第六篇 財務(wù)管理
第二十章 企業(yè)籌集資金
第一節(jié) 企業(yè)籌集資金的要求
1、合理確定資金的需要量，控制資金投放時間
2、確定有力的投資方向，提高投資效果
3、認真選擇籌資來源，力求降低資金成本
4、適當(dāng)安排自有資金比例，正確運用負債經(jīng)營
第二節(jié) 企業(yè)籌集資金的渠道和方法
一、企業(yè)籌集資金的渠道
國家財政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機構(gòu)資金；企業(yè)投資；企業(yè)職工和居民投入資金；外商資金；企業(yè)自留資金。
二、企業(yè)籌集資金的方式
股票；債券；融資租賃；國內(nèi)聯(lián)營；商業(yè)信用
㈠ 股票
1、特點：代表所有權(quán)；不可返還性；可交易性。
2、種類：記名股票和不記名股票；面值股票和無面值股票；普通股和優(yōu)先股；A股B股H股
3、發(fā)行程序：
4、發(fā)行價格：平價發(fā)行；溢價發(fā)行；折價發(fā)行（我國不允許折價發(fā)行）
㈡ 債券
國庫券；金融債券；企業(yè)債券。
1、特點：表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系；可返還性；可交易性。
2、種類：
3、管理：
㈢ 融資租賃
1、按性質(zhì)可分為經(jīng)營性租賃和融資租賃。
2、融資租賃的特點：
⑴ 出租企業(yè)租出的設(shè)備，大多是根據(jù)承租企業(yè)提出的要求，由出租企業(yè)出資購買的；
⑵ 租賃時間一般與租賃物的經(jīng)濟耐用年限相同，租賃期滿一般將租賃物作價轉(zhuǎn)賣給承租企業(yè)；
⑶ 承租企業(yè)的目的是以融資租賃的方式籌資購買固定資產(chǎn)，解決購買固定資產(chǎn)所需資金的困難。
㈣ 國內(nèi)聯(lián)營
㈤ 商業(yè)信用
企業(yè)與企業(yè)之間，采用延期付款。
1、應(yīng)付帳款：
2、商業(yè)匯票：商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票；最長不超過9個月。
3、票據(jù)貼現(xiàn)：
貼現(xiàn)息＝匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×（月貼現(xiàn)率÷30）
4、預(yù)付貨款。
第三節(jié) 資金時間價值
一、資金時間價值的含義
貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素形成的增值。
二、資金時間價值的計算方法
資金現(xiàn)值和資金終值
㈠ 單利法計算資金終值和資金現(xiàn)值
㈡ 復(fù)利法計算資金終值和資金現(xiàn)值
㈢ 年金終值和年金現(xiàn)值
年金是指一定期間內(nèi)，按相等的間隔期支付或收取相等金額的款項。
普通年金和當(dāng)期年金。
第二十章 企業(yè)籌集資金
第一節(jié) 企業(yè)籌集資金的要求
1、合理確定資金的需要量，控制資金投放時間
2、確定有力的投資方向，提高投資效果
3、認真選擇籌資來源，力求降低資金成本
4、適當(dāng)安排自有資金比例，正確運用負債經(jīng)營
第二節(jié) 企業(yè)籌集資金的渠道和方法
一、企業(yè)籌集資金的渠道
國家財政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機構(gòu)資金；企業(yè)投資；企業(yè)職工和居民投入資金；外商資金；企業(yè)自留資金。
二、企業(yè)籌集資金的方式
股票；債券；融資租賃；國內(nèi)聯(lián)營；商業(yè)信用
㈠ 股票
1、特點：代表所有權(quán)；不可返還性；可交易性。
2、種類：記名股票和不記名股票；面值股票和無面值股票；普通股和優(yōu)先股；A股B股H股
3、發(fā)行程序：
4、發(fā)行價格：平價發(fā)行；溢價發(fā)行；折價發(fā)行（我國不允許折價發(fā)行）
㈡ 債券
國庫券；金融債券；企業(yè)債券。
1、特點：表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系；可返還性；可交易性。
2、種類：
3、管理：
㈢ 融資租賃
1、按性質(zhì)可分為經(jīng)營性租賃和融資租賃。
2、融資租賃的特點：
⑴ 出租企業(yè)租出的設(shè)備，大多是根據(jù)承租企業(yè)提出的要求，由出租企業(yè)出資購買的；
⑵ 租賃時間一般與租賃物的經(jīng)濟耐用年限相同，租賃期滿一般將租賃物作價轉(zhuǎn)賣給承租企業(yè)；
⑶ 承租企業(yè)的目的是以融資租賃的方式籌資購買固定資產(chǎn)，解決購買固定資產(chǎn)所需資金的困難。
㈣ 國內(nèi)聯(lián)營
㈤ 商業(yè)信用
企業(yè)與企業(yè)之間，采用延期付款。
1、應(yīng)付帳款：
2、商業(yè)匯票：商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票；最長不超過9個月。
3、票據(jù)貼現(xiàn)：
貼現(xiàn)息＝匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×（月貼現(xiàn)率÷30）
4、預(yù)付貨款。
第三節(jié) 資金時間價值
一、資金時間價值的含義
貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素形成的增值。
二、資金時間價值的計算方法
資金現(xiàn)值和資金終值
㈠ 單利法計算資金終值和資金現(xiàn)值
㈡ 復(fù)利法計算資金終值和資金現(xiàn)值
㈢ 年金終值和年金現(xiàn)值
年金是指一定期間內(nèi)，按相等的間隔期支付或收取相等金額的款項。
普通年金和當(dāng)期年金。