(五)國際浮動匯率體系下的匯率安排
在浮動匯率制度下，各國可以自行安排匯率，形成了多種匯率安排并存的國際匯率體系。目前主要有：
(1)無單獨法定貨幣的匯率;
(2)貨幣局安排;
(3)傳統(tǒng)盯住安排;
(4)水平區(qū)間內(nèi)盯;
(5)爬行盯住;
(6)爬行區(qū)間;
(7)事先不公布匯率目標(biāo)的有管理浮動;
(8)獨立浮動。
歐元區(qū)外的發(fā)達國家大多數(shù)采取獨立浮動等彈性較大的匯率安排，發(fā)展中國家大多數(shù)是盯住某一種貨幣或一籃子貨幣。
(六)影響匯率制度選擇的主要因素
經(jīng)濟論
依附論
(七)人民幣匯率制度
1.人民幣匯率制度的歷史演變
1994年我國外匯管理體制的改革，實現(xiàn)銀行結(jié)售匯制，取消外匯留成制度，建立銀行間外匯市場。初步形成了以市場供求為基礎(chǔ)的單一的有管理的人民幣浮動匯率制度。
2.人民幣匯率形成機制改革
2005年7月21日啟動
以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度
外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要進展：
交易主體
交易機制
業(yè)務(wù)品種和范圍
(八)匯率風(fēng)險概述
匯率風(fēng)險是指持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性，它產(chǎn)生于不同貨幣之間的兌換，一旦涉及到貨幣的兌換，就不可避免匯產(chǎn)生匯率風(fēng)險。
面臨匯率風(fēng)險的外幣資產(chǎn)負債通常稱為風(fēng)險頭寸、敞口，包括：
1.在外匯交易中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外匯超買或超賣部分;
2.在企業(yè)經(jīng)營中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)負債不相匹配的部分。
(九)匯率風(fēng)險類型
1.交易風(fēng)險
是指把收回的外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。
2.會計風(fēng)險
折算風(fēng)險是指在對財務(wù)報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。折算風(fēng)險主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務(wù)報表進行的并表處理。
3.經(jīng)濟風(fēng)險
經(jīng)濟風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指未預(yù)期到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，引起企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。經(jīng)濟影響是長期的，而交易風(fēng)險和折算風(fēng)險的影響是一次性的。另外，經(jīng)濟風(fēng)險引起的是潛在損失，而交易風(fēng)險和折算風(fēng)險引起的分別是實際損失和賬面損失。
在浮動匯率制度下，各國可以自行安排匯率，形成了多種匯率安排并存的國際匯率體系。目前主要有：
(1)無單獨法定貨幣的匯率;
(2)貨幣局安排;
(3)傳統(tǒng)盯住安排;
(4)水平區(qū)間內(nèi)盯;
(5)爬行盯住;
(6)爬行區(qū)間;
(7)事先不公布匯率目標(biāo)的有管理浮動;
(8)獨立浮動。
歐元區(qū)外的發(fā)達國家大多數(shù)采取獨立浮動等彈性較大的匯率安排，發(fā)展中國家大多數(shù)是盯住某一種貨幣或一籃子貨幣。
(六)影響匯率制度選擇的主要因素
經(jīng)濟論
依附論
(七)人民幣匯率制度
1.人民幣匯率制度的歷史演變
1994年我國外匯管理體制的改革，實現(xiàn)銀行結(jié)售匯制，取消外匯留成制度，建立銀行間外匯市場。初步形成了以市場供求為基礎(chǔ)的單一的有管理的人民幣浮動匯率制度。
2.人民幣匯率形成機制改革
2005年7月21日啟動
以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度
外匯市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要進展：
交易主體
交易機制
業(yè)務(wù)品種和范圍
(八)匯率風(fēng)險概述
匯率風(fēng)險是指持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性，它產(chǎn)生于不同貨幣之間的兌換，一旦涉及到貨幣的兌換，就不可避免匯產(chǎn)生匯率風(fēng)險。
面臨匯率風(fēng)險的外幣資產(chǎn)負債通常稱為風(fēng)險頭寸、敞口，包括：
1.在外匯交易中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外匯超買或超賣部分;
2.在企業(yè)經(jīng)營中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)負債不相匹配的部分。
(九)匯率風(fēng)險類型
1.交易風(fēng)險
是指把收回的外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。
2.會計風(fēng)險
折算風(fēng)險是指在對財務(wù)報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。折算風(fēng)險主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務(wù)報表進行的并表處理。
3.經(jīng)濟風(fēng)險
經(jīng)濟風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指未預(yù)期到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，引起企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。經(jīng)濟影響是長期的，而交易風(fēng)險和折算風(fēng)險的影響是一次性的。另外，經(jīng)濟風(fēng)險引起的是潛在損失，而交易風(fēng)險和折算風(fēng)險引起的分別是實際損失和賬面損失。