財(cái)務(wù)報(bào)表的形成過(guò)程是一種“綜合”，它把企業(yè)各個(gè)部分、各個(gè)方面、各種因素變化產(chǎn)生的大量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，按照一定的規(guī)則加以分類、匯總，終編成會(huì)計(jì)報(bào)表，從而在整體上反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析則是一個(gè)“分析”過(guò)程，它把報(bào)表這個(gè)整體分解為各個(gè)部分來(lái)研究，并從中揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部聯(lián)系，更深刻的認(rèn)識(shí)和把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。通過(guò)分析，包括對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)做進(jìn)一步加工，求出一些新的數(shù)據(jù)，可以說(shuō)明某些方面的具體問(wèn)題，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)管理是否妥善，企業(yè)前景是否光明等問(wèn)題作出有事實(shí)根據(jù)的結(jié)論。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段。由于分析目標(biāo)不同，在實(shí)際分析時(shí)必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和預(yù)測(cè)方法。下面介紹幾種常用的分析方法。
(一)比較分析法。
1．比較分析法的涵義和形式。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的一種方法，也是一種基本方法。比較分析法，是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。所謂差異分析是指通過(guò)差異揭示成績(jī)或差距，作出評(píng)價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對(duì)差異的影響程度，為今后改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理指引方向的一種分析方法。所謂趨勢(shì)分析是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，與不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。由于差異分析和趨勢(shì)分析都是建立在比較的基礎(chǔ)上，所以統(tǒng)稱為比較分析法。
比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種形式。第一，絕對(duì)數(shù)比較。即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。例如，某企業(yè)上年的資產(chǎn)總額為1400萬(wàn)元，今年的資產(chǎn)總額為1700萬(wàn)元，則今年與上年的差異額為30萬(wàn)元。第二，相對(duì)數(shù)比較。即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)
3．運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題。在運(yùn)用比較分析法時(shí)應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。具體來(lái)說(shuō)有以下幾點(diǎn)：
(1)指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。例如在運(yùn)用比較分析法時(shí)，必須大量運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目數(shù)據(jù)。必須注意這些項(xiàng)目的內(nèi)容、范圍，以及使用這些項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性，只有一致才具有可比性。
(2)會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)來(lái)自賬簿記錄，而在會(huì)計(jì)核算中，會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法都有變動(dòng)的可能，若有變動(dòng)，則必然要影響到數(shù)據(jù)的可比性。因此，在運(yùn)用比較分析法時(shí)，對(duì)于由于會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的變動(dòng)而不具可比性的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，就必須進(jìn)行調(diào)整，使之具有可比性才可以進(jìn)行比較。
(3)時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性。在采用比較分析法時(shí)，不管是實(shí)際與實(shí)際的對(duì)比，實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)(或計(jì)劃)的對(duì)比，或是本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，都必須注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間及其長(zhǎng)度的一致，包括月、季度、年度的對(duì)比，不同年度的同期對(duì)比，特別是本企業(yè)的數(shù)期對(duì)比或本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，所選擇的時(shí)間長(zhǎng)度和所選擇的年份都必須具有可比性，以保證通過(guò)比較分析所作出的判斷和評(píng)價(jià)具有可靠性和準(zhǔn)確性。
(4)企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。這主要是指本企業(yè)與其他企業(yè)對(duì)比時(shí)應(yīng)當(dāng)注意之處。只有大體一致，企業(yè)之間的數(shù)據(jù)才具有可比性，比較的結(jié)果亦才具有實(shí)用性。
(二)比率分析法。
1．比率分析法的涵義。比率是兩數(shù)相比所得的值。任何兩個(gè)數(shù)字都可以計(jì)算出比率，但是要使比率具有意義，計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字就必須具有相互聯(lián)系。例如，一個(gè)工廠的產(chǎn)品年產(chǎn)量和職工人數(shù)有關(guān)系，通過(guò)年產(chǎn)量和職工人數(shù)這兩個(gè)數(shù)字計(jì)算出的比率，就可以說(shuō)明這家工廠的勞動(dòng)生產(chǎn)率。在財(cái)務(wù)報(bào)表中這種具有重要聯(lián)系的相關(guān)數(shù)字比比皆是，可以計(jì)算出一系列有意義的比率。這種比率通常叫作財(cái)務(wù)比率。利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，以表明某一個(gè)方面的業(yè)績(jī)、狀況或能力的分析，就稱為比率分析法。
比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的一個(gè)重要方法。它之所以重要，主要體現(xiàn)在比率分析的作用之中。如前所述，由于比率是由密切聯(lián)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上的相關(guān)數(shù)字計(jì)算出來(lái)的，所以通過(guò)比率分析，往往可以利用一個(gè)或幾個(gè)比率就可以獨(dú)立地揭示和說(shuō)明企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，或者說(shuō)明某一方面的能力。例如，一個(gè)總資產(chǎn)報(bào)酬率可以揭示出企業(yè)的總資產(chǎn)所取得的利潤(rùn)水平和能力；一個(gè)投資收益率也可以在一定程度上說(shuō)明投資者的獲利能力，如此等等。比率分析法在這方面的作用是較為明顯的。當(dāng)然對(duì)比率分析法的作用也不能估計(jì)過(guò)高。它和比較分析法一樣，只適用于某些方面，其揭示出信息的范圍也有一定局限。更為重要的是，在實(shí)際運(yùn)用比率分析法時(shí)，還必須以比率所揭示的信息為起點(diǎn)，結(jié)合其他有關(guān)資料和實(shí)際情況，作更深層次的研究，才能做出正確的判斷和評(píng)價(jià)，更好地為決策服務(wù)。因此，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中既要重視比率分析法的利用，又要和其他分析方法密切配合，合理運(yùn)用，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果。
2．財(cái)務(wù)比率的類型。在比率分析法中應(yīng)用的財(cái)務(wù)比率很多，為了有效地應(yīng)用，一般要對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行科學(xué)的分類。但目前還沒有公認(rèn)的、權(quán)威的分類標(biāo)準(zhǔn)。比如美國(guó)早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分類中，將財(cái)務(wù)比率分成五類：獲利能力比率、資本結(jié)構(gòu)比率、流動(dòng)資產(chǎn)比率、周轉(zhuǎn)比率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)比率。在這五組比率中又包括一些具體比率，這種分類現(xiàn)在已不多見了。英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)編著的ACCA財(cái)會(huì)資格證書培訓(xùn)教材《財(cái)務(wù)報(bào)表解釋》一書中，將財(cái)務(wù)比率分為獲利能力比率、清償能力比率、財(cái)務(wù)杠桿比率和投資比率四類。我國(guó)目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類，即：盈利能力比率、償債能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率。我們采用我國(guó)的分類標(biāo)準(zhǔn)。
3．運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題。
(1)正確計(jì)算比率。由于財(cái)務(wù)報(bào)表的期間不同，采用比率指標(biāo)來(lái)對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)存在一些不可比因素。這是因?yàn)槔麧?rùn)表是期間會(huì)計(jì)報(bào)表，反映整個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)成果，而資產(chǎn)負(fù)債表只是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，反映不出各項(xiàng)目的全年平均數(shù)據(jù)。例如，用利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款相比較，反映應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，就需要一種合理的方法，計(jì)算出主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)字所涉及的全年平均應(yīng)收賬款。對(duì)于企業(yè)外部的分析者來(lái)說(shuō)，不容易甚至不可能獲得該企業(yè)每月應(yīng)收賬款的余額數(shù)字。因此，在這種情況下，外部分析者只好用期初和期末的應(yīng)收賬款余額簡(jiǎn)單地平均，這種方法實(shí)際上是假定在會(huì)計(jì)年度內(nèi)各月的應(yīng)收賬款余額相等，沒有考慮營(yíng)業(yè)的季節(jié)性和營(yíng)業(yè)周期的變化，也沒有解決在整個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)不均衡變動(dòng)的問(wèn)題。如果實(shí)際上確實(shí)變化不大，其計(jì)算結(jié)果是較準(zhǔn)確的；如果變化較大，其計(jì)算結(jié)果會(huì)有一定的差距。分析者對(duì)此要慎重對(duì)待，需要結(jié)合其他有關(guān)比率指標(biāo)一起分析才能得到有說(shuō)服力的結(jié)論。
此外，在比率分析中，經(jīng)常會(huì)遇到帶負(fù)號(hào)的數(shù)據(jù)，分子或分母帶負(fù)號(hào)所計(jì)算的比率是沒有意義的。如果要計(jì)算，必須附有詳細(xì)的說(shuō)明資料。
(2)不同企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和經(jīng)營(yíng)方針會(huì)影響不同企業(yè)問(wèn)財(cái)務(wù)比率的可比性。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則中有許多會(huì)計(jì)處理方法可供選擇，不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)產(chǎn)生不同的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益以及當(dāng)期損益，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)比率的數(shù)值及可比性。而且，同行業(yè)不同企業(yè)采用的經(jīng)營(yíng)方式不同，也會(huì)造成財(cái)務(wù)比率數(shù)值的不同從而影響可比性。例如，企業(yè)固定資產(chǎn)是采用租賃方式還是自己購(gòu)置方式對(duì)很多財(cái)務(wù)比率影響都相當(dāng)大。
(3)在進(jìn)行行業(yè)比較時(shí)，多元化大公司很難找到一個(gè)行業(yè)作為其標(biāo)準(zhǔn)，好的比較對(duì)象是其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在判斷許多財(cái)務(wù)比率合理性方面，行業(yè)平均水平不是理想的標(biāo)準(zhǔn)。例如，盈利能力比率應(yīng)以該行業(yè)的優(yōu)秀者作為比較的標(biāo)準(zhǔn)。在同行業(yè)水平進(jìn)行比較時(shí)，要注意通貨膨脹對(duì)行業(yè)的影響與對(duì)企業(yè)的影響程度和影響時(shí)間是否一致。
(4)財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意分析比率之間說(shuō)明問(wèn)題的一致性。分析人員重要的是要通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析了解企業(yè)的全貌，因此，不應(yīng)僅僅根據(jù)某一個(gè)比率來(lái)作出判斷。例如，高的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)使用效率高，也可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的不足或固定資產(chǎn)更新太慢。再例如，企業(yè)的流動(dòng)性比率可能有些問(wèn)題，但是獲利能力非常強(qiáng)，則流動(dòng)性問(wèn)題終會(huì)因較強(qiáng)的獲利能力而得到解決。
(三)百分比分析法。
1．百分比法的涵義。百分比法也稱同形分析法，就是用百分率或相對(duì)數(shù)式子，表示同一時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，同一報(bào)表中的不同項(xiàng)目的百分率分析，可以反映出個(gè)體項(xiàng)目占總體項(xiàng)目的百分比，這種分析方法也叫作結(jié)構(gòu)分析或比重分析。這種方法主要用于分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及盈利結(jié)構(gòu)，也便于在不同規(guī)模企業(yè)之間進(jìn)行比較。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段。由于分析目標(biāo)不同，在實(shí)際分析時(shí)必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和預(yù)測(cè)方法。下面介紹幾種常用的分析方法。
(一)比較分析法。
1．比較分析法的涵義和形式。比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的一種方法，也是一種基本方法。比較分析法，是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。所謂差異分析是指通過(guò)差異揭示成績(jī)或差距，作出評(píng)價(jià)，并找出產(chǎn)生差異的原因及其對(duì)差異的影響程度，為今后改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理指引方向的一種分析方法。所謂趨勢(shì)分析是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，與不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。由于差異分析和趨勢(shì)分析都是建立在比較的基礎(chǔ)上，所以統(tǒng)稱為比較分析法。
比較分析法有絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較兩種形式。第一，絕對(duì)數(shù)比較。即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。例如，某企業(yè)上年的資產(chǎn)總額為1400萬(wàn)元，今年的資產(chǎn)總額為1700萬(wàn)元，則今年與上年的差異額為30萬(wàn)元。第二，相對(duì)數(shù)比較。即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)
3．運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題。在運(yùn)用比較分析法時(shí)應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。具體來(lái)說(shuō)有以下幾點(diǎn)：
(1)指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性。例如在運(yùn)用比較分析法時(shí)，必須大量運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目數(shù)據(jù)。必須注意這些項(xiàng)目的內(nèi)容、范圍，以及使用這些項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性，只有一致才具有可比性。
(2)會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)來(lái)自賬簿記錄，而在會(huì)計(jì)核算中，會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法都有變動(dòng)的可能，若有變動(dòng)，則必然要影響到數(shù)據(jù)的可比性。因此，在運(yùn)用比較分析法時(shí)，對(duì)于由于會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的變動(dòng)而不具可比性的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，就必須進(jìn)行調(diào)整，使之具有可比性才可以進(jìn)行比較。
(3)時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性。在采用比較分析法時(shí)，不管是實(shí)際與實(shí)際的對(duì)比，實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)(或計(jì)劃)的對(duì)比，或是本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，都必須注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間及其長(zhǎng)度的一致，包括月、季度、年度的對(duì)比，不同年度的同期對(duì)比，特別是本企業(yè)的數(shù)期對(duì)比或本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，所選擇的時(shí)間長(zhǎng)度和所選擇的年份都必須具有可比性，以保證通過(guò)比較分析所作出的判斷和評(píng)價(jià)具有可靠性和準(zhǔn)確性。
(4)企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。這主要是指本企業(yè)與其他企業(yè)對(duì)比時(shí)應(yīng)當(dāng)注意之處。只有大體一致，企業(yè)之間的數(shù)據(jù)才具有可比性，比較的結(jié)果亦才具有實(shí)用性。
(二)比率分析法。
1．比率分析法的涵義。比率是兩數(shù)相比所得的值。任何兩個(gè)數(shù)字都可以計(jì)算出比率，但是要使比率具有意義，計(jì)算比率的兩個(gè)數(shù)字就必須具有相互聯(lián)系。例如，一個(gè)工廠的產(chǎn)品年產(chǎn)量和職工人數(shù)有關(guān)系，通過(guò)年產(chǎn)量和職工人數(shù)這兩個(gè)數(shù)字計(jì)算出的比率，就可以說(shuō)明這家工廠的勞動(dòng)生產(chǎn)率。在財(cái)務(wù)報(bào)表中這種具有重要聯(lián)系的相關(guān)數(shù)字比比皆是，可以計(jì)算出一系列有意義的比率。這種比率通常叫作財(cái)務(wù)比率。利用財(cái)務(wù)比率，包括一個(gè)單獨(dú)的比率或者一組比率，以表明某一個(gè)方面的業(yè)績(jī)、狀況或能力的分析，就稱為比率分析法。
比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的一個(gè)重要方法。它之所以重要，主要體現(xiàn)在比率分析的作用之中。如前所述，由于比率是由密切聯(lián)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上的相關(guān)數(shù)字計(jì)算出來(lái)的，所以通過(guò)比率分析，往往可以利用一個(gè)或幾個(gè)比率就可以獨(dú)立地揭示和說(shuō)明企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，或者說(shuō)明某一方面的能力。例如，一個(gè)總資產(chǎn)報(bào)酬率可以揭示出企業(yè)的總資產(chǎn)所取得的利潤(rùn)水平和能力；一個(gè)投資收益率也可以在一定程度上說(shuō)明投資者的獲利能力，如此等等。比率分析法在這方面的作用是較為明顯的。當(dāng)然對(duì)比率分析法的作用也不能估計(jì)過(guò)高。它和比較分析法一樣，只適用于某些方面，其揭示出信息的范圍也有一定局限。更為重要的是，在實(shí)際運(yùn)用比率分析法時(shí)，還必須以比率所揭示的信息為起點(diǎn)，結(jié)合其他有關(guān)資料和實(shí)際情況，作更深層次的研究，才能做出正確的判斷和評(píng)價(jià)，更好地為決策服務(wù)。因此，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中既要重視比率分析法的利用，又要和其他分析方法密切配合，合理運(yùn)用，以提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果。
2．財(cái)務(wù)比率的類型。在比率分析法中應(yīng)用的財(cái)務(wù)比率很多，為了有效地應(yīng)用，一般要對(duì)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行科學(xué)的分類。但目前還沒有公認(rèn)的、權(quán)威的分類標(biāo)準(zhǔn)。比如美國(guó)早期的會(huì)計(jì)著作中對(duì)同一年份財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分類中，將財(cái)務(wù)比率分成五類：獲利能力比率、資本結(jié)構(gòu)比率、流動(dòng)資產(chǎn)比率、周轉(zhuǎn)比率和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)比率。在這五組比率中又包括一些具體比率，這種分類現(xiàn)在已不多見了。英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)編著的ACCA財(cái)會(huì)資格證書培訓(xùn)教材《財(cái)務(wù)報(bào)表解釋》一書中，將財(cái)務(wù)比率分為獲利能力比率、清償能力比率、財(cái)務(wù)杠桿比率和投資比率四類。我國(guó)目前一般將財(cái)務(wù)比率分為三類，即：盈利能力比率、償債能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率。我們采用我國(guó)的分類標(biāo)準(zhǔn)。
3．運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題。
(1)正確計(jì)算比率。由于財(cái)務(wù)報(bào)表的期間不同，采用比率指標(biāo)來(lái)對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)存在一些不可比因素。這是因?yàn)槔麧?rùn)表是期間會(huì)計(jì)報(bào)表，反映整個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)成果，而資產(chǎn)負(fù)債表只是反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，反映不出各項(xiàng)目的全年平均數(shù)據(jù)。例如，用利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款相比較，反映應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，就需要一種合理的方法，計(jì)算出主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)字所涉及的全年平均應(yīng)收賬款。對(duì)于企業(yè)外部的分析者來(lái)說(shuō)，不容易甚至不可能獲得該企業(yè)每月應(yīng)收賬款的余額數(shù)字。因此，在這種情況下，外部分析者只好用期初和期末的應(yīng)收賬款余額簡(jiǎn)單地平均，這種方法實(shí)際上是假定在會(huì)計(jì)年度內(nèi)各月的應(yīng)收賬款余額相等，沒有考慮營(yíng)業(yè)的季節(jié)性和營(yíng)業(yè)周期的變化，也沒有解決在整個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)不均衡變動(dòng)的問(wèn)題。如果實(shí)際上確實(shí)變化不大，其計(jì)算結(jié)果是較準(zhǔn)確的；如果變化較大，其計(jì)算結(jié)果會(huì)有一定的差距。分析者對(duì)此要慎重對(duì)待，需要結(jié)合其他有關(guān)比率指標(biāo)一起分析才能得到有說(shuō)服力的結(jié)論。
此外，在比率分析中，經(jīng)常會(huì)遇到帶負(fù)號(hào)的數(shù)據(jù)，分子或分母帶負(fù)號(hào)所計(jì)算的比率是沒有意義的。如果要計(jì)算，必須附有詳細(xì)的說(shuō)明資料。
(2)不同企業(yè)的會(huì)計(jì)政策和經(jīng)營(yíng)方針會(huì)影響不同企業(yè)問(wèn)財(cái)務(wù)比率的可比性。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)準(zhǔn)則中有許多會(huì)計(jì)處理方法可供選擇，不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)產(chǎn)生不同的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益以及當(dāng)期損益，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)比率的數(shù)值及可比性。而且，同行業(yè)不同企業(yè)采用的經(jīng)營(yíng)方式不同，也會(huì)造成財(cái)務(wù)比率數(shù)值的不同從而影響可比性。例如，企業(yè)固定資產(chǎn)是采用租賃方式還是自己購(gòu)置方式對(duì)很多財(cái)務(wù)比率影響都相當(dāng)大。
(3)在進(jìn)行行業(yè)比較時(shí)，多元化大公司很難找到一個(gè)行業(yè)作為其標(biāo)準(zhǔn)，好的比較對(duì)象是其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在判斷許多財(cái)務(wù)比率合理性方面，行業(yè)平均水平不是理想的標(biāo)準(zhǔn)。例如，盈利能力比率應(yīng)以該行業(yè)的優(yōu)秀者作為比較的標(biāo)準(zhǔn)。在同行業(yè)水平進(jìn)行比較時(shí)，要注意通貨膨脹對(duì)行業(yè)的影響與對(duì)企業(yè)的影響程度和影響時(shí)間是否一致。
(4)財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意分析比率之間說(shuō)明問(wèn)題的一致性。分析人員重要的是要通過(guò)財(cái)務(wù)比率分析了解企業(yè)的全貌，因此，不應(yīng)僅僅根據(jù)某一個(gè)比率來(lái)作出判斷。例如，高的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)使用效率高，也可能說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的不足或固定資產(chǎn)更新太慢。再例如，企業(yè)的流動(dòng)性比率可能有些問(wèn)題，但是獲利能力非常強(qiáng)，則流動(dòng)性問(wèn)題終會(huì)因較強(qiáng)的獲利能力而得到解決。
(三)百分比分析法。
1．百分比法的涵義。百分比法也稱同形分析法，就是用百分率或相對(duì)數(shù)式子，表示同一時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，同一報(bào)表中的不同項(xiàng)目的百分率分析，可以反映出個(gè)體項(xiàng)目占總體項(xiàng)目的百分比，這種分析方法也叫作結(jié)構(gòu)分析或比重分析。這種方法主要用于分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及盈利結(jié)構(gòu)，也便于在不同規(guī)模企業(yè)之間進(jìn)行比較。