第三章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)預(yù)算
本章概述：本章的內(nèi)容比較重要，難度相對(duì)大一些。本章考試題型一般為單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和計(jì)算題，個(gè)別內(nèi)容可能在綜合題中出現(xiàn)。其中銷售百分比法、本量利分析計(jì)算及財(cái)務(wù)預(yù)算在試題中經(jīng)常出現(xiàn)。學(xué)習(xí)的過(guò)程中我們要多加留意。本章考試分?jǐn)?shù)起伏較大，少的時(shí)候六七分，多的時(shí)候可以達(dá)到十五分以上。
知識(shí)點(diǎn)一：資金需求量預(yù)測(cè)
一、資金需要量預(yù)測(cè)的步驟：
共四步即銷售預(yù)測(cè)、估計(jì)需要的資產(chǎn)、估計(jì)收入費(fèi)用和留存收益、估計(jì)所需要的追加資金需要量從而確定外部融資數(shù)額。
二、銷售百分比法
第一、編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表
原理：假定利潤(rùn)表中的收入、成本費(fèi)用項(xiàng)目與銷售收入同比例變動(dòng)，從而在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)，并按一定的股利支付比例預(yù)測(cè)留存收益。其步驟分三步：
1、計(jì)算基年利潤(rùn)表各項(xiàng)目與銷售收入的百分比；
2、預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度利潤(rùn)表各項(xiàng)目：取得預(yù)測(cè)年度銷售收入的預(yù)計(jì)數(shù)，用該預(yù)計(jì)銷售收入乘以基年各項(xiàng)目的銷售百分比作為利潤(rùn)表各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)值；
3、預(yù)計(jì)留存收益數(shù)額。
第二，編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
原理：假定資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)、負(fù)債部分項(xiàng)目與銷售收入同比例變動(dòng)，從而在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)資產(chǎn)和負(fù)債，并將預(yù)計(jì)利潤(rùn)表中的留存收益數(shù)額列入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，最后預(yù)測(cè)企業(yè)所需的外部融資數(shù)額。其步驟分四步：
1、區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目，計(jì)算基年資產(chǎn)負(fù)債表各敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比；
2、預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目，取得預(yù)測(cè)年度銷售收入的預(yù)計(jì)數(shù)，用該預(yù)計(jì)銷售收入乘以基年各敏感項(xiàng)目的銷售百分比作為資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)值，非敏感項(xiàng)目使用上年數(shù)值；
3、確定預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中的留存收益數(shù)額；
4、確定追加資金需要量。
預(yù)測(cè)外部資金需要量的公式（教材沒(méi)有公式推導(dǎo)，為了讓同學(xué)們?nèi)菀子洃?，下面是推?dǎo)過(guò)程）：
追加資金需要量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益 （1）
增加的資產(chǎn)=銷售增加額×基期敏感資產(chǎn)占基期銷售額的百分比 （2）
增加的負(fù)債=銷售增加額×基期敏感負(fù)債占基期銷售額的百分比 （3）
增加的留存收益=銷售增加額×銷售凈利潤(rùn)率×收益留存率 （4）
將（2）（3）（4）代入公式（1）得：
三、回歸分析預(yù)測(cè)法
預(yù)測(cè)模型：y=a+bx
其中a、b的值分別用下式求出：
思考題：
1、單項(xiàng)選擇題：一企業(yè)2007年年末敏感資產(chǎn)總額為4000萬(wàn)元，敏感負(fù)債總額為2000萬(wàn)元，該企業(yè)2007年銷售額為1000萬(wàn)元，2008年度的銷售額比2007年度增加10%，預(yù)計(jì)2008年度留存收益增加50萬(wàn)元，則本企業(yè)2008年度應(yīng)該追加資金的數(shù)量為（）萬(wàn)元。
A、0 B、1000 C、1500 D、150
2、單項(xiàng)選擇題：一企業(yè)采用銷售百分比法進(jìn)行預(yù)測(cè)。假設(shè)該企業(yè)2007年度實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額150萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2008年度銷售收入比2007年增長(zhǎng)10%，所得稅率25%，設(shè)定的各年股利支付率為30%，則該企業(yè)預(yù)測(cè)的2008年度的留存收益為（）萬(wàn)元。
A、66.2 B、69.3 C、65.2 D、86.63
3、某企業(yè)2001年至2006年六年的銷售額及資金需要量如下表（單位：萬(wàn)元），如果2007年企業(yè)計(jì)劃銷售額為500萬(wàn)元，利用回歸法分析預(yù)測(cè)2007年的資金需要量。
要求：
（1）關(guān)系式y(tǒng)=a+bX中a的值為（）。 A、12 B、14 C、16 D、18
（2）關(guān)系式y(tǒng)=a+bX中b的值為（）。 A、0.40 B、0.49 C、0.50 D、0.59
（3）2007年的資金需要量為（）。 A、256 B、260 C、263 D、266
本章概述：本章的內(nèi)容比較重要，難度相對(duì)大一些。本章考試題型一般為單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和計(jì)算題，個(gè)別內(nèi)容可能在綜合題中出現(xiàn)。其中銷售百分比法、本量利分析計(jì)算及財(cái)務(wù)預(yù)算在試題中經(jīng)常出現(xiàn)。學(xué)習(xí)的過(guò)程中我們要多加留意。本章考試分?jǐn)?shù)起伏較大，少的時(shí)候六七分，多的時(shí)候可以達(dá)到十五分以上。
知識(shí)點(diǎn)一：資金需求量預(yù)測(cè)
一、資金需要量預(yù)測(cè)的步驟：
共四步即銷售預(yù)測(cè)、估計(jì)需要的資產(chǎn)、估計(jì)收入費(fèi)用和留存收益、估計(jì)所需要的追加資金需要量從而確定外部融資數(shù)額。
二、銷售百分比法
第一、編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表
原理：假定利潤(rùn)表中的收入、成本費(fèi)用項(xiàng)目與銷售收入同比例變動(dòng)，從而在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)，并按一定的股利支付比例預(yù)測(cè)留存收益。其步驟分三步：
1、計(jì)算基年利潤(rùn)表各項(xiàng)目與銷售收入的百分比；
2、預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度利潤(rùn)表各項(xiàng)目：取得預(yù)測(cè)年度銷售收入的預(yù)計(jì)數(shù)，用該預(yù)計(jì)銷售收入乘以基年各項(xiàng)目的銷售百分比作為利潤(rùn)表各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)值；
3、預(yù)計(jì)留存收益數(shù)額。
第二，編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
原理：假定資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)、負(fù)債部分項(xiàng)目與銷售收入同比例變動(dòng)，從而在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)資產(chǎn)和負(fù)債，并將預(yù)計(jì)利潤(rùn)表中的留存收益數(shù)額列入預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，最后預(yù)測(cè)企業(yè)所需的外部融資數(shù)額。其步驟分四步：
1、區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目，計(jì)算基年資產(chǎn)負(fù)債表各敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比；
2、預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目，取得預(yù)測(cè)年度銷售收入的預(yù)計(jì)數(shù)，用該預(yù)計(jì)銷售收入乘以基年各敏感項(xiàng)目的銷售百分比作為資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)值，非敏感項(xiàng)目使用上年數(shù)值；
3、確定預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中的留存收益數(shù)額；
4、確定追加資金需要量。
預(yù)測(cè)外部資金需要量的公式（教材沒(méi)有公式推導(dǎo)，為了讓同學(xué)們?nèi)菀子洃?，下面是推?dǎo)過(guò)程）：
追加資金需要量=增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益 （1）
增加的資產(chǎn)=銷售增加額×基期敏感資產(chǎn)占基期銷售額的百分比 （2）
增加的負(fù)債=銷售增加額×基期敏感負(fù)債占基期銷售額的百分比 （3）
增加的留存收益=銷售增加額×銷售凈利潤(rùn)率×收益留存率 （4）
將（2）（3）（4）代入公式（1）得：
三、回歸分析預(yù)測(cè)法
預(yù)測(cè)模型：y=a+bx
其中a、b的值分別用下式求出：
思考題：
1、單項(xiàng)選擇題：一企業(yè)2007年年末敏感資產(chǎn)總額為4000萬(wàn)元，敏感負(fù)債總額為2000萬(wàn)元，該企業(yè)2007年銷售額為1000萬(wàn)元，2008年度的銷售額比2007年度增加10%，預(yù)計(jì)2008年度留存收益增加50萬(wàn)元，則本企業(yè)2008年度應(yīng)該追加資金的數(shù)量為（）萬(wàn)元。
A、0 B、1000 C、1500 D、150
2、單項(xiàng)選擇題：一企業(yè)采用銷售百分比法進(jìn)行預(yù)測(cè)。假設(shè)該企業(yè)2007年度實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額150萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2008年度銷售收入比2007年增長(zhǎng)10%，所得稅率25%，設(shè)定的各年股利支付率為30%，則該企業(yè)預(yù)測(cè)的2008年度的留存收益為（）萬(wàn)元。
A、66.2 B、69.3 C、65.2 D、86.63
3、某企業(yè)2001年至2006年六年的銷售額及資金需要量如下表（單位：萬(wàn)元），如果2007年企業(yè)計(jì)劃銷售額為500萬(wàn)元，利用回歸法分析預(yù)測(cè)2007年的資金需要量。
要求：
（1）關(guān)系式y(tǒng)=a+bX中a的值為（）。 A、12 B、14 C、16 D、18
（2）關(guān)系式y(tǒng)=a+bX中b的值為（）。 A、0.40 B、0.49 C、0.50 D、0.59
（3）2007年的資金需要量為（）。 A、256 B、260 C、263 D、266