中國保監(jiān)會副主席楊明生19日在第十二屆北京科博會2009中國金融高峰會上表示，當(dāng)前我國保險業(yè)面臨產(chǎn)品定價、準(zhǔn)備金評估不足、巨災(zāi)、資產(chǎn)負(fù)債匹配四大風(fēng)險，保監(jiān)會將通過大力推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、完善保險公司法人治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)監(jiān)管合作四大措施來應(yīng)對，促進(jìn)保險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
在談到產(chǎn)品定價風(fēng)險問題時，楊明生表示，保險產(chǎn)品定價是建立在對過去精算評估和未來預(yù)期基礎(chǔ)上的，任何一項評估的失誤，都可能造成風(fēng)險。
“我國保險業(yè)的定價風(fēng)險，是我們上個世紀(jì)90年代的中期，壽險產(chǎn)品利率高于實際投資率而產(chǎn)生的利差型的風(fēng)險?！彼赋?。
楊明生同時認(rèn)為，保險業(yè)面臨準(zhǔn)備金評估不足的風(fēng)險。準(zhǔn)備金評估影響保險公司的利潤、稅負(fù)及其償付能力的狀況。準(zhǔn)備金不足導(dǎo)致了當(dāng)期利潤被高估，保險公司可能會出現(xiàn)未來現(xiàn)金流不足的風(fēng)險，進(jìn)而影響其他業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評估的準(zhǔn)確性。
談及資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險，楊明生指出，如果利率變化對于保險公司資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，就會出現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，可能導(dǎo)致保險公司償付能力不達(dá)標(biāo)。同時，目前我國市場上可供保險公司投資的收益率較高的中長期的工具規(guī)模小，導(dǎo)致了期限不匹配的風(fēng)險。此外，隨著保險公司海外的融資以及境內(nèi)保險公司海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，貨幣錯配的問題當(dāng)前也凸顯出來。
要防范上述四大風(fēng)險，楊明生認(rèn)為，首先，要大力推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極發(fā)展風(fēng)險保障和長期的儲蓄型保險業(yè)務(wù)，有利于突出保險行業(yè)優(yōu)勢，增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，鞏固行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；其次，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配的意識，健全資產(chǎn)負(fù)債管理的架構(gòu)體系，引進(jìn)先進(jìn)的分析方法和技術(shù)手段，為開展資產(chǎn)負(fù)債匹配工作提供有力的保障；第三，要進(jìn)一步完善保險公司法人治理結(jié)構(gòu)。楊明生認(rèn)為，雖然目前我國幾家大的保險公司已經(jīng)改制上市，但是在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面還有很長的路要走。
在談到產(chǎn)品定價風(fēng)險問題時，楊明生表示，保險產(chǎn)品定價是建立在對過去精算評估和未來預(yù)期基礎(chǔ)上的，任何一項評估的失誤，都可能造成風(fēng)險。
“我國保險業(yè)的定價風(fēng)險，是我們上個世紀(jì)90年代的中期，壽險產(chǎn)品利率高于實際投資率而產(chǎn)生的利差型的風(fēng)險?！彼赋?。
楊明生同時認(rèn)為，保險業(yè)面臨準(zhǔn)備金評估不足的風(fēng)險。準(zhǔn)備金評估影響保險公司的利潤、稅負(fù)及其償付能力的狀況。準(zhǔn)備金不足導(dǎo)致了當(dāng)期利潤被高估，保險公司可能會出現(xiàn)未來現(xiàn)金流不足的風(fēng)險，進(jìn)而影響其他業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評估的準(zhǔn)確性。
談及資產(chǎn)負(fù)債匹配的風(fēng)險，楊明生指出，如果利率變化對于保險公司資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，就會出現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配，可能導(dǎo)致保險公司償付能力不達(dá)標(biāo)。同時，目前我國市場上可供保險公司投資的收益率較高的中長期的工具規(guī)模小，導(dǎo)致了期限不匹配的風(fēng)險。此外，隨著保險公司海外的融資以及境內(nèi)保險公司海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，貨幣錯配的問題當(dāng)前也凸顯出來。
要防范上述四大風(fēng)險，楊明生認(rèn)為，首先，要大力推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極發(fā)展風(fēng)險保障和長期的儲蓄型保險業(yè)務(wù)，有利于突出保險行業(yè)優(yōu)勢，增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，鞏固行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；其次，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配的意識，健全資產(chǎn)負(fù)債管理的架構(gòu)體系，引進(jìn)先進(jìn)的分析方法和技術(shù)手段，為開展資產(chǎn)負(fù)債匹配工作提供有力的保障；第三，要進(jìn)一步完善保險公司法人治理結(jié)構(gòu)。楊明生認(rèn)為，雖然目前我國幾家大的保險公司已經(jīng)改制上市，但是在完善公司治理結(jié)構(gòu)方面還有很長的路要走。