2008年注冊會計師財務管理每日一練(9月1日)

判斷題 ◎在其他條件確定的情況下，離到期時間越遠，美式期權的時間溢價越大。如果已經(jīng)到了到期時間，期權的價值就只剩下內(nèi)在價值。（?。?BR>    【顯示答案】
    【隱藏答案】
    正確答案：Y
    答案解析：時間溢價＝期權價值－內(nèi)在價值，在其他條件確定的情況下，離到期時間越遠，股價波動的可能性越大，美式期權的時間溢價也就越大。如果已經(jīng)到了到期時間，期權的價值就只剩下內(nèi)在價值，因為已經(jīng)不能再等待了。