第一章
1.企業(yè)財(cái)務(wù)就是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)。（單選）P1
2.在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，客觀的存在著一種資金的運(yùn)動(dòng)。這同商品經(jīng)濟(jì)的存在和發(fā)展是分不開(kāi)的。（單選）P1
3.資金的實(shí)質(zhì)是社會(huì)主義再生產(chǎn)中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。（單選）P1
4.社會(huì)主義企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)，是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)。（單選）P2
5.在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)資金從貨幣資金形態(tài)開(kāi)始，順次通過(guò)購(gòu)買(mǎi)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售三個(gè)階段，分別表現(xiàn)為固定資金、生產(chǎn)儲(chǔ)備金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金等各種不同形態(tài)，然后又回到貨幣資金形態(tài)。P2
6.從貨幣資金開(kāi)始，經(jīng)過(guò)若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，叫做資金的循環(huán)。企業(yè)資金周而復(fù)始不斷重復(fù)的循環(huán)，叫做資金的周轉(zhuǎn)。（單選）P2
7.從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。
（多選03年）P2
8.資金的籌集和使用，以?xún)r(jià)值形似反映企業(yè)對(duì)生產(chǎn)資料的取得和使用；資金的耗費(fèi)，以?xún)r(jià)值形式反映企業(yè)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗；資金的收入和分配，則以?xún)r(jià)值形式反映企業(yè)生產(chǎn)成果的實(shí)現(xiàn)和分配。所以，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程價(jià)值方面。（單選）P4
9.企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。（論述）P4-6
1 ）財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
2 ）（1 ）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。（單選）P4
（2 ）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。（單選）P5
（3 ）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)國(guó)家應(yīng)盡的義務(wù)。
（4 ）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。
（5 ）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。
10. 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)。（論述97年）P6、7
（1 ）財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動(dòng)、處理企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，使企業(yè)管理的重要組成部分。
（2 ）財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。（單選）P7
（3 ）對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)，就是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。
（4 ）財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)綜合性的管理工作。（單選）P7
（5 ）搞好財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要的作用。
11. 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。（論述）P7-13
1 ）企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間存在著互相依存、互相轉(zhuǎn)化、互相制約的關(guān)系，這種資金運(yùn)動(dòng)內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。
2 ）（1 ）各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和實(shí)踐上的繼起性，保證各種資金形態(tài)的合理配置和資金周轉(zhuǎn)的暢通無(wú)阻，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的必要條件。
（2 ）資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在數(shù)量上而且在時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。
（3 ）不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并于相應(yīng)的收入來(lái)源相匹配。
（4 ）資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)存在著既相一致又相背離的辯證關(guān)系。一致性表現(xiàn)在：a ）企業(yè)的物資運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)，物資運(yùn)動(dòng)決定著資金運(yùn)動(dòng)。b ）資金運(yùn)動(dòng)又是物資運(yùn)動(dòng)的反映，并對(duì)物資運(yùn)動(dòng)起著控制和調(diào)節(jié)的作用。資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)的背離，在時(shí)間上和數(shù)量上有時(shí)是不一致的。a ）由于結(jié)算的原因而形成兩者在時(shí)間上的背離。b ）由于物資損耗的原因而形成兩者在數(shù)量上的背離。c ）
由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原因而形成兩者在數(shù)量上的背離。
（5 ）企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)存在著依存關(guān)系。社會(huì)總資金是全社會(huì)個(gè)別資金的總和。
它主要包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金、財(cái)政的預(yù)算資金、銀行的信貸資金。（多選）P12 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)是社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它同預(yù)算資金，信貸資金的運(yùn)動(dòng)有密切的聯(lián)系。
3 ）資金運(yùn)動(dòng)不是一種自然現(xiàn)象，而是一種社會(huì)現(xiàn)象，它離不開(kāi)人們的活動(dòng)，離不開(kāi)人的主觀能動(dòng)作用。所以才要研究資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律。
12. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。（論述）P14
1 ）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又成理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
2 ）（1 ）產(chǎn)值化：不考慮成本效益
（2 ）利潤(rùn)化：a ）投入產(chǎn)出；b ）貨幣時(shí)間價(jià)值；c ）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
（3 ）資本收益率化。
（4 ）企業(yè)價(jià)值化。
3 ）由于企業(yè)價(jià)值化，決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)化。
13. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則。（論述）P18-24
1 ）財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。
2 ）（1 ）資金合理配置原則，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營(yíng)的必不可少的條件。
（2 ）收支積極平衡原則，在財(cái)務(wù)管理中，不僅要保持各種資金存量的協(xié)調(diào)平衡，而且要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。首先要開(kāi)源節(jié)流，增收節(jié)支。其次，在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)條件下，還應(yīng)當(dāng)通過(guò)短期籌資和投資來(lái)調(diào)劑資金的余缺?？傊?，在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量入為出，又要量出為入，才能取得理想的經(jīng)濟(jì)效益。
（3 ）成本效益原則
（4 ）收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則
（5 ）分級(jí)分權(quán)管理原則
（6 ）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則
3 ）在企業(yè)管理中應(yīng)當(dāng)遵循這六個(gè)原則。
14. 成本效益原則（簡(jiǎn)答或論述）P21
1 ）成本效益原則，就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，是成本與收益得到的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。
2 ）實(shí)行成本效益原則，能夠提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，使投資者權(quán)益化，它是由企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)決定的。
3 ）企業(yè)在籌資活動(dòng)中，在資金成本率和息稅前資金理論率的對(duì)比分析問(wèn)題；在投資決策中，有投資額與各期投資收益額的對(duì)比分析問(wèn)題；在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，有營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入的對(duì)比分析問(wèn)題。因此，成本效益原則在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中廣為運(yùn)用。
15. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制（論述）P25-29
1 ）企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。
2 ）建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，主要應(yīng)規(guī)范企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)運(yùn)行方式和財(cái)務(wù)關(guān)系，確定企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。
3 ）（1 ）企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制
（2 ）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制
（3 ）企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度
4 ）我國(guó)目前已建立了以企業(yè)財(cái)務(wù)通則為統(tǒng)帥，以行為財(cái)務(wù)制度為主體，以企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理規(guī)定為補(bǔ)充的財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。（單選）P29
16. 根據(jù)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，研究問(wèn)題為：（多選）P26
1 ）建立企業(yè)資本金制度；
2 ）建立固定資產(chǎn)折舊制度；
3 ）建立成本開(kāi)支范圍制度；
4 ）建立利潤(rùn)分配制度。
17. 在小型企業(yè)，通常采取一級(jí)核算方式。（單選）P26
18. 在大中型企業(yè)，通常采取二級(jí)核算方式。（單選）P27
19. 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制主要內(nèi)容：（多選）P27
1 ）資金控制制度；
2 ）收支管理制度；
3 ）內(nèi)部結(jié)算制度：
4 ）物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。
20. 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段?；经h(huán)節(jié)有：進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、組織財(cái)務(wù)控制、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析、實(shí)行財(cái)務(wù)檢查。（多選）P29
21. 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)內(nèi)容：（多選）P30
1 ）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的；2 ）搜集和整理資料；3 ）確定預(yù)測(cè)方案，利用預(yù)測(cè)模型進(jìn)行測(cè)算；4 ）確定值，提出方案。
22. 財(cái)務(wù)控制內(nèi)容：（多選）P32-33
1 ）制訂標(biāo)準(zhǔn)；2 ）執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；3 ）確定差異；4 ）消除差異；5 ）考核獎(jiǎng)懲。
23. 財(cái)務(wù)檢查是以核算資料為主要依據(jù)，（單選）對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查，它是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)督的主要手段。（多選）P34
24. 實(shí)行財(cái)務(wù)檢查要做好以下工作：（多選）P35
1 ）審閱憑證賬表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問(wèn)題；2 ）分清性質(zhì)，明確責(zé)任；3 ）查明原因，整頓工作。
25. 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)價(jià)值觀點(diǎn)。（多選）P35-36
26. 一般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外，還要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。（多選）P37
27. 作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而不應(yīng)高于這種資金利潤(rùn)率。（單選）P37
28. 貨幣時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)上是工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。（單選）P37
29. 試述在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。（論述）P36.38.39.40
1 ）資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，成為資金的時(shí)間價(jià)值。（單選）P36資金時(shí)間價(jià)值的大小通常以利息率（或利息額）表示，利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤(rùn)率。（多選）
P36 資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在。（多選）P38
2 ）資金的時(shí)間價(jià)值是貨幣資金在價(jià)值運(yùn)動(dòng)中形成的一種客觀屬性。只要有商品經(jīng)濟(jì)存在，只要有借貸關(guān)系存在，它必然要發(fā)生作用。
3 ）在我國(guó)不僅有了資金時(shí)間價(jià)值存在的客觀基礎(chǔ)，而且有著充分運(yùn)用它的迫切性。資金時(shí)間價(jià)值代表著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，它應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，因而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。
4 ）資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的換算關(guān)系，因而它是進(jìn)行籌資決策、投資決策必不可少的計(jì)量手段。所以，我們應(yīng)該明確地認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值存在的客觀必然性。
30. 單利、復(fù)利終值的一般計(jì)算公式P41.42
33. 年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、租金、利息、保險(xiǎn)金、養(yǎng)老金等通常都采取年金的形式。每期期末收款、付款的年金，成為后付年金，即普通年金；每期起初收款、付款的年金，成為先付年金，即預(yù)付年金；據(jù)今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金，稱(chēng)為延期年金；無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金，稱(chēng)為永續(xù)年金。P43
34. 永續(xù)年金是指無(wú)期限支付的年金。優(yōu)先股因?yàn)橛泄潭ǖ墓衫譄o(wú)到期日，其股利也可視為永續(xù)年金。有些債券未規(guī)定償還期限，其利息也可視為永續(xù)年金。在資產(chǎn)評(píng)估中，某些可永久發(fā)揮作用的無(wú)形資產(chǎn)（如商譽(yù)），其超額收益亦可按永續(xù)年金計(jì)算其現(xiàn)值。P47
35. 資金時(shí)間價(jià)值是在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的投資收益率。（單選或多選）P48
36. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，又稱(chēng)投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。P48-49
37. 投資決策可分為三種類(lèi)型：
1 ）確定性投資決策；
2 ）風(fēng)險(xiǎn)性投資決策；
3 ）不確定性投資決策。
38. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值也有兩種表示方式：風(fēng)險(xiǎn)收益額和風(fēng)險(xiǎn)收益率。P49
39. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算：P51.54.55 公式
40. 在預(yù)期收益相同的情況下，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度同收益的概率分布有密切的聯(lián)系。概率分布越集中，實(shí)際可能的結(jié)果就會(huì)越接近預(yù)期收益，實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率的可能性就越小，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度也就越??；反之，概率分布越分散，投資風(fēng)險(xiǎn)程度也就越大。P52
41. 標(biāo)準(zhǔn)離差是有各種可能值（隨機(jī)變量）與期望之間的差距所決定的。他們之間的差距越大，說(shuō)明隨即變量的可能性越大，意味著各種可能情況與期望值的差別越大；反之，它們之間的差距就越小，說(shuō)明隨機(jī)變量越接近于期望值，就意味著風(fēng)險(xiǎn)越小。P54
42. 標(biāo)準(zhǔn)離差的大小，可以看作是投資風(fēng)險(xiǎn)大小的具體標(biāo)志。（單選）P54
43. 收益標(biāo)準(zhǔn)離差率要轉(zhuǎn)換為投資收益率，其間還需要借助于一個(gè)參數(shù)，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)。P55
44. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)確定方法：P56
1 ）根據(jù)以往同類(lèi)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)確定；
2 ）由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)專(zhuān)家確定；
3 ）由國(guó)家有關(guān)部門(mén)組織專(zhuān)家確定。
45. 對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)程度衡量，確定一個(gè)投資好方案。P57-58第二章
1.籌集資金是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。P60
2.籌集資金的必然性：P60-62
1 ）企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；
2 ）企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會(huì)的資金潛力；
3 ）橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動(dòng)；
4 ）社會(huì)閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來(lái)源。
3.籌集資金的要求（論述）P63-65
1 ）企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益；
2 ）（1 ）合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間；
（2 ）周密研究投資的方向，大力提高投資效果；
（3 ）認(rèn)真選擇籌資的來(lái)源，力求降低資金成本；
（4 ）適當(dāng)安排自由資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。
3 ）籌資的經(jīng)濟(jì)效益，不僅要看資金成本的高低，而且要看投資效果的大小，這兩者同籌資來(lái)源、投資方向以及資金需要量的確定、資金投放時(shí)間的安排，都有密切的關(guān)系。
4 ）企業(yè)籌資的數(shù)量和投資的方向，關(guān)系著國(guó)家的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)籌集資金必須接受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控和計(jì)劃指導(dǎo)。
4.企業(yè)資本金制度（論述）P66-68
1 ）企業(yè)資本金制度是國(guó)家對(duì)有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利等所作的法律桂芳。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護(hù)所有者的權(quán)益。
2 ）企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金，企業(yè)設(shè)立的最低法定資本額。
資本金按照投資主體，分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金。（多選）P66
3 ）企業(yè)根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以采用各種方式吸收國(guó)家投資及其他各方投資。企業(yè)籌資本金既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等的投資。企業(yè)籌集的資本金，必須聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資，資本金可以一次或分期籌集。
4 ）企業(yè)試行資本金保全的原則，按期籌足，一般不得抽回。
5 ）投資者按出資比例，分享投資利潤(rùn)，承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
5.企業(yè)資本金的含義：（多選或簡(jiǎn)答）P66
1 ）從性質(zhì)上看，是主權(quán)資金，不用與債務(wù)資金；
2 ）從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性；
3 ）從功能上看，用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)民事責(zé)任；
4 ）從法律地位來(lái)看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金。
6.股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為1000萬(wàn)元。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額分別為：
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司50萬(wàn)元，商品批發(fā)為主的公司50萬(wàn)元，商品零售為主的公司30萬(wàn)元，科技開(kāi)發(fā)、咨詢(xún)服務(wù)性公司10萬(wàn)元。確定無(wú)形資產(chǎn)出資額的比例，不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%.P67-68
7.關(guān)于資本金籌集的期限問(wèn)題，通常有三種辦法：一是實(shí)收資本制，一次籌足；二是授權(quán)資本制；三是折衷資本制，不一定一次籌足，但要規(guī)定首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限。
P68
8.一次性籌集的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6 個(gè)月內(nèi)籌足。分期籌集的，最后一期出資應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3 年內(nèi)繳清，其中，第一次投資者出資不得低于15% ，并且在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。P68
9.企業(yè)資本金的保全要求：P68-69
1 ）企業(yè)登記注冊(cè)資金應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足；
2 ）企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走；
3 ）過(guò)去企業(yè)提取的折舊要上繳能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法。
10. 企業(yè)固定資產(chǎn)的盤(pán)虧、毀損沖減國(guó)家基金，其盤(pán)盈增加國(guó)家基金，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，按其凈收益或凈損失作為營(yíng)業(yè)外收入或支出處理。（單選）P69
11. 材料物資因國(guó)家統(tǒng)一調(diào)整價(jià)格而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)，按其實(shí)際購(gòu)入成本計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，即其價(jià)差由當(dāng)期損益負(fù)擔(dān)。（單選）P69
12. 企業(yè)收回的對(duì)外投資與其投出時(shí)的賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為投資收益或投資損失處理，不做增減資本金處理。（單選）P69
13. 資金來(lái)源渠道，主要有以下七項(xiàng)：P71-72
1 ）國(guó)家財(cái)政資金；
2 ）銀行財(cái)政資金；
3 ）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；
4 ）其他企業(yè)單位資金；
5 ）職工資金和民間資金；
6 ）企業(yè)自留資金；
7 ）外商資金。
14. 金融市場(chǎng)有兩個(gè)基本特征：P73
1 ）金融市場(chǎng)是以資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)；
2 ）金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。
15. 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素有三個(gè)：P73-74
1 ）資金供應(yīng)者和資金需求者；
2 ）信用工具；
3 ）調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。
16. 資金這種特殊商品的價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。P74
17. 金融市場(chǎng)對(duì)于商品經(jīng)濟(jì)的運(yùn)動(dòng)，具有“媒介器”、“調(diào)節(jié)器”和“潤(rùn)滑劑”的功能。從總體上看，建立金融市場(chǎng)，有利于廣泛地集聚社會(huì)資金；有利于促進(jìn)地區(qū)間的資金協(xié)作；有利于開(kāi)展資金融通方面的競(jìng)爭(zhēng)，提高資金使用效益；有利于國(guó)家控制信貸規(guī)模和調(diào)節(jié)貨幣流通。P74
18. 按具體交易對(duì)象來(lái)劃分，資金市場(chǎng)主要有如下形式：P76-77
1 ）短期借貸市場(chǎng)；
2 ）短期債券市場(chǎng)；
3 ）票據(jù)承兌市場(chǎng)；
4 ）長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)；
5 ）長(zhǎng)期債券市場(chǎng)；
6 ）股票市場(chǎng)。
19. 企業(yè)自有資金的籌資方式，又稱(chēng)股權(quán)性籌資，主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)集資、企業(yè)內(nèi)部積累等。P77
20. 吸收直接投資（簡(jiǎn)稱(chēng)吸收投資）是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則。（多選）P78
21. 吸收投資中投資者出資形式：（多選）P79-80
1 ）現(xiàn)金投資；
2 ）實(shí)物投資；
3 ）工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)投資；
4 ）土地使用權(quán)投資。
22. 我國(guó)《有限責(zé)任公司規(guī)范意見(jiàn)》中規(guī)定，貨幣出資額不得少于公司法定注冊(cè)資本最低限額的50%.P79
23. 實(shí)物投資應(yīng)符合以下條件；（多選）P79
1 ）符合企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、科研開(kāi)發(fā)等的需要；
2 ）技術(shù)性能良好；
3 ）作價(jià)公平合理。
24. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、商譽(yù)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)加上土地使用權(quán)構(gòu)成我國(guó)企業(yè)主要的無(wú)形資產(chǎn)。（多選）P79
25. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)投資條件：P79
1 ）有助于企業(yè)研究、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)出新的高科技產(chǎn)品；
2 ）有助于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量；
3 ）有助于企業(yè)降低生產(chǎn)消耗。
26. 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，企業(yè)吸收的無(wú)形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)）的出資額一般不得超過(guò)注冊(cè)資金的20%.P79
27. 企業(yè)吸收土地使用投資應(yīng)符合以下條件：P80
1 ）符合企業(yè)科研、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等活動(dòng)的需要；
2 ）地區(qū)、交通條件適宜。
進(jìn)行投資的僅是土地使用權(quán)，而不是其所有權(quán)，企業(yè)獲得土地使用權(quán)后，不能用以出售或抵押。
28. 吸收投資的程序：P80-81
1 ）確定吸收投資所需的資金數(shù)量；
2 ）聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；
3 ）簽署投資協(xié)議，付諸實(shí)施。
29. 我國(guó)國(guó)有企業(yè)在1981年以后采用的銷(xiāo)售收入資金率法和西方企業(yè)采用的銷(xiāo)售百分比法，都是比較簡(jiǎn)便、合理的資金需要量計(jì)算法。（多選）P80
30. 吸收直接投資特點(diǎn)：P81
1 ）利用吸收投資所籌集的資金屬于自由資金，與借入資金比較，能提高企業(yè)的信譽(yù)和借款能力，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；
2 ）吸收投資可直接獲得現(xiàn)金、先進(jìn)設(shè)備和先進(jìn)技術(shù)，與通過(guò)有價(jià)證券的間接投資比較，能盡快的形成生產(chǎn)能力；
3 ）由于沒(méi)有證券為媒介，產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時(shí)不夠明晰，也不便于產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移變動(dòng)。
31. 股票種類(lèi)：P83
1 ）股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股；
2 ）股票按票面有無(wú)記名，分為記名股票和無(wú)記名股票；
3 ）股票按票面是否標(biāo)明金額，分為面值股票和無(wú)面值股票；
4 ）股票按股子主體的不同，分為國(guó)家股、法人股和個(gè)人股、外資股。
32. 普通股的特點(diǎn)是：P82
1 ）普通股股東對(duì)公司由經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；
2 ）普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進(jìn)行；
3 ）公司解散、破產(chǎn)時(shí)，普通股股東的剩余財(cái)產(chǎn)求償權(quán)位于公司各種債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后；
4 ）在公司增發(fā)新股時(shí)，有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)，可以?xún)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)新發(fā)行的股票。
33. 優(yōu)先股特點(diǎn)：P82
1 ）優(yōu)先獲得股利；
2 ）優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。
34. 優(yōu)先股分類(lèi)：P83
1 ）累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股；
2 ）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；
3 ）可轉(zhuǎn)化優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。
35. 我公司法規(guī)定，公司向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。
（多選）P83
36. 公司設(shè)立發(fā)行時(shí)發(fā)股的基本程序如下：P84-85
1 ）發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款；
2 ）提出發(fā)行股票的申請(qǐng)；
3 ）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議；
4 ）招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。
37. 發(fā)起設(shè)立方式為由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司；募集設(shè)立為由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分（不少于股份總數(shù)的35% ），其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司。P84
38. 公司增資發(fā)行新股的基本程序如下：（簡(jiǎn)答）P86
1 ）作出發(fā)行新股的決議；
2 ）提出發(fā)行新股的申請(qǐng)；
3 ）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議；
4 ）招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。
39. 新股的發(fā)行價(jià)格需根據(jù)公司盈利能力和資產(chǎn)增值水平加以確定。P86
40. 股票的價(jià)值通常由票面價(jià)值、賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值幾種。P87
41. 票價(jià)價(jià)值（簡(jiǎn)稱(chēng)面值）是股票票面上標(biāo)明的金額，以股為單位。P87
42. 賬面價(jià)值（即凈資產(chǎn)價(jià)值）是指股票所包含的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值。P87
43. 市場(chǎng)價(jià)值（又稱(chēng)市價(jià)）是股票在股票市場(chǎng)上進(jìn)行交易過(guò)程中具有的價(jià)值。P87
44. 公司發(fā)行優(yōu)先股，則應(yīng)著重注意以下問(wèn)題：P88
1 ）發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)著重研究?jī)?yōu)先股的規(guī)定，并研究對(duì)優(yōu)先股控制權(quán)的限制；
2 ）公司新發(fā)行的優(yōu)先股同原先就有的優(yōu)先股，存在利益分配的相對(duì)優(yōu)先權(quán)利問(wèn)題。增發(fā)優(yōu)先股，一般應(yīng)征得原先優(yōu)先股股東的同意；
3 ）優(yōu)先股必須標(biāo)明票面金額。
45. 發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)：P90
1 ）發(fā)行股票籌集的是主權(quán)資金，因此可以提高企業(yè)的信譽(yù)，主權(quán)資金增多，能為公司利用更多的債券資金創(chuàng)造條件；
2 ）發(fā)行股票籌集的資金是永久性資金；
3 ）股票籌集沒(méi)有固定的利息分擔(dān)，與債券籌資相比風(fēng)險(xiǎn)較?。?BR> 4 ）利用普通股籌資，發(fā)行新的股票，引進(jìn)新的股東，容易分散對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)；股票籌資的成本與債券和其他負(fù)債的籌資成本相比要高出許多，企業(yè)資金成本負(fù)擔(dān)較大。
46. 籌資性聯(lián)營(yíng)通常是緊密型聯(lián)營(yíng)和股權(quán)性聯(lián)營(yíng)。P91
47. 國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)籌資具有如下的優(yōu)點(diǎn)：P91
1 ）靈活、迅速，可是“融資”和“融物”相結(jié)合；
2 ）簡(jiǎn)便、易行，籌資數(shù)量可多可少，聯(lián)營(yíng)伙伴數(shù)量不限；
3 ）聯(lián)營(yíng)籌資的資金為主權(quán)資金，可提高企業(yè)信譽(yù)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
48. 企業(yè)內(nèi)部積累：公積金、未分配利潤(rùn)、企業(yè)折舊。P91
49. 銀行借款按期限長(zhǎng)短，可分為長(zhǎng)期借款和短期借款。P93
50. 長(zhǎng)期借款，按用途分：P93
1 ）固定資產(chǎn)投資借款；
2 ）更新改造借款；
3 ）科研開(kāi)發(fā)借款。
51. 短期借款，按用途分：P94
1 ）生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款；
2 ）臨時(shí)借款。
52. 銀行對(duì)企業(yè)的借款申請(qǐng)書(shū)進(jìn)行三方面審查：P95
1 ）審查借款企業(yè)的基本情況；
2 ）審查投資項(xiàng)目的宏觀效益；
3 ）審查投資項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)效益。
53. 向銀行借款的信用條件：P96-98
1 ）補(bǔ)償性余額：10%-20% ；
2 ）信用額度；
3 ）周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。
54. 利用銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)：P98-99
1 ）與發(fā)行各種證券相比，取得借款所需時(shí)間較短；可以較快的滿(mǎn)足資金需要；
2 ）與發(fā)行債券相比，借款利息率較低，且無(wú)需支付數(shù)量很大的發(fā)行費(fèi)用；
3 ）企業(yè)可以與銀行直接接觸，協(xié)商借款的金額、期限和利率，借款后情況變化還可再次協(xié)議，靈活性較大。向銀行借款，籌資的數(shù)額往往不可能很多；而且在借款合同中銀行要提出若干限制條款，這是銀行借款的不利之處。
55. 債券的種類(lèi)：P99-100
1 ）債券按又無(wú)抵押品擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券；
2 ）債券按償還期限不同，分為短期債券和長(zhǎng)期債券；
3 ）債券按是否記名，分為記名債券和無(wú)記名債券。
企業(yè)債券按能否在一定時(shí)期后轉(zhuǎn)換為普通股股票，分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。按發(fā)行對(duì)象，分為社會(huì)發(fā)行債券和企業(yè)內(nèi)部債券。
56. 企業(yè)發(fā)行債券的基本程序如下：P101-102
1 ）作出發(fā)行債券的決議；
2 ）提出發(fā)行債券的申請(qǐng)；
3 ）公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)；
4 ）發(fā)售債券，收繳債券款；
5 ）按期還本付息。定期償還包括期滿(mǎn)償還和分期償還。
57. 債券發(fā)行價(jià)格的高低，取決于以下四項(xiàng)因素：P103
1 ）債券票面價(jià)值，即債券面值；
2 ）債券利率；
3 ）市場(chǎng)利率：
4 ）債券到期日。
58. 債券售價(jià)：P103-104
1 ）市場(chǎng)利率與債券利率一致，等價(jià)發(fā)行；
2 ）市場(chǎng)利率高與債券利率，折價(jià)發(fā)行；
3 ）市場(chǎng)利率地與債券利率，溢價(jià)發(fā)行。
59. 企業(yè)發(fā)行債券的累計(jì)總面額不得大于該企業(yè)的自由資產(chǎn)凈值。企業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%.（單選）P105
60. 發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集借入資金的重要方式。優(yōu)點(diǎn)是：（1 ）它與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費(fèi)用和占用費(fèi)用較低；（2 ）支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財(cái)務(wù)杠桿作用；（3 ）不會(huì)象增發(fā)新股那樣要分散股東的控制權(quán)。此外，在西方企業(yè)可以隨時(shí)收回自己的債券，通過(guò)債券能調(diào)節(jié)企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。要承擔(dān)按期還本付息的義務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較大；籌資數(shù)額有一定限度，負(fù)債比率過(guò)高對(duì)企業(yè)也不很有利。
61. 租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)讓給承租人使用的一種交易行為。P106
62. 經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)主要是：（1 ）出租的設(shè)備一般有租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；（2 ）租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期；（3 ）設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)；
（4 ）租賃期滿(mǎn)或合同中止以后，出資資產(chǎn)由租賃公司收回。P106
63. 經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于租用技術(shù)過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。（單選）P106
64. 融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)。
65. 融資租賃的主要特點(diǎn)是：（1 ）出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買(mǎi)或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷(xiāo)售商那里選定；（2 ）租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期；（3 ）由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝；（4 ）租賃期滿(mǎn)，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購(gòu)。（多選）P106-107
66. 融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項(xiàng)因素：P108-109
1 ）設(shè)備原價(jià)；
2 ）預(yù)計(jì)設(shè)備殘值；
3 ）利息；
4 ）租賃手續(xù)；
5 ）租賃期限。租期越長(zhǎng)，則每期租金越少。
67. 融資租賃不同于經(jīng)營(yíng)租賃，其租賃費(fèi)不能計(jì)入成本，通常要先列為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”，然后分期支付。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)應(yīng)同企業(yè)自身資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊。P109
68. 融資租賃方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為每期應(yīng)付租金的年金現(xiàn)值、每期設(shè)備使用費(fèi)的年金現(xiàn)值與租賃期滿(mǎn)留購(gòu)應(yīng)付“名義貨價(jià)”的現(xiàn)值之和；借款購(gòu)買(mǎi)方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所需借款每期還本及應(yīng)付利息的年金現(xiàn)值、每期設(shè)備使用費(fèi)的現(xiàn)值之和扣除設(shè)備壽命終了出售殘值的收入。P109-110
69. 融資租賃主要優(yōu)點(diǎn)是：（1 ）融資租賃比借款容易獲得；（2 ）承租企業(yè)不必事先一次支付全部設(shè)備價(jià)款就能引進(jìn)或購(gòu)買(mǎi)所需先進(jìn)技術(shù)設(shè)備；（3 ）融資與融物相結(jié)合，企業(yè)可以及時(shí)引進(jìn)和購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，減少企業(yè)直接購(gòu)買(mǎi)的中間環(huán)節(jié)和費(fèi)用，給企業(yè)提供了方便。P110
70. 企業(yè)之間商業(yè)信用的形式多種多樣，主要有以下幾種：（多選）P111-114
1 ）應(yīng)付帳款；2 ）商業(yè)匯票；3 ）票據(jù)貼現(xiàn)；4 ）預(yù)收貨款。
如開(kāi)出的是有息票據(jù)，則所承擔(dān)的票據(jù)利息就是應(yīng)付票據(jù)的籌資成本。P113
71. 商業(yè)信用的特點(diǎn)：（1 ）取得商業(yè)信用十分方便；（2 ）與銀行借款等籌資方式比較，限制條件較少；（3 ）如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣，或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本。其不足之處在于：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則需負(fù)擔(dān)很高的籌資成本。P114
72. 資金成本的含義和作用：（論述）P115-118
1 ）資金成本是衡量籌資、投資經(jīng)濟(jì)效益的標(biāo)準(zhǔn)；
2 ）資金成本是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)范疇，它不僅存在于資本主義經(jīng)濟(jì)中，而且不可避免的也存在于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中。資金成本是在商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一種財(cái)務(wù)概念。
3 ）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。產(chǎn)品成本是資金耗費(fèi)，又是補(bǔ)償價(jià)值。但是資金成本又不同于賬面成本，它是企業(yè)根據(jù)各種因素預(yù)測(cè)確定的。
4 ）資金成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。資金成本的基礎(chǔ)是資金的時(shí)間價(jià)值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
5 ）（1 ）資金成本是選擇資金來(lái)源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2 ）資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；
（3 ）資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度；
（4 ）資金成本是決定和影響資本結(jié)構(gòu)的重要因素。
73. 資金成本就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。P115資金陳本概念是商品經(jīng)濟(jì)條件下資金所有權(quán)和使用權(quán)分離的必然結(jié)果。P116
74. 當(dāng)企業(yè)資不抵債時(shí)，優(yōu)先股股票持有人的索賠權(quán)次于債券持有人，而先于普通股股票持有人，所以?xún)?yōu)先股持有人的投資風(fēng)險(xiǎn)比債券持有人大，這就使得優(yōu)先股股利高于債券利率；發(fā)行優(yōu)先股股票籌資費(fèi)也較高；而且支付優(yōu)先股股息并不會(huì)減少企業(yè)應(yīng)繳的所得稅。所以，優(yōu)先股成本率明顯高于債券成本率。P120
75. 此外，企業(yè)的主權(quán)資金，如吸收的國(guó)家撥款、吸收的聯(lián)營(yíng)投資等，若事先約定有固定的利潤(rùn)分配比率，或原則規(guī)定有一定的利潤(rùn)分配比率，亦可按優(yōu)先股成本率的計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算。P120
76. 由于留用利潤(rùn)用于擴(kuò)大投資不需支付籌資費(fèi)，所以其資金成本率略低于普通股成本率。P122
77. 各種資金的數(shù)額是按賬面價(jià)值計(jì)算的。P124
78. 企業(yè)籌集資金的一個(gè)重要目標(biāo)，就是用最“經(jīng)濟(jì)”的方法籌集必要的長(zhǎng)期資金，并使資金成本率降至最低限度。P124
79. 西方常用一句話(huà)，叫做最“便宜”的資金來(lái)源，未必是最“經(jīng)濟(jì)”的資金來(lái)源。增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本率不一定就降低，又是則反而上升。P124
80. 評(píng)價(jià)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是股權(quán)受益化，也就是所有者權(quán)益化，股權(quán)收益可以普通股每股利潤(rùn)表示，也可以自由資金利潤(rùn)率表示。籌資決策的目標(biāo)，就是要求定的資金結(jié)構(gòu)，以求的股權(quán)權(quán)益化。P127-128
81. 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，即支付固定性資金成本的債務(wù)資金越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大；同時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)又反映著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大，由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，普通股利潤(rùn)的增長(zhǎng)比稅息前利潤(rùn)的增長(zhǎng)更快，同時(shí)也比稅息前利潤(rùn)的下降更快。P121
82. 籌資無(wú)差別點(diǎn)就成為企業(yè)決定資金結(jié)構(gòu)的取舍標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超過(guò)籌資無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，增加負(fù)債資金有利；反之，當(dāng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低于籌資無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，則不宜采取負(fù)債籌資方式。P134
83. 書(shū)上的計(jì)算公式都要記住。
1.企業(yè)財(cái)務(wù)就是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)。（單選）P1
2.在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，客觀的存在著一種資金的運(yùn)動(dòng)。這同商品經(jīng)濟(jì)的存在和發(fā)展是分不開(kāi)的。（單選）P1
3.資金的實(shí)質(zhì)是社會(huì)主義再生產(chǎn)中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。（單選）P1
4.社會(huì)主義企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)存在的客觀基礎(chǔ)，是社會(huì)主義的商品經(jīng)濟(jì)。（單選）P2
5.在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)資金從貨幣資金形態(tài)開(kāi)始，順次通過(guò)購(gòu)買(mǎi)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售三個(gè)階段，分別表現(xiàn)為固定資金、生產(chǎn)儲(chǔ)備金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金等各種不同形態(tài)，然后又回到貨幣資金形態(tài)。P2
6.從貨幣資金開(kāi)始，經(jīng)過(guò)若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，叫做資金的循環(huán)。企業(yè)資金周而復(fù)始不斷重復(fù)的循環(huán)，叫做資金的周轉(zhuǎn)。（單選）P2
7.從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。
（多選03年）P2
8.資金的籌集和使用，以?xún)r(jià)值形似反映企業(yè)對(duì)生產(chǎn)資料的取得和使用；資金的耗費(fèi)，以?xún)r(jià)值形式反映企業(yè)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗；資金的收入和分配，則以?xún)r(jià)值形式反映企業(yè)生產(chǎn)成果的實(shí)現(xiàn)和分配。所以，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程價(jià)值方面。（單選）P4
9.企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。（論述）P4-6
1 ）財(cái)務(wù)關(guān)系，就是指企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
2 ）（1 ）企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。（單選）P4
（2 ）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。（單選）P5
（3 ）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)國(guó)家應(yīng)盡的義務(wù)。
（4 ）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。
（5 ）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。
10. 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)。（論述97年）P6、7
（1 ）財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是組織企業(yè)資金活動(dòng)、處理企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，使企業(yè)管理的重要組成部分。
（2 ）財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。（單選）P7
（3 ）對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)，就是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。
（4 ）財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中的一個(gè)獨(dú)立方面，又是一項(xiàng)綜合性的管理工作。（單選）P7
（5 ）搞好財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益具有重要的作用。
11. 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。（論述）P7-13
1 ）企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間存在著互相依存、互相轉(zhuǎn)化、互相制約的關(guān)系，這種資金運(yùn)動(dòng)內(nèi)部本質(zhì)的必然的聯(lián)系，就是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。
2 ）（1 ）各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和實(shí)踐上的繼起性，保證各種資金形態(tài)的合理配置和資金周轉(zhuǎn)的暢通無(wú)阻，是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的必要條件。
（2 ）資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行，就要求資金收支不僅在數(shù)量上而且在時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。
（3 ）不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并于相應(yīng)的收入來(lái)源相匹配。
（4 ）資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)存在著既相一致又相背離的辯證關(guān)系。一致性表現(xiàn)在：a ）企業(yè)的物資運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)，物資運(yùn)動(dòng)決定著資金運(yùn)動(dòng)。b ）資金運(yùn)動(dòng)又是物資運(yùn)動(dòng)的反映，并對(duì)物資運(yùn)動(dòng)起著控制和調(diào)節(jié)的作用。資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)的背離，在時(shí)間上和數(shù)量上有時(shí)是不一致的。a ）由于結(jié)算的原因而形成兩者在時(shí)間上的背離。b ）由于物資損耗的原因而形成兩者在數(shù)量上的背離。c ）
由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原因而形成兩者在數(shù)量上的背離。
（5 ）企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)存在著依存關(guān)系。社會(huì)總資金是全社會(huì)個(gè)別資金的總和。
它主要包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金、財(cái)政的預(yù)算資金、銀行的信貸資金。（多選）P12 企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)是社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，它同預(yù)算資金，信貸資金的運(yùn)動(dòng)有密切的聯(lián)系。
3 ）資金運(yùn)動(dòng)不是一種自然現(xiàn)象，而是一種社會(huì)現(xiàn)象，它離不開(kāi)人們的活動(dòng)，離不開(kāi)人的主觀能動(dòng)作用。所以才要研究資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律。
12. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。（論述）P14
1 ）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又成理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
2 ）（1 ）產(chǎn)值化：不考慮成本效益
（2 ）利潤(rùn)化：a ）投入產(chǎn)出；b ）貨幣時(shí)間價(jià)值；c ）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
（3 ）資本收益率化。
（4 ）企業(yè)價(jià)值化。
3 ）由于企業(yè)價(jià)值化，決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)化。
13. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則。（論述）P18-24
1 ）財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。
2 ）（1 ）資金合理配置原則，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營(yíng)的必不可少的條件。
（2 ）收支積極平衡原則，在財(cái)務(wù)管理中，不僅要保持各種資金存量的協(xié)調(diào)平衡，而且要經(jīng)常關(guān)注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。首先要開(kāi)源節(jié)流，增收節(jié)支。其次，在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)條件下，還應(yīng)當(dāng)通過(guò)短期籌資和投資來(lái)調(diào)劑資金的余缺?？傊?，在組織資金收支平衡問(wèn)題上，既要量入為出，又要量出為入，才能取得理想的經(jīng)濟(jì)效益。
（3 ）成本效益原則
（4 ）收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則
（5 ）分級(jí)分權(quán)管理原則
（6 ）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則
3 ）在企業(yè)管理中應(yīng)當(dāng)遵循這六個(gè)原則。
14. 成本效益原則（簡(jiǎn)答或論述）P21
1 ）成本效益原則，就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，是成本與收益得到的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。
2 ）實(shí)行成本效益原則，能夠提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，使投資者權(quán)益化，它是由企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)決定的。
3 ）企業(yè)在籌資活動(dòng)中，在資金成本率和息稅前資金理論率的對(duì)比分析問(wèn)題；在投資決策中，有投資額與各期投資收益額的對(duì)比分析問(wèn)題；在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，有營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入的對(duì)比分析問(wèn)題。因此，成本效益原則在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中廣為運(yùn)用。
15. 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制（論述）P25-29
1 ）企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。
2 ）建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，主要應(yīng)規(guī)范企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)運(yùn)行方式和財(cái)務(wù)關(guān)系，確定企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。
3 ）（1 ）企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制
（2 ）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制
（3 ）企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度
4 ）我國(guó)目前已建立了以企業(yè)財(cái)務(wù)通則為統(tǒng)帥，以行為財(cái)務(wù)制度為主體，以企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理規(guī)定為補(bǔ)充的財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。（單選）P29
16. 根據(jù)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，研究問(wèn)題為：（多選）P26
1 ）建立企業(yè)資本金制度；
2 ）建立固定資產(chǎn)折舊制度；
3 ）建立成本開(kāi)支范圍制度；
4 ）建立利潤(rùn)分配制度。
17. 在小型企業(yè)，通常采取一級(jí)核算方式。（單選）P26
18. 在大中型企業(yè)，通常采取二級(jí)核算方式。（單選）P27
19. 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制主要內(nèi)容：（多選）P27
1 ）資金控制制度；
2 ）收支管理制度；
3 ）內(nèi)部結(jié)算制度：
4 ）物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。
20. 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)階段?；经h(huán)節(jié)有：進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、組織財(cái)務(wù)控制、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析、實(shí)行財(cái)務(wù)檢查。（多選）P29
21. 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)內(nèi)容：（多選）P30
1 ）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的；2 ）搜集和整理資料；3 ）確定預(yù)測(cè)方案，利用預(yù)測(cè)模型進(jìn)行測(cè)算；4 ）確定值，提出方案。
22. 財(cái)務(wù)控制內(nèi)容：（多選）P32-33
1 ）制訂標(biāo)準(zhǔn)；2 ）執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；3 ）確定差異；4 ）消除差異；5 ）考核獎(jiǎng)懲。
23. 財(cái)務(wù)檢查是以核算資料為主要依據(jù)，（單選）對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的合理性、合法性和有效性所進(jìn)行的檢查，它是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)督的主要手段。（多選）P34
24. 實(shí)行財(cái)務(wù)檢查要做好以下工作：（多選）P35
1 ）審閱憑證賬表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問(wèn)題；2 ）分清性質(zhì)，明確責(zé)任；3 ）查明原因，整頓工作。
25. 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)價(jià)值觀點(diǎn)。（多選）P35-36
26. 一般的利息率除了包括資金時(shí)間價(jià)值因素以外，還要包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹因素。（多選）P37
27. 作為資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應(yīng)以社會(huì)平均資金利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而不應(yīng)高于這種資金利潤(rùn)率。（單選）P37
28. 貨幣時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)上是工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值。（單選）P37
29. 試述在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性。（論述）P36.38.39.40
1 ）資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，成為資金的時(shí)間價(jià)值。（單選）P36資金時(shí)間價(jià)值的大小通常以利息率（或利息額）表示，利息率的實(shí)際內(nèi)容是社會(huì)資金利潤(rùn)率。（多選）
P36 資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸關(guān)系的普遍存在。（多選）P38
2 ）資金的時(shí)間價(jià)值是貨幣資金在價(jià)值運(yùn)動(dòng)中形成的一種客觀屬性。只要有商品經(jīng)濟(jì)存在，只要有借貸關(guān)系存在，它必然要發(fā)生作用。
3 ）在我國(guó)不僅有了資金時(shí)間價(jià)值存在的客觀基礎(chǔ)，而且有著充分運(yùn)用它的迫切性。資金時(shí)間價(jià)值代表著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，它應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，因而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。
4 ）資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的換算關(guān)系，因而它是進(jìn)行籌資決策、投資決策必不可少的計(jì)量手段。所以，我們應(yīng)該明確地認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值存在的客觀必然性。
30. 單利、復(fù)利終值的一般計(jì)算公式P41.42
33. 年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、租金、利息、保險(xiǎn)金、養(yǎng)老金等通常都采取年金的形式。每期期末收款、付款的年金，成為后付年金，即普通年金；每期起初收款、付款的年金，成為先付年金，即預(yù)付年金；據(jù)今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金，稱(chēng)為延期年金；無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金，稱(chēng)為永續(xù)年金。P43
34. 永續(xù)年金是指無(wú)期限支付的年金。優(yōu)先股因?yàn)橛泄潭ǖ墓衫譄o(wú)到期日，其股利也可視為永續(xù)年金。有些債券未規(guī)定償還期限，其利息也可視為永續(xù)年金。在資產(chǎn)評(píng)估中，某些可永久發(fā)揮作用的無(wú)形資產(chǎn)（如商譽(yù)），其超額收益亦可按永續(xù)年金計(jì)算其現(xiàn)值。P47
35. 資金時(shí)間價(jià)值是在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的投資收益率。（單選或多選）P48
36. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，又稱(chēng)投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。P48-49
37. 投資決策可分為三種類(lèi)型：
1 ）確定性投資決策；
2 ）風(fēng)險(xiǎn)性投資決策；
3 ）不確定性投資決策。
38. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值也有兩種表示方式：風(fēng)險(xiǎn)收益額和風(fēng)險(xiǎn)收益率。P49
39. 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算：P51.54.55 公式
40. 在預(yù)期收益相同的情況下，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度同收益的概率分布有密切的聯(lián)系。概率分布越集中，實(shí)際可能的結(jié)果就會(huì)越接近預(yù)期收益，實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率的可能性就越小，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度也就越??；反之，概率分布越分散，投資風(fēng)險(xiǎn)程度也就越大。P52
41. 標(biāo)準(zhǔn)離差是有各種可能值（隨機(jī)變量）與期望之間的差距所決定的。他們之間的差距越大，說(shuō)明隨即變量的可能性越大，意味著各種可能情況與期望值的差別越大；反之，它們之間的差距就越小，說(shuō)明隨機(jī)變量越接近于期望值，就意味著風(fēng)險(xiǎn)越小。P54
42. 標(biāo)準(zhǔn)離差的大小，可以看作是投資風(fēng)險(xiǎn)大小的具體標(biāo)志。（單選）P54
43. 收益標(biāo)準(zhǔn)離差率要轉(zhuǎn)換為投資收益率，其間還需要借助于一個(gè)參數(shù)，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)。P55
44. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)確定方法：P56
1 ）根據(jù)以往同類(lèi)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)確定；
2 ）由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)專(zhuān)家確定；
3 ）由國(guó)家有關(guān)部門(mén)組織專(zhuān)家確定。
45. 對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)程度衡量，確定一個(gè)投資好方案。P57-58第二章
1.籌集資金是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。P60
2.籌集資金的必然性：P60-62
1 ）企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)；
2 ）企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會(huì)的資金潛力；
3 ）橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動(dòng)；
4 ）社會(huì)閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來(lái)源。
3.籌集資金的要求（論述）P63-65
1 ）企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益；
2 ）（1 ）合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間；
（2 ）周密研究投資的方向，大力提高投資效果；
（3 ）認(rèn)真選擇籌資的來(lái)源，力求降低資金成本；
（4 ）適當(dāng)安排自由資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。
3 ）籌資的經(jīng)濟(jì)效益，不僅要看資金成本的高低，而且要看投資效果的大小，這兩者同籌資來(lái)源、投資方向以及資金需要量的確定、資金投放時(shí)間的安排，都有密切的關(guān)系。
4 ）企業(yè)籌資的數(shù)量和投資的方向，關(guān)系著國(guó)家的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。企業(yè)籌集資金必須接受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控和計(jì)劃指導(dǎo)。
4.企業(yè)資本金制度（論述）P66-68
1 ）企業(yè)資本金制度是國(guó)家對(duì)有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利等所作的法律桂芳。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護(hù)所有者的權(quán)益。
2 ）企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金，企業(yè)設(shè)立的最低法定資本額。
資本金按照投資主體，分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金。（多選）P66
3 ）企業(yè)根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以采用各種方式吸收國(guó)家投資及其他各方投資。企業(yè)籌資本金既可以吸收貨幣資金的投資，也可以吸收實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等的投資。企業(yè)籌集的資本金，必須聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資，資本金可以一次或分期籌集。
4 ）企業(yè)試行資本金保全的原則，按期籌足，一般不得抽回。
5 ）投資者按出資比例，分享投資利潤(rùn)，承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
5.企業(yè)資本金的含義：（多選或簡(jiǎn)答）P66
1 ）從性質(zhì)上看，是主權(quán)資金，不用與債務(wù)資金；
2 ）從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性；
3 ）從功能上看，用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)民事責(zé)任；
4 ）從法律地位來(lái)看，資本金不同于過(guò)去國(guó)有企業(yè)的國(guó)家基金。
6.股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為1000萬(wàn)元。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額分別為：
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司50萬(wàn)元，商品批發(fā)為主的公司50萬(wàn)元，商品零售為主的公司30萬(wàn)元，科技開(kāi)發(fā)、咨詢(xún)服務(wù)性公司10萬(wàn)元。確定無(wú)形資產(chǎn)出資額的比例，不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%.P67-68
7.關(guān)于資本金籌集的期限問(wèn)題，通常有三種辦法：一是實(shí)收資本制，一次籌足；二是授權(quán)資本制；三是折衷資本制，不一定一次籌足，但要規(guī)定首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限。
P68
8.一次性籌集的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6 個(gè)月內(nèi)籌足。分期籌集的，最后一期出資應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3 年內(nèi)繳清，其中，第一次投資者出資不得低于15% ，并且在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。P68
9.企業(yè)資本金的保全要求：P68-69
1 ）企業(yè)登記注冊(cè)資金應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足；
2 ）企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何方式抽走；
3 ）過(guò)去企業(yè)提取的折舊要上繳能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法。
10. 企業(yè)固定資產(chǎn)的盤(pán)虧、毀損沖減國(guó)家基金，其盤(pán)盈增加國(guó)家基金，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，按其凈收益或凈損失作為營(yíng)業(yè)外收入或支出處理。（單選）P69
11. 材料物資因國(guó)家統(tǒng)一調(diào)整價(jià)格而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)，按其實(shí)際購(gòu)入成本計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，即其價(jià)差由當(dāng)期損益負(fù)擔(dān)。（單選）P69
12. 企業(yè)收回的對(duì)外投資與其投出時(shí)的賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為投資收益或投資損失處理，不做增減資本金處理。（單選）P69
13. 資金來(lái)源渠道，主要有以下七項(xiàng)：P71-72
1 ）國(guó)家財(cái)政資金；
2 ）銀行財(cái)政資金；
3 ）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；
4 ）其他企業(yè)單位資金；
5 ）職工資金和民間資金；
6 ）企業(yè)自留資金；
7 ）外商資金。
14. 金融市場(chǎng)有兩個(gè)基本特征：P73
1 ）金融市場(chǎng)是以資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)；
2 ）金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。
15. 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素有三個(gè)：P73-74
1 ）資金供應(yīng)者和資金需求者；
2 ）信用工具；
3 ）調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。
16. 資金這種特殊商品的價(jià)格通常表現(xiàn)為利率。P74
17. 金融市場(chǎng)對(duì)于商品經(jīng)濟(jì)的運(yùn)動(dòng)，具有“媒介器”、“調(diào)節(jié)器”和“潤(rùn)滑劑”的功能。從總體上看，建立金融市場(chǎng)，有利于廣泛地集聚社會(huì)資金；有利于促進(jìn)地區(qū)間的資金協(xié)作；有利于開(kāi)展資金融通方面的競(jìng)爭(zhēng)，提高資金使用效益；有利于國(guó)家控制信貸規(guī)模和調(diào)節(jié)貨幣流通。P74
18. 按具體交易對(duì)象來(lái)劃分，資金市場(chǎng)主要有如下形式：P76-77
1 ）短期借貸市場(chǎng)；
2 ）短期債券市場(chǎng)；
3 ）票據(jù)承兌市場(chǎng)；
4 ）長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)；
5 ）長(zhǎng)期債券市場(chǎng)；
6 ）股票市場(chǎng)。
19. 企業(yè)自有資金的籌資方式，又稱(chēng)股權(quán)性籌資，主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)集資、企業(yè)內(nèi)部積累等。P77
20. 吸收直接投資（簡(jiǎn)稱(chēng)吸收投資）是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則。（多選）P78
21. 吸收投資中投資者出資形式：（多選）P79-80
1 ）現(xiàn)金投資；
2 ）實(shí)物投資；
3 ）工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)投資；
4 ）土地使用權(quán)投資。
22. 我國(guó)《有限責(zé)任公司規(guī)范意見(jiàn)》中規(guī)定，貨幣出資額不得少于公司法定注冊(cè)資本最低限額的50%.P79
23. 實(shí)物投資應(yīng)符合以下條件；（多選）P79
1 ）符合企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、科研開(kāi)發(fā)等的需要；
2 ）技術(shù)性能良好；
3 ）作價(jià)公平合理。
24. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、商譽(yù)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)加上土地使用權(quán)構(gòu)成我國(guó)企業(yè)主要的無(wú)形資產(chǎn)。（多選）P79
25. 工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)投資條件：P79
1 ）有助于企業(yè)研究、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)出新的高科技產(chǎn)品；
2 ）有助于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量；
3 ）有助于企業(yè)降低生產(chǎn)消耗。
26. 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，企業(yè)吸收的無(wú)形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)）的出資額一般不得超過(guò)注冊(cè)資金的20%.P79
27. 企業(yè)吸收土地使用投資應(yīng)符合以下條件：P80
1 ）符合企業(yè)科研、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等活動(dòng)的需要；
2 ）地區(qū)、交通條件適宜。
進(jìn)行投資的僅是土地使用權(quán)，而不是其所有權(quán)，企業(yè)獲得土地使用權(quán)后，不能用以出售或抵押。
28. 吸收投資的程序：P80-81
1 ）確定吸收投資所需的資金數(shù)量；
2 ）聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；
3 ）簽署投資協(xié)議，付諸實(shí)施。
29. 我國(guó)國(guó)有企業(yè)在1981年以后采用的銷(xiāo)售收入資金率法和西方企業(yè)采用的銷(xiāo)售百分比法，都是比較簡(jiǎn)便、合理的資金需要量計(jì)算法。（多選）P80
30. 吸收直接投資特點(diǎn)：P81
1 ）利用吸收投資所籌集的資金屬于自由資金，與借入資金比較，能提高企業(yè)的信譽(yù)和借款能力，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小；
2 ）吸收投資可直接獲得現(xiàn)金、先進(jìn)設(shè)備和先進(jìn)技術(shù)，與通過(guò)有價(jià)證券的間接投資比較，能盡快的形成生產(chǎn)能力；
3 ）由于沒(méi)有證券為媒介，產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時(shí)不夠明晰，也不便于產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移變動(dòng)。
31. 股票種類(lèi)：P83
1 ）股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股；
2 ）股票按票面有無(wú)記名，分為記名股票和無(wú)記名股票；
3 ）股票按票面是否標(biāo)明金額，分為面值股票和無(wú)面值股票；
4 ）股票按股子主體的不同，分為國(guó)家股、法人股和個(gè)人股、外資股。
32. 普通股的特點(diǎn)是：P82
1 ）普通股股東對(duì)公司由經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；
2 ）普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進(jìn)行；
3 ）公司解散、破產(chǎn)時(shí)，普通股股東的剩余財(cái)產(chǎn)求償權(quán)位于公司各種債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后；
4 ）在公司增發(fā)新股時(shí)，有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)，可以?xún)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)新發(fā)行的股票。
33. 優(yōu)先股特點(diǎn)：P82
1 ）優(yōu)先獲得股利；
2 ）優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。
34. 優(yōu)先股分類(lèi)：P83
1 ）累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股；
2 ）參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；
3 ）可轉(zhuǎn)化優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。
35. 我公司法規(guī)定，公司向發(fā)起人、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票。
（多選）P83
36. 公司設(shè)立發(fā)行時(shí)發(fā)股的基本程序如下：P84-85
1 ）發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款；
2 ）提出發(fā)行股票的申請(qǐng)；
3 ）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議；
4 ）招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。
37. 發(fā)起設(shè)立方式為由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司；募集設(shè)立為由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分（不少于股份總數(shù)的35% ），其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司。P84
38. 公司增資發(fā)行新股的基本程序如下：（簡(jiǎn)答）P86
1 ）作出發(fā)行新股的決議；
2 ）提出發(fā)行新股的申請(qǐng)；
3 ）公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷(xiāo)協(xié)議；
4 ）招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。
39. 新股的發(fā)行價(jià)格需根據(jù)公司盈利能力和資產(chǎn)增值水平加以確定。P86
40. 股票的價(jià)值通常由票面價(jià)值、賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值幾種。P87
41. 票價(jià)價(jià)值（簡(jiǎn)稱(chēng)面值）是股票票面上標(biāo)明的金額，以股為單位。P87
42. 賬面價(jià)值（即凈資產(chǎn)價(jià)值）是指股票所包含的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值。P87
43. 市場(chǎng)價(jià)值（又稱(chēng)市價(jià)）是股票在股票市場(chǎng)上進(jìn)行交易過(guò)程中具有的價(jià)值。P87
44. 公司發(fā)行優(yōu)先股，則應(yīng)著重注意以下問(wèn)題：P88
1 ）發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)著重研究?jī)?yōu)先股的規(guī)定，并研究對(duì)優(yōu)先股控制權(quán)的限制；
2 ）公司新發(fā)行的優(yōu)先股同原先就有的優(yōu)先股，存在利益分配的相對(duì)優(yōu)先權(quán)利問(wèn)題。增發(fā)優(yōu)先股，一般應(yīng)征得原先優(yōu)先股股東的同意；
3 ）優(yōu)先股必須標(biāo)明票面金額。
45. 發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)：P90
1 ）發(fā)行股票籌集的是主權(quán)資金，因此可以提高企業(yè)的信譽(yù)，主權(quán)資金增多，能為公司利用更多的債券資金創(chuàng)造條件；
2 ）發(fā)行股票籌集的資金是永久性資金；
3 ）股票籌集沒(méi)有固定的利息分擔(dān)，與債券籌資相比風(fēng)險(xiǎn)較?。?BR> 4 ）利用普通股籌資，發(fā)行新的股票，引進(jìn)新的股東，容易分散對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)；股票籌資的成本與債券和其他負(fù)債的籌資成本相比要高出許多，企業(yè)資金成本負(fù)擔(dān)較大。
46. 籌資性聯(lián)營(yíng)通常是緊密型聯(lián)營(yíng)和股權(quán)性聯(lián)營(yíng)。P91
47. 國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)籌資具有如下的優(yōu)點(diǎn)：P91
1 ）靈活、迅速，可是“融資”和“融物”相結(jié)合；
2 ）簡(jiǎn)便、易行，籌資數(shù)量可多可少，聯(lián)營(yíng)伙伴數(shù)量不限；
3 ）聯(lián)營(yíng)籌資的資金為主權(quán)資金，可提高企業(yè)信譽(yù)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
48. 企業(yè)內(nèi)部積累：公積金、未分配利潤(rùn)、企業(yè)折舊。P91
49. 銀行借款按期限長(zhǎng)短，可分為長(zhǎng)期借款和短期借款。P93
50. 長(zhǎng)期借款，按用途分：P93
1 ）固定資產(chǎn)投資借款；
2 ）更新改造借款；
3 ）科研開(kāi)發(fā)借款。
51. 短期借款，按用途分：P94
1 ）生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款；
2 ）臨時(shí)借款。
52. 銀行對(duì)企業(yè)的借款申請(qǐng)書(shū)進(jìn)行三方面審查：P95
1 ）審查借款企業(yè)的基本情況；
2 ）審查投資項(xiàng)目的宏觀效益；
3 ）審查投資項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)效益。
53. 向銀行借款的信用條件：P96-98
1 ）補(bǔ)償性余額：10%-20% ；
2 ）信用額度；
3 ）周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。
54. 利用銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)：P98-99
1 ）與發(fā)行各種證券相比，取得借款所需時(shí)間較短；可以較快的滿(mǎn)足資金需要；
2 ）與發(fā)行債券相比，借款利息率較低，且無(wú)需支付數(shù)量很大的發(fā)行費(fèi)用；
3 ）企業(yè)可以與銀行直接接觸，協(xié)商借款的金額、期限和利率，借款后情況變化還可再次協(xié)議，靈活性較大。向銀行借款，籌資的數(shù)額往往不可能很多；而且在借款合同中銀行要提出若干限制條款，這是銀行借款的不利之處。
55. 債券的種類(lèi)：P99-100
1 ）債券按又無(wú)抵押品擔(dān)保，分為抵押債券和信用債券；
2 ）債券按償還期限不同，分為短期債券和長(zhǎng)期債券；
3 ）債券按是否記名，分為記名債券和無(wú)記名債券。
企業(yè)債券按能否在一定時(shí)期后轉(zhuǎn)換為普通股股票，分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。按發(fā)行對(duì)象，分為社會(huì)發(fā)行債券和企業(yè)內(nèi)部債券。
56. 企業(yè)發(fā)行債券的基本程序如下：P101-102
1 ）作出發(fā)行債券的決議；
2 ）提出發(fā)行債券的申請(qǐng)；
3 ）公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)；
4 ）發(fā)售債券，收繳債券款；
5 ）按期還本付息。定期償還包括期滿(mǎn)償還和分期償還。
57. 債券發(fā)行價(jià)格的高低，取決于以下四項(xiàng)因素：P103
1 ）債券票面價(jià)值，即債券面值；
2 ）債券利率；
3 ）市場(chǎng)利率：
4 ）債券到期日。
58. 債券售價(jià)：P103-104
1 ）市場(chǎng)利率與債券利率一致，等價(jià)發(fā)行；
2 ）市場(chǎng)利率高與債券利率，折價(jià)發(fā)行；
3 ）市場(chǎng)利率地與債券利率，溢價(jià)發(fā)行。
59. 企業(yè)發(fā)行債券的累計(jì)總面額不得大于該企業(yè)的自由資產(chǎn)凈值。企業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%.（單選）P105
60. 發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集借入資金的重要方式。優(yōu)點(diǎn)是：（1 ）它與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費(fèi)用和占用費(fèi)用較低；（2 ）支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財(cái)務(wù)杠桿作用；（3 ）不會(huì)象增發(fā)新股那樣要分散股東的控制權(quán)。此外，在西方企業(yè)可以隨時(shí)收回自己的債券，通過(guò)債券能調(diào)節(jié)企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。要承擔(dān)按期還本付息的義務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較大；籌資數(shù)額有一定限度，負(fù)債比率過(guò)高對(duì)企業(yè)也不很有利。
61. 租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)讓給承租人使用的一種交易行為。P106
62. 經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)主要是：（1 ）出租的設(shè)備一般有租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；（2 ）租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期；（3 ）設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)；
（4 ）租賃期滿(mǎn)或合同中止以后，出資資產(chǎn)由租賃公司收回。P106
63. 經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于租用技術(shù)過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。（單選）P106
64. 融資租賃是由租賃公司按承租單位要求出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務(wù)。
65. 融資租賃的主要特點(diǎn)是：（1 ）出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買(mǎi)或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷(xiāo)售商那里選定；（2 ）租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期；（3 ）由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝；（4 ）租賃期滿(mǎn)，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購(gòu)。（多選）P106-107
66. 融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項(xiàng)因素：P108-109
1 ）設(shè)備原價(jià)；
2 ）預(yù)計(jì)設(shè)備殘值；
3 ）利息；
4 ）租賃手續(xù)；
5 ）租賃期限。租期越長(zhǎng)，則每期租金越少。
67. 融資租賃不同于經(jīng)營(yíng)租賃，其租賃費(fèi)不能計(jì)入成本，通常要先列為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”，然后分期支付。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)應(yīng)同企業(yè)自身資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊。P109
68. 融資租賃方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為每期應(yīng)付租金的年金現(xiàn)值、每期設(shè)備使用費(fèi)的年金現(xiàn)值與租賃期滿(mǎn)留購(gòu)應(yīng)付“名義貨價(jià)”的現(xiàn)值之和；借款購(gòu)買(mǎi)方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所需借款每期還本及應(yīng)付利息的年金現(xiàn)值、每期設(shè)備使用費(fèi)的現(xiàn)值之和扣除設(shè)備壽命終了出售殘值的收入。P109-110
69. 融資租賃主要優(yōu)點(diǎn)是：（1 ）融資租賃比借款容易獲得；（2 ）承租企業(yè)不必事先一次支付全部設(shè)備價(jià)款就能引進(jìn)或購(gòu)買(mǎi)所需先進(jìn)技術(shù)設(shè)備；（3 ）融資與融物相結(jié)合，企業(yè)可以及時(shí)引進(jìn)和購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，減少企業(yè)直接購(gòu)買(mǎi)的中間環(huán)節(jié)和費(fèi)用，給企業(yè)提供了方便。P110
70. 企業(yè)之間商業(yè)信用的形式多種多樣，主要有以下幾種：（多選）P111-114
1 ）應(yīng)付帳款；2 ）商業(yè)匯票；3 ）票據(jù)貼現(xiàn)；4 ）預(yù)收貨款。
如開(kāi)出的是有息票據(jù)，則所承擔(dān)的票據(jù)利息就是應(yīng)付票據(jù)的籌資成本。P113
71. 商業(yè)信用的特點(diǎn)：（1 ）取得商業(yè)信用十分方便；（2 ）與銀行借款等籌資方式比較，限制條件較少；（3 ）如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣，或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本。其不足之處在于：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則需負(fù)擔(dān)很高的籌資成本。P114
72. 資金成本的含義和作用：（論述）P115-118
1 ）資金成本是衡量籌資、投資經(jīng)濟(jì)效益的標(biāo)準(zhǔn)；
2 ）資金成本是一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)范疇，它不僅存在于資本主義經(jīng)濟(jì)中，而且不可避免的也存在于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中。資金成本是在商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一種財(cái)務(wù)概念。
3 ）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。產(chǎn)品成本是資金耗費(fèi)，又是補(bǔ)償價(jià)值。但是資金成本又不同于賬面成本，它是企業(yè)根據(jù)各種因素預(yù)測(cè)確定的。
4 ）資金成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。資金成本的基礎(chǔ)是資金的時(shí)間價(jià)值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
5 ）（1 ）資金成本是選擇資金來(lái)源、擬定籌資方案的依據(jù)；
（2 ）資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；
（3 ）資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度；
（4 ）資金成本是決定和影響資本結(jié)構(gòu)的重要因素。
73. 資金成本就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用。P115資金陳本概念是商品經(jīng)濟(jì)條件下資金所有權(quán)和使用權(quán)分離的必然結(jié)果。P116
74. 當(dāng)企業(yè)資不抵債時(shí)，優(yōu)先股股票持有人的索賠權(quán)次于債券持有人，而先于普通股股票持有人，所以?xún)?yōu)先股持有人的投資風(fēng)險(xiǎn)比債券持有人大，這就使得優(yōu)先股股利高于債券利率；發(fā)行優(yōu)先股股票籌資費(fèi)也較高；而且支付優(yōu)先股股息并不會(huì)減少企業(yè)應(yīng)繳的所得稅。所以，優(yōu)先股成本率明顯高于債券成本率。P120
75. 此外，企業(yè)的主權(quán)資金，如吸收的國(guó)家撥款、吸收的聯(lián)營(yíng)投資等，若事先約定有固定的利潤(rùn)分配比率，或原則規(guī)定有一定的利潤(rùn)分配比率，亦可按優(yōu)先股成本率的計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算。P120
76. 由于留用利潤(rùn)用于擴(kuò)大投資不需支付籌資費(fèi)，所以其資金成本率略低于普通股成本率。P122
77. 各種資金的數(shù)額是按賬面價(jià)值計(jì)算的。P124
78. 企業(yè)籌集資金的一個(gè)重要目標(biāo)，就是用最“經(jīng)濟(jì)”的方法籌集必要的長(zhǎng)期資金，并使資金成本率降至最低限度。P124
79. 西方常用一句話(huà)，叫做最“便宜”的資金來(lái)源，未必是最“經(jīng)濟(jì)”的資金來(lái)源。增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本率不一定就降低，又是則反而上升。P124
80. 評(píng)價(jià)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是股權(quán)受益化，也就是所有者權(quán)益化，股權(quán)收益可以普通股每股利潤(rùn)表示，也可以自由資金利潤(rùn)率表示。籌資決策的目標(biāo)，就是要求定的資金結(jié)構(gòu)，以求的股權(quán)權(quán)益化。P127-128
81. 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，即支付固定性資金成本的債務(wù)資金越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大；同時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)又反映著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大，由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，普通股利潤(rùn)的增長(zhǎng)比稅息前利潤(rùn)的增長(zhǎng)更快，同時(shí)也比稅息前利潤(rùn)的下降更快。P121
82. 籌資無(wú)差別點(diǎn)就成為企業(yè)決定資金結(jié)構(gòu)的取舍標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超過(guò)籌資無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，增加負(fù)債資金有利；反之，當(dāng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低于籌資無(wú)差別點(diǎn)時(shí)，則不宜采取負(fù)債籌資方式。P134
83. 書(shū)上的計(jì)算公式都要記住。