風(fēng)險管理復(fù)習(xí)資料: 客戶信用評級的發(fā)展

（1）專家判斷法
     即專家系統(tǒng)（Expert System），是商業(yè)銀行在長期經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。
     ①與借款人有關(guān)的因素：
     聲譽（Reputation）
     杠桿（Leverage）
     收益波動性（Volatility of Earnings）
     ②與市場有關(guān)的因素
     經(jīng)濟周期（Economic Cycle）
     宏觀經(jīng)濟政策（Macro-Economy Policy）
     利率水平（Level of Interest Rates）
     目前所使用的專家系統(tǒng)，其中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。5Cs系統(tǒng)指：
     品德（Character）
     資本（Capital）
     還款能力（Capacity）
     抵押（Collateral）
     經(jīng)營環(huán)境（Condition）
     除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的駱駝（CAMEL）分析系統(tǒng)。
     5Ps包括：個人因素（Personal Factor）、資金用途因素（Purpose Factor）、還款來源因素（Payment Factor）、保障因素（Protection Factor）、企業(yè)前景因素（Perspective Factor）。