四、計(jì)算分析題（本類題共4題，共20分，每小題5分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，除題中特別標(biāo)明的以外，均須列出計(jì)算過程；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，必須予以標(biāo)明。）
第 46 題 某公司2003年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表
2003年12月31日
單位：元
資產(chǎn)
金額
負(fù)債及所有者權(quán)益
金額
現(xiàn)金
2000
應(yīng)付費(fèi)用
5000
應(yīng)收賬款
28000
應(yīng)付賬款
13000
存貨
30000
短期借款
12000
固定資產(chǎn)
40000
公司債券
20000
實(shí)收資本
40000
留存收益
10000
合計(jì)
100000
合計(jì)
100000
該公司2003年的營業(yè)收入為100000元，營業(yè)凈利率為10%，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，此外流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款均隨營業(yè)收入的增加而增加。
（1）如果2004年的預(yù)計(jì)營業(yè)收入為120000元，公司的股利支付率為50%，其他條件不變，那么需要從企業(yè)外部籌集多少資金？
（2）如果2004年要追加一項(xiàng)投資30000元，2004年的預(yù)計(jì)營業(yè)收入為120000元，公司的股利支付率為50%，其他條件不變，那么需要從企業(yè)外部籌集多少資金？
（3）若結(jié)合（2），同時(shí)要求營業(yè)凈利率提高到12%，其他條件不變，企業(yè)是否需要從外部籌集資金？
【參考解析】：
(1)變動(dòng)資產(chǎn)的銷售百分比＝(2000+28000+30000)/100000＝60%
變動(dòng)負(fù)債的銷售百分比＝13000/100000＝13%
外部融資＝(120000－100000)×60%－(120000－100000)×13%－120000×10%×50%＝3400(元)
(2)外部融資＝30000+3400＝33400(元)
(3)2004年增加的資產(chǎn)=增加的固定資產(chǎn)+增加的流動(dòng)資產(chǎn)＝30000+(120000－100000)×60%＝42000(元)
外部資金需求量＝42000－(120000－100000)×13%－120000×12%×50%=42000－2600－7200＝32200(元)
企業(yè)需從外部融資32200元。
第 46 題 某公司2003年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表
2003年12月31日
單位：元
資產(chǎn)
金額
負(fù)債及所有者權(quán)益
金額
現(xiàn)金
2000
應(yīng)付費(fèi)用
5000
應(yīng)收賬款
28000
應(yīng)付賬款
13000
存貨
30000
短期借款
12000
固定資產(chǎn)
40000
公司債券
20000
實(shí)收資本
40000
留存收益
10000
合計(jì)
100000
合計(jì)
100000
該公司2003年的營業(yè)收入為100000元，營業(yè)凈利率為10%，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，此外流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付賬款均隨營業(yè)收入的增加而增加。
（1）如果2004年的預(yù)計(jì)營業(yè)收入為120000元，公司的股利支付率為50%，其他條件不變，那么需要從企業(yè)外部籌集多少資金？
（2）如果2004年要追加一項(xiàng)投資30000元，2004年的預(yù)計(jì)營業(yè)收入為120000元，公司的股利支付率為50%，其他條件不變，那么需要從企業(yè)外部籌集多少資金？
（3）若結(jié)合（2），同時(shí)要求營業(yè)凈利率提高到12%，其他條件不變，企業(yè)是否需要從外部籌集資金？
【參考解析】：
(1)變動(dòng)資產(chǎn)的銷售百分比＝(2000+28000+30000)/100000＝60%
變動(dòng)負(fù)債的銷售百分比＝13000/100000＝13%
外部融資＝(120000－100000)×60%－(120000－100000)×13%－120000×10%×50%＝3400(元)
(2)外部融資＝30000+3400＝33400(元)
(3)2004年增加的資產(chǎn)=增加的固定資產(chǎn)+增加的流動(dòng)資產(chǎn)＝30000+(120000－100000)×60%＝42000(元)
外部資金需求量＝42000－(120000－100000)×13%－120000×12%×50%=42000－2600－7200＝32200(元)
企業(yè)需從外部融資32200元。