第十五章 組織文化與人力資源開發(fā)
第一節(jié) 組織文化的內(nèi)涵
一、組織文化的含義
所謂組織文化，是組織在長期的生存和發(fā)展中形成的，為多數(shù)成員所共同遵循的基本信念、價值標準和行為規(guī)范。
二、組織文化的內(nèi)容
組織文化分三個層次
1. 精神層 精神層是核心和主體，包括組織目標、組織哲學、組織精神、組織道德、組織風氣。組織精神重要。
2. 制度層 外加的行為規(guī)范
3. 器物層 政治文化在物質(zhì)層次上的體現(xiàn)，是群體價值觀的物質(zhì)載體。
三、組織文化與組織思想工作
組織文化與組織的思想政治工作相互交叉、互為依存。思想政治工作是培育組織精神、建設(shè)組織文化的主要手段和有力保障，而組織文化則為思想政治工作與管理工作密切結(jié)合提供了一個好的形式。
四、組織文化與組織形象
組織形象包括三個層次：理念識別、行為識別、視覺識別，理念識別是重要、根本的一環(huán)。第二節(jié) 組織文化對人力資源開發(fā)與管理的作用
1. 導向作用，即把組織成員的行為動機引導到組織目標上來。
2. 規(guī)范作用，軟約束
3. 凝聚作用，組織文化是組織成員的粘合劑
4. 激勵作用，組織文化的核心是確立共同價值觀念第三節(jié) 組織文化建設(shè)的心理機制
組織文化的建設(shè)必須遵循相應的心理規(guī)律來進行，才能事半功倍
1. 運用心理定勢
人的心理活動具有定勢規(guī)律，前面一個比較強烈的心理活動，對于隨后進行的心理活動的反應內(nèi)容及反應趨勢有明顯的影響。
2. 重視心理強化
心理強化是使某種心理品質(zhì)變得更加牢固的手段。所謂強化是指通過對一種行為的肯定或否定，從而使該行為得到重復或制止的過程。使人的行為重復發(fā)生的叫正強化，制止人的行為重復發(fā)生的叫負強化。
3. 利用從眾心理
從眾是在群體影響下放棄個人意愿而與大家保持行為一致的心理行為。
4. 培養(yǎng)認同心理
認同是指個體將自己與另一個對象視為等同，引為同類，從而產(chǎn)生彼此密不可分的整體性的感覺。
5. 激發(fā)模仿心理
模仿是指個人受到社會刺激后而引起的一種按照別人行為的相似方式行動的傾向，是社會生活中的一種常見的人際互動現(xiàn)象。
6. 化解挫折心理第四節(jié) 組織文化建設(shè)的實施步驟
一、準確地認識現(xiàn)實的組織文化
二、科學地評價現(xiàn)實的組織文化
這里的關(guān)鍵一環(huán)是確立評價的科學標準，標準包括：民族性標準、制度性標準、時代性標準、個異性標準。
三、明智地確定符合本組織特性的目標組織文化
所謂目標組織文化，就是組織正式提出并在全體干部職工中積極倡導的群體價值觀和行為規(guī)范。
作好三方面工作：對本組織過去經(jīng)驗的總結(jié)，對本組織目前文化的確認，對本組織未來文化的展望。
企業(yè)文化的個性體現(xiàn)在三個方面：行業(yè)特點、產(chǎn)品特點、企業(yè)特點
四、辛勤地培育優(yōu)良的組織文化
培育優(yōu)良的組織文化途徑：
1） 籍助于規(guī)章制度反復強化
2） 籍助于良好風氣實現(xiàn)定勢化
3） 籍助于英雄人物實現(xiàn)人格化
4） 籍助于群體活動實現(xiàn)共識化
5） 籍助于儀式、器物實現(xiàn)情景
第十四章 勞動關(guān)系
第一節(jié) 勞動關(guān)系的內(nèi)涵
一、 勞動關(guān)系的含義
95年1月1日 《勞動法》
勞動關(guān)系僅指勞動者與所在單位之間在勞動過程中發(fā)生的關(guān)系。
二、 勞動關(guān)系的法律特征
1. 勞動關(guān)系是在現(xiàn)實勞動的過程中發(fā)生的關(guān)系，與勞動者有著直接的聯(lián)系。
2. 勞動雙方的雙方當事人，一方是勞動者，另一方是提供生產(chǎn)資料的勞動者所在單位。
3. 勞動關(guān)系的一方勞動者要成為另一方所在單位的成員，并遵守單位的內(nèi)部勞動規(guī)則。第二節(jié) 勞動者的地位和權(quán)益
一、 勞動者的地位
勞動者處于主體地位，經(jīng)營管理者處于主導地位
二、 勞動者的權(quán)利
1. 勞動者有平等就業(yè)和選擇職業(yè)的權(quán)利
2. 勞動者有取得勞動報酬的權(quán)利
3. 勞動者享有休息休假的權(quán)利
4. 勞動者有獲得勞動安全衛(wèi)生保護的權(quán)利
5. 勞動者有接受職業(yè)技能培訓的權(quán)利
6. 勞動者享受社會保險和福利的權(quán)利
7. 勞動者有提請勞動爭議處理的權(quán)利第三節(jié) 工會、職代會的地位和作用
工會作用的核心是聯(lián)合起來與資方進行集體談判
第四節(jié) 勞資協(xié)商和談判
工資的勞資協(xié)商和談判，有三種模式：
1. 主要由國家宏觀層次上的勞資雙方談判決定，如新加坡、奧地利、挪威、瑞典等
2. 主要由產(chǎn)業(yè)中觀層次上的勞資雙方談判決定，如德國、荷蘭、瑞士等
3. 主要由企業(yè)微觀層次上的勞資雙方談判決定，如英國、加拿大、美國、法國、日本等第五節(jié) 勞動爭議與處理
勞動爭議也叫勞動糾紛，在西方叫“勞資爭議”，它是指勞動關(guān)系當事人之間因勞動的權(quán)利發(fā)生分歧而引起的爭議。廣義上的勞動爭議包括因執(zhí)行勞動法或履行勞動合同、集體合同的規(guī)定而引起的爭議。
一、解決勞動爭議的基本原則
1. 調(diào)解和及時處理原則
2. 查清事實、依法處理原則，即合法原則
3. 當事人在適用法律上一律平等原則，即公正原則
二、解決勞動爭議的途徑和方法
1. 通過勞動爭議調(diào)整委員會進行調(diào)解
職工代表、用人單位代表、工會代表三方組成
調(diào)解委員會主任由企業(yè)工會代表擔任
勞動爭議調(diào)整委員會具有群眾性和非訴性特點
2. 通過勞動爭議仲裁委員會進行裁決
勞動行政主管部門、同級工會、用人單位三方組成
勞動爭議仲裁委員會主任由勞動行政主管部門的負責人擔任
勞動爭議仲裁原則：調(diào)解原則、及時迅速原則、裁決原則第六節(jié) 中國勞動關(guān)系趨向
一、勞動關(guān)系變化的趨勢
1. 廠長職位權(quán)力與職工民主權(quán)利的逆向涌動
2. 危機感與主人翁責任感的逆向涌動
3. 競爭意識與合作意識的逆向涌動
4. 利益驅(qū)動與理想信念的逆向涌動
二、勞動關(guān)系整合的任務(wù)
我國勞動關(guān)系的整合，可以概括為四個任務(wù)：
1. 整合所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系
2. 整合經(jīng)營者與職工之間的關(guān)系，整合的關(guān)鍵是樹立正確的觀念
3. 整合職工與職工之間的關(guān)系
4. 整合企業(yè)與職工之間的關(guān)系
總之，在深化改革過程中進行勞動關(guān)系的整合，一方面有賴于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，另一方面，有賴于以人為中心的現(xiàn)代企業(yè)文化的培育，二者缺一不可。第十三章 社會保險
第一節(jié) 社會保險的意義
一、社會保險的含義
19世紀80年代，德國建立了世界首例社會保險
（一）保險的含義
保險指一個人在遭遇到意外事故損害后，設(shè)法使其安全渡過，予以生活保障的意思。
保險的原則是互助共濟與風險分擔，即以多數(shù)人的經(jīng)濟力量來補償少數(shù)人的損失，使其在遭遇事故時，本人和家屬仍能維持適當?shù)纳睢?BR> （二）社會保險的起源及誕生
1881年11月17日 社會保險的誕生紀念日
（三）社會保險的含義
社會保險是國家通過立法而建立起來的旨在保障勞動者在暫時或永久喪失勞動力時，或在工作中斷期間的基本生活需求的一種保險制度。
社會保險的特性：強制性、保障性、普遍性、互助共濟性
二、社會保險的內(nèi)容
應包含險種的多少取決于三個條件：國家財政；資方和勞方負擔保險費的能力大??；勞動者保險的需要。
我國社會保險內(nèi)容：養(yǎng)老保險、疾病保險、工傷保險、失業(yè)保險、生育保險
三、 社會保險的意義
1. 社會保險適應了社會化大生產(chǎn)的客觀要求，對于推進社會主義市場經(jīng)濟的確立與發(fā)展有著重要的作用。
2. 社會保險有利于促進勞動力的再生產(chǎn)和優(yōu)化配置。
3. 社會保險在維護社會的安定，更好的發(fā)揮社會主義的優(yōu)越性方面也有重要的作用。
4. 社會保險為我國人口發(fā)展戰(zhàn)率目標的終實現(xiàn)創(chuàng)造了極其重要的條件。
65歲以上人口比重超過10%，進入老齡化社會，1997年中國進入老齡化社會。第二節(jié) 養(yǎng)老保險
一、養(yǎng)老保險的含義
所謂養(yǎng)老保險是國家和社會根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動者在達到國家規(guī)定的解除勞動義務(wù)的勞動年齡界限，或因年老喪失勞動能力退出勞動崗位后的基本生活而建立的一種社會保險制度。
養(yǎng)老保險特點：由國家立法，強制實行；費用來源：國家企業(yè)個人；具有社會性，影響大。
二、養(yǎng)老保險的形成和發(fā)展
先實行養(yǎng)老保險的是西方率先實行工業(yè)革命的國家
俾斯麥是社會保險的創(chuàng)始人
19世紀末——20世紀50年代初，形成時期
20世紀50年代——70年代中期，發(fā)展時期
三、養(yǎng)老保險的基本類型
投保資助型（傳統(tǒng)型）、強制儲蓄型（公積金）、國家統(tǒng)籌型
四、 我國養(yǎng)老保險制度的建立及存在的問題
現(xiàn)行弊端：
1. 養(yǎng)老保險覆蓋面窄，社會化程度低
2. 養(yǎng)老保險層次單一
3. 養(yǎng)老保險享受權(quán)利、待遇水平因職工身份不同而存在差異
4. 退休條件和待遇標準不夠科學合理
5. 基本養(yǎng)老金未實行與工資或物價的增長指數(shù)掛鉤
6. 基本養(yǎng)老金的計發(fā)方法不適應工資制度改革的形勢
7. 管理體制不順
五、 我國養(yǎng)老保險制度改革
1995年3月1日《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》
1. 建立一體化的基本養(yǎng)老保險制度“廣覆蓋、四統(tǒng)一”
2. 建立多層次的養(yǎng)老保險體系
3. 建立基本養(yǎng)老金的正常調(diào)整機制
4. 建立健全養(yǎng)老保險的社會化服務(wù)體系
5. 加強養(yǎng)老保險基金的監(jiān)督和管理1997年7月《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，基本養(yǎng)老保險制度改革標志第三節(jié) 失業(yè)保險
一、失業(yè)保險概述
失業(yè)是指在勞動年齡范圍內(nèi)，有就業(yè)能力且要求就業(yè)的人口沒有工作機會的社會現(xiàn)象。
失業(yè)保險制度的特點主要表現(xiàn)在：針對的勞動風險不同，間接的目的不同，享受條件不同
二、失業(yè)保險的產(chǎn)生與發(fā)展
早起源于法國，1911年英國頒布了國民保險法，開創(chuàng)了世界性強制性失業(yè)保險制度的先河。
三、 失業(yè)保險待遇及享受條件
1. 失業(yè)保險待遇
包括三個項目：基本津貼、失業(yè)救助金、補充失業(yè)津貼
2. 失業(yè)津貼給付期
等待期7天，給付期每年多156個工作日——78個工作日（26周——13周）
3. 失業(yè)保險待遇享受條件
1） 失業(yè)者必須處于勞動年齡階段
2） 失業(yè)者必須是非自愿失業(yè)，而不是自愿失業(yè)
3） 失業(yè)者必須工作過一定時日，或者投一定的時日
4） 失業(yè)后必須立即到政府指定的勞動就業(yè)機構(gòu)登記
四 我們現(xiàn)行失業(yè)保險制度
我國1986年才開始建立起來
領(lǐng)取期限：連續(xù)工作1——5年，長12個月；5——10年，長18個月；10年以上，24個月
五 我國失業(yè)保險制度的完善
逐步培育失業(yè)保險基金和失業(yè)人員統(tǒng)一管理的良性運行機制。
完善與就業(yè)服務(wù)工作相結(jié)合的工作體系。
從宏觀政策上要適當控制企業(yè)分流富余人員的規(guī)模與速度，同時在政策導向上鼓勵創(chuàng)建新企業(yè)。第四節(jié) 醫(yī)療保險
一、醫(yī)療保險概述
醫(yī)療保險是勞動者因疾病、負傷或生育需要治療時，由國家或企業(yè)向其提供必需的醫(yī)療服務(wù)的一種制度。
意義：首先，建立醫(yī)療保險制度有利于勞動者的病傷得到及時、有效的醫(yī)治，保證勞動者的身體健康，促進生產(chǎn)的發(fā)展。其次，建立醫(yī)療制度有利于消除或減輕勞動者及其家屬由于患病或負傷而在經(jīng)濟上和精神上產(chǎn)生的負擔，保證勞動者及其家庭的正常生活。
二、我國醫(yī)療保險制度的建立
50年代初建立，由公費醫(yī)療和勞保醫(yī)療組成
三、我國現(xiàn)行醫(yī)療保險制度存在的問題
1. 醫(yī)療費用國家和企業(yè)包的太多，超過我國目前的生產(chǎn)力發(fā)展水平
2. 醫(yī)療費用缺乏有效的控制機制
3. 基本醫(yī)療需求不能滿足和醫(yī)療資源浪費的現(xiàn)象并存
4. 醫(yī)療保險的覆蓋面窄，管理和服務(wù)的社會化程度低
5. 公費醫(yī)療和勞保醫(yī)療制度不統(tǒng)一
四、 我國醫(yī)療保險制度的改革
1. 勞保醫(yī)療制度改革
包括兩方面：一是離退休人員醫(yī)療費用社會統(tǒng)籌，二是大病醫(yī)療費用社會統(tǒng)籌
大病統(tǒng)籌的優(yōu)點：為以后的醫(yī)療制度改革打下良好基礎(chǔ)；實行大病統(tǒng)籌擴大了統(tǒng)籌范圍；實行大病統(tǒng)籌建立了有效的醫(yī)療費用控制機制；企業(yè)醫(yī)療費用的矛盾有所緩解。
2. 公費醫(yī)療制度改革
目前對公費醫(yī)療監(jiān)督檢查方法：組織聯(lián)審互查、定期報審及舉報制度、現(xiàn)場突擊檢查
五、 深化醫(yī)療保險制度改革的目標和內(nèi)容
深化改革的主要內(nèi)容是“低水平，廣覆蓋”
1.簡述財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的各個階段，包括：
（1）財務(wù)預測。是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學的預計和測算。它既是兩個管理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的必要前提。
（2）財務(wù)計劃。是運用科學的技術(shù)手段和數(shù)學方法，對目標進行綜合平衡，制訂主要計劃指標，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標。它是落實企業(yè)奮斗目標和保證措施的必要環(huán)節(jié)。
（3）財務(wù)控制。是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進行日常的計算和審核，以實現(xiàn)計劃指標，提高經(jīng)濟效益。它是落實計劃任務(wù)、保證計劃實現(xiàn)的有效手段。
（4）財務(wù)分析。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進措施。
（5）財務(wù)檢查。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進行的檢查。它是實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督的主要手段。
以上這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復始的財務(wù)管理循環(huán)過程，構(gòu)成完整的財務(wù)管理工作體系。2.資金時間價值的表現(xiàn)形式和實際內(nèi)容是什么？
資金時間價值的表現(xiàn)形式通常是利息率（或利息額）。
資 金時間價值的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、股利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。一般的利息率除包括風 險價值和通貨膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率。應以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又水應高于這種資金利潤率。3.企業(yè)籌集資金有哪些要求？
企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。具體要求是：
（1）合理確定資金需要量，控制資金投放時間。即要從投資的數(shù)量和時期來確定籌資的數(shù)量和時期，這是節(jié)約資金使用的必要條件。
（2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。即要從投資的流向來研究投資的回收，把籌資效果統(tǒng)一起來進行分析。
（3）認真選擇籌資來源，力求降低資金成本。即要從各種籌資渠道和方式的結(jié)合中，制定佳籌資方案，以便降低綜合資金成本。
（4）適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。即要從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當降低籌資成本。
此外，還要遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益。4.企業(yè)資本金籌集期限制度有哪幾種？我國現(xiàn)行財務(wù)法規(guī)規(guī)定采用哪種辦法？
企業(yè)資本金籌集期限制度通常有以下三種：
（1）實收資本制。即在企業(yè)成立時，需確定資本金總額，籌足，實收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不難能成立。
（2）授權(quán)資本制。即在企業(yè)成立時，雖然也要確定資本金總額，但是否籌足，與企業(yè)成立無關(guān)，只要籌集了第一期資本，企業(yè)可成立，其余部分由董事會在公司成立后進行籌集。
（3）折衷資本制。即企業(yè)成立時確定資本金總額，不一定籌足，但是要規(guī)定首期出資額或比例及后一期繳清資本的期限。
我 國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定："資本金可以或者分期籌集。性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。分期籌集的，后一期出資應當在營業(yè)執(zhí)照 簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，第投資者出資不得低于15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。"其他企業(yè)財務(wù)制度也作了類似的規(guī)定。從以上規(guī)定 內(nèi)容看，基本上屬于折衷資本制。5.簡述資金成本的含義、性質(zhì)和作用。
資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括資金籌集的費用和資金占用費用。它通常以相對數(shù)即資金成本率來表示。
資金成本的性質(zhì)表現(xiàn)在三個方面：
（1）資金成本是商品經(jīng)濟條件下資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物；
（2）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性即同為資金耗費，但又不同于帳面成本，而屬于預測成本，其一部分計入成本費用，相當一部分則作為利潤分配處理；
（3）資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值，但通常還包括投資風險價值和物價變動因素。
資金成本的作用主要有三個方面：
（1）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；
（3）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。6.什么是流動資金周轉(zhuǎn)率？它有哪幾種表示方法？
流動資金周轉(zhuǎn)率是反映流動資金周轉(zhuǎn)速度，即流動資金周轉(zhuǎn)所用時間的指標。它一般有兩種表示方法；
（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時期內(nèi)流動資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動資金平均占用額
（2）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動資金周轉(zhuǎn)所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額7.何為信用政策？它包括哪些內(nèi)容？
信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成；
（1）信用期限。是企業(yè)給予用戶的付款時間，即用戶從購貨到必須付款的時間間隔。
（2）信用標準。是企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的低財務(wù)能力。
（3）現(xiàn)金折扣。是企業(yè)為鼓勵用戶提前付款而給予的債務(wù)扣除。
（4）收帳政策。是當企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應采取的收帳策略。8.核定存貨資金定額的方法有哪幾種？
核定存貨資金定額的方法通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計算法。
（1）定額日數(shù)計算法；是根據(jù)資金完成循環(huán)所需要的天數(shù)即資金定額日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額即每日平均資金占用額來計算存貨資金定額的方法。
（2）因素分析法；是以有關(guān)存貨資金項目上年度的實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速存貨資金周轉(zhuǎn)的要求，進行分析調(diào)整，來計算存貨資金定額的方法。
（3）比例計算法：是根據(jù)影響存貨資金需要量的相關(guān)指標的變動情況，按比例推算存貨資金定額的方法。
（4）余額計算法：是以基年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度發(fā)生額，攤銷額來計算存貨資金定額的方法。9.簡述固定資產(chǎn)需用量的核定。
核 定固定資產(chǎn)需用量，應注意結(jié)合生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)組織的特點，分清主次，抓住重點。在企業(yè)全部固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)進行生產(chǎn)活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，要重 點搞好生產(chǎn)設(shè)備需用量的核定。核定生產(chǎn)設(shè)備需用量的基本方法，是將生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力和企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)進行比較，在此基礎(chǔ)上平衡生產(chǎn)設(shè)備的需用 量。其計算公式為：某項生產(chǎn)設(shè)備需用量＝計算生產(chǎn)任務(wù)（實物量或臺時量）/單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）10.簡述固定資產(chǎn)投資效益的預測方法。
固定資產(chǎn)投資效益的預測方法可分為非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法兩類。
非貼現(xiàn)法主要有：
（1）投資利潤率。即每年收回的利潤額與投資總額的比率，主要研究投資項目能否以較少的投入取得較多的收益。其計算公式為：
投資利潤率＝年利潤總額/投資總額×100%
（2）投資回收期。即投資總額與每年收回資金額（通常包括項目使用后每年新增的利潤額和每年提取的折舊額）的比率，主要研究投資于項目上的資金能否在短時間內(nèi)收回。其計算公式為：投資回收期＝投資總額/（年新增利潤額+年折舊額）
貼現(xiàn)法是把不同時期的現(xiàn)金流出量和流入量，按統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算成一定時日的現(xiàn)值，然后進行分析比較，以考察固定資產(chǎn)的投資效益。主要有：
（1）凈現(xiàn)值。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額，即：
凈現(xiàn)值＝投資報酬總現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值
凈現(xiàn)值如大于零，說明投資收益大于投資總額，投資方案有利；凈現(xiàn)值如等于零或小于零，則投資方案無利或不利。對兩個或兩個以上投資方案進行比較時，則應選擇凈現(xiàn)值大的投資方案。
（2）現(xiàn)值指數(shù)。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的比率，即：
現(xiàn)值指數(shù)＝投資報酬總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)如大于1，說明投資風險收益大于投資總額，投資方案有利；現(xiàn)值指數(shù)如等于1或小于1；則投資方案無利或不利。11.簡述企業(yè)對外投資風險的內(nèi)容。
對外投資是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。它主要有：
（1）利率風險。是指由于銀行存款利率或其他投資收益率變化，使對外投資收益相對減少的風險。
（2）購買力風險。是指由于物價上漲、通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風險。
（3）市場風險：是指由于政治性因素自然災害等客觀因素和人為的主觀因素導致企業(yè)無法實現(xiàn)預期收益，而給企業(yè)帶來的風險。
（4）外匯風險。是指由于匯率變動而對企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負債、收入、支出所產(chǎn)生的影響。
（5）決策風險。是指企業(yè)在對外投資中由于決策失誤或管理不善，致使經(jīng)營虧損甚至企業(yè)破產(chǎn)，而對企業(yè)應獲取的投資本利所產(chǎn)生的影響。12.簡述投資基金投資的特點。
投資基金投資是一種特殊形態(tài)的股票投資，它具有如下特點：
（1）投資基金可以為投資者提供更多的投資機會；
（2）投資基金投資只需支付少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；
（3）投資基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己偏好，選擇不同類型的基金；
（4）投資基金的流動性好。13.企業(yè)財務(wù)部門在成本管理方面的主要工作有哪些？
企業(yè)財務(wù)部門作為廠長領(lǐng)導下從事成本管理的專業(yè)部門，對成本管理負有主要責任。它在成本管理方面的主要工作有：
（1）制定和組織執(zhí)行全廠成本管理制度，大力宣傳有關(guān)成本管理的方針、政策，提高廣大職工的成本意識；
（2）在深入挖掘降低成本潛力的基礎(chǔ)上，進行成本預測分析，編制成本計劃；
（3）加強成本控制，核算產(chǎn)品成本，編制成本報表；
（4）檢查、考核和綜合分析全廠成本計劃的完成情況和增產(chǎn)節(jié)約的經(jīng)濟效果；
（5）組織和指導各車間、部門開展成本管理工作，總結(jié)和推廣先進經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)成本管理水平。14.在社會主義市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品成本具有哪些作用？
在社會主義市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品成本的作用主要有：
（1）是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
（2）是補償生產(chǎn)耗費的尺度；
（3）是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
（4）是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。15.簡述股份制企業(yè)的股利分配政策。
股利分配政策是指股份制企業(yè)確定股利以及與之有關(guān)的事項所采取的方針和策略，其核心是正確處理公司與投資者之間，當前利益與長遠利益之間的關(guān)系，從實際情況出發(fā)，確定股利支付比率或金額。常用的股利分配政策有：
（1）剩余股利政策。即將公司的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。
（2）穩(wěn)定股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。
（3）變動股利政策。即支付給股東的股利隨盈利的增減變化而變化。
（4）正常股利加額外股利政策。公司一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，當盈利有較大幅度增長時，再加付一部分額外股利。16.簡述防范外匯風險的各種方法。
外匯風險的防范是指企業(yè)針對外匯市場匯率可能出現(xiàn)的變化作出相應的決策，采取有效的方法減緩或消除外匯風險對企業(yè)的影響。防范外匯風險的主要方法有：
（1）即期外匯買賣；
（2）遠期外匯買賣；
（3）貨幣掉期外匯買賣；
（4）外匯期權(quán)交易；
（5）資產(chǎn)負債平衡法；
（6）資金調(diào)度法；
（7）幣種選擇法；17.企業(yè)清算的主要原因有哪些？
企業(yè)清算的原因很多，主要有：
（1）企業(yè)經(jīng)營期滿，投資各方無意繼續(xù)經(jīng)營；
（2）投資一方或者多方未履行企業(yè)章程所規(guī)定的義務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營；
（3）發(fā)生嚴重虧損或因不可抗力的災害造成嚴重損失，企業(yè)無力繼續(xù)經(jīng)營；
（4）未達到預定的經(jīng)營目標，企業(yè)今后又沒有發(fā)展前途；
（5）違反國家法律、法規(guī)，危害社會公共利益，企業(yè)被依法撤銷；
（6）購并或者分立，企業(yè)需要解散；
（7）企業(yè)破產(chǎn)；
（8）有關(guān)法律、企業(yè)章程所規(guī)定的解散企業(yè)的其他原因已經(jīng)出現(xiàn)。18.在比較分析中常用的指標評價標準有哪些？
在比較分析中常用的指標評價標準有：
（1）絕對標準，它是被普遍接受的公認標準。典型的絕對標準是2：1的流動比率和1：1的速動比率。
（2）行業(yè)標準，它是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
（3）目標奈準，它是以企業(yè)財務(wù)目標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
（4）歷史標準，它是以企業(yè)上期或以往某期的實際財務(wù)指標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
各項指標評價標準均有絕對數(shù)和相對數(shù)之分
《財務(wù)管理學》重點與難點分析
作者： 胡元木
《財務(wù)管理學》考試題型比較固定，一般為單項選擇題、多項選擇題、判斷改錯題、計算題、簡答題和論述題。分值分別占20%，20%，10%，30%， 10%和10%.題量較大、分數(shù)分散、分值較低是高教自學考試命題的顯著特點。因此，要求考生務(wù)必全面復習，深入理解。但這并不否認對重點和難點的把握， 因為這些問題往往體現(xiàn)在大題中，占有相當分值。同時，這些問題的掌握也有利于對其仇問題的理解。
下面分章介紹重點和難點問題?！ 〉谝徽隆 ∝攧?wù)管理總論
本章主要介紹了財務(wù)管理的概念，資金運動的規(guī)律，財務(wù)管理目標、原則、基本環(huán)節(jié)以及資金時間價值和投資風險價值。其重點是企業(yè)資金運動的規(guī)律，企業(yè)財務(wù)管理目標及資金時間價值和投資風險價值的計算。
企業(yè)的資金運動的規(guī)律是指企業(yè)資金運動中各種現(xiàn)象這間的相互依從、相互轉(zhuǎn)化、相互制約的關(guān)系，這是資金運動內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運動的規(guī)律性，體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.各種資金形態(tài)具有窨上的并存性和時間上的繼起性；
2.資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；
3.不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；
4.資金運動同物質(zhì)運動存在著既相一致又相背離的辨證關(guān)系；
5.企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依從關(guān)系?！ ∝攧?wù)管理目標是指進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財務(wù)管理的總體目標應該是千方百計地提高企業(yè)經(jīng)濟效益即經(jīng)濟效益的大化。
資金時間是摜貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。資金投入生產(chǎn)經(jīng)營后，隨時間的推移不斷增值，這是一種客觀的經(jīng)濟現(xiàn)象。
資金時間價值是指無風險，無通貨膨脹條件社會平均資金利潤率。
由于不同時間單位貨幣的價值不相等，所以，不同時間的貨幣收入不宜直接進行比較，需要把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，然后才能進行大小比較和的計算。 貨幣時間價值的計算方法很多，需要掌握的是復利終值、復利再會的計算，普通年金終值和現(xiàn)值的計算。
投資的風險價值是指投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的額外收益。
投資風險價值有兩種表示方法，即風險收益額和風險收益率。其關(guān)系式如下：
投資收益率＝無風險投資收益率＋風險投資收益率
風險收益具有不易計量的特性，要計算 在一定風險條件下的投資收益，必須利用概率論的方法，按未來年度預期收益的平均偏離程度來進行估量。
第二章 籌資管理
本章主要介紹籌集資金的必然性及其要求；企業(yè)資本金制度；自有資金的籌集；借入資金的籌集；資金成本和資金結(jié)構(gòu)。
籌集資金的必然性體現(xiàn)在：企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；橫向經(jīng)濟聯(lián)合引起資金的橫向流動；社會閑散資金籌集的可靠來源。
籌集資金的要求是：合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；周密研究投資方向，大力提高投資效果；認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。
企業(yè)的資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，承擔有限民事責任而投入的資金。
資本金按照投資主體，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。
自有資金是指投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營中所形成的積累，它反映所有者的利益，又稱主權(quán)資金。其出資者是企業(yè)的所有者，擁有對企業(yè)的所有權(quán)。企業(yè)自有資金的籌資方式主要有吸收直接投資，發(fā)行債券，融資租賃，商業(yè)信用等。
資金成本是指企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用。它包括資金占用和資金籌集費用。股利、利息等屬于占用費；委托金融機構(gòu)代為發(fā)行股票，債券的注冊 代辦費，向銀行支付的手續(xù)費，屬于籌資費用。
企業(yè)使用資金所負擔的費用同籌集資金凈額的比率，稱為資金成本率。其計算公式如下：資金成本率＝資金占用費籌集資金總額（1－籌資費率）
資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資的風險價值。
資金成本的作用主要體現(xiàn)在：資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)；資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。
資金成本計算方法包括各種資金來源資金成本的計算和加權(quán)平均資金來源成本的計算。
資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金總額中各種資金來源的構(gòu)成比例?；镜馁Y金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。不同的資金結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來不同的后果。評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)佳狀態(tài)的標準應是股東收益大化，也就是所有者權(quán)益大化。
在安排資金結(jié)構(gòu)時，在注意財務(wù)杠桿的作用。財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付固定性資金成本的籌資方式，如債券、優(yōu)先股，租賃等對增加所有者收益的作用。
財務(wù)杠桿產(chǎn)生的直接原因是在企業(yè)資金總額中，有一部分僅支付固定性資金成本的來源。這樣，當稅前利潤增大時，每一元利潤所負擔的固定資金成本就相對減少，從而使每一普通股分分得的利潤有所增加。用公式表示：
=財務(wù)杠桿作用的大小，用財務(wù)杠桿系數(shù)來表示，其計算公式如下：有了財務(wù)杠桿系數(shù)，就可以根據(jù)息稅前利潤的增長率或增長額，計算出普通股利潤的增長率和增長額。
財力杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，企業(yè)支付固定資金成本的債券資金越多，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，同時財務(wù)風險也就越大。
在債務(wù)和股權(quán)這兩類資金中究竟采用何種方式籌資或增資更為有利，這就需要根據(jù)籌資無差別點決定取舍?；I資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點。其計算公式如下：
第三章 流動資產(chǎn)管理本章主要介紹流動資產(chǎn)管理的特點，貨幣資金的日常管理，應收賬款及存貨的管理。
流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點 ：流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；流動資產(chǎn)中用數(shù)量具有波動性；流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。
加強流動資產(chǎn)管理的意義在于：可以加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，減少流動資產(chǎn)中用，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；有利促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
流動資產(chǎn)管理的要求是：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約，合理使用資金；管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的也要管資金，資金管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合；保證資金合理使用和物質(zhì)運動相結(jié)合，堅持錢貨兩人清，遵守結(jié)算紀律。
貨幣資金鐵管理主要體現(xiàn)在貨幣資金佳持有量的確定上。
貨幣資金佳持有量的計算公式為：
在應收賬款成本應由機會成本、管理成本和壞賬成本構(gòu)成。同時，應明確信用政策的概念及其構(gòu)成。信用政策是指企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應收賬款的政策。它由信用期限、信用標準、現(xiàn)金折扣和收賬政策構(gòu)成。
在存貨管理中，應注意存貨資金定額的核定方法。存貨資金定額的核定方法有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法。
第四章 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理
本章主要介紹了固定資產(chǎn)的特點及管理要求，固定資產(chǎn)折舊的管理，固定資產(chǎn)投資管理和無形資產(chǎn)的管理。
固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段，是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000以上，并且使用年限超過兩年的，也應作為固定資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)的特點是：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。
根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)和周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：折完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確計算固定折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；要進行固定資產(chǎn)投資的預測。
固定資產(chǎn)因損耗而發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為折舊。固定資產(chǎn)的損耗分為有形損耗和無形損耗兩種。固定資產(chǎn)的有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。固定資產(chǎn)的無形損耗是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術(shù)進步所引起的固定資產(chǎn)的價值損耗。
按照現(xiàn)行制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊可以按以下四種方法計提，這四種方法為：平均年限法；工作量法；雙倍余額遞減法；年限總和法。后兩種折舊方法為快速折舊法。
采用快速折舊的原因是：新設(shè)備效率高，貢獻大，企業(yè)收益多，應該多提折舊；有利于資產(chǎn)的回收，采用快速折舊法可在固定資產(chǎn)使用的頭幾年盡快收回原投資的 大部分，以便使收回的資金再盡快采用新技術(shù)，增強企業(yè)競爭能力；從資金時間價值角度看，早收回的資金比晚收回的資金價值高；可以推遲一部分稅收的繳納期 限，等于使用了無息貸款；可以避免無形損耗帶來的風險和意外事故提前報廢所造成的損失。
固定資產(chǎn)的投資管理應注意固定資產(chǎn)需要量的核定方法，固定投資預測方法。固定資產(chǎn)投資預測方法包括非貼現(xiàn)預測方法和貼現(xiàn)預測方法，貼現(xiàn)預測方法包括凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。
無形資產(chǎn)的管理，應重點掌握無形資產(chǎn)的分類、無形資產(chǎn)的計價、攤銷和轉(zhuǎn)讓。
無形資產(chǎn)可以按不同標準分類；按形成來源，可以分為自制無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；按能否確認，可分為可確認無形資產(chǎn)和不可確認無形資產(chǎn)；按有無期限，可以分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)具有以下特點：沒有物質(zhì)形態(tài)；不具有流動性；未來收益的不確定性。
無形資產(chǎn)的計價分為四種情況：1.接受投資取得的無形資產(chǎn)，按雙方協(xié)商價格計價；
2. 購入的無形資產(chǎn)，按實際支付的價款計價；
3. 自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，按開發(fā)過程中的實際支出計價；
4. 接受捐贈取得的無形資產(chǎn)，按發(fā)票賬單秘列金額或同類無形資產(chǎn)市價計價?！ o形資產(chǎn)的攤銷分為兩種情況：1.按法律或合同規(guī)定的有效期限攤銷；
2.法律或合同沒有規(guī)定有效期限，則按不少于10年的期限攤銷。
無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分為轉(zhuǎn)讓所有權(quán)和轉(zhuǎn)讓使用權(quán)兩種。所有權(quán)的成本為履行出讓合同所規(guī)定義務(wù)時發(fā)生的各種費用?！ 〉谖逭隆 ν馔顿Y管理
本章主要介紹了對外投資的種類，對外投資的決策依據(jù)，對外直接投資和對外間接投資。
對外投資按產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，可以分為股權(quán)投資和債權(quán)投資；按投資方式不同，可以分為實物投資和證券投資，實物投資又稱直接投資，證券投資又稱間接投資；按投資資金收回期限，分為短期投資和長期投資。
對外投資的依據(jù)是：1.對外投資的盈利與增值水平；
2.對外投資的風險包括：利率風險、購買力風險、市場風險、外匯風險、決策風險；
3.對外投資成本，包括：前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用；
4.投資管理和經(jīng)營控制能力；
5.籌資能力；
6.對外投資的流動性；
7.對外投資環(huán)境。
企業(yè)對外投資主要包括：聯(lián)營投資、兼并投資和境外投資。
對外間接投資主要包括債券投資、股票投資、投資基金投資和信托投資?！ 〉诹隆 〕杀举M用管理本章主要介紹成本費用的概念和作用，成本費用管理的要求，目標成本的預測，成本計劃的作用，成本控制與成本分析。
在社會主義市場經(jīng)濟中，成本費用具有十分重要的作用。具體講：1.是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
2.是補償生產(chǎn)耗費的尺度；
3.可以綜合反映企業(yè)的工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
4.是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)?！? 成本費用管理的意義，主要體現(xiàn)在：加強成本費用管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴大生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要條件；加強成本費用管理，有利于促進企業(yè)改善經(jīng)營管 理，提高經(jīng)濟效益；加強成本費用管理，可以為國家積累資金奠定堅實基礎(chǔ)。成本費用管理的要求一般包括：正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu) 質(zhì)、低成本的佳組合，正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。
第七章 銷售收入和利潤管理本章主要介紹銷售收入管理，利潤的預測和計劃，利潤分配等。
企業(yè)的銷售收入主要是指銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的貨幣收入。包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。
銷售收入的確認原則有二種：即權(quán)責發(fā)生制原則，規(guī)定：企業(yè)一般于產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供，同時收訖價款或者收取價款的憑證時，確認銷售收入的實現(xiàn)。
銷售收入的預測方法主要有：時間序列法、因果分析法和本量利分析法。
在利潤預測和計劃中，應掌握利潤的構(gòu)成和利潤的預測方法。企業(yè)利潤包括銷售利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。
利潤的預測方法有本量利分析法、相關(guān)比例法和因素測算法，應重點掌握本量利分析法。
在利潤分配中，應重點掌握稅后利潤分配政策。
第八章 外幣業(yè)務(wù)管理本章主要介紹了外匯的分類，匯率的標價方法，外匯風險管理及其防范。
外匯根據(jù)可否自由兌換，分為自由外匯和記賬外匯兩種。
匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率。匯率的標價方法有直接標價渚間接標價法。
直接標價法是指以一定單位的外國貨幣為標準來計算應會單位的本國貨幣。亦即以本國貨幣表示外國貨幣的價格。
外匯風險是指因外匯匯率變動，使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負債、收入和支出增加或減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。
企業(yè)的外資風險的防范方法有：即期外匯買賣、遠期外匯買賣、貨幣調(diào)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易、資產(chǎn)負債平衡法、資金調(diào)度法和幣種選擇法。
第九章 企業(yè)清算本章主要介紹了清理的分類，清算財產(chǎn)的估價和變現(xiàn)，債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。
企業(yè)清算按照不同標準分類，可以分為不同類別：按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可以分為自愿清算、行政清算和司法清算；按清算原因不同，可以分為解散清算的破產(chǎn)清算，同時應掌握二者的聯(lián)系與區(qū)別。
清算財產(chǎn)的估價。為使財產(chǎn)的賬面價值與實際相符，應對清算財產(chǎn)估價。估價的方法有：賬面價值法，現(xiàn)行市價法、招標作價法和收益現(xiàn)值法。
債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。需要清算的區(qū)分標準是清算財產(chǎn)大于清算費用，清算費用要由企業(yè)清算財產(chǎn)中優(yōu)先支付。
企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，按照一定順序進行債務(wù)清償。
第十章 財務(wù)分析本章主要介紹財務(wù)分析的意義和財務(wù)分析的方法。
財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價、以利企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及、國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進行經(jīng)營決策的一項管理工作。
財務(wù)分析是一項科學、復雜細致的管理工作，開展財務(wù)分析的意義在于：1.有利于企業(yè)管理者進行決策和改善經(jīng)營管理；
2.有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；
3.有利于國有財稅機關(guān)等政府部門加強稅制征管工作和正確進行宏觀調(diào)整。
財務(wù)分析的方法主要有：比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。
反映企業(yè)償債能力的分析指標有流動比率、速動比率、即付比率、資產(chǎn)負債率和資本負債率。
反映企業(yè)營運能力的分析指標有：應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，營運資金存貨單，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)雍總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
反映企業(yè)盈利能力的分析指標有：資本金利潤率、營業(yè)收入利潤率和成本費用利潤率。
財務(wù)管理
第一章 財務(wù)管理總論 本章闡述企業(yè)財務(wù)管理的基本原理，學好本章是學好財務(wù)管理課程的基礎(chǔ)。
企業(yè)財務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)資金運動的經(jīng)濟內(nèi)容包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配。企業(yè)在資金 運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理就是組織企業(yè)資金運動、處理企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的一項工作。要搞好企業(yè)財務(wù)管理，必須充分認 識和運用企業(yè)資金運動中的規(guī)律。
財務(wù)管理總體目標是指財務(wù)管理工作終要達到的目的；在財務(wù)管理的各個領(lǐng)域中還有分目標，要在明確以經(jīng) 濟效益大化為財務(wù)目標的前提下對利潤大化、資本利潤率大化、企業(yè)價值大化等問題有一個全面認識。財務(wù)管理實際工作中要對財務(wù)管理原則靈活應用。企 業(yè)要做好財務(wù)管理工作，除了要有明確的目標、正確的管理原則，還要有適當?shù)捏w制，掌握財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
資金時間價值和投資風險價值是現(xiàn)代財務(wù)管理中的兩個重要的價值觀念，對于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤管理有重要的影響。學員們應該對于資金時間價值的各種計算方法熟練掌握正確應用，投資收益風險需理解有關(guān)概念，可不作為重點。
第二章 財務(wù)管理總論
本章講述的是籌資管理， 在整個企業(yè)財務(wù)管理中占有重要的地位，應著重掌握。
企業(yè)籌集資金是企業(yè)籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動，是企業(yè)資金運動的起點。企業(yè)籌集資金具有必然性。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資 投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。企業(yè)籌資所形成的主要資金來源，即企業(yè)的資本金。企業(yè)資本金制度是在1993年實施《企業(yè)財務(wù)通則》以后正 式建立起來的，它是企業(yè)財務(wù)改革的產(chǎn)物。實行企業(yè)資本金制度可使國家對企業(yè)資本金的管理規(guī)范。學習此問題要著重理解企業(yè)資本金的構(gòu)成、籌集的方式和要求、 資本金保全原則的內(nèi)容和企業(yè)對資本金使用的自主權(quán)等問題?！ ∑髽I(yè)籌集資金需借助于金融市場來實現(xiàn)。籌集資金的渠道是指企業(yè)取得資金的來 源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。應該理解企業(yè)有哪些主 要的資金來源渠道，金融市場的特點、構(gòu)成要素、融資方式、類型等。
自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內(nèi)容。自有資金籌集又稱 股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。借入資金籌資又稱債權(quán)性籌資，其方式主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租 賃、商業(yè)信用等。對每種籌資方式，應著重理解其特點和優(yōu)缺點。資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用，其他企業(yè)是選擇資金來源、擬定籌資方案的 依據(jù)，也是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的低尺度。應掌握各種資金成本的計算方法，并理解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和共和資金成本的關(guān)系。資 金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額（資本總額）中各種資金來源的構(gòu)成比例。基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。要從債務(wù)資金和主權(quán)資金的資金成本率的差 別上， 研究財務(wù)杠桿原理和籌資無差別點，并據(jù)以確定或調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。第三章 流動資產(chǎn)管理
流動資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中短 期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，包括貨幣資金、應收及預付款、存貨、短期對外投資。流動資產(chǎn)的占用形態(tài)具有變動性，占用數(shù)量具有波動性。流動資 產(chǎn)貨幣表現(xiàn)為流動資金。加強流動資金管理，加速流動資金周轉(zhuǎn)就是要增加周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短周轉(zhuǎn)天數(shù)。要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又合理節(jié)約地使用資金，保證 資金與物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清。
加強流動資產(chǎn)的管理就是要加強貨幣資金管理、應收賬款管理、存貨管理。
貨幣資金的結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種形式，要按照國家有關(guān)規(guī)定做好現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的管理。搞好貨幣資金收支計劃的編制工作，并確定貨幣資金佳持有量。
應收賬款管理工作主要包括三個方面：應收賬款計劃的編制，包括核定應收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策；應收賬款的日常管理，主要是調(diào)查、評估客戶信用狀況，催收應收賬款，預計壞賬損失。
存貨管理是流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數(shù)計算法是習慣上應用廣泛的一種方法。
存活日常管理內(nèi)容主要有：
（1） 存貨分級歸口管理，包括存貨分級歸口管理的原則與做法。
（2） 生產(chǎn)儲備資金日常管理，包括安排采購資金、進行貨款結(jié)算、控制材料消耗、庫存材料管理、進行材料清查等環(huán)節(jié)。
（3） 未完工產(chǎn)品資金管理。包括組織均衡成套生產(chǎn)、半成品庫存管理、控制生產(chǎn)周期、節(jié)約生產(chǎn)消耗等環(huán)節(jié)。
（4） 成品資金管理，包括產(chǎn)品銷售計劃、成品庫存管理、銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)?！ W習時，應對流動資產(chǎn)每一組成項目的基本內(nèi)容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應收賬款管理、存貨管理應做好哪幾方面的工作。
第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理
本 章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理， 在財務(wù)管理中占有重要的地位，應該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時企業(yè)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中 性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標志進行分類，并要合理計價。
加強固定資產(chǎn)的管理具有重 要的意義。對固定資產(chǎn)管理的要求是保護固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預測固定資產(chǎn)投 資的經(jīng)濟效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不 同計算方法的計算結(jié)果差別很大，應該根據(jù)企業(yè)需要和國家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計劃中應著重理解計提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。
固定資產(chǎn)的 投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點是單項投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠。固定資產(chǎn)投資可按不同標志進行分 類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點是兩個方面：一是預測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效益，預測的方法有兩 類，包括非貼現(xiàn)的預測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預測方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預測固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預測借款投資在償 還期內(nèi)企業(yè)應負擔的本利和數(shù)額，并預測投資項目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。
固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口 分級管理責任制，要加強財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱， 它也是企業(yè)的一項長期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標權(quán)、 著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽等。應理解無形資產(chǎn)的概念、特點和種類，掌握無形資產(chǎn)的計價、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。
第五章 對外投資管理
本 章的主要內(nèi)容是對外投資管理。企業(yè)對外投資是對內(nèi)投資的對稱，是企業(yè)對外擴張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對外投資根據(jù)不同的標準可以分為各種具體的 形式：股權(quán)投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應該全面考慮投資的收益水平、風險、投資成本、投資管理能力、籌資能 力、投資的流動性、投資環(huán)境等因素。
對外直接投資包括聯(lián)營投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務(wù) 管理特點不同。但任何形式的聯(lián)營投資都應按照聯(lián)營原則做好聯(lián)營投資的財務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程 序進行。境外投資的操作復雜，風險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國家有關(guān)境外投資的各項政策?！ 顿Y中的 重點是收益率。債券投資收益率的表達方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投 資中應注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價值分析，它是股票投資 決策的依據(jù)。投資對象、投資時機、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投 資的特點和操作程序。
第六章 成本費用管理
成本和費用，就其經(jīng)濟實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。在 實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費用進行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng) 濟實質(zhì)和實際工作的經(jīng)驗，應有效地進行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進行的預測、計劃、 控制、核算和分析評價等管理工作，以來節(jié)約費用。降低成本。加強成本管理，努力降低產(chǎn)品成本的重要意義?！ 〕杀绢A測和成本計劃是成本管理 的兩個重要環(huán)節(jié)。年度成本預測是編制企業(yè)成本計劃的準備階段。成本預測包括目標成本預測、功能成本預測和成本降低幅度的預測。成本計劃是以貨幣形式預先規(guī) 定計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)耗費水平和成本降低任務(wù)。它包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃和期間費用預算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃 編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業(yè)一般實行分級核算，車間要計算成本。
成本控 制是成本管理的實施階段，是落實成本目標、實現(xiàn)成本計劃的有力保證。為了有效地進行成本控制，企業(yè)要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責任制。應著 重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段，它對企業(yè)成本計劃執(zhí)行情況做出綜合評價。成本分析評價指標有多種， 要了解各項指標的特點、使用條件和計算方法。
第七章 銷售收入和利潤管理
本章主要內(nèi)容是圍繞著銷售收入和利潤分配展開的。學習這一部分首先要全面理解和掌握銷售收入的預測、計劃和日常管理?；趦r格影響企業(yè)經(jīng)營活動的重要作用，了解價格分類，進行價格管理、掌握產(chǎn)品價格定價原則和方法也是學習的重點。
稅收是國家取得財政收入的主要手段，依法納稅是企業(yè)應盡的義務(wù)。學習這一部分，應全面了解稅制改革的原則和基本內(nèi)容，并著重掌握銷售稅金的計算方法。
利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，包括銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。利潤預測是利潤管理的重要環(huán)節(jié)，常用的方法有本量利分析方法、相關(guān)比例法和因素預測法。根據(jù)預測的結(jié)果，編制利潤計劃并組織實施。
自1978年以來，我國多次對于利潤分配制度進行改革，先后實行了企業(yè)基金制度、利潤留成制度、利改稅制度、承包經(jīng)營和稅利分流制度?！敦攧?wù)通則》和新 稅制的發(fā)布與實施，進一步改革企業(yè)利潤分配制度。本章中要認真學習和理解改革后利潤分配的原則和程序，并具體掌握股份制企業(yè)的股利分配制度和支付方法。第八章 外幣業(yè)務(wù)管理概述
外 幣業(yè)務(wù)是涉及到外幣款項收付、往來結(jié)算和外幣折算的有關(guān)業(yè)務(wù)。首先要掌握外幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識和政策規(guī)定。外幣有動態(tài)和靜態(tài)兩種含義，通常指靜態(tài)含義。外匯 匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率，也稱匯價或外匯行價。匯率標價有直接標價法和間接標價法兩種，兩種標價法得出的匯率互為倒數(shù)，我國人 民幣匯率采用采用直接標價法。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進行分類。具體來 說：可分為基本匯率和套算匯率；買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率；電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；即期匯率和遠期匯率。我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為： 銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價格。我國現(xiàn)行外匯管理辦法主 要包括：實行外匯收入結(jié)匯制；實行銀行售匯制等。
企業(yè)可以通過接受外商直接投資、發(fā)行國際債券、發(fā)行B種股票、境外上市發(fā)行股票、利用 國際信貸、利用境內(nèi)金融機構(gòu)外匯貸款等方式籌集外匯資金。應理解每種籌資方式的籌資特點、條件要求和操作程序。企業(yè)外匯收支計劃是進行外匯管理的依據(jù)和實 現(xiàn)外匯收支平衡的手段。企業(yè)外匯收支計劃是以收支平衡表的形式集中反映企業(yè)在未來一定時期有關(guān)外匯收支指標。企業(yè)外匯收支平衡是指涉外企業(yè)外匯收入能夠抵 補其外匯支出，并略有節(jié)余。企業(yè)實現(xiàn)外匯收支平衡的手段包括：擴大出口，提高產(chǎn)品競爭能力，增加外匯收入等。 企業(yè)的外匯風險包括交易風 險、會計折算風險和經(jīng)濟風險。其中經(jīng)濟風險是重要的。應該掌握外匯匯率影響因素分析、外匯匯率預測、外匯風險防范和匯兌損益的處理。把握一國的國際收支 狀況，通貨膨脹程度、利率變動、政府干預是如何影響外匯匯率的。還應掌握外匯匯率預測方法。理解即期外匯買賣遠期外匯買賣等防范外匯風險的主要方法。還應 了解匯兌損益的確認、計算和財務(wù)處理。
第九章 企業(yè)清算
本章主要內(nèi)容是圍繞著企業(yè)清算展開的。為了全面理解和掌握本章的內(nèi)容，必須了解企業(yè)清算的概念、原因和分類。企業(yè)清算按其性質(zhì)不同可以分為自愿清算、行政清算和司法清算。
清算機構(gòu)是依法成立對企業(yè)清算實施組織管理的機構(gòu)，不同性質(zhì)的企業(yè)清算中其法律地位是不同的。對企業(yè)清算進行適當分類有利于根據(jù)具體情況成立清算機構(gòu)并 對其實施組織管理。自愿清算和行政清算時，清算企業(yè)仍然是獨立民事主體，清算機構(gòu)只是一個代理機構(gòu)；破產(chǎn)清算時，清算企業(yè)失去了法人資格，清算機構(gòu)則依法 取得了民事主體地位。但清算機構(gòu)的職權(quán)和工作程序基本是一致的。
清算財產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔保債務(wù)和分配給投資者的財產(chǎn)，它包括宣布 清查時，企業(yè)所擁有的可用于清償無擔保債務(wù)和向投資者分配的全部賬內(nèi)和賬外財產(chǎn)，清算期間按法律規(guī)定應追回的財產(chǎn)。當清算財產(chǎn)的賬面價值與實際價值明顯不 一致時，應選擇相應的方法對其進行估價，本書介紹了六種常用的方法。估價以后，一般都應變賣收回現(xiàn)款，一般由整體變現(xiàn)和單項變現(xiàn)兩種。清算財產(chǎn)變現(xiàn)要遵循 一定的原則要求。還應該根據(jù)結(jié)算財產(chǎn)和擔保財產(chǎn)的特點對其進行估價和變現(xiàn)。
企業(yè)在清算期間為開展清算工作所支付的費用為清算費用，這部分費用應由清算財產(chǎn)優(yōu)先支付，并將其總額列為清算損失。企業(yè)清算收益大于清算損失的越城為清算凈收益，應依法繳納所得稅，稅后的清算凈收益要并入清算財產(chǎn)。
清償企業(yè)債務(wù)時要先清償有擔保的債務(wù)，后清償其他無擔保的債務(wù)。擔保財產(chǎn)清償擔保債務(wù)以后的剩余部分應并入清算財產(chǎn)，不足部分列為無擔保財產(chǎn)，按法定程 序清償。清算財產(chǎn)清償各種無擔保債務(wù)以后的剩余部分，應在投資者之間進行分配。分配時不同企業(yè)的組織形式不同，所規(guī)定的分配程序不同，而且企業(yè)章程、協(xié)議 的規(guī)定不同，分配的方法也應有所不同。
第十章 財務(wù)分析
財務(wù)分析是指在財務(wù)報表反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，運用科學方法 對相關(guān)財務(wù)指標進行比較，并對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力做出評價，以使企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動規(guī)律和進行 相關(guān)決策的一項財務(wù)管理工作。財務(wù)分析的意義主要有：有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；有利于企業(yè)投資者做出投資決策和債權(quán)人制定信用政 策；有利于國家財稅機關(guān)等政府部門加強稅利征管和進行宏觀調(diào)控。財務(wù)分析的要求包括：財務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實可靠；根據(jù)財務(wù)分析的目的，正確使用 財務(wù)分析的方法；從多項財務(wù)指標的變化中，全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
進行財務(wù)分析的有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法三種。
比率分析法是利用同一時期財務(wù)報表中兩項（或多項）相關(guān)數(shù)值的比率，評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的財務(wù)比率可分為相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率三類?！ ”容^分析法是將某項實際財務(wù)指標與該指標的評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的指標評價標準，可分為公認標準（絕對標準）、行業(yè)標準、目標標準和歷史標準四類?！? 趨勢分析法是利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期有關(guān)指標的實際數(shù)值與相同指標的歷史數(shù)值進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢 的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表。比較財務(wù)報表的編制方法有兩種：按絕對數(shù)編制和按相對數(shù)編制。為了正確進行財務(wù)分析，分析人員應 掌握各種方法的特點。
財務(wù)分析中，相關(guān)的比率有償債能力比率、營運能力比率合盈利能力比率。償債能力比率的主要指標包括流動比率、速動 比率、即付比率（現(xiàn)金比率）、資產(chǎn)負債率、資本金負債率（股東權(quán)益負債率）；營運能力比率的主要指標包括應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營運資金存貨率、流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力比率的主要指標有：資本金利潤率、所有者權(quán)益利潤率、營業(yè)收入利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤 率。在學習上述指標時，應明確它們的經(jīng)濟內(nèi)涵、計算方法和評價標準。在此基礎(chǔ)之上聯(lián)系實際，對企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力及其變動趨勢進行分析， 并對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出評價。
第一節(jié) 組織文化的內(nèi)涵
一、組織文化的含義
所謂組織文化，是組織在長期的生存和發(fā)展中形成的，為多數(shù)成員所共同遵循的基本信念、價值標準和行為規(guī)范。
二、組織文化的內(nèi)容
組織文化分三個層次
1. 精神層 精神層是核心和主體，包括組織目標、組織哲學、組織精神、組織道德、組織風氣。組織精神重要。
2. 制度層 外加的行為規(guī)范
3. 器物層 政治文化在物質(zhì)層次上的體現(xiàn)，是群體價值觀的物質(zhì)載體。
三、組織文化與組織思想工作
組織文化與組織的思想政治工作相互交叉、互為依存。思想政治工作是培育組織精神、建設(shè)組織文化的主要手段和有力保障，而組織文化則為思想政治工作與管理工作密切結(jié)合提供了一個好的形式。
四、組織文化與組織形象
組織形象包括三個層次：理念識別、行為識別、視覺識別，理念識別是重要、根本的一環(huán)。第二節(jié) 組織文化對人力資源開發(fā)與管理的作用
1. 導向作用，即把組織成員的行為動機引導到組織目標上來。
2. 規(guī)范作用，軟約束
3. 凝聚作用，組織文化是組織成員的粘合劑
4. 激勵作用，組織文化的核心是確立共同價值觀念第三節(jié) 組織文化建設(shè)的心理機制
組織文化的建設(shè)必須遵循相應的心理規(guī)律來進行，才能事半功倍
1. 運用心理定勢
人的心理活動具有定勢規(guī)律，前面一個比較強烈的心理活動，對于隨后進行的心理活動的反應內(nèi)容及反應趨勢有明顯的影響。
2. 重視心理強化
心理強化是使某種心理品質(zhì)變得更加牢固的手段。所謂強化是指通過對一種行為的肯定或否定，從而使該行為得到重復或制止的過程。使人的行為重復發(fā)生的叫正強化，制止人的行為重復發(fā)生的叫負強化。
3. 利用從眾心理
從眾是在群體影響下放棄個人意愿而與大家保持行為一致的心理行為。
4. 培養(yǎng)認同心理
認同是指個體將自己與另一個對象視為等同，引為同類，從而產(chǎn)生彼此密不可分的整體性的感覺。
5. 激發(fā)模仿心理
模仿是指個人受到社會刺激后而引起的一種按照別人行為的相似方式行動的傾向，是社會生活中的一種常見的人際互動現(xiàn)象。
6. 化解挫折心理第四節(jié) 組織文化建設(shè)的實施步驟
一、準確地認識現(xiàn)實的組織文化
二、科學地評價現(xiàn)實的組織文化
這里的關(guān)鍵一環(huán)是確立評價的科學標準，標準包括：民族性標準、制度性標準、時代性標準、個異性標準。
三、明智地確定符合本組織特性的目標組織文化
所謂目標組織文化，就是組織正式提出并在全體干部職工中積極倡導的群體價值觀和行為規(guī)范。
作好三方面工作：對本組織過去經(jīng)驗的總結(jié)，對本組織目前文化的確認，對本組織未來文化的展望。
企業(yè)文化的個性體現(xiàn)在三個方面：行業(yè)特點、產(chǎn)品特點、企業(yè)特點
四、辛勤地培育優(yōu)良的組織文化
培育優(yōu)良的組織文化途徑：
1） 籍助于規(guī)章制度反復強化
2） 籍助于良好風氣實現(xiàn)定勢化
3） 籍助于英雄人物實現(xiàn)人格化
4） 籍助于群體活動實現(xiàn)共識化
5） 籍助于儀式、器物實現(xiàn)情景
第十四章 勞動關(guān)系
第一節(jié) 勞動關(guān)系的內(nèi)涵
一、 勞動關(guān)系的含義
95年1月1日 《勞動法》
勞動關(guān)系僅指勞動者與所在單位之間在勞動過程中發(fā)生的關(guān)系。
二、 勞動關(guān)系的法律特征
1. 勞動關(guān)系是在現(xiàn)實勞動的過程中發(fā)生的關(guān)系，與勞動者有著直接的聯(lián)系。
2. 勞動雙方的雙方當事人，一方是勞動者，另一方是提供生產(chǎn)資料的勞動者所在單位。
3. 勞動關(guān)系的一方勞動者要成為另一方所在單位的成員，并遵守單位的內(nèi)部勞動規(guī)則。第二節(jié) 勞動者的地位和權(quán)益
一、 勞動者的地位
勞動者處于主體地位，經(jīng)營管理者處于主導地位
二、 勞動者的權(quán)利
1. 勞動者有平等就業(yè)和選擇職業(yè)的權(quán)利
2. 勞動者有取得勞動報酬的權(quán)利
3. 勞動者享有休息休假的權(quán)利
4. 勞動者有獲得勞動安全衛(wèi)生保護的權(quán)利
5. 勞動者有接受職業(yè)技能培訓的權(quán)利
6. 勞動者享受社會保險和福利的權(quán)利
7. 勞動者有提請勞動爭議處理的權(quán)利第三節(jié) 工會、職代會的地位和作用
工會作用的核心是聯(lián)合起來與資方進行集體談判
第四節(jié) 勞資協(xié)商和談判
工資的勞資協(xié)商和談判，有三種模式：
1. 主要由國家宏觀層次上的勞資雙方談判決定，如新加坡、奧地利、挪威、瑞典等
2. 主要由產(chǎn)業(yè)中觀層次上的勞資雙方談判決定，如德國、荷蘭、瑞士等
3. 主要由企業(yè)微觀層次上的勞資雙方談判決定，如英國、加拿大、美國、法國、日本等第五節(jié) 勞動爭議與處理
勞動爭議也叫勞動糾紛，在西方叫“勞資爭議”，它是指勞動關(guān)系當事人之間因勞動的權(quán)利發(fā)生分歧而引起的爭議。廣義上的勞動爭議包括因執(zhí)行勞動法或履行勞動合同、集體合同的規(guī)定而引起的爭議。
一、解決勞動爭議的基本原則
1. 調(diào)解和及時處理原則
2. 查清事實、依法處理原則，即合法原則
3. 當事人在適用法律上一律平等原則，即公正原則
二、解決勞動爭議的途徑和方法
1. 通過勞動爭議調(diào)整委員會進行調(diào)解
職工代表、用人單位代表、工會代表三方組成
調(diào)解委員會主任由企業(yè)工會代表擔任
勞動爭議調(diào)整委員會具有群眾性和非訴性特點
2. 通過勞動爭議仲裁委員會進行裁決
勞動行政主管部門、同級工會、用人單位三方組成
勞動爭議仲裁委員會主任由勞動行政主管部門的負責人擔任
勞動爭議仲裁原則：調(diào)解原則、及時迅速原則、裁決原則第六節(jié) 中國勞動關(guān)系趨向
一、勞動關(guān)系變化的趨勢
1. 廠長職位權(quán)力與職工民主權(quán)利的逆向涌動
2. 危機感與主人翁責任感的逆向涌動
3. 競爭意識與合作意識的逆向涌動
4. 利益驅(qū)動與理想信念的逆向涌動
二、勞動關(guān)系整合的任務(wù)
我國勞動關(guān)系的整合，可以概括為四個任務(wù)：
1. 整合所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系
2. 整合經(jīng)營者與職工之間的關(guān)系，整合的關(guān)鍵是樹立正確的觀念
3. 整合職工與職工之間的關(guān)系
4. 整合企業(yè)與職工之間的關(guān)系
總之，在深化改革過程中進行勞動關(guān)系的整合，一方面有賴于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，另一方面，有賴于以人為中心的現(xiàn)代企業(yè)文化的培育，二者缺一不可。第十三章 社會保險
第一節(jié) 社會保險的意義
一、社會保險的含義
19世紀80年代，德國建立了世界首例社會保險
（一）保險的含義
保險指一個人在遭遇到意外事故損害后，設(shè)法使其安全渡過，予以生活保障的意思。
保險的原則是互助共濟與風險分擔，即以多數(shù)人的經(jīng)濟力量來補償少數(shù)人的損失，使其在遭遇事故時，本人和家屬仍能維持適當?shù)纳睢?BR> （二）社會保險的起源及誕生
1881年11月17日 社會保險的誕生紀念日
（三）社會保險的含義
社會保險是國家通過立法而建立起來的旨在保障勞動者在暫時或永久喪失勞動力時，或在工作中斷期間的基本生活需求的一種保險制度。
社會保險的特性：強制性、保障性、普遍性、互助共濟性
二、社會保險的內(nèi)容
應包含險種的多少取決于三個條件：國家財政；資方和勞方負擔保險費的能力大??；勞動者保險的需要。
我國社會保險內(nèi)容：養(yǎng)老保險、疾病保險、工傷保險、失業(yè)保險、生育保險
三、 社會保險的意義
1. 社會保險適應了社會化大生產(chǎn)的客觀要求，對于推進社會主義市場經(jīng)濟的確立與發(fā)展有著重要的作用。
2. 社會保險有利于促進勞動力的再生產(chǎn)和優(yōu)化配置。
3. 社會保險在維護社會的安定，更好的發(fā)揮社會主義的優(yōu)越性方面也有重要的作用。
4. 社會保險為我國人口發(fā)展戰(zhàn)率目標的終實現(xiàn)創(chuàng)造了極其重要的條件。
65歲以上人口比重超過10%，進入老齡化社會，1997年中國進入老齡化社會。第二節(jié) 養(yǎng)老保險
一、養(yǎng)老保險的含義
所謂養(yǎng)老保險是國家和社會根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動者在達到國家規(guī)定的解除勞動義務(wù)的勞動年齡界限，或因年老喪失勞動能力退出勞動崗位后的基本生活而建立的一種社會保險制度。
養(yǎng)老保險特點：由國家立法，強制實行；費用來源：國家企業(yè)個人；具有社會性，影響大。
二、養(yǎng)老保險的形成和發(fā)展
先實行養(yǎng)老保險的是西方率先實行工業(yè)革命的國家
俾斯麥是社會保險的創(chuàng)始人
19世紀末——20世紀50年代初，形成時期
20世紀50年代——70年代中期，發(fā)展時期
三、養(yǎng)老保險的基本類型
投保資助型（傳統(tǒng)型）、強制儲蓄型（公積金）、國家統(tǒng)籌型
四、 我國養(yǎng)老保險制度的建立及存在的問題
現(xiàn)行弊端：
1. 養(yǎng)老保險覆蓋面窄，社會化程度低
2. 養(yǎng)老保險層次單一
3. 養(yǎng)老保險享受權(quán)利、待遇水平因職工身份不同而存在差異
4. 退休條件和待遇標準不夠科學合理
5. 基本養(yǎng)老金未實行與工資或物價的增長指數(shù)掛鉤
6. 基本養(yǎng)老金的計發(fā)方法不適應工資制度改革的形勢
7. 管理體制不順
五、 我國養(yǎng)老保險制度改革
1995年3月1日《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》
1. 建立一體化的基本養(yǎng)老保險制度“廣覆蓋、四統(tǒng)一”
2. 建立多層次的養(yǎng)老保險體系
3. 建立基本養(yǎng)老金的正常調(diào)整機制
4. 建立健全養(yǎng)老保險的社會化服務(wù)體系
5. 加強養(yǎng)老保險基金的監(jiān)督和管理1997年7月《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，基本養(yǎng)老保險制度改革標志第三節(jié) 失業(yè)保險
一、失業(yè)保險概述
失業(yè)是指在勞動年齡范圍內(nèi)，有就業(yè)能力且要求就業(yè)的人口沒有工作機會的社會現(xiàn)象。
失業(yè)保險制度的特點主要表現(xiàn)在：針對的勞動風險不同，間接的目的不同，享受條件不同
二、失業(yè)保險的產(chǎn)生與發(fā)展
早起源于法國，1911年英國頒布了國民保險法，開創(chuàng)了世界性強制性失業(yè)保險制度的先河。
三、 失業(yè)保險待遇及享受條件
1. 失業(yè)保險待遇
包括三個項目：基本津貼、失業(yè)救助金、補充失業(yè)津貼
2. 失業(yè)津貼給付期
等待期7天，給付期每年多156個工作日——78個工作日（26周——13周）
3. 失業(yè)保險待遇享受條件
1） 失業(yè)者必須處于勞動年齡階段
2） 失業(yè)者必須是非自愿失業(yè)，而不是自愿失業(yè)
3） 失業(yè)者必須工作過一定時日，或者投一定的時日
4） 失業(yè)后必須立即到政府指定的勞動就業(yè)機構(gòu)登記
四 我們現(xiàn)行失業(yè)保險制度
我國1986年才開始建立起來
領(lǐng)取期限：連續(xù)工作1——5年，長12個月；5——10年，長18個月；10年以上，24個月
五 我國失業(yè)保險制度的完善
逐步培育失業(yè)保險基金和失業(yè)人員統(tǒng)一管理的良性運行機制。
完善與就業(yè)服務(wù)工作相結(jié)合的工作體系。
從宏觀政策上要適當控制企業(yè)分流富余人員的規(guī)模與速度，同時在政策導向上鼓勵創(chuàng)建新企業(yè)。第四節(jié) 醫(yī)療保險
一、醫(yī)療保險概述
醫(yī)療保險是勞動者因疾病、負傷或生育需要治療時，由國家或企業(yè)向其提供必需的醫(yī)療服務(wù)的一種制度。
意義：首先，建立醫(yī)療保險制度有利于勞動者的病傷得到及時、有效的醫(yī)治，保證勞動者的身體健康，促進生產(chǎn)的發(fā)展。其次，建立醫(yī)療制度有利于消除或減輕勞動者及其家屬由于患病或負傷而在經(jīng)濟上和精神上產(chǎn)生的負擔，保證勞動者及其家庭的正常生活。
二、我國醫(yī)療保險制度的建立
50年代初建立，由公費醫(yī)療和勞保醫(yī)療組成
三、我國現(xiàn)行醫(yī)療保險制度存在的問題
1. 醫(yī)療費用國家和企業(yè)包的太多，超過我國目前的生產(chǎn)力發(fā)展水平
2. 醫(yī)療費用缺乏有效的控制機制
3. 基本醫(yī)療需求不能滿足和醫(yī)療資源浪費的現(xiàn)象并存
4. 醫(yī)療保險的覆蓋面窄，管理和服務(wù)的社會化程度低
5. 公費醫(yī)療和勞保醫(yī)療制度不統(tǒng)一
四、 我國醫(yī)療保險制度的改革
1. 勞保醫(yī)療制度改革
包括兩方面：一是離退休人員醫(yī)療費用社會統(tǒng)籌，二是大病醫(yī)療費用社會統(tǒng)籌
大病統(tǒng)籌的優(yōu)點：為以后的醫(yī)療制度改革打下良好基礎(chǔ)；實行大病統(tǒng)籌擴大了統(tǒng)籌范圍；實行大病統(tǒng)籌建立了有效的醫(yī)療費用控制機制；企業(yè)醫(yī)療費用的矛盾有所緩解。
2. 公費醫(yī)療制度改革
目前對公費醫(yī)療監(jiān)督檢查方法：組織聯(lián)審互查、定期報審及舉報制度、現(xiàn)場突擊檢查
五、 深化醫(yī)療保險制度改革的目標和內(nèi)容
深化改革的主要內(nèi)容是“低水平，廣覆蓋”
1.簡述財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理工作的各個階段，包括：
（1）財務(wù)預測。是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學的預計和測算。它既是兩個管理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的必要前提。
（2）財務(wù)計劃。是運用科學的技術(shù)手段和數(shù)學方法，對目標進行綜合平衡，制訂主要計劃指標，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標。它是落實企業(yè)奮斗目標和保證措施的必要環(huán)節(jié)。
（3）財務(wù)控制。是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進行日常的計算和審核，以實現(xiàn)計劃指標，提高經(jīng)濟效益。它是落實計劃任務(wù)、保證計劃實現(xiàn)的有效手段。
（4）財務(wù)分析。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進行調(diào)查研究，評價計劃完成情況，分析影響計劃執(zhí)行的因素，挖掘企業(yè)潛力，提出改進措施。
（5）財務(wù)檢查。是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)經(jīng)濟活動和財務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進行的檢查。它是實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督的主要手段。
以上這些管理環(huán)節(jié)，互相配合，緊密聯(lián)系，形成周而復始的財務(wù)管理循環(huán)過程，構(gòu)成完整的財務(wù)管理工作體系。2.資金時間價值的表現(xiàn)形式和實際內(nèi)容是什么？
資金時間價值的表現(xiàn)形式通常是利息率（或利息額）。
資 金時間價值的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、股利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。一般的利息率除包括風 險價值和通貨膨脹因素。作為資金時間價值表現(xiàn)形式的利息率。應以社會平均資金利潤率為基礎(chǔ)，而又水應高于這種資金利潤率。3.企業(yè)籌集資金有哪些要求？
企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。具體要求是：
（1）合理確定資金需要量，控制資金投放時間。即要從投資的數(shù)量和時期來確定籌資的數(shù)量和時期，這是節(jié)約資金使用的必要條件。
（2）周密研究投資方向，大力提高投資效果。即要從投資的流向來研究投資的回收，把籌資效果統(tǒng)一起來進行分析。
（3）認真選擇籌資來源，力求降低資金成本。即要從各種籌資渠道和方式的結(jié)合中，制定佳籌資方案，以便降低綜合資金成本。
（4）適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。即要從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進行合理配置，以便利用財務(wù)杠桿，適當降低籌資成本。
此外，還要遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益。4.企業(yè)資本金籌集期限制度有哪幾種？我國現(xiàn)行財務(wù)法規(guī)規(guī)定采用哪種辦法？
企業(yè)資本金籌集期限制度通常有以下三種：
（1）實收資本制。即在企業(yè)成立時，需確定資本金總額，籌足，實收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不難能成立。
（2）授權(quán)資本制。即在企業(yè)成立時，雖然也要確定資本金總額，但是否籌足，與企業(yè)成立無關(guān)，只要籌集了第一期資本，企業(yè)可成立，其余部分由董事會在公司成立后進行籌集。
（3）折衷資本制。即企業(yè)成立時確定資本金總額，不一定籌足，但是要規(guī)定首期出資額或比例及后一期繳清資本的期限。
我 國《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定："資本金可以或者分期籌集。性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)籌足。分期籌集的，后一期出資應當在營業(yè)執(zhí)照 簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，第投資者出資不得低于15%，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。"其他企業(yè)財務(wù)制度也作了類似的規(guī)定。從以上規(guī)定 內(nèi)容看，基本上屬于折衷資本制。5.簡述資金成本的含義、性質(zhì)和作用。
資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括資金籌集的費用和資金占用費用。它通常以相對數(shù)即資金成本率來表示。
資金成本的性質(zhì)表現(xiàn)在三個方面：
（1）資金成本是商品經(jīng)濟條件下資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物；
（2）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性即同為資金耗費，但又不同于帳面成本，而屬于預測成本，其一部分計入成本費用，相當一部分則作為利潤分配處理；
（3）資金成本的基礎(chǔ)是資金時間價值，但通常還包括投資風險價值和物價變動因素。
資金成本的作用主要有三個方面：
（1）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；
（3）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。6.什么是流動資金周轉(zhuǎn)率？它有哪幾種表示方法？
流動資金周轉(zhuǎn)率是反映流動資金周轉(zhuǎn)速度，即流動資金周轉(zhuǎn)所用時間的指標。它一般有兩種表示方法；
（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。是指一定時期內(nèi)流動資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)次數(shù)＝周轉(zhuǎn)額/流動資金平均占用額
（2）周轉(zhuǎn)天數(shù)。是指流動資金周轉(zhuǎn)所需天數(shù)（即周轉(zhuǎn)期）。其計算公式為；
周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)/周轉(zhuǎn)額7.何為信用政策？它包括哪些內(nèi)容？
信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應收帳款的政策。它主要由以下四方面內(nèi)容構(gòu)成；
（1）信用期限。是企業(yè)給予用戶的付款時間，即用戶從購貨到必須付款的時間間隔。
（2）信用標準。是企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的低財務(wù)能力。
（3）現(xiàn)金折扣。是企業(yè)為鼓勵用戶提前付款而給予的債務(wù)扣除。
（4）收帳政策。是當企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應采取的收帳策略。8.核定存貨資金定額的方法有哪幾種？
核定存貨資金定額的方法通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法和余額計算法。
（1）定額日數(shù)計算法；是根據(jù)資金完成循環(huán)所需要的天數(shù)即資金定額日數(shù)和每日平均周轉(zhuǎn)額即每日平均資金占用額來計算存貨資金定額的方法。
（2）因素分析法；是以有關(guān)存貨資金項目上年度的實際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度的生產(chǎn)任務(wù)和加速存貨資金周轉(zhuǎn)的要求，進行分析調(diào)整，來計算存貨資金定額的方法。
（3）比例計算法：是根據(jù)影響存貨資金需要量的相關(guān)指標的變動情況，按比例推算存貨資金定額的方法。
（4）余額計算法：是以基年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃年度發(fā)生額，攤銷額來計算存貨資金定額的方法。9.簡述固定資產(chǎn)需用量的核定。
核 定固定資產(chǎn)需用量，應注意結(jié)合生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)組織的特點，分清主次，抓住重點。在企業(yè)全部固定資產(chǎn)中生產(chǎn)設(shè)備是企業(yè)進行生產(chǎn)活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，要重 點搞好生產(chǎn)設(shè)備需用量的核定。核定生產(chǎn)設(shè)備需用量的基本方法，是將生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力和企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)進行比較，在此基礎(chǔ)上平衡生產(chǎn)設(shè)備的需用 量。其計算公式為：某項生產(chǎn)設(shè)備需用量＝計算生產(chǎn)任務(wù)（實物量或臺時量）/單臺設(shè)備生產(chǎn)能力（實物量或臺時量）10.簡述固定資產(chǎn)投資效益的預測方法。
固定資產(chǎn)投資效益的預測方法可分為非貼現(xiàn)法和貼現(xiàn)法兩類。
非貼現(xiàn)法主要有：
（1）投資利潤率。即每年收回的利潤額與投資總額的比率，主要研究投資項目能否以較少的投入取得較多的收益。其計算公式為：
投資利潤率＝年利潤總額/投資總額×100%
（2）投資回收期。即投資總額與每年收回資金額（通常包括項目使用后每年新增的利潤額和每年提取的折舊額）的比率，主要研究投資于項目上的資金能否在短時間內(nèi)收回。其計算公式為：投資回收期＝投資總額/（年新增利潤額+年折舊額）
貼現(xiàn)法是把不同時期的現(xiàn)金流出量和流入量，按統(tǒng)一的貼現(xiàn)率折算成一定時日的現(xiàn)值，然后進行分析比較，以考察固定資產(chǎn)的投資效益。主要有：
（1）凈現(xiàn)值。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的差額，即：
凈現(xiàn)值＝投資報酬總現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值
凈現(xiàn)值如大于零，說明投資收益大于投資總額，投資方案有利；凈現(xiàn)值如等于零或小于零，則投資方案無利或不利。對兩個或兩個以上投資方案進行比較時，則應選擇凈現(xiàn)值大的投資方案。
（2）現(xiàn)值指數(shù)。是指投資報酬總現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值的比率，即：
現(xiàn)值指數(shù)＝投資報酬總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)如大于1，說明投資風險收益大于投資總額，投資方案有利；現(xiàn)值指數(shù)如等于1或小于1；則投資方案無利或不利。11.簡述企業(yè)對外投資風險的內(nèi)容。
對外投資是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。它主要有：
（1）利率風險。是指由于銀行存款利率或其他投資收益率變化，使對外投資收益相對減少的風險。
（2）購買力風險。是指由于物價上漲、通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風險。
（3）市場風險：是指由于政治性因素自然災害等客觀因素和人為的主觀因素導致企業(yè)無法實現(xiàn)預期收益，而給企業(yè)帶來的風險。
（4）外匯風險。是指由于匯率變動而對企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負債、收入、支出所產(chǎn)生的影響。
（5）決策風險。是指企業(yè)在對外投資中由于決策失誤或管理不善，致使經(jīng)營虧損甚至企業(yè)破產(chǎn)，而對企業(yè)應獲取的投資本利所產(chǎn)生的影響。12.簡述投資基金投資的特點。
投資基金投資是一種特殊形態(tài)的股票投資，它具有如下特點：
（1）投資基金可以為投資者提供更多的投資機會；
（2）投資基金投資只需支付少量的管理費用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)；
（3）投資基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己偏好，選擇不同類型的基金；
（4）投資基金的流動性好。13.企業(yè)財務(wù)部門在成本管理方面的主要工作有哪些？
企業(yè)財務(wù)部門作為廠長領(lǐng)導下從事成本管理的專業(yè)部門，對成本管理負有主要責任。它在成本管理方面的主要工作有：
（1）制定和組織執(zhí)行全廠成本管理制度，大力宣傳有關(guān)成本管理的方針、政策，提高廣大職工的成本意識；
（2）在深入挖掘降低成本潛力的基礎(chǔ)上，進行成本預測分析，編制成本計劃；
（3）加強成本控制，核算產(chǎn)品成本，編制成本報表；
（4）檢查、考核和綜合分析全廠成本計劃的完成情況和增產(chǎn)節(jié)約的經(jīng)濟效果；
（5）組織和指導各車間、部門開展成本管理工作，總結(jié)和推廣先進經(jīng)驗，不斷提高企業(yè)成本管理水平。14.在社會主義市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品成本具有哪些作用？
在社會主義市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品成本的作用主要有：
（1）是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
（2）是補償生產(chǎn)耗費的尺度；
（3）是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
（4）是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。15.簡述股份制企業(yè)的股利分配政策。
股利分配政策是指股份制企業(yè)確定股利以及與之有關(guān)的事項所采取的方針和策略，其核心是正確處理公司與投資者之間，當前利益與長遠利益之間的關(guān)系，從實際情況出發(fā)，確定股利支付比率或金額。常用的股利分配政策有：
（1）剩余股利政策。即將公司的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。
（2）穩(wěn)定股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。
（3）變動股利政策。即支付給股東的股利隨盈利的增減變化而變化。
（4）正常股利加額外股利政策。公司一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，當盈利有較大幅度增長時，再加付一部分額外股利。16.簡述防范外匯風險的各種方法。
外匯風險的防范是指企業(yè)針對外匯市場匯率可能出現(xiàn)的變化作出相應的決策，采取有效的方法減緩或消除外匯風險對企業(yè)的影響。防范外匯風險的主要方法有：
（1）即期外匯買賣；
（2）遠期外匯買賣；
（3）貨幣掉期外匯買賣；
（4）外匯期權(quán)交易；
（5）資產(chǎn)負債平衡法；
（6）資金調(diào)度法；
（7）幣種選擇法；17.企業(yè)清算的主要原因有哪些？
企業(yè)清算的原因很多，主要有：
（1）企業(yè)經(jīng)營期滿，投資各方無意繼續(xù)經(jīng)營；
（2）投資一方或者多方未履行企業(yè)章程所規(guī)定的義務(wù)，企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營；
（3）發(fā)生嚴重虧損或因不可抗力的災害造成嚴重損失，企業(yè)無力繼續(xù)經(jīng)營；
（4）未達到預定的經(jīng)營目標，企業(yè)今后又沒有發(fā)展前途；
（5）違反國家法律、法規(guī)，危害社會公共利益，企業(yè)被依法撤銷；
（6）購并或者分立，企業(yè)需要解散；
（7）企業(yè)破產(chǎn)；
（8）有關(guān)法律、企業(yè)章程所規(guī)定的解散企業(yè)的其他原因已經(jīng)出現(xiàn)。18.在比較分析中常用的指標評價標準有哪些？
在比較分析中常用的指標評價標準有：
（1）絕對標準，它是被普遍接受的公認標準。典型的絕對標準是2：1的流動比率和1：1的速動比率。
（2）行業(yè)標準，它是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
（3）目標奈準，它是以企業(yè)財務(wù)目標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
（4）歷史標準，它是以企業(yè)上期或以往某期的實際財務(wù)指標數(shù)值作為財務(wù)分析對比的標準。
各項指標評價標準均有絕對數(shù)和相對數(shù)之分
《財務(wù)管理學》重點與難點分析
作者： 胡元木
《財務(wù)管理學》考試題型比較固定，一般為單項選擇題、多項選擇題、判斷改錯題、計算題、簡答題和論述題。分值分別占20%，20%，10%，30%， 10%和10%.題量較大、分數(shù)分散、分值較低是高教自學考試命題的顯著特點。因此，要求考生務(wù)必全面復習，深入理解。但這并不否認對重點和難點的把握， 因為這些問題往往體現(xiàn)在大題中，占有相當分值。同時，這些問題的掌握也有利于對其仇問題的理解。
下面分章介紹重點和難點問題?！ 〉谝徽隆 ∝攧?wù)管理總論
本章主要介紹了財務(wù)管理的概念，資金運動的規(guī)律，財務(wù)管理目標、原則、基本環(huán)節(jié)以及資金時間價值和投資風險價值。其重點是企業(yè)資金運動的規(guī)律，企業(yè)財務(wù)管理目標及資金時間價值和投資風險價值的計算。
企業(yè)的資金運動的規(guī)律是指企業(yè)資金運動中各種現(xiàn)象這間的相互依從、相互轉(zhuǎn)化、相互制約的關(guān)系，這是資金運動內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運動的規(guī)律性，體現(xiàn)在以下幾個方面：
1.各種資金形態(tài)具有窨上的并存性和時間上的繼起性；
2.資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；
3.不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配；
4.資金運動同物質(zhì)運動存在著既相一致又相背離的辨證關(guān)系；
5.企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依從關(guān)系?！ ∝攧?wù)管理目標是指進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。
企業(yè)財務(wù)管理的總體目標應該是千方百計地提高企業(yè)經(jīng)濟效益即經(jīng)濟效益的大化。
資金時間是摜貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。資金投入生產(chǎn)經(jīng)營后，隨時間的推移不斷增值，這是一種客觀的經(jīng)濟現(xiàn)象。
資金時間價值是指無風險，無通貨膨脹條件社會平均資金利潤率。
由于不同時間單位貨幣的價值不相等，所以，不同時間的貨幣收入不宜直接進行比較，需要把它們換算到相同的時間基礎(chǔ)上，然后才能進行大小比較和的計算。 貨幣時間價值的計算方法很多，需要掌握的是復利終值、復利再會的計算，普通年金終值和現(xiàn)值的計算。
投資的風險價值是指投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的額外收益。
投資風險價值有兩種表示方法，即風險收益額和風險收益率。其關(guān)系式如下：
投資收益率＝無風險投資收益率＋風險投資收益率
風險收益具有不易計量的特性，要計算 在一定風險條件下的投資收益，必須利用概率論的方法，按未來年度預期收益的平均偏離程度來進行估量。
第二章 籌資管理
本章主要介紹籌集資金的必然性及其要求；企業(yè)資本金制度；自有資金的籌集；借入資金的籌集；資金成本和資金結(jié)構(gòu)。
籌集資金的必然性體現(xiàn)在：企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力；橫向經(jīng)濟聯(lián)合引起資金的橫向流動；社會閑散資金籌集的可靠來源。
籌集資金的要求是：合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；周密研究投資方向，大力提高投資效果；認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。
企業(yè)的資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，承擔有限民事責任而投入的資金。
資本金按照投資主體，分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金。
自有資金是指投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營中所形成的積累，它反映所有者的利益，又稱主權(quán)資金。其出資者是企業(yè)的所有者，擁有對企業(yè)的所有權(quán)。企業(yè)自有資金的籌資方式主要有吸收直接投資，發(fā)行債券，融資租賃，商業(yè)信用等。
資金成本是指企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用。它包括資金占用和資金籌集費用。股利、利息等屬于占用費；委托金融機構(gòu)代為發(fā)行股票，債券的注冊 代辦費，向銀行支付的手續(xù)費，屬于籌資費用。
企業(yè)使用資金所負擔的費用同籌集資金凈額的比率，稱為資金成本率。其計算公式如下：資金成本率＝資金占用費籌集資金總額（1－籌資費率）
資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資的風險價值。
資金成本的作用主要體現(xiàn)在：資金成本是選擇資金來源，擬定籌資方案的依據(jù)；資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的低尺度。
資金成本計算方法包括各種資金來源資金成本的計算和加權(quán)平均資金來源成本的計算。
資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金總額中各種資金來源的構(gòu)成比例?；镜馁Y金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。不同的資金結(jié)構(gòu)會給企業(yè)帶來不同的后果。評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)佳狀態(tài)的標準應是股東收益大化，也就是所有者權(quán)益大化。
在安排資金結(jié)構(gòu)時，在注意財務(wù)杠桿的作用。財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付固定性資金成本的籌資方式，如債券、優(yōu)先股，租賃等對增加所有者收益的作用。
財務(wù)杠桿產(chǎn)生的直接原因是在企業(yè)資金總額中，有一部分僅支付固定性資金成本的來源。這樣，當稅前利潤增大時，每一元利潤所負擔的固定資金成本就相對減少，從而使每一普通股分分得的利潤有所增加。用公式表示：
=財務(wù)杠桿作用的大小，用財務(wù)杠桿系數(shù)來表示，其計算公式如下：有了財務(wù)杠桿系數(shù)，就可以根據(jù)息稅前利潤的增長率或增長額，計算出普通股利潤的增長率和增長額。
財力杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，企業(yè)支付固定資金成本的債券資金越多，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，同時財務(wù)風險也就越大。
在債務(wù)和股權(quán)這兩類資金中究竟采用何種方式籌資或增資更為有利，這就需要根據(jù)籌資無差別點決定取舍?；I資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的經(jīng)營利潤及銷售收入點。其計算公式如下：
第三章 流動資產(chǎn)管理本章主要介紹流動資產(chǎn)管理的特點，貨幣資金的日常管理，應收賬款及存貨的管理。
流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。
流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點 ：流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；流動資產(chǎn)中用數(shù)量具有波動性；流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。
加強流動資產(chǎn)管理的意義在于：可以加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，減少流動資產(chǎn)中用，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；有利促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。
流動資產(chǎn)管理的要求是：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約，合理使用資金；管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的也要管資金，資金管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合；保證資金合理使用和物質(zhì)運動相結(jié)合，堅持錢貨兩人清，遵守結(jié)算紀律。
貨幣資金鐵管理主要體現(xiàn)在貨幣資金佳持有量的確定上。
貨幣資金佳持有量的計算公式為：
在應收賬款成本應由機會成本、管理成本和壞賬成本構(gòu)成。同時，應明確信用政策的概念及其構(gòu)成。信用政策是指企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應收賬款的政策。它由信用期限、信用標準、現(xiàn)金折扣和收賬政策構(gòu)成。
在存貨管理中，應注意存貨資金定額的核定方法。存貨資金定額的核定方法有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法。
第四章 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理
本章主要介紹了固定資產(chǎn)的特點及管理要求，固定資產(chǎn)折舊的管理，固定資產(chǎn)投資管理和無形資產(chǎn)的管理。
固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段，是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000以上，并且使用年限超過兩年的，也應作為固定資產(chǎn)。
固定資產(chǎn)的特點是：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。
根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質(zhì)和周轉(zhuǎn)的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：折完整無缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確計算固定折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊；要進行固定資產(chǎn)投資的預測。
固定資產(chǎn)因損耗而發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移稱為折舊。固定資產(chǎn)的損耗分為有形損耗和無形損耗兩種。固定資產(chǎn)的有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。固定資產(chǎn)的無形損耗是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術(shù)進步所引起的固定資產(chǎn)的價值損耗。
按照現(xiàn)行制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊可以按以下四種方法計提，這四種方法為：平均年限法；工作量法；雙倍余額遞減法；年限總和法。后兩種折舊方法為快速折舊法。
采用快速折舊的原因是：新設(shè)備效率高，貢獻大，企業(yè)收益多，應該多提折舊；有利于資產(chǎn)的回收，采用快速折舊法可在固定資產(chǎn)使用的頭幾年盡快收回原投資的 大部分，以便使收回的資金再盡快采用新技術(shù)，增強企業(yè)競爭能力；從資金時間價值角度看，早收回的資金比晚收回的資金價值高；可以推遲一部分稅收的繳納期 限，等于使用了無息貸款；可以避免無形損耗帶來的風險和意外事故提前報廢所造成的損失。
固定資產(chǎn)的投資管理應注意固定資產(chǎn)需要量的核定方法，固定投資預測方法。固定資產(chǎn)投資預測方法包括非貼現(xiàn)預測方法和貼現(xiàn)預測方法，貼現(xiàn)預測方法包括凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。
無形資產(chǎn)的管理，應重點掌握無形資產(chǎn)的分類、無形資產(chǎn)的計價、攤銷和轉(zhuǎn)讓。
無形資產(chǎn)可以按不同標準分類；按形成來源，可以分為自制無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；按能否確認，可分為可確認無形資產(chǎn)和不可確認無形資產(chǎn)；按有無期限，可以分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。
無形資產(chǎn)具有以下特點：沒有物質(zhì)形態(tài)；不具有流動性；未來收益的不確定性。
無形資產(chǎn)的計價分為四種情況：1.接受投資取得的無形資產(chǎn)，按雙方協(xié)商價格計價；
2. 購入的無形資產(chǎn)，按實際支付的價款計價；
3. 自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，按開發(fā)過程中的實際支出計價；
4. 接受捐贈取得的無形資產(chǎn)，按發(fā)票賬單秘列金額或同類無形資產(chǎn)市價計價?！ o形資產(chǎn)的攤銷分為兩種情況：1.按法律或合同規(guī)定的有效期限攤銷；
2.法律或合同沒有規(guī)定有效期限，則按不少于10年的期限攤銷。
無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分為轉(zhuǎn)讓所有權(quán)和轉(zhuǎn)讓使用權(quán)兩種。所有權(quán)的成本為履行出讓合同所規(guī)定義務(wù)時發(fā)生的各種費用?！ 〉谖逭隆 ν馔顿Y管理
本章主要介紹了對外投資的種類，對外投資的決策依據(jù)，對外直接投資和對外間接投資。
對外投資按產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，可以分為股權(quán)投資和債權(quán)投資；按投資方式不同，可以分為實物投資和證券投資，實物投資又稱直接投資，證券投資又稱間接投資；按投資資金收回期限，分為短期投資和長期投資。
對外投資的依據(jù)是：1.對外投資的盈利與增值水平；
2.對外投資的風險包括：利率風險、購買力風險、市場風險、外匯風險、決策風險；
3.對外投資成本，包括：前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用；
4.投資管理和經(jīng)營控制能力；
5.籌資能力；
6.對外投資的流動性；
7.對外投資環(huán)境。
企業(yè)對外投資主要包括：聯(lián)營投資、兼并投資和境外投資。
對外間接投資主要包括債券投資、股票投資、投資基金投資和信托投資?！ 〉诹隆 〕杀举M用管理本章主要介紹成本費用的概念和作用，成本費用管理的要求，目標成本的預測，成本計劃的作用，成本控制與成本分析。
在社會主義市場經(jīng)濟中，成本費用具有十分重要的作用。具體講：1.是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；
2.是補償生產(chǎn)耗費的尺度；
3.可以綜合反映企業(yè)的工作質(zhì)量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；
4.是制訂產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)?！? 成本費用管理的意義，主要體現(xiàn)在：加強成本費用管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費，是擴大生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要條件；加強成本費用管理，有利于促進企業(yè)改善經(jīng)營管 理，提高經(jīng)濟效益；加強成本費用管理，可以為國家積累資金奠定堅實基礎(chǔ)。成本費用管理的要求一般包括：正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu) 質(zhì)、低成本的佳組合，正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。
第七章 銷售收入和利潤管理本章主要介紹銷售收入管理，利潤的預測和計劃，利潤分配等。
企業(yè)的銷售收入主要是指銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的貨幣收入。包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。
銷售收入的確認原則有二種：即權(quán)責發(fā)生制原則，規(guī)定：企業(yè)一般于產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，勞務(wù)已經(jīng)提供，同時收訖價款或者收取價款的憑證時，確認銷售收入的實現(xiàn)。
銷售收入的預測方法主要有：時間序列法、因果分析法和本量利分析法。
在利潤預測和計劃中，應掌握利潤的構(gòu)成和利潤的預測方法。企業(yè)利潤包括銷售利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。
利潤的預測方法有本量利分析法、相關(guān)比例法和因素測算法，應重點掌握本量利分析法。
在利潤分配中，應重點掌握稅后利潤分配政策。
第八章 外幣業(yè)務(wù)管理本章主要介紹了外匯的分類，匯率的標價方法，外匯風險管理及其防范。
外匯根據(jù)可否自由兌換，分為自由外匯和記賬外匯兩種。
匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率。匯率的標價方法有直接標價渚間接標價法。
直接標價法是指以一定單位的外國貨幣為標準來計算應會單位的本國貨幣。亦即以本國貨幣表示外國貨幣的價格。
外匯風險是指因外匯匯率變動，使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負債、收入和支出增加或減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。
企業(yè)的外資風險的防范方法有：即期外匯買賣、遠期外匯買賣、貨幣調(diào)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易、資產(chǎn)負債平衡法、資金調(diào)度法和幣種選擇法。
第九章 企業(yè)清算本章主要介紹了清理的分類，清算財產(chǎn)的估價和變現(xiàn)，債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。
企業(yè)清算按照不同標準分類，可以分為不同類別：按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可以分為自愿清算、行政清算和司法清算；按清算原因不同，可以分為解散清算的破產(chǎn)清算，同時應掌握二者的聯(lián)系與區(qū)別。
清算財產(chǎn)的估價。為使財產(chǎn)的賬面價值與實際相符，應對清算財產(chǎn)估價。估價的方法有：賬面價值法，現(xiàn)行市價法、招標作價法和收益現(xiàn)值法。
債務(wù)清償和剩余財產(chǎn)分配。需要清算的區(qū)分標準是清算財產(chǎn)大于清算費用，清算費用要由企業(yè)清算財產(chǎn)中優(yōu)先支付。
企業(yè)的清算財產(chǎn)支付清算費用以后，按照一定順序進行債務(wù)清償。
第十章 財務(wù)分析本章主要介紹財務(wù)分析的意義和財務(wù)分析的方法。
財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價、以利企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及、國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進行經(jīng)營決策的一項管理工作。
財務(wù)分析是一項科學、復雜細致的管理工作，開展財務(wù)分析的意義在于：1.有利于企業(yè)管理者進行決策和改善經(jīng)營管理；
2.有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策；
3.有利于國有財稅機關(guān)等政府部門加強稅制征管工作和正確進行宏觀調(diào)整。
財務(wù)分析的方法主要有：比較分析法、比率分析法和趨勢分析法。
反映企業(yè)償債能力的分析指標有流動比率、速動比率、即付比率、資產(chǎn)負債率和資本負債率。
反映企業(yè)營運能力的分析指標有：應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，營運資金存貨單，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)雍總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
反映企業(yè)盈利能力的分析指標有：資本金利潤率、營業(yè)收入利潤率和成本費用利潤率。
財務(wù)管理
第一章 財務(wù)管理總論 本章闡述企業(yè)財務(wù)管理的基本原理，學好本章是學好財務(wù)管理課程的基礎(chǔ)。
企業(yè)財務(wù)就是企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)資金運動的經(jīng)濟內(nèi)容包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配。企業(yè)在資金 運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理就是組織企業(yè)資金運動、處理企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的一項工作。要搞好企業(yè)財務(wù)管理，必須充分認 識和運用企業(yè)資金運動中的規(guī)律。
財務(wù)管理總體目標是指財務(wù)管理工作終要達到的目的；在財務(wù)管理的各個領(lǐng)域中還有分目標，要在明確以經(jīng) 濟效益大化為財務(wù)目標的前提下對利潤大化、資本利潤率大化、企業(yè)價值大化等問題有一個全面認識。財務(wù)管理實際工作中要對財務(wù)管理原則靈活應用。企 業(yè)要做好財務(wù)管理工作，除了要有明確的目標、正確的管理原則，還要有適當?shù)捏w制，掌握財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。
資金時間價值和投資風險價值是現(xiàn)代財務(wù)管理中的兩個重要的價值觀念，對于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤管理有重要的影響。學員們應該對于資金時間價值的各種計算方法熟練掌握正確應用，投資收益風險需理解有關(guān)概念，可不作為重點。
第二章 財務(wù)管理總論
本章講述的是籌資管理， 在整個企業(yè)財務(wù)管理中占有重要的地位，應著重掌握。
企業(yè)籌集資金是企業(yè)籌措和集中生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務(wù)活動，是企業(yè)資金運動的起點。企業(yè)籌集資金具有必然性。企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資 投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟效益。企業(yè)籌資所形成的主要資金來源，即企業(yè)的資本金。企業(yè)資本金制度是在1993年實施《企業(yè)財務(wù)通則》以后正 式建立起來的，它是企業(yè)財務(wù)改革的產(chǎn)物。實行企業(yè)資本金制度可使國家對企業(yè)資本金的管理規(guī)范。學習此問題要著重理解企業(yè)資本金的構(gòu)成、籌集的方式和要求、 資本金保全原則的內(nèi)容和企業(yè)對資本金使用的自主權(quán)等問題?！ ∑髽I(yè)籌集資金需借助于金融市場來實現(xiàn)。籌集資金的渠道是指企業(yè)取得資金的來 源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。應該理解企業(yè)有哪些主 要的資金來源渠道，金融市場的特點、構(gòu)成要素、融資方式、類型等。
自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內(nèi)容。自有資金籌集又稱 股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。借入資金籌資又稱債權(quán)性籌資，其方式主要有銀行借款、發(fā)行債券、融資租 賃、商業(yè)信用等。對每種籌資方式，應著重理解其特點和優(yōu)缺點。資金成本就是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費用，其他企業(yè)是選擇資金來源、擬定籌資方案的 依據(jù)，也是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準和衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的低尺度。應掌握各種資金成本的計算方法，并理解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和共和資金成本的關(guān)系。資 金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額（資本總額）中各種資金來源的構(gòu)成比例。基本的資金結(jié)構(gòu)是借入資金和自有資金的比例。要從債務(wù)資金和主權(quán)資金的資金成本率的差 別上， 研究財務(wù)杠桿原理和籌資無差別點，并據(jù)以確定或調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。第三章 流動資產(chǎn)管理
流動資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中短 期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，包括貨幣資金、應收及預付款、存貨、短期對外投資。流動資產(chǎn)的占用形態(tài)具有變動性，占用數(shù)量具有波動性。流動資 產(chǎn)貨幣表現(xiàn)為流動資金。加強流動資金管理，加速流動資金周轉(zhuǎn)就是要增加周轉(zhuǎn)次數(shù)，縮短周轉(zhuǎn)天數(shù)。要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又合理節(jié)約地使用資金，保證 資金與物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清。
加強流動資產(chǎn)的管理就是要加強貨幣資金管理、應收賬款管理、存貨管理。
貨幣資金的結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種形式，要按照國家有關(guān)規(guī)定做好現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的管理。搞好貨幣資金收支計劃的編制工作，并確定貨幣資金佳持有量。
應收賬款管理工作主要包括三個方面：應收賬款計劃的編制，包括核定應收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策；應收賬款的日常管理，主要是調(diào)查、評估客戶信用狀況，催收應收賬款，預計壞賬損失。
存貨管理是流動資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數(shù)計算法是習慣上應用廣泛的一種方法。
存活日常管理內(nèi)容主要有：
（1） 存貨分級歸口管理，包括存貨分級歸口管理的原則與做法。
（2） 生產(chǎn)儲備資金日常管理，包括安排采購資金、進行貨款結(jié)算、控制材料消耗、庫存材料管理、進行材料清查等環(huán)節(jié)。
（3） 未完工產(chǎn)品資金管理。包括組織均衡成套生產(chǎn)、半成品庫存管理、控制生產(chǎn)周期、節(jié)約生產(chǎn)消耗等環(huán)節(jié)。
（4） 成品資金管理，包括產(chǎn)品銷售計劃、成品庫存管理、銷售結(jié)算等環(huán)節(jié)?！ W習時，應對流動資產(chǎn)每一組成項目的基本內(nèi)容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應收賬款管理、存貨管理應做好哪幾方面的工作。
第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理
本 章講述的是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理， 在財務(wù)管理中占有重要的地位，應該著重加以掌握。固定資產(chǎn)時企業(yè)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的特點是使用中的固定資產(chǎn)價值存在的雙重性，固定資產(chǎn)投資的集中 性和回收的分散性，固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新的分離性，固定資產(chǎn)可按不同的標志進行分類，并要合理計價。
加強固定資產(chǎn)的管理具有重 要的意義。對固定資產(chǎn)管理的要求是保護固定資產(chǎn)的安全完好，提高固定資產(chǎn)的使用效率，核定固定資產(chǎn)需要量，有計劃的集體固定固定資產(chǎn)折舊，預測固定資產(chǎn)投 資的經(jīng)濟效益。固定資產(chǎn)折舊管理是固定資產(chǎn)管理的一項重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。不 同計算方法的計算結(jié)果差別很大，應該根據(jù)企業(yè)需要和國家規(guī)定選用。規(guī)定資產(chǎn)折舊計劃中應著重理解計提折舊的固定資產(chǎn)的范圍。
固定資產(chǎn)的 投資管理也是固定資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資的特點是單項投資數(shù)額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠。固定資產(chǎn)投資可按不同標志進行分 類。要確定固定資產(chǎn)投資的數(shù)量和使用方向，必須核定固定資產(chǎn)的需要量。固定資產(chǎn)投資也側(cè)重點是兩個方面：一是預測固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效益，預測的方法有兩 類，包括非貼現(xiàn)的預測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現(xiàn)的預測方法即凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法。二是預測固定資產(chǎn)投資的資金來源，要預測借款投資在償 還期內(nèi)企業(yè)應負擔的本利和數(shù)額，并預測投資項目在償還期內(nèi)的現(xiàn)金流入量是否足以還本付息。
固定資產(chǎn)日常管理中要建立固定資產(chǎn)分口 分級管理責任制，要加強財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理。財務(wù)人員要和資產(chǎn)管理人員密切合作，將管好資金和管好資產(chǎn)結(jié)合起來。無形資產(chǎn)，是無形固定資產(chǎn)的簡稱， 它也是企業(yè)的一項長期資產(chǎn)，是指不具有物質(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標權(quán)、 著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽等。應理解無形資產(chǎn)的概念、特點和種類，掌握無形資產(chǎn)的計價、攤銷、轉(zhuǎn)讓和投資。
第五章 對外投資管理
本 章的主要內(nèi)容是對外投資管理。企業(yè)對外投資是對內(nèi)投資的對稱，是企業(yè)對外擴張、謀求發(fā)展、取得收益的基本手段。對外投資根據(jù)不同的標準可以分為各種具體的 形式：股權(quán)投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應該全面考慮投資的收益水平、風險、投資成本、投資管理能力、籌資能 力、投資的流動性、投資環(huán)境等因素。
對外直接投資包括聯(lián)營投資、兼并投資和環(huán)境投資。不同的聯(lián)營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務(wù) 管理特點不同。但任何形式的聯(lián)營投資都應按照聯(lián)營原則做好聯(lián)營投資的財務(wù)管理。兼并投資是購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規(guī)定的程 序進行。境外投資的操作復雜，風險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區(qū)、境外投資方式、遵守國家有關(guān)境外投資的各項政策?！ 顿Y中的 重點是收益率。債券投資收益率的表達方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發(fā)行公司的資信情況、債券投資結(jié)構(gòu)的合理安排是債券投 資中應注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產(chǎn)增值收益分析。投資收益分析的延續(xù)是投資價值分析，它是股票投資 決策的依據(jù)。投資對象、投資時機、投資結(jié)構(gòu)也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權(quán)性、股權(quán)性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投 資的特點和操作程序。
第六章 成本費用管理
成本和費用，就其經(jīng)濟實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費。在 實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。為了正確地計算產(chǎn)品成本，有效地控制開支，必須對企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)費用進行合理的分類。根據(jù)成本的經(jīng) 濟實質(zhì)和實際工作的經(jīng)驗，應有效地進行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本形成所進行的預測、計劃、 控制、核算和分析評價等管理工作，以來節(jié)約費用。降低成本。加強成本管理，努力降低產(chǎn)品成本的重要意義?！ 〕杀绢A測和成本計劃是成本管理 的兩個重要環(huán)節(jié)。年度成本預測是編制企業(yè)成本計劃的準備階段。成本預測包括目標成本預測、功能成本預測和成本降低幅度的預測。成本計劃是以貨幣形式預先規(guī) 定計劃期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)耗費水平和成本降低任務(wù)。它包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃和期間費用預算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃 編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業(yè)往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業(yè)一般實行分級核算，車間要計算成本。
成本控 制是成本管理的實施階段，是落實成本目標、實現(xiàn)成本計劃的有力保證。為了有效地進行成本控制，企業(yè)要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責任制。應著 重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結(jié)階段，它對企業(yè)成本計劃執(zhí)行情況做出綜合評價。成本分析評價指標有多種， 要了解各項指標的特點、使用條件和計算方法。
第七章 銷售收入和利潤管理
本章主要內(nèi)容是圍繞著銷售收入和利潤分配展開的。學習這一部分首先要全面理解和掌握銷售收入的預測、計劃和日常管理?；趦r格影響企業(yè)經(jīng)營活動的重要作用，了解價格分類，進行價格管理、掌握產(chǎn)品價格定價原則和方法也是學習的重點。
稅收是國家取得財政收入的主要手段，依法納稅是企業(yè)應盡的義務(wù)。學習這一部分，應全面了解稅制改革的原則和基本內(nèi)容，并著重掌握銷售稅金的計算方法。
利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，包括銷售利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。利潤預測是利潤管理的重要環(huán)節(jié)，常用的方法有本量利分析方法、相關(guān)比例法和因素預測法。根據(jù)預測的結(jié)果，編制利潤計劃并組織實施。
自1978年以來，我國多次對于利潤分配制度進行改革，先后實行了企業(yè)基金制度、利潤留成制度、利改稅制度、承包經(jīng)營和稅利分流制度?！敦攧?wù)通則》和新 稅制的發(fā)布與實施，進一步改革企業(yè)利潤分配制度。本章中要認真學習和理解改革后利潤分配的原則和程序，并具體掌握股份制企業(yè)的股利分配制度和支付方法。第八章 外幣業(yè)務(wù)管理概述
外 幣業(yè)務(wù)是涉及到外幣款項收付、往來結(jié)算和外幣折算的有關(guān)業(yè)務(wù)。首先要掌握外幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識和政策規(guī)定。外幣有動態(tài)和靜態(tài)兩種含義，通常指靜態(tài)含義。外匯 匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率，也稱匯價或外匯行價。匯率標價有直接標價法和間接標價法兩種，兩種標價法得出的匯率互為倒數(shù)，我國人 民幣匯率采用采用直接標價法。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進行分類。具體來 說：可分為基本匯率和套算匯率；買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率；電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；即期匯率和遠期匯率。我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為： 銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價格。我國現(xiàn)行外匯管理辦法主 要包括：實行外匯收入結(jié)匯制；實行銀行售匯制等。
企業(yè)可以通過接受外商直接投資、發(fā)行國際債券、發(fā)行B種股票、境外上市發(fā)行股票、利用 國際信貸、利用境內(nèi)金融機構(gòu)外匯貸款等方式籌集外匯資金。應理解每種籌資方式的籌資特點、條件要求和操作程序。企業(yè)外匯收支計劃是進行外匯管理的依據(jù)和實 現(xiàn)外匯收支平衡的手段。企業(yè)外匯收支計劃是以收支平衡表的形式集中反映企業(yè)在未來一定時期有關(guān)外匯收支指標。企業(yè)外匯收支平衡是指涉外企業(yè)外匯收入能夠抵 補其外匯支出，并略有節(jié)余。企業(yè)實現(xiàn)外匯收支平衡的手段包括：擴大出口，提高產(chǎn)品競爭能力，增加外匯收入等。 企業(yè)的外匯風險包括交易風 險、會計折算風險和經(jīng)濟風險。其中經(jīng)濟風險是重要的。應該掌握外匯匯率影響因素分析、外匯匯率預測、外匯風險防范和匯兌損益的處理。把握一國的國際收支 狀況，通貨膨脹程度、利率變動、政府干預是如何影響外匯匯率的。還應掌握外匯匯率預測方法。理解即期外匯買賣遠期外匯買賣等防范外匯風險的主要方法。還應 了解匯兌損益的確認、計算和財務(wù)處理。
第九章 企業(yè)清算
本章主要內(nèi)容是圍繞著企業(yè)清算展開的。為了全面理解和掌握本章的內(nèi)容，必須了解企業(yè)清算的概念、原因和分類。企業(yè)清算按其性質(zhì)不同可以分為自愿清算、行政清算和司法清算。
清算機構(gòu)是依法成立對企業(yè)清算實施組織管理的機構(gòu)，不同性質(zhì)的企業(yè)清算中其法律地位是不同的。對企業(yè)清算進行適當分類有利于根據(jù)具體情況成立清算機構(gòu)并 對其實施組織管理。自愿清算和行政清算時，清算企業(yè)仍然是獨立民事主體，清算機構(gòu)只是一個代理機構(gòu)；破產(chǎn)清算時，清算企業(yè)失去了法人資格，清算機構(gòu)則依法 取得了民事主體地位。但清算機構(gòu)的職權(quán)和工作程序基本是一致的。
清算財產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔保債務(wù)和分配給投資者的財產(chǎn)，它包括宣布 清查時，企業(yè)所擁有的可用于清償無擔保債務(wù)和向投資者分配的全部賬內(nèi)和賬外財產(chǎn)，清算期間按法律規(guī)定應追回的財產(chǎn)。當清算財產(chǎn)的賬面價值與實際價值明顯不 一致時，應選擇相應的方法對其進行估價，本書介紹了六種常用的方法。估價以后，一般都應變賣收回現(xiàn)款，一般由整體變現(xiàn)和單項變現(xiàn)兩種。清算財產(chǎn)變現(xiàn)要遵循 一定的原則要求。還應該根據(jù)結(jié)算財產(chǎn)和擔保財產(chǎn)的特點對其進行估價和變現(xiàn)。
企業(yè)在清算期間為開展清算工作所支付的費用為清算費用，這部分費用應由清算財產(chǎn)優(yōu)先支付，并將其總額列為清算損失。企業(yè)清算收益大于清算損失的越城為清算凈收益，應依法繳納所得稅，稅后的清算凈收益要并入清算財產(chǎn)。
清償企業(yè)債務(wù)時要先清償有擔保的債務(wù)，后清償其他無擔保的債務(wù)。擔保財產(chǎn)清償擔保債務(wù)以后的剩余部分應并入清算財產(chǎn)，不足部分列為無擔保財產(chǎn)，按法定程 序清償。清算財產(chǎn)清償各種無擔保債務(wù)以后的剩余部分，應在投資者之間進行分配。分配時不同企業(yè)的組織形式不同，所規(guī)定的分配程序不同，而且企業(yè)章程、協(xié)議 的規(guī)定不同，分配的方法也應有所不同。
第十章 財務(wù)分析
財務(wù)分析是指在財務(wù)報表反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基礎(chǔ)上，運用科學方法 對相關(guān)財務(wù)指標進行比較，并對企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力做出評價，以使企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動規(guī)律和進行 相關(guān)決策的一項財務(wù)管理工作。財務(wù)分析的意義主要有：有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理；有利于企業(yè)投資者做出投資決策和債權(quán)人制定信用政 策；有利于國家財稅機關(guān)等政府部門加強稅利征管和進行宏觀調(diào)控。財務(wù)分析的要求包括：財務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實可靠；根據(jù)財務(wù)分析的目的，正確使用 財務(wù)分析的方法；從多項財務(wù)指標的變化中，全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
進行財務(wù)分析的有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法三種。
比率分析法是利用同一時期財務(wù)報表中兩項（或多項）相關(guān)數(shù)值的比率，評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的財務(wù)比率可分為相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率三類?！ ”容^分析法是將某項實際財務(wù)指標與該指標的評價標準進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用的指標評價標準，可分為公認標準（絕對標準）、行業(yè)標準、目標標準和歷史標準四類?！? 趨勢分析法是利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期有關(guān)指標的實際數(shù)值與相同指標的歷史數(shù)值進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢 的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表。比較財務(wù)報表的編制方法有兩種：按絕對數(shù)編制和按相對數(shù)編制。為了正確進行財務(wù)分析，分析人員應 掌握各種方法的特點。
財務(wù)分析中，相關(guān)的比率有償債能力比率、營運能力比率合盈利能力比率。償債能力比率的主要指標包括流動比率、速動 比率、即付比率（現(xiàn)金比率）、資產(chǎn)負債率、資本金負債率（股東權(quán)益負債率）；營運能力比率的主要指標包括應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營運資金存貨率、流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；盈利能力比率的主要指標有：資本金利潤率、所有者權(quán)益利潤率、營業(yè)收入利潤率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)利潤 率。在學習上述指標時，應明確它們的經(jīng)濟內(nèi)涵、計算方法和評價標準。在此基礎(chǔ)之上聯(lián)系實際，對企業(yè)的償債能力、營運能力和盈利能力及其變動趨勢進行分析， 并對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出評價。