（2）基金的報價
類 型 價格的確定
封閉型基金二級市場上交易價格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞基金單位凈值上下波動。
開放型基金的
柜臺交易價格 開放型基金的柜臺交易價格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報價形式：認購價(賣出價)和贖回價(買入價)。
基金認購價=基金單位凈值+首次認購費
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過基金凈資產(chǎn)的價值變化來衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價值 1000萬元 1200萬元
負債賬面價值 300萬元 320萬元
基金資產(chǎn)市場價值 1500萬元 2000萬元
基金份數(shù) 500萬 600萬
假設(shè)公司收取首次認購費，認購費率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費。
要求：
（1）計算年初的下列指標
?、儆嬎阍摶鸸净饍糍Y產(chǎn)價值總額
?、谟嬎慊饐挝粌糁?BR> ?、塾嬎慊鹫J購價
?、苡嬎慊疒H回價
(2) 計算年末的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
②計算基金單位凈值
?、塾嬎慊鹫J購價
④計算基金贖回價
(3)計算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計算年初的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)市場價值-負債總額=1500-300=1200萬元
?、谟嬎慊饐挝粌糁担骸?BR> 基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾嬎慊鹫J購價：
基金認購價=基金單位凈值+首次認購費=2.4+2.4×5%=2.52元
④計算基金贖回價：
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.4元
(2) 計算年末的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=2000-320=1680萬元
?、谟嬎慊饐挝粌糁担?BR> 基金單位凈值=1680/600=2.8元
③計算基金認購價：
基金認購價=2.8+2.8×5%=2.94元
?、苡嬎慊疒H回價：
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.8元
(3)計算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點
1.基金投資的優(yōu)點
基金投資的優(yōu)點是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專家理財優(yōu)勢，具有資金規(guī)模優(yōu)勢。
2.基金投資的缺點
（1）無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險的同時，也喪失了獲得巨大收益的機會。
（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險。
類 型 價格的確定
封閉型基金二級市場上交易價格 由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞基金單位凈值上下波動。
開放型基金的
柜臺交易價格 開放型基金的柜臺交易價格完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，
通常采用兩種報價形式：認購價(賣出價)和贖回價(買入價)。
基金認購價=基金單位凈值+首次認購費
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費
2.基金收益率
基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過基金凈資產(chǎn)的價值變化來衡量。
基金收益率
[例5]某基金公司，發(fā)行的是開放基金，2004年的有關(guān)資料如下:
項目 年初 年末
基金資產(chǎn)賬面價值 1000萬元 1200萬元
負債賬面價值 300萬元 320萬元
基金資產(chǎn)市場價值 1500萬元 2000萬元
基金份數(shù) 500萬 600萬
假設(shè)公司收取首次認購費，認購費率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費。
要求：
（1）計算年初的下列指標
?、儆嬎阍摶鸸净饍糍Y產(chǎn)價值總額
?、谟嬎慊饐挝粌糁?BR> ?、塾嬎慊鹫J購價
?、苡嬎慊疒H回價
(2) 計算年末的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
②計算基金單位凈值
?、塾嬎慊鹫J購價
④計算基金贖回價
(3)計算2004年投資人的基金收益率
答案:（1）計算年初的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)市場價值-負債總額=1500-300=1200萬元
?、谟嬎慊饐挝粌糁担骸?BR> 基金單位凈值=1200/500=2.4元
?、塾嬎慊鹫J購價：
基金認購價=基金單位凈值+首次認購費=2.4+2.4×5%=2.52元
④計算基金贖回價：
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.4元
(2) 計算年末的下列指標
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=2000-320=1680萬元
?、谟嬎慊饐挝粌糁担?BR> 基金單位凈值=1680/600=2.8元
③計算基金認購價：
基金認購價=2.8+2.8×5%=2.94元
?、苡嬎慊疒H回價：
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.8元
(3)計算2004年投資人的基金收益率
基金收益率
三、基金投資的優(yōu)缺點
1.基金投資的優(yōu)點
基金投資的優(yōu)點是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專家理財優(yōu)勢，具有資金規(guī)模優(yōu)勢。
2.基金投資的缺點
（1）無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中，在降低風(fēng)險的同時，也喪失了獲得巨大收益的機會。
（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險。