第十二章資產(chǎn)配置管理
第一節(jié) 資產(chǎn)配置管理概述
一、資產(chǎn)配置的含義：是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。
二、資產(chǎn)配置管理的原因與目標(biāo)
資產(chǎn)配置是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。
資產(chǎn)配置的原因與目標(biāo)：起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用。
三、資產(chǎn)配置的主要考慮因素
1 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素
2 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素
3 資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問(wèn)題
4 投資期限
5 稅收考慮
四、資產(chǎn)配置的基本步驟
1、明確投資目標(biāo)和限制因素
2、明確資本市場(chǎng)的期望值
3、明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)
4、確定有效資產(chǎn)組合的邊界
5、尋找的資產(chǎn)組合
第一節(jié) 資產(chǎn)配置管理概述
一、資產(chǎn)配置的含義：是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。
二、資產(chǎn)配置管理的原因與目標(biāo)
資產(chǎn)配置是投資過(guò)程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。
資產(chǎn)配置的原因與目標(biāo)：起到降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的作用。
三、資產(chǎn)配置的主要考慮因素
1 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素
2 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素
3 資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問(wèn)題
4 投資期限
5 稅收考慮
四、資產(chǎn)配置的基本步驟
1、明確投資目標(biāo)和限制因素
2、明確資本市場(chǎng)的期望值
3、明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)
4、確定有效資產(chǎn)組合的邊界
5、尋找的資產(chǎn)組合