第二節(jié) 基金收益分配
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進行收益分配會導致基金份額凈值的下降。
例題：判斷，基金進行收益分配后，會導致基金份額凈值下降，因此分配后基金投資價值下降。
答案：錯誤。
二、封閉式基金的收益分配
《證券投資基金運作管理辦法》第三十五條規(guī)定：“封閉式基金的收益分配，每年不得低于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的百分之九十?！?BR> 封閉式基金當年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年收益分配。若基金投資的當年發(fā)生虧損，則不進行收益分配?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
三、開放式基金的收益分配
我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。一般情況下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種。
（一）現(xiàn)金分紅方式（最普遍的形式）
（二）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當支付現(xiàn)金。
四、貨幣市場基金的收益分配
《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配?！?BR> 當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
P158 例如：假設(shè)投資者在2005年4月8日（周五）申購了份額，那么基金收益將從4月11日（周一）開始計算。如果在4月8日（周五）贖回了份額，那么除了享有4月8日（周五）的收益之外，還同時享有4月9日（周六）和4月10日（周日）的收益，但不再享有4月11日的收益。
具體而言，貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益；每周一至周四進行收益分配時，則僅對當日收益進行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益。投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。
一、基金收益分配對基金份額凈值的影響
基金進行收益分配會導致基金份額凈值的下降。
例題：判斷，基金進行收益分配后，會導致基金份額凈值下降，因此分配后基金投資價值下降。
答案：錯誤。
二、封閉式基金的收益分配
《證券投資基金運作管理辦法》第三十五條規(guī)定：“封閉式基金的收益分配，每年不得低于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的百分之九十?！?BR> 封閉式基金當年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年收益分配。若基金投資的當年發(fā)生虧損，則不進行收益分配?；鹗找娣峙浜蠡鸱蓊~凈值不能低于面值。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。
三、開放式基金的收益分配
我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。一般情況下，基金收益分配每年至少一次。
開放式基金的分紅方式有兩種。
（一）現(xiàn)金分紅方式（最普遍的形式）
（二）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
基金份額持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當支付現(xiàn)金。
四、貨幣市場基金的收益分配
《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配?！?BR> 當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
P158 例如：假設(shè)投資者在2005年4月8日（周五）申購了份額，那么基金收益將從4月11日（周一）開始計算。如果在4月8日（周五）贖回了份額，那么除了享有4月8日（周五）的收益之外，還同時享有4月9日（周六）和4月10日（周日）的收益，但不再享有4月11日的收益。
具體而言，貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益；每周一至周四進行收益分配時，則僅對當日收益進行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的收益。投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的收益。