一、首次公開發(fā)行股票的內(nèi)核推薦和承銷商備案材料
（一）主承銷商的內(nèi)核和推薦
1.內(nèi)核 2.出具推薦函 推薦函應當由主承銷商法定代表人或授權代表簽名并加蓋公章，注明簽署日期。
（二）承銷商備案材料
1.備案材料的要求
根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。承銷商備案材料包括承銷說明書、承銷商承銷資格證書復印件、承銷協(xié)議、承銷團協(xié)議。協(xié)會自收到完整的承銷備案材料的15個工作日內(nèi)未提出異議的，則視為承銷商備案材料得到認可。
2.備案材料合規(guī)性審核要點
3.承銷說明書
4.承銷協(xié)議與承銷團協(xié)議
二、首次公開發(fā)行股票的核準
（一）首次公開發(fā)行股票的核準程序
1.受理申請文件
中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定的要求制作申請文件的，中國證監(jiān)會不予受理。同意受理的，中國證監(jiān)會根據(jù)政府的有關規(guī)定收取審核費人民幣20萬元。
2.初審
中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，并在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。
3.發(fā)行審核委員會審核
發(fā)審委以投票方式對發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
4.核準發(fā)行
依據(jù)發(fā)審委的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，中國證監(jiān)會出具核準公開發(fā)行的文件;不予核準的，中國證監(jiān)會出具書面意見，說明不予核準的理由。
中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。
5.復議
發(fā)行申請未被核準的公司，自接到中國證監(jiān)會的書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復議申請。中國證監(jiān)會收到復議申請后60日內(nèi)，對復議申請作出決定。
（二）發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作
1、發(fā)審委的構成和職責
發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為25名。發(fā)審委設會議召集人5名。發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。
發(fā)審委的職責是：（1）根據(jù)有關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合公開發(fā)行股票的條件；（2）審核中國證監(jiān)會有關職能部門出具的初審報告；（3）依法對股票發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖姟?BR> 2、發(fā)審委會議前的工作規(guī)程
3、發(fā)審委會議的工作規(guī)程
4、發(fā)審委會議后的工作規(guī)程
5、發(fā)審委會議紀律
6、審核意見的類型
發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請形成審核意見之前，可以請發(fā)行人代表和保薦代表人到會接受發(fā)審委委員的詢問。發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，同意票數(shù)達到5票為通過。發(fā)審委委員不得棄權。發(fā)審委委員在投票時應當在表決票上說明理由。發(fā)審委對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只進行一次審核。
三、發(fā)行審核委員會會后事項
（一）主承銷商的內(nèi)核和推薦
1.內(nèi)核 2.出具推薦函 推薦函應當由主承銷商法定代表人或授權代表簽名并加蓋公章，注明簽署日期。
（二）承銷商備案材料
1.備案材料的要求
根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。承銷商備案材料包括承銷說明書、承銷商承銷資格證書復印件、承銷協(xié)議、承銷團協(xié)議。協(xié)會自收到完整的承銷備案材料的15個工作日內(nèi)未提出異議的，則視為承銷商備案材料得到認可。
2.備案材料合規(guī)性審核要點
3.承銷說明書
4.承銷協(xié)議與承銷團協(xié)議
二、首次公開發(fā)行股票的核準
（一）首次公開發(fā)行股票的核準程序
1.受理申請文件
中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定的要求制作申請文件的，中國證監(jiān)會不予受理。同意受理的，中國證監(jiān)會根據(jù)政府的有關規(guī)定收取審核費人民幣20萬元。
2.初審
中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，并在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。
3.發(fā)行審核委員會審核
發(fā)審委以投票方式對發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。
4.核準發(fā)行
依據(jù)發(fā)審委的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，中國證監(jiān)會出具核準公開發(fā)行的文件;不予核準的，中國證監(jiān)會出具書面意見，說明不予核準的理由。
中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。
5.復議
發(fā)行申請未被核準的公司，自接到中國證監(jiān)會的書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復議申請。中國證監(jiān)會收到復議申請后60日內(nèi)，對復議申請作出決定。
（二）發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作
1、發(fā)審委的構成和職責
發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為25名。發(fā)審委設會議召集人5名。發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。
發(fā)審委的職責是：（1）根據(jù)有關法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合公開發(fā)行股票的條件；（2）審核中國證監(jiān)會有關職能部門出具的初審報告；（3）依法對股票發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖姟?BR> 2、發(fā)審委會議前的工作規(guī)程
3、發(fā)審委會議的工作規(guī)程
4、發(fā)審委會議后的工作規(guī)程
5、發(fā)審委會議紀律
6、審核意見的類型
發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請形成審核意見之前，可以請發(fā)行人代表和保薦代表人到會接受發(fā)審委委員的詢問。發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，同意票數(shù)達到5票為通過。發(fā)審委委員不得棄權。發(fā)審委委員在投票時應當在表決票上說明理由。發(fā)審委對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只進行一次審核。
三、發(fā)行審核委員會會后事項