2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》每日一練(2011.6.14)

多項(xiàng)選擇題
    使用最廣泛的VaR模型有( )。
    A.歷史模型法
    B.方差—協(xié)方差法
    C.決策樹法
    D.蒙特卡羅模型法
    【正確答案】 A, B, D
    【知 識(shí) 點(diǎn)】匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法之VaR計(jì)算法
    【答案解析】計(jì)算VaR的模型有很多。其中使用最廣泛的有：(1)歷史模擬法，該方法假設(shè)企業(yè)外匯頭寸的貨幣收益與過去的概率分布相同；(2)方差—協(xié)方差法，該方法假設(shè)企業(yè)的總外匯頭寸的貨幣收益通常是正態(tài)分布，并且外匯頭寸的價(jià)值與所有的貨幣收益是線性相關(guān)的；(3)蒙特卡羅模擬法，該方法假設(shè)未來(lái)的貨幣收益是隨機(jī)分布的。