8、 關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)離差與標(biāo)準(zhǔn)離差率，下列表述不正確的是（ ）。
A.標(biāo)準(zhǔn)離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對(duì)期望值的偏離程度
B.如果方案的期望值相同，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大
C.在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)借助于標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，方案的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.標(biāo)準(zhǔn)離差率就是方案的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解 析：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝標(biāo)準(zhǔn)離差率×風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)。
9、 現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為20%、10%，標(biāo)準(zhǔn)離差分別為10%、5%，那么（?。?。
A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：甲、乙方案的期望值不同，所以應(yīng)以標(biāo)準(zhǔn)離差率作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。
甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝10％÷20％＝50％；
乙的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝5％÷10％＝50％。
10、 風(fēng)險(xiǎn)追求者通常主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的動(dòng)蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。他們選擇資產(chǎn)的原則是：當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇（ ）的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來更大的效用。
A.風(fēng)險(xiǎn)小
B.風(fēng)險(xiǎn)大
C.風(fēng)險(xiǎn)中等
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：風(fēng)險(xiǎn)追求者選擇資產(chǎn)的原則是：當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來更大的效用。
11、 某公司股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，則該公司股票的報(bào)酬率為（ ）。
A. 8%
B．15%
C. 11%
D. 12%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：股票報(bào)酬率＝8％＋1.5×（10％-8％）＝11％。
12、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指（ ）。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.籌資決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.不可分散的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。
13、 投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，稱為投資的（ ?。?。
A.時(shí)間價(jià)值率
B.期望收益率
C.風(fēng)險(xiǎn)收益率
D.必要收益率
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：風(fēng)險(xiǎn)收益率――某資產(chǎn)持有者因承擔(dān)該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而要求的超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的額外收益，等于必要收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差。
14、 當(dāng)相關(guān)系數(shù)（ ）時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同。所以這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)
A 相關(guān)系數(shù)＝1
B 相關(guān)系數(shù)＝－1
C 相關(guān)系數(shù)＝0
D 相關(guān)系數(shù)小于1
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同。所以這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)
A.標(biāo)準(zhǔn)離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對(duì)期望值的偏離程度
B.如果方案的期望值相同，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大
C.在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)借助于標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，方案的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.標(biāo)準(zhǔn)離差率就是方案的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
解 析：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝標(biāo)準(zhǔn)離差率×風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)。
9、 現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知甲、乙方案的期望值分別為20%、10%，標(biāo)準(zhǔn)離差分別為10%、5%，那么（?。?。
A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：甲、乙方案的期望值不同，所以應(yīng)以標(biāo)準(zhǔn)離差率作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。
甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝10％÷20％＝50％；
乙的標(biāo)準(zhǔn)離差率＝5％÷10％＝50％。
10、 風(fēng)險(xiǎn)追求者通常主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的動(dòng)蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。他們選擇資產(chǎn)的原則是：當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇（ ）的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來更大的效用。
A.風(fēng)險(xiǎn)小
B.風(fēng)險(xiǎn)大
C.風(fēng)險(xiǎn)中等
D.不能確定
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：風(fēng)險(xiǎn)追求者選擇資產(chǎn)的原則是：當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的，因?yàn)檫@會(huì)給他們帶來更大的效用。
11、 某公司股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，則該公司股票的報(bào)酬率為（ ）。
A. 8%
B．15%
C. 11%
D. 12%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：股票報(bào)酬率＝8％＋1.5×（10％-8％）＝11％。
12、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指（ ）。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B.籌資決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)
C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D.不可分散的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
解 析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。
13、 投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，稱為投資的（ ?。?。
A.時(shí)間價(jià)值率
B.期望收益率
C.風(fēng)險(xiǎn)收益率
D.必要收益率
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解 析：風(fēng)險(xiǎn)收益率――某資產(chǎn)持有者因承擔(dān)該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)而要求的超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的額外收益，等于必要收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差。
14、 當(dāng)相關(guān)系數(shù)（ ）時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同。所以這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)
A 相關(guān)系數(shù)＝1
B 相關(guān)系數(shù)＝－1
C 相關(guān)系數(shù)＝0
D 相關(guān)系數(shù)小于1
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解 析：當(dāng)相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，表明兩項(xiàng)資產(chǎn)的收益率具有完全正相關(guān)的關(guān)系，即它們的收益率變化方向和變化幅度完全相同。所以這樣的組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)