[經(jīng)典例題]
甲股份有限公司(本題下稱“正保公司”)為上市公司，其相關(guān)交易或事項如下：
(1)經(jīng)相關(guān)部門批準，正保公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券200000萬元，發(fā)行費用為3200萬元，實際募集資金已存入銀行專戶。
根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉(zhuǎn)換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當日，即每年的1月1日；可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行1年后可轉(zhuǎn)換為正保公司普通股股票，初始轉(zhuǎn)股價格為每股10元(每股面值1元)；發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集的資金專項用于生產(chǎn)用廠房的建設(shè)。
(2)正保公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設(shè)，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達到預(yù)定可使用狀態(tài)。
(3)20×7年1月1日，正保公司20×6支付年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息3000萬元。
(4)20×7年7月1日，由于正保公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為正保公司普通股股票。
(5)其他資料如下：
①正保公司將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。
②正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉(zhuǎn)股價格的條款，發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。
③在當期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價格計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。
④不考慮所得稅影響。
要求：
(1)計算正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時負債成份和權(quán)益成份的公允價值。
(2)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份和權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用。
(3)編制正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄。
(4)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。
(5)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。
(6)編制正保公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄。
[例題答案]
（1）負債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）
權(quán)益成份的公允價值＝發(fā)行價格－負債成份的公允價值
＝200000－178512.13
＝21487.87（萬元）
（2）負債成份應(yīng)份攤的發(fā)行費用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）
權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）
（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄為：
借：銀行存款 196800(發(fā)行價格200000-交易費用3200)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 24344.06（倒擠）
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06（權(quán)益成份的公允價值21487.87-權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用343.81）
（4）負債成份的攤余成本＝金融負債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設(shè)負債成份的實際利率為r，那么：
200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元
利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；
利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元
（6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的20×6年度資本化的利息費用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(萬元)。
正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：
借：在建工程 11575.73
貸：應(yīng)付利息 3000(200000×1.5％)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 8575.73
借：應(yīng)付利息 3000
貸：銀行存款 3000
（5）負債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的利息費用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。
正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：
借：財務(wù)費用 6070.43
貸：應(yīng)付利息 2000(200000×2％/2)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 4070.43
（6）轉(zhuǎn)股數(shù)＝200000÷10＝20000（萬股）
正保公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄為：
借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06
應(yīng)付利息 2000
貸：股本 20000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 11697.9
資本公積――股本溢價 191446.16
[例題總結(jié)與延伸]
債券的負債成份和權(quán)益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進行折現(xiàn)，未來現(xiàn)金流量包括利息和本金；折現(xiàn)的折現(xiàn)率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率，因為只有按照這個必要報酬率折現(xiàn)后的債券價值才是債券可以定的公允價值。對于一個成熟的債券市場來說，債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動，一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的，那么債券的公允價值就是按照實際利率折現(xiàn)的值。
另外需要注意的是債券的實際利率并不一定是發(fā)行債券方采用的實際利率攤銷中的實際利率，但凡是債券發(fā)行時發(fā)生了相關(guān)稅費，發(fā)行方就承擔了額外的費用，對于發(fā)行債券方來說就承擔了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率，這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率，如果是給出的市場的實際利率，一般不會涉及到發(fā)行費用的問題；如果給出的是發(fā)行債券方承擔的實際利率，那么一般是會涉及到相關(guān)費用的處理問題。
關(guān)于實際利率的計算，掌握一個方法就是插值法：比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10％，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：
100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
采用插值法，設(shè)r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04；
設(shè)r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：
（11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9）
可以計算出企業(yè)的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%
甲股份有限公司(本題下稱“正保公司”)為上市公司，其相關(guān)交易或事項如下：
(1)經(jīng)相關(guān)部門批準，正保公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券200000萬元，發(fā)行費用為3200萬元，實際募集資金已存入銀行專戶。
根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉(zhuǎn)換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當日，即每年的1月1日；可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行1年后可轉(zhuǎn)換為正保公司普通股股票，初始轉(zhuǎn)股價格為每股10元(每股面值1元)；發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集的資金專項用于生產(chǎn)用廠房的建設(shè)。
(2)正保公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設(shè)，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達到預(yù)定可使用狀態(tài)。
(3)20×7年1月1日，正保公司20×6支付年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息3000萬元。
(4)20×7年7月1日，由于正保公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為正保公司普通股股票。
(5)其他資料如下：
①正保公司將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。
②正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉(zhuǎn)股價格的條款，發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。
③在當期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價格計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。
④不考慮所得稅影響。
要求：
(1)計算正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時負債成份和權(quán)益成份的公允價值。
(2)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份和權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用。
(3)編制正保公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄。
(4)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。
(5)計算正保公司可轉(zhuǎn)換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。
(6)編制正保公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄。
[例題答案]
（1）負債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）
權(quán)益成份的公允價值＝發(fā)行價格－負債成份的公允價值
＝200000－178512.13
＝21487.87（萬元）
（2）負債成份應(yīng)份攤的發(fā)行費用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）
權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）
（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時的會計分錄為：
借：銀行存款 196800(發(fā)行價格200000-交易費用3200)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 24344.06（倒擠）
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06（權(quán)益成份的公允價值21487.87-權(quán)益成份應(yīng)分攤的發(fā)行費用343.81）
（4）負債成份的攤余成本＝金融負債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設(shè)負債成份的實際利率為r，那么：
200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元
利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；
利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元
（6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的20×6年度資本化的利息費用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(萬元)。
正保公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：
借：在建工程 11575.73
貸：應(yīng)付利息 3000(200000×1.5％)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 8575.73
借：應(yīng)付利息 3000
貸：銀行存款 3000
（5）負債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應(yīng)確認的利息費用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。
正保公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：
借：財務(wù)費用 6070.43
貸：應(yīng)付利息 2000(200000×2％/2)
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 4070.43
（6）轉(zhuǎn)股數(shù)＝200000÷10＝20000（萬股）
正保公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時的會計分錄為：
借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06
應(yīng)付利息 2000
貸：股本 20000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 11697.9
資本公積――股本溢價 191446.16
[例題總結(jié)與延伸]
債券的負債成份和權(quán)益成份的公允價值的計算實際上就是將未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進行折現(xiàn)，未來現(xiàn)金流量包括利息和本金；折現(xiàn)的折現(xiàn)率實際上用的是市場上投資者投資債券的必要報酬率，因為只有按照這個必要報酬率折現(xiàn)后的債券價值才是債券可以定的公允價值。對于一個成熟的債券市場來說，債券的交易價格會在債券的公允價值上下浮動，一般在會計題目中我們承認市場是完善的有效的，那么債券的公允價值就是按照實際利率折現(xiàn)的值。
另外需要注意的是債券的實際利率并不一定是發(fā)行債券方采用的實際利率攤銷中的實際利率，但凡是債券發(fā)行時發(fā)生了相關(guān)稅費，發(fā)行方就承擔了額外的費用，對于發(fā)行債券方來說就承擔了實際上比投資者要求的報酬率更高的利息率，這一點需要明確。一般情況下題目中都會給出實際利率，如果是給出的市場的實際利率，一般不會涉及到發(fā)行費用的問題；如果給出的是發(fā)行債券方承擔的實際利率，那么一般是會涉及到相關(guān)費用的處理問題。
關(guān)于實際利率的計算，掌握一個方法就是插值法：比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10％，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：
100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
采用插值法，設(shè)r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04；
設(shè)r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：
（11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9）
可以計算出企業(yè)的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%