第十四章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理
第一節(jié) 企業(yè)籌資及其管理
（一）企業(yè)籌資的必要性和籌資要求P340
（二）籌資渠道的選擇P342
企業(yè)籌資的必要性：基本條件，增加投資，新的投資，追加投資，智力投資。
企業(yè)籌資的要求：
1、合理確定籌資數(shù)量，掌握好資金投資時(shí)間
2、在確定有利的投資方向的前提下，選擇合適的籌資渠道和籌資方式
3、以低利率原則和低籌資成本來(lái)選擇籌資渠道和籌資方式
4、適當(dāng)安排自有資金比例，正確運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)
5、企業(yè)籌資資金一定要注意合法性，切不可亂來(lái)
企業(yè)對(duì)籌資渠道的選擇：
1、盡可能挖掘企業(yè)潛力，實(shí)行內(nèi)源型融資
2、內(nèi)部融資不能滿足需要時(shí)，則努力開(kāi)通外源型融資渠道
3、籌資來(lái)源的選擇中要有利于優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
4、創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，是爭(zhēng)取資金來(lái)源的前提條件
第二節(jié) 企業(yè)投資及其管理
（一）投資及其分類P345
正確投資的作用：
1、投資是維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和保證擴(kuò)大再生產(chǎn)的必要手段
2、投資是調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)能力結(jié)構(gòu)，發(fā)展新產(chǎn)品的有力措施
3、投資是推動(dòng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的重要途徑
（二）投資方向和投資項(xiàng)目方案的選擇P346
投資方向的三種選擇：外延型投資方案（數(shù)量）；內(nèi)涵行投資方案（質(zhì)量）；兼顧型投資
技術(shù)改造項(xiàng)目五種選擇：
1、產(chǎn)品投資方案
2、工藝投資方案
3、設(shè)備投資方案
4、節(jié)能降耗投資方案
5、生產(chǎn)環(huán)境改造投資方案
（三）投資方案的可行性研究與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)P349
投資可行性研究：第一步機(jī)會(huì)研究 第二步初步可行性研究 第三步詳細(xì)的可行性研究
第三節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)管理與資本經(jīng)營(yíng)
（一）企業(yè)資產(chǎn)管理P352
流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：
1、流動(dòng)性大，不斷改變形狀
2、價(jià)值消耗、轉(zhuǎn)移或?qū)崿F(xiàn)3、資金數(shù)量有波動(dòng)性
流動(dòng)資產(chǎn)管理要求：
1、保證需要量
2、控制占有量
3、加速周轉(zhuǎn)
固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：
1、價(jià)值和使用價(jià)值雙重存在
2、投資的集中性和分散性
3、補(bǔ)償和實(shí)物更新分別進(jìn)行
固定資產(chǎn)的管理要求：
1、保證完整無(wú)缺
2、提高完整程度和利用效果
3、合理配置，提高利用效率
4、正確計(jì)算折舊
5、作好投資的正確預(yù)測(cè)
（二）企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)P356
企業(yè)開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)的重要性：
1、有利于擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)視野，拓展領(lǐng)域
2、有利于產(chǎn)權(quán)制度改革，促進(jìn)多元化和規(guī)模擴(kuò)大化
3、資本經(jīng)營(yíng)為企業(yè)開(kāi)辟了一條低成本擴(kuò)張的成長(zhǎng)途徑
4、是企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的主要職責(zé)，是企業(yè)的重大戰(zhàn)略性課題
開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)的途徑：
1、通過(guò)企業(yè)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
2、通過(guò)企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
3、通過(guò)產(chǎn)權(quán)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
4、開(kāi)展有形資本經(jīng)營(yíng)
5、開(kāi)展無(wú)形資本經(jīng)營(yíng)
第四節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)分析
（一）財(cái)務(wù)分析的作用與要求P358
財(cái)務(wù)分析的作用：
1、企業(yè)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題
2、政府宏觀提供依據(jù)
3、投資者和債權(quán)人了解掌握企業(yè)
財(cái)務(wù)分析的要求：
1、明確使用者的要求
2、搜集必要的分析資料
3、選擇正確的分析方法
4、確定適當(dāng)評(píng)價(jià)方法
（二）財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)P360
資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容與作用：
1、資產(chǎn) 2、債務(wù)及償債能力 3、所有者權(quán)益 4、企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)
損益表的主要內(nèi)容：
1、收益 2、費(fèi)用 3、報(bào)告期利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)額
損益表作用：
1、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)成果 2、評(píng)估獲利能力 3、資本安全程度 4、判斷未來(lái)盈利趨勢(shì)
現(xiàn)金流量表主要內(nèi)容：
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 2、投資活動(dòng)… 3、籌資活動(dòng)… 還有匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響額
現(xiàn)金流量表作用：
1、評(píng)估未來(lái)產(chǎn)生凈現(xiàn)金的能力 2、還債和付利能力 3、利潤(rùn)差異的原因 4、是否影響投資
（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析P361
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的：判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)成果是否另人滿意，找出存在的問(wèn)題及時(shí)加以解決。
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要內(nèi)容：
1、企業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況分析
2、企業(yè)償債能力分析
3、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析
4、企業(yè)獲利能力分析
第一節(jié) 企業(yè)籌資及其管理
（一）企業(yè)籌資的必要性和籌資要求P340
（二）籌資渠道的選擇P342
企業(yè)籌資的必要性：基本條件，增加投資，新的投資，追加投資，智力投資。
企業(yè)籌資的要求：
1、合理確定籌資數(shù)量，掌握好資金投資時(shí)間
2、在確定有利的投資方向的前提下，選擇合適的籌資渠道和籌資方式
3、以低利率原則和低籌資成本來(lái)選擇籌資渠道和籌資方式
4、適當(dāng)安排自有資金比例，正確運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)
5、企業(yè)籌資資金一定要注意合法性，切不可亂來(lái)
企業(yè)對(duì)籌資渠道的選擇：
1、盡可能挖掘企業(yè)潛力，實(shí)行內(nèi)源型融資
2、內(nèi)部融資不能滿足需要時(shí)，則努力開(kāi)通外源型融資渠道
3、籌資來(lái)源的選擇中要有利于優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
4、創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，是爭(zhēng)取資金來(lái)源的前提條件
第二節(jié) 企業(yè)投資及其管理
（一）投資及其分類P345
正確投資的作用：
1、投資是維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和保證擴(kuò)大再生產(chǎn)的必要手段
2、投資是調(diào)整和優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)能力結(jié)構(gòu)，發(fā)展新產(chǎn)品的有力措施
3、投資是推動(dòng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的重要途徑
（二）投資方向和投資項(xiàng)目方案的選擇P346
投資方向的三種選擇：外延型投資方案（數(shù)量）；內(nèi)涵行投資方案（質(zhì)量）；兼顧型投資
技術(shù)改造項(xiàng)目五種選擇：
1、產(chǎn)品投資方案
2、工藝投資方案
3、設(shè)備投資方案
4、節(jié)能降耗投資方案
5、生產(chǎn)環(huán)境改造投資方案
（三）投資方案的可行性研究與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)P349
投資可行性研究：第一步機(jī)會(huì)研究 第二步初步可行性研究 第三步詳細(xì)的可行性研究
第三節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)管理與資本經(jīng)營(yíng)
（一）企業(yè)資產(chǎn)管理P352
流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：
1、流動(dòng)性大，不斷改變形狀
2、價(jià)值消耗、轉(zhuǎn)移或?qū)崿F(xiàn)3、資金數(shù)量有波動(dòng)性
流動(dòng)資產(chǎn)管理要求：
1、保證需要量
2、控制占有量
3、加速周轉(zhuǎn)
固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：
1、價(jià)值和使用價(jià)值雙重存在
2、投資的集中性和分散性
3、補(bǔ)償和實(shí)物更新分別進(jìn)行
固定資產(chǎn)的管理要求：
1、保證完整無(wú)缺
2、提高完整程度和利用效果
3、合理配置，提高利用效率
4、正確計(jì)算折舊
5、作好投資的正確預(yù)測(cè)
（二）企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)P356
企業(yè)開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)的重要性：
1、有利于擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)視野，拓展領(lǐng)域
2、有利于產(chǎn)權(quán)制度改革，促進(jìn)多元化和規(guī)模擴(kuò)大化
3、資本經(jīng)營(yíng)為企業(yè)開(kāi)辟了一條低成本擴(kuò)張的成長(zhǎng)途徑
4、是企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)的主要職責(zé)，是企業(yè)的重大戰(zhàn)略性課題
開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)的途徑：
1、通過(guò)企業(yè)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
2、通過(guò)企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
3、通過(guò)產(chǎn)權(quán)重組開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)；
4、開(kāi)展有形資本經(jīng)營(yíng)
5、開(kāi)展無(wú)形資本經(jīng)營(yíng)
第四節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)分析
（一）財(cái)務(wù)分析的作用與要求P358
財(cái)務(wù)分析的作用：
1、企業(yè)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題
2、政府宏觀提供依據(jù)
3、投資者和債權(quán)人了解掌握企業(yè)
財(cái)務(wù)分析的要求：
1、明確使用者的要求
2、搜集必要的分析資料
3、選擇正確的分析方法
4、確定適當(dāng)評(píng)價(jià)方法
（二）財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)P360
資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容與作用：
1、資產(chǎn) 2、債務(wù)及償債能力 3、所有者權(quán)益 4、企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)
損益表的主要內(nèi)容：
1、收益 2、費(fèi)用 3、報(bào)告期利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)額
損益表作用：
1、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)成果 2、評(píng)估獲利能力 3、資本安全程度 4、判斷未來(lái)盈利趨勢(shì)
現(xiàn)金流量表主要內(nèi)容：
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 2、投資活動(dòng)… 3、籌資活動(dòng)… 還有匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響額
現(xiàn)金流量表作用：
1、評(píng)估未來(lái)產(chǎn)生凈現(xiàn)金的能力 2、還債和付利能力 3、利潤(rùn)差異的原因 4、是否影響投資
（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析P361
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的：判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)成果是否另人滿意，找出存在的問(wèn)題及時(shí)加以解決。
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要內(nèi)容：
1、企業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況分析
2、企業(yè)償債能力分析
3、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析
4、企業(yè)獲利能力分析