第六節(jié) 上市開放式基金（LOF）的募集與交易
一、LOF募集概述
目前，我國只有深圳證券交易所開辦上市開放式基金業(yè)務(wù)。上市開放式基金的募集分場外募集與場內(nèi)募集兩部分。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)；場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
二、LOF的場外募集
LOF場外募集與普通開放式基金的募集無異，投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機構(gòu)進行認購。投資者通過基金管理人及其他代銷機構(gòu)從場外認購LOF，應(yīng)使用中國結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。
深圳開放式基金賬戶可通過下列方式開立：
（1）已有深圳證券賬戶的投資者，可通過基金管理人或代銷機構(gòu)以其深圳證券賬戶申請注冊深圳開放式基金賬戶。
（2）尚無深圳證券賬戶的投資者，可直接申請賬戶注冊。
（3）已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，可在原處直接辦理開放式基金業(yè)務(wù)申報。
（4）已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，重新辦理注冊手續(xù)。必須按金額進行認購的（以元為單位）。
三、LOF的場內(nèi)募集
LOF場內(nèi)募集沿用新股網(wǎng)上定價模式，但無配號及中簽環(huán)節(jié)。
投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購（即投資者的認購申報以基金份額為單位）。
四、封閉期與開放期
五、LOF的上市交易
LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：
（1）買入LOF申報數(shù)理應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。
（2）深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。
（3）投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日到賬（T日也可做回轉(zhuǎn)交易），而贖回基金至少T+2日到賬。
六、LOF份額的申購、贖回原則
LOF采取“金額申購、份額贖回”原則。
七、LOF份額轉(zhuǎn)托管
處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：
（1）處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額；
（2）分紅派息前R-2日至R日（R日為權(quán)益登記日）的LOF份額；
（3）處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。
第七節(jié) 開放式基金的登記
一、開放式基金登記的概念
二、我國開放式基金注冊登記機構(gòu)及其職責(zé)
登記體系：①基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；②委托中國結(jié)算公司作為登記結(jié)構(gòu)的“外置”模式；③兩者兼有的“混合”模式。
三、基金登記流程
四、申購、贖回資金清算流程
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認；申購（認購）款應(yīng)于5日內(nèi)到達基金在銀行的存款賬戶，贖回款于7日內(nèi)到達投資者基金賬戶。
一、LOF募集概述
目前，我國只有深圳證券交易所開辦上市開放式基金業(yè)務(wù)。上市開放式基金的募集分場外募集與場內(nèi)募集兩部分。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)；場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
二、LOF的場外募集
LOF場外募集與普通開放式基金的募集無異，投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機構(gòu)進行認購。投資者通過基金管理人及其他代銷機構(gòu)從場外認購LOF，應(yīng)使用中國結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。
深圳開放式基金賬戶可通過下列方式開立：
（1）已有深圳證券賬戶的投資者，可通過基金管理人或代銷機構(gòu)以其深圳證券賬戶申請注冊深圳開放式基金賬戶。
（2）尚無深圳證券賬戶的投資者，可直接申請賬戶注冊。
（3）已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，可在原處直接辦理開放式基金業(yè)務(wù)申報。
（4）已通過基金管理人或代銷機構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，重新辦理注冊手續(xù)。必須按金額進行認購的（以元為單位）。
三、LOF的場內(nèi)募集
LOF場內(nèi)募集沿用新股網(wǎng)上定價模式，但無配號及中簽環(huán)節(jié)。
投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購（即投資者的認購申報以基金份額為單位）。
四、封閉期與開放期
五、LOF的上市交易
LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：
（1）買入LOF申報數(shù)理應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。
（2）深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。
（3）投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日到賬（T日也可做回轉(zhuǎn)交易），而贖回基金至少T+2日到賬。
六、LOF份額的申購、贖回原則
LOF采取“金額申購、份額贖回”原則。
七、LOF份額轉(zhuǎn)托管
處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：
（1）處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額；
（2）分紅派息前R-2日至R日（R日為權(quán)益登記日）的LOF份額；
（3）處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。
第七節(jié) 開放式基金的登記
一、開放式基金登記的概念
二、我國開放式基金注冊登記機構(gòu)及其職責(zé)
登記體系：①基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；②委托中國結(jié)算公司作為登記結(jié)構(gòu)的“外置”模式；③兩者兼有的“混合”模式。
三、基金登記流程
四、申購、贖回資金清算流程
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進行確認；申購（認購）款應(yīng)于5日內(nèi)到達基金在銀行的存款賬戶，贖回款于7日內(nèi)到達投資者基金賬戶。