五、綜合題一 （本題型共1題，每題11分，共11分，凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)。凡要求編制的會(huì)計(jì)分錄，除題中有特殊要求外，只需寫出一級(jí)科目，要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無(wú)效答題處理。）
1.赤誠(chéng)公司1999年至2003年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：
資金需要量預(yù)測(cè)表
已知該公司2003年資金完全來(lái)源于自有資金（其中，普通股1000萬(wàn)股，共1000萬(wàn)元）和流動(dòng)負(fù)債。預(yù)計(jì)公司2004年銷售收入將在2003年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)40%，預(yù)計(jì)2004年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.22元的固定股利進(jìn)行利潤(rùn)分配，2004年所需對(duì)外籌資部分可通過(guò)面值發(fā)行10年期票面利率10%，到期一次還本付息債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為33%.
要求：
⑴預(yù)計(jì)2004年凈利潤(rùn)、應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)以及留存收益；
⑵采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金和"現(xiàn)金"項(xiàng)目的不變資金；
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型；
⑷預(yù)測(cè)該公司2004年資金需要總量及需新增資金量；
⑸計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本；
⑹計(jì)算填列該公司2004年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。
預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
2004月12月31日
正確答案：
（1）預(yù)計(jì)2004年凈利潤(rùn)、應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)以及留存收益
預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)=3000×（1+40%）×10%=420（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)向投資者分配利潤(rùn)=1000×0.22=220（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)留存收益=420-220=200（萬(wàn)元）
（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算"現(xiàn)金"項(xiàng)目的不變資金和每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金
每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金（160-110）/（3000-2000）=0.05（萬(wàn)元）
不變資金160-0.05×3000=10（萬(wàn)元）
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型
a=10+60+100-（60+20）+510=600（萬(wàn)元）
b=0.05+0.14+0.22-（0.10+0.01）=0.30（萬(wàn)元）
y=600+0.3x
（4）預(yù)測(cè)該公司2004年資金需要總量及需新增資金量
資金需要量=600+0.3×3000×（1+40%）=1860（萬(wàn)元）
需新增資金=3000×40%×0.3=360（萬(wàn)元）
（5）計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本
預(yù)計(jì)2004年的外部籌資額=360-200=160（萬(wàn)元）
所以債券發(fā)行總額=160（萬(wàn)元）
債券成本=×100%=6.84%
（6）計(jì)算填列該公司2004年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目
A=a+bx=10+0.05×3000×（1+40%）=220（萬(wàn)元）
B=220+648+1024+510=2402（萬(wàn)元）
D=360-200=160（萬(wàn)元）
C=年初留存收益+本年新增加留存收益=500+200=700
或：2402-（480+62+160+1000）=700（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
2004年12月31日
1.赤誠(chéng)公司1999年至2003年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷售收入的關(guān)系如下表所示：
資金需要量預(yù)測(cè)表
已知該公司2003年資金完全來(lái)源于自有資金（其中，普通股1000萬(wàn)股，共1000萬(wàn)元）和流動(dòng)負(fù)債。預(yù)計(jì)公司2004年銷售收入將在2003年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)40%，預(yù)計(jì)2004年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.22元的固定股利進(jìn)行利潤(rùn)分配，2004年所需對(duì)外籌資部分可通過(guò)面值發(fā)行10年期票面利率10%，到期一次還本付息債券予以解決，債券籌資費(fèi)率為2%，公司所得稅稅率為33%.
要求：
⑴預(yù)計(jì)2004年凈利潤(rùn)、應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)以及留存收益；
⑵采用高低點(diǎn)法計(jì)算每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金和"現(xiàn)金"項(xiàng)目的不變資金；
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型；
⑷預(yù)測(cè)該公司2004年資金需要總量及需新增資金量；
⑸計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本；
⑹計(jì)算填列該公司2004年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目。
預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
2004月12月31日
正確答案：
（1）預(yù)計(jì)2004年凈利潤(rùn)、應(yīng)向投資者分配的利潤(rùn)以及留存收益
預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)=3000×（1+40%）×10%=420（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)向投資者分配利潤(rùn)=1000×0.22=220（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)留存收益=420-220=200（萬(wàn)元）
（2）采用高低點(diǎn)法計(jì)算"現(xiàn)金"項(xiàng)目的不變資金和每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金
每萬(wàn)元銷售收入的變動(dòng)資金（160-110）/（3000-2000）=0.05（萬(wàn)元）
不變資金160-0.05×3000=10（萬(wàn)元）
⑶按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型
a=10+60+100-（60+20）+510=600（萬(wàn)元）
b=0.05+0.14+0.22-（0.10+0.01）=0.30（萬(wàn)元）
y=600+0.3x
（4）預(yù)測(cè)該公司2004年資金需要總量及需新增資金量
資金需要量=600+0.3×3000×（1+40%）=1860（萬(wàn)元）
需新增資金=3000×40%×0.3=360（萬(wàn)元）
（5）計(jì)算債券發(fā)行總額和債券成本
預(yù)計(jì)2004年的外部籌資額=360-200=160（萬(wàn)元）
所以債券發(fā)行總額=160（萬(wàn)元）
債券成本=×100%=6.84%
（6）計(jì)算填列該公司2004年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項(xiàng)目
A=a+bx=10+0.05×3000×（1+40%）=220（萬(wàn)元）
B=220+648+1024+510=2402（萬(wàn)元）
D=360-200=160（萬(wàn)元）
C=年初留存收益+本年新增加留存收益=500+200=700
或：2402-（480+62+160+1000）=700（萬(wàn)元）
預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
2004年12月31日