǎng)工作，董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)履行職務(wù)；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉1名董事履行職務(wù)。
新公司法第112條規(guī)定：董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行一人一票。
新公司法第113條規(guī)定：董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書(shū)面委托其他董事代為出席，委托書(shū)中應(yīng)載明授權(quán)范圍。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。董事應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受?chē)?yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議記錄的，該董事可以免除責(zé)任。
5、表決權(quán)的排除。新公司法第125條規(guī)定：上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。
6、董事的延時(shí)履職制度。（見(jiàn)前述有限責(zé)任公司董事任期所引的新公司法第46條的規(guī)定）
（三）經(jīng)理：股份有限公司的經(jīng)理是指受聘于董事會(huì)的負(fù)責(zé)公司日常事務(wù)的高級(jí)行政管理人員。經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，為公司內(nèi)部法定的輔助業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。
新公司法第114、115條規(guī)定：“股份有限公司設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)決定聘任或者解聘。公司法第50條關(guān)于有限責(zé)任公司經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司經(jīng)理?！薄肮径聲?huì)可以決定由董事會(huì)成員兼任經(jīng)理?！?BR> （四）監(jiān)事會(huì)：
1.監(jiān)事會(huì)是股份有限公司依照公司法所設(shè)立的，對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。它是股份有限公司必備的常設(shè)機(jī)關(guān)。
2.監(jiān)事會(huì)的組成：根據(jù)新公司法第118條規(guī)定，股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。
監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。
監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會(huì)主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由監(jiān)事會(huì)副主席召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議；監(jiān)事會(huì)副主席不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上監(jiān)事共同推舉1名監(jiān)事召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議。 董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。
公司法第53條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事任期的規(guī)定，適用于股份有限公司監(jiān)事。
3、監(jiān)事會(huì)的職權(quán)：
（1）實(shí)體性職權(quán)包括會(huì)計(jì)監(jiān)察權(quán)和業(yè)務(wù)監(jiān)察權(quán)。
（2）程序性職權(quán)：
A召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)的提議權(quán)和股東會(huì)的召集及主持權(quán)；
B股東大會(huì)提案權(quán)；
C公司經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查權(quán)（即前面有限公司所引新公司法第55條以及此處所引的新公司法第151條：董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)）、
D訴訟提起權(quán)：新公司法第150條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
新公司法第152條：董事、高級(jí)管理人員有本法第150條規(guī)定的情形的，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東，可以書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第150條規(guī)定的情形的，前述股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)向人民法院提起訴訟。因此，監(jiān)事會(huì)收到股東的書(shū)面請(qǐng)求后，可以以公司的名義提起訴訟。
（3）具體性職權(quán)：新公司法第119條：公司法第五十四條、第五十五條關(guān)于有限責(zé)任公司監(jiān)事會(huì)職權(quán)的規(guī)定，適用于股份有限公司監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)所必需的費(fèi)用，由公司承擔(dān)。
4.監(jiān)事會(huì)的召開(kāi)：新公司法第120條規(guī)定：監(jiān)事會(huì)每6個(gè)月至少召開(kāi)一次會(huì)議。監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序，除本法有規(guī)定的外，由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。
（五）公司機(jī)關(guān)人員的種類(lèi)及其任職資格和法律義務(wù)
1、種類(lèi)及其關(guān)聯(lián)關(guān)系：
（1）高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。
（2）控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
（3）實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。
（4）關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國(guó)家控股的企業(yè)之間不僅因?yàn)橥車(chē)?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理的任職資格和法律義務(wù)在《公司法》中多體現(xiàn)為強(qiáng)行法規(guī)定。
2、任職資格：新公司法第147條規(guī)定：有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：
（1）無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；
（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；[（1）被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年的；犯罪類(lèi)型僅限于財(cái)產(chǎn)型犯罪；（2）被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年的；并未限定犯罪類(lèi)型；（3）犯有貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)罪或者破壞社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，即使已逾5年，亦不得擔(dān)任商業(yè)銀行董事、高級(jí)管理人員（《商業(yè)銀行法》第27條）].
（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；
（4）擔(dān)任因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；
（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。
另外，公司違反上述規(guī)定選舉、委派董事、監(jiān)事或者聘任經(jīng)理的，該選舉、委派或者聘任無(wú)效。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在任職期間出現(xiàn)上述所列情形的，公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)。
3.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司的義務(wù)：
（1）忠實(shí)、勤勉義務(wù)。新公司法第148條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。
（2）善管義務(wù)。董事、高級(jí)管理人員不得有新公司法第149條下列行為：（一）挪用公司資金；（二）將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)；（三）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（七）擅自披露公司秘密。
（3）競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。董事、高級(jí)管理人員不得有新公司法第149條的下列行為：（四）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；（五）未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)。（六）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；（八）違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為。董事、高級(jí)管理人員違反前款規(guī)定所得的收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有。
（4）民事賠償義務(wù)。新公司法第150條：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
（5）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員接受股東質(zhì)詢(xún)的義務(wù)。股東會(huì)或者股東大會(huì)要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員列席會(huì)議的，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席并接受股東的質(zhì)詢(xún)。
（6）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員配合監(jiān)事會(huì)監(jiān)督義務(wù)：董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)如實(shí)向監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事行使職權(quán)。
五、股東訴訟制度
A代位訴訟制度
（1）董事、高級(jí)管理人員有公司法第150條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1% 以上股份的股東，可以書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第150條規(guī)定的情形的，前述股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)或者不設(shè)董事會(huì)的有限責(zé)任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。
（2）監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事，或者董事會(huì)、執(zhí)行董事收到前款規(guī)定的股東書(shū)面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
（3）他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東，可以依照上述規(guī)定向人民法院提起訴訟。
（4）董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。
B、其他股東訴訟制度：公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。
[總結(jié)：決議內(nèi)容違法的絕對(duì)無(wú)效，決議程序違法和違反章程、內(nèi)容違反章程均為可撤銷(xiāo)。]
股東依照前款規(guī)定提起訴訟的，人民法院可以應(yīng)公司的請(qǐng)求，要求股東提供相應(yīng)擔(dān)保。
公司根據(jù)股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無(wú)效或者撤銷(xiāo)該決議后，公司應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)撤銷(xiāo)變更登記。
C、公司人格否認(rèn)制度：公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。
公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，公司人格被否認(rèn)，相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。
D、關(guān)聯(lián)股東的賠償責(zé)任制度：公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。否則，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
六、上市公司
（一）上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。其特征：
1、股票在證券交易所交易。
2、是受?chē)?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和法律嚴(yán)格監(jiān)管的股份公司。
3、是股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行的股份公司。
（二）公司上市的條件及程序：
1.上市條件：
新《證券法》第13條、第21條以及自2006年5月8日起施行的 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第6、7、8、9、10、11條規(guī)定（見(jiàn)前述新股發(fā)行條件部分）已有規(guī)定一般外，新證券法第50條還規(guī)定：股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；
②公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元；
③公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上；
④公司最近3年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
2.上市程序：由于設(shè)立發(fā)行的程序與股份公司的設(shè)立程序是重合的，這里著重介紹新股發(fā)行的程序。公開(kāi)發(fā)行的程序較不公開(kāi)發(fā)行的程序更為復(fù)雜，此處主要概括介紹公開(kāi)發(fā)行的程序。
（1）公司發(fā)行新股，由股東大會(huì)作出決議。（見(jiàn)前述新股發(fā)行引用的新公司法第134條的規(guī)定）
2006年5月8日起施行的證券發(fā)行管理辦法第40條規(guī)定：上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)：
①本次證券發(fā)行的方案；
②本次募集資金使用的可行性報(bào)告；
③前次募集資金使用的報(bào)告；
④其他必須明確的事項(xiàng)。
第41條：股東大會(huì)就發(fā)行股票作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
①本次發(fā)行證券的種類(lèi)和數(shù)量；
②發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的安排；
③定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；
④募集資金用途；
⑤決議的有效期；
⑥對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；
⑦其他必須明確的事項(xiàng)。
新證券法第15條：公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股，上市公司也不得非公開(kāi)發(fā)行新股。
（2）根據(jù)新證券法第49條的規(guī)定聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)為保薦人。
（3）報(bào)送法定文件，提出申請(qǐng)。新《證券法》
第14條 規(guī)定：“公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：
①公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
②公司章程；
③股東大會(huì)決議；
④招股說(shuō)明書(shū)；
⑤財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥代收股款銀行的名稱(chēng)及地址；
⑦承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。
上述規(guī)定表明，對(duì)于公司公開(kāi)發(fā)行新股或向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，仍需向國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)遞交募股申請(qǐng)，并報(bào)送法定的法律文件，取得國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)的批準(zhǔn)。
第52條 申請(qǐng)股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送下列文件：
①上市報(bào)告書(shū)；
②申請(qǐng)股票上市的股東大會(huì)決議；
③公司章程；
④（四）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
⑤依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近三年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
⑥法律意見(jiàn)書(shū)和上市保薦書(shū)；
⑦最近一次的招股說(shuō)明書(shū)；
⑧證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。
（4）公開(kāi)發(fā)行文件。新公司法第135條規(guī)定：“公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，必須公告新股招股說(shuō)明書(shū)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并制作認(rèn)股書(shū)”。招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容和格式須按有關(guān)規(guī)定制作。
第25條規(guī)定：“證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開(kāi)發(fā)行前，公告公開(kāi)發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開(kāi)前，任何知情人不得公開(kāi)或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開(kāi)發(fā)行募集文件前發(fā)行證券”。
（5）簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。根據(jù)新公司法第88、89條的規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷(xiāo)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。代收股款的銀行應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議代收和保存股款，向繳納股款的認(rèn)股人出具收款單據(jù)，并負(fù)有向有關(guān)部門(mén)出具收款證明的義務(wù)。
新證券法30條規(guī)定：“證券公司承銷(xiāo)證券， 應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)協(xié)議， 載明下列事項(xiàng)：（一）當(dāng)事人的名稱(chēng)、住所及法定代表人姓名；（二）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)證券的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格；（三）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的期限及起止日期；（四）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的付款方式及日期；（五）代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的費(fèi)用和結(jié)算辦法；（六）違約責(zé)任；（七）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)”。
（6）變更登記和公告。新公司法第137條規(guī)定：“公司發(fā)行新股募足股款后，必須向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記并公告”。2006年5月8日起施行的證券管理辦法第12條規(guī)定：向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱(chēng)“配股”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；
②控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；
③采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。
控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。
第13條 向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（簡(jiǎn)稱(chēng)“增發(fā)”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；
②除金融類(lèi)企業(yè)外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；
③發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。
（三）上市公司的上市暫停與終止：新證券法
第55條規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；
③公司有重大違法行為；
④公司最近三年連續(xù)虧損；
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。
第56條規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
①公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；
②公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；
③公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；
④公司解散或者被宣告破產(chǎn)；
⑤證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。
（四）上市公司的法定義務(wù)：新公司法第146條：上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及重大訴訟，在每會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
新證券法第63條：發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第65條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每1會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告：
①公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
②涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；
③已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；
④提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)；
⑤國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第66條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每1會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并予公告：
①公司概況；
②公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
③董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況；
④已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額；
⑤公司的實(shí)際控制人；
⑥國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第67條 發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱(chēng)重大事件：
①公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
②公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；
③公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
④公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；
⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
⑧持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
⑨公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；
（11）公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
（12）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第69條 發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
第70條 依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。
（五）其他。
1、重大資產(chǎn)處置。新公司法第122條：“上市公司在2年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?！?BR> 2、董事會(huì)秘書(shū)。新公司法第124條：“上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜?！?BR> 因此，董事會(huì)秘書(shū)是上市公司必須設(shè)置的職位。其他公司是否設(shè)置由公司自定。上市公司董事會(huì)秘書(shū)是公司的高級(jí)管理人員，有具有公司法規(guī)定的高級(jí)管理人員的任職資格、職權(quán)和權(quán)利義務(wù)。
3、獨(dú)立董事制度。上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事制度最早是在英、美等國(guó)家產(chǎn)生的。
（1）獨(dú)立董事一般都是來(lái)自公司外部的董事。
（2）獨(dú)立董事是與公司不存在商業(yè)往來(lái)或商業(yè)利益的非關(guān)聯(lián)外部董事。
（3）獨(dú)立董事是非執(zhí)行董事（又稱(chēng)非管理董事）。
新公司法第123條：“上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定?！敝袊?guó)證監(jiān)會(huì)2006年3月6日發(fā)布的《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》、2006年3月16日《上市公司章程指引》中都有關(guān)于獨(dú)立董事的規(guī)定。