第四章 投 資
本章是考試的重點，考點即涉及到客觀題也涉及到主觀題，每年的考分都在 10 分以上。
教材本章的變化：分別增加了委托貸款、追加投資時股權(quán)投資差額、長期股權(quán)投資發(fā)生減值時，存在股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容；刪除了長期股權(quán)投資核算的成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法的核算內(nèi)容；修訂了長期股權(quán)投資權(quán)益法核算下，股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容。
本章考生應(yīng)注意的考點：
（ 1 ）短期投資入賬價值的確定及其主要的賬務(wù)處理；（ 2 ）短期投資的期末計價；（ 3 ）長期債權(quán)投資投資成本的確定；（ 4 ）長期債券投資取得、溢折價攤銷的核算等；（ 5 ）長期股權(quán)投資投資成本的確定； （ 6 ）長期股權(quán)投資核算的成本法與權(quán)益法（重點是權(quán)益法核算）；（ 7 ）長期股權(quán)投資的權(quán)益法轉(zhuǎn)換成本法的核算；（ 8 ）長期投資減值的賬務(wù)處理
第一節(jié) 投資概述
一、資的概念及其特點
二、投資的分類
第二節(jié) 短期投資
一、短期投資概述
二、短期投資初始投資成本的確定
以現(xiàn)金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用，作為
初始投資成本。但是，實際支付的價款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨核算，不構(gòu)成短期投資者購入的一項債權(quán)，正因為如此，在會計上應(yīng)作為應(yīng)收項目核算。
例如：甲企業(yè)于 2001 年 7 月 1 日，以 120000 元的價格購入 2001 年 1 月 1 日發(fā)行的 5 年期、每半年付息一次的公司債券進(jìn)行短期投資，債券年利率為 5% ，債券面值為 100000 元。假定甲企業(yè)購入債券時沒有發(fā)生相關(guān)稅費，且尚未領(lǐng)取利息，則甲企業(yè)購入該批債券的初始投資成本為 117500 元，與實際支付的價款之間的差額 2500 元應(yīng)作收利息處理。如果甲企業(yè)購入的債券不是每半年付息一次，而是到期還本付息，且其他條件不變，則相關(guān)的初始投資成本應(yīng)為 120000 元。
例 1 ： A 公司以每股 6 元的價格購入 B 公司股票 10000 股，其中包含每股 0.1 元的現(xiàn)金股利，另付相關(guān)稅費 300 元，作為短期投資。則 A 公司購入的該股票的初始投資成本為（ ）元。
A.59300
B.60300
C.60000
D.59000
答案： A
解析：該短期投資的初始投資成本 =6×10000+300-0.1×10000 =59300
例 2 ： A 公司于 2003 年 2 月 1 日以 217300 元的價格購入 2002 年 1 月 1 日發(fā)行的三年期債券，其債券利息按年收取，于每年 2 月 10 日支付，到期收回本金，債券年利率為 8% ，該債券票面價值為 200000 元，令支付相關(guān)稅費 1000 元。 A 公司購入該債券不準(zhǔn)備長期持有。則 A 公司購入的該項短期投資的初始投資成本為（ ）元。
A.218300
B.202300
C.217300
D.227300
答案： B
解析：該項短期投資的初始投資成本 =217300+1000-200000×8%=202300
注意：其中已到期的利息 = 200000×8 ％ =16000 （不計入成本）
未到期利息 = 200000×8%×1/12=1333.33 （計入成本）
三、 短期投資的現(xiàn)金股利和年息
短期投資現(xiàn)金股利和債券利息應(yīng)區(qū)分不同情況進(jìn)行處理
如果現(xiàn)金股利或利息是短期投資持有期間所獲得的，除取得時已計入應(yīng)收項目的現(xiàn)金股利或利息外，應(yīng)于實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價值。（重點注意）
四、 短期投資的期末計價
（一）短期投資的期末計價方法
1 、成本法
2 、市價法
3 、成本與市價孰低法，即短期投資期末按投資成本與當(dāng)時的市價兩者的較低者計價。（我們企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定的短期投資期末計價方法就是成本與市價孰低法。）
（二）成本與市價孰低法的運用
企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資成本總體、投資類別或單項投資計提跌價準(zhǔn)備：
（ 1 ）按投資成本總體計提，即按短期投資的總成本與總市價孰低計算提取跌價準(zhǔn)備
（ 2 ）按投資類別計提，即按短期投資的類別總成本與相同類別總市價孰低計算提取
跌價準(zhǔn)備。
（ 3 ）按單項投資計提，即按單項短期投資的成本與市價孰低計算提取跌價準(zhǔn)備。如果
某項短期投資比重大（如占整個短期投資 10% 及以上），則應(yīng)按單項投資計提跌價準(zhǔn)備。
跌價準(zhǔn)備原理：當(dāng)市價低于成本時，成本和市價的差額就是短期投資成本準(zhǔn)備本期期末要達(dá)到的余額。
本章是考試的重點，考點即涉及到客觀題也涉及到主觀題，每年的考分都在 10 分以上。
教材本章的變化：分別增加了委托貸款、追加投資時股權(quán)投資差額、長期股權(quán)投資發(fā)生減值時，存在股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容；刪除了長期股權(quán)投資核算的成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法的核算內(nèi)容；修訂了長期股權(quán)投資權(quán)益法核算下，股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容。
本章考生應(yīng)注意的考點：
（ 1 ）短期投資入賬價值的確定及其主要的賬務(wù)處理；（ 2 ）短期投資的期末計價；（ 3 ）長期債權(quán)投資投資成本的確定；（ 4 ）長期債券投資取得、溢折價攤銷的核算等；（ 5 ）長期股權(quán)投資投資成本的確定； （ 6 ）長期股權(quán)投資核算的成本法與權(quán)益法（重點是權(quán)益法核算）；（ 7 ）長期股權(quán)投資的權(quán)益法轉(zhuǎn)換成本法的核算；（ 8 ）長期投資減值的賬務(wù)處理
第一節(jié) 投資概述
一、資的概念及其特點
二、投資的分類
第二節(jié) 短期投資
一、短期投資概述
二、短期投資初始投資成本的確定
以現(xiàn)金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用，作為
初始投資成本。但是，實際支付的價款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨核算，不構(gòu)成短期投資者購入的一項債權(quán)，正因為如此，在會計上應(yīng)作為應(yīng)收項目核算。
例如：甲企業(yè)于 2001 年 7 月 1 日，以 120000 元的價格購入 2001 年 1 月 1 日發(fā)行的 5 年期、每半年付息一次的公司債券進(jìn)行短期投資，債券年利率為 5% ，債券面值為 100000 元。假定甲企業(yè)購入債券時沒有發(fā)生相關(guān)稅費，且尚未領(lǐng)取利息，則甲企業(yè)購入該批債券的初始投資成本為 117500 元，與實際支付的價款之間的差額 2500 元應(yīng)作收利息處理。如果甲企業(yè)購入的債券不是每半年付息一次，而是到期還本付息，且其他條件不變，則相關(guān)的初始投資成本應(yīng)為 120000 元。
例 1 ： A 公司以每股 6 元的價格購入 B 公司股票 10000 股，其中包含每股 0.1 元的現(xiàn)金股利，另付相關(guān)稅費 300 元，作為短期投資。則 A 公司購入的該股票的初始投資成本為（ ）元。
A.59300
B.60300
C.60000
D.59000
答案： A
解析：該短期投資的初始投資成本 =6×10000+300-0.1×10000 =59300
例 2 ： A 公司于 2003 年 2 月 1 日以 217300 元的價格購入 2002 年 1 月 1 日發(fā)行的三年期債券，其債券利息按年收取，于每年 2 月 10 日支付，到期收回本金，債券年利率為 8% ，該債券票面價值為 200000 元，令支付相關(guān)稅費 1000 元。 A 公司購入該債券不準(zhǔn)備長期持有。則 A 公司購入的該項短期投資的初始投資成本為（ ）元。
A.218300
B.202300
C.217300
D.227300
答案： B
解析：該項短期投資的初始投資成本 =217300+1000-200000×8%=202300
注意：其中已到期的利息 = 200000×8 ％ =16000 （不計入成本）
未到期利息 = 200000×8%×1/12=1333.33 （計入成本）
三、 短期投資的現(xiàn)金股利和年息
短期投資現(xiàn)金股利和債券利息應(yīng)區(qū)分不同情況進(jìn)行處理
如果現(xiàn)金股利或利息是短期投資持有期間所獲得的，除取得時已計入應(yīng)收項目的現(xiàn)金股利或利息外，應(yīng)于實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價值。（重點注意）
四、 短期投資的期末計價
（一）短期投資的期末計價方法
1 、成本法
2 、市價法
3 、成本與市價孰低法，即短期投資期末按投資成本與當(dāng)時的市價兩者的較低者計價。（我們企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定的短期投資期末計價方法就是成本與市價孰低法。）
（二）成本與市價孰低法的運用
企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資成本總體、投資類別或單項投資計提跌價準(zhǔn)備：
（ 1 ）按投資成本總體計提，即按短期投資的總成本與總市價孰低計算提取跌價準(zhǔn)備
（ 2 ）按投資類別計提，即按短期投資的類別總成本與相同類別總市價孰低計算提取
跌價準(zhǔn)備。
（ 3 ）按單項投資計提，即按單項短期投資的成本與市價孰低計算提取跌價準(zhǔn)備。如果
某項短期投資比重大（如占整個短期投資 10% 及以上），則應(yīng)按單項投資計提跌價準(zhǔn)備。
跌價準(zhǔn)備原理：當(dāng)市價低于成本時，成本和市價的差額就是短期投資成本準(zhǔn)備本期期末要達(dá)到的余額。