“止損”是一門學(xué)問。“止損”并不是“割肉”，“割肉”是一種被動(dòng)的、不得已的做法。它往往是很多投資者在已經(jīng)無法承受更大虧損的時(shí)候采取的“壯士斷腕”舉動(dòng)。這個(gè)時(shí)候往往是缺乏理性分析的，離場的原因僅僅是虧損已經(jīng)太大。我們所提倡的“止損”是指：根據(jù)事先設(shè)定的價(jià)位進(jìn)行判別，一旦市場運(yùn)行方向、節(jié)奏與預(yù)期出現(xiàn)明顯差異，及時(shí)按照設(shè)定的價(jià)位主動(dòng)離場，達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)的目的，以保護(hù)資金安全。
“學(xué)會(huì)在外匯市場上盈利，首先要學(xué)會(huì)如何虧損”。這句話顯而易見地指明了止損的重要性，只有每次虧損都把損失控制在有效的范圍內(nèi)，才能實(shí)現(xiàn)長期獲利的目的。不少投資者可能比較忌諱止損，因?yàn)槊看斡|摸都還能回味起上次的慘痛，所以總是回避“止損”。但只要市場交易經(jīng)驗(yàn)稍豐富的人都知道止損的必要性，因?yàn)橹箵p就好像開車時(shí)所系的安全帶，往往能在關(guān)鍵時(shí)刻挽救你的生命。
從長期的操作來看，我們不可能做到永遠(yuǎn)正確，盈利和虧損總是相輔相成的。只有承認(rèn)錯(cuò)誤的客觀存在才可能去尋求減小錯(cuò)誤的解決之道，才能尋求降低因錯(cuò)誤導(dǎo)致負(fù)面影響的方案。成熟的交易者不僅僅應(yīng)考慮怎樣防患未然，而且更應(yīng)考慮亡羊補(bǔ)牢的措施和手段，這就是止損。止損不是一個(gè)簡單的問題，涉及到止損的具體形態(tài)（價(jià)位）、止損的幅度控制、止損的調(diào)整、止損的心理控制等等問題。
不同趨勢下，設(shè)置有效止損的方法。在設(shè)定止損價(jià)位的分析過程中，首先需要確認(rèn)的是市場運(yùn)行的趨勢，也就是方向，在不同的趨勢下操作有不同的止損設(shè)置方法，必須要分別對待。核心的止損設(shè)置方法綱領(lǐng)是：順勢操作，比如漲勢中買入（跌勢中賣空），止損價(jià)位的選擇要在表明漲勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的時(shí)候，設(shè)置在潛在轉(zhuǎn)變點(diǎn)下方；逆勢操作，比如跌勢中買入（漲勢中賣空），止損價(jià)位的選擇要在表明跌勢仍在延續(xù)的時(shí)候；而如果遇到橫盤震蕩走勢，止損價(jià)位的選擇顯然只能在盤整區(qū)間發(fā)生突破的時(shí)候。
關(guān)于止損的設(shè)置方法，上述內(nèi)容所涉及的是基于技術(shù)分析的止損價(jià)位設(shè)置方法，也是最常用的方法。另外，隨著交易經(jīng)驗(yàn)的增加，投資者還可以自行總結(jié)一些由盤感決定的止損價(jià)位，但此方法的靈活性太大，建議投資者謹(jǐn)慎為之。對于大多數(shù)投資者而言，采取較為固定的止損設(shè)置模式更為理想。
交易中必須注意的問題：
1. 作為一筆交易，其最初的構(gòu)成部分至少包括了：入場價(jià)、止損價(jià)、目標(biāo)價(jià)、倉位，這四者要結(jié)合考慮，從一個(gè)整體來衡量風(fēng)險(xiǎn)。除非你的交易經(jīng)驗(yàn)比較豐富，否則不要在進(jìn)場以后才來考慮止損價(jià)位的設(shè)置。
2. 止損價(jià)位一旦確認(rèn)就不要向擴(kuò)大潛在虧損的方向進(jìn)行調(diào)整。如果在匯價(jià)達(dá)到預(yù)設(shè)的止損位時(shí)，你仍將希望寄于下一個(gè)支撐位，也就已經(jīng)失去了止損的價(jià)值，因?yàn)椤爸挝弧睍?huì)不斷出現(xiàn)，那么也就意味著你的損失可能不斷擴(kuò)大，永無止境。所以虧損的時(shí)候一定要嚴(yán)格止損。
3. 技術(shù)分析所得出來的止損價(jià)位往往是能夠很好地印證走勢，但不一定能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在有限的范圍內(nèi)，有的時(shí)候也會(huì)產(chǎn)生幅度較大的潛在虧損。在這種不能將止損幅度控制在有限范圍內(nèi)的時(shí)候，應(yīng)考慮放棄操作，或者減小倉位進(jìn)行操作。
4. 潛在虧損與潛在收益之間應(yīng)該有一個(gè)合適的比例，個(gè)人建議至少在1：2之上，理想狀態(tài)為1：3.這樣做的好處在于，只要你的分析判斷準(zhǔn)確率在50%以上，就可以實(shí)現(xiàn)長期盈利。
最后，再次提醒投資者正確對待止損。在長期的外匯交易中如果沒有合理的虧損，交易就是虛假的，就不是現(xiàn)實(shí)中的實(shí)戰(zhàn)交易，是紙上談兵。正是因?yàn)橛刑潛p的存在才形成了完美的市場、完美的交易。
“學(xué)會(huì)在外匯市場上盈利，首先要學(xué)會(huì)如何虧損”。這句話顯而易見地指明了止損的重要性，只有每次虧損都把損失控制在有效的范圍內(nèi)，才能實(shí)現(xiàn)長期獲利的目的。不少投資者可能比較忌諱止損，因?yàn)槊看斡|摸都還能回味起上次的慘痛，所以總是回避“止損”。但只要市場交易經(jīng)驗(yàn)稍豐富的人都知道止損的必要性，因?yàn)橹箵p就好像開車時(shí)所系的安全帶，往往能在關(guān)鍵時(shí)刻挽救你的生命。
從長期的操作來看，我們不可能做到永遠(yuǎn)正確，盈利和虧損總是相輔相成的。只有承認(rèn)錯(cuò)誤的客觀存在才可能去尋求減小錯(cuò)誤的解決之道，才能尋求降低因錯(cuò)誤導(dǎo)致負(fù)面影響的方案。成熟的交易者不僅僅應(yīng)考慮怎樣防患未然，而且更應(yīng)考慮亡羊補(bǔ)牢的措施和手段，這就是止損。止損不是一個(gè)簡單的問題，涉及到止損的具體形態(tài)（價(jià)位）、止損的幅度控制、止損的調(diào)整、止損的心理控制等等問題。
不同趨勢下，設(shè)置有效止損的方法。在設(shè)定止損價(jià)位的分析過程中，首先需要確認(rèn)的是市場運(yùn)行的趨勢，也就是方向，在不同的趨勢下操作有不同的止損設(shè)置方法，必須要分別對待。核心的止損設(shè)置方法綱領(lǐng)是：順勢操作，比如漲勢中買入（跌勢中賣空），止損價(jià)位的選擇要在表明漲勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的時(shí)候，設(shè)置在潛在轉(zhuǎn)變點(diǎn)下方；逆勢操作，比如跌勢中買入（漲勢中賣空），止損價(jià)位的選擇要在表明跌勢仍在延續(xù)的時(shí)候；而如果遇到橫盤震蕩走勢，止損價(jià)位的選擇顯然只能在盤整區(qū)間發(fā)生突破的時(shí)候。
關(guān)于止損的設(shè)置方法，上述內(nèi)容所涉及的是基于技術(shù)分析的止損價(jià)位設(shè)置方法，也是最常用的方法。另外，隨著交易經(jīng)驗(yàn)的增加，投資者還可以自行總結(jié)一些由盤感決定的止損價(jià)位，但此方法的靈活性太大，建議投資者謹(jǐn)慎為之。對于大多數(shù)投資者而言，采取較為固定的止損設(shè)置模式更為理想。
交易中必須注意的問題：
1. 作為一筆交易，其最初的構(gòu)成部分至少包括了：入場價(jià)、止損價(jià)、目標(biāo)價(jià)、倉位，這四者要結(jié)合考慮，從一個(gè)整體來衡量風(fēng)險(xiǎn)。除非你的交易經(jīng)驗(yàn)比較豐富，否則不要在進(jìn)場以后才來考慮止損價(jià)位的設(shè)置。
2. 止損價(jià)位一旦確認(rèn)就不要向擴(kuò)大潛在虧損的方向進(jìn)行調(diào)整。如果在匯價(jià)達(dá)到預(yù)設(shè)的止損位時(shí)，你仍將希望寄于下一個(gè)支撐位，也就已經(jīng)失去了止損的價(jià)值，因?yàn)椤爸挝弧睍?huì)不斷出現(xiàn)，那么也就意味著你的損失可能不斷擴(kuò)大，永無止境。所以虧損的時(shí)候一定要嚴(yán)格止損。
3. 技術(shù)分析所得出來的止損價(jià)位往往是能夠很好地印證走勢，但不一定能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在有限的范圍內(nèi)，有的時(shí)候也會(huì)產(chǎn)生幅度較大的潛在虧損。在這種不能將止損幅度控制在有限范圍內(nèi)的時(shí)候，應(yīng)考慮放棄操作，或者減小倉位進(jìn)行操作。
4. 潛在虧損與潛在收益之間應(yīng)該有一個(gè)合適的比例，個(gè)人建議至少在1：2之上，理想狀態(tài)為1：3.這樣做的好處在于，只要你的分析判斷準(zhǔn)確率在50%以上，就可以實(shí)現(xiàn)長期盈利。
最后，再次提醒投資者正確對待止損。在長期的外匯交易中如果沒有合理的虧損，交易就是虛假的，就不是現(xiàn)實(shí)中的實(shí)戰(zhàn)交易，是紙上談兵。正是因?yàn)橛刑潛p的存在才形成了完美的市場、完美的交易。